互聯(lián)網(wǎng)時代下金融工程在風(fēng)險管理的分析與研究

張婧文 趙子毅

摘要：科技的發(fā)展給許多學(xué)科帶來了巨大的變化，金融工程也不例外。不管是數(shù)據(jù)采集的途徑還是數(shù)據(jù)分析分析的方法、模型和速度，以及在風(fēng)險變化中的時時檢測，都是之前的金融工程所不具備的。這使得金融工程在科技發(fā)展下發(fā)生了巨大的變化，需要我們重新認識和理解。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng);風(fēng)險管理;金融管理

1.風(fēng)險管理中金融工程的優(yōu)勢分析

在風(fēng)險管理中，金融工程的科學(xué)該應(yīng)用具有直觀的優(yōu)點。它能在很大程度上規(guī)避風(fēng)險，同時，還能有效抵消風(fēng)險。

首先，金融工程在風(fēng)險管理中的應(yīng)用具有精度高的明顯優(yōu)點。推導(dǎo)出從金融工程工具到對沖風(fēng)險的重要內(nèi)在機制。這種變化趨勢具有明顯的規(guī)律性，可以輕松鎖定風(fēng)險，準確做到風(fēng)險補償和精準定價與平衡匹配。

其次，在風(fēng)險管理中，人們傾向于長期采用傳統(tǒng)的風(fēng)險管理手段，但這種風(fēng)險管理方法具有重要的滯后性。既難以準確，快速地實現(xiàn)風(fēng)險管控，也難以準確，準確地控制風(fēng)險、跟蹤風(fēng)險?；诖?，運用金融工程有效應(yīng)對風(fēng)險，不僅可以實現(xiàn)更精準的風(fēng)險控制，還可以在很大程度上獲得有效的風(fēng)險應(yīng)對，有效提升風(fēng)險防范和處置的整體時效性。

在風(fēng)險管理中，傳統(tǒng)的管理方法可能需要大量資金。例如，當金融脆弱性發(fā)生時，傳統(tǒng)的管理方法通常需要大量的資金來填補脆弱性。雖然這種風(fēng)險處理和預(yù)防方法也可以風(fēng)險管理和控制可以實施，但通常要求更多高的價格?；诖?，在風(fēng)險管理上，積極采用金融工程，利用衍生品交易的杠桿率，可以以很低的成本實現(xiàn)風(fēng)險管理。對于交易所交易的衍生品，交易的標準化和濃度降低了信息搜索和交易費用的成本。

2.我國金融工程發(fā)展的制約因素

操作主體不到位：

在我國現(xiàn)在尚未形成獨立的金融管理主體，還不能完全適應(yīng)市場經(jīng)濟體系，而且缺經(jīng)營主體，存在規(guī)避市場風(fēng)險的真相需求。商業(yè)主體缺失的主要原因是制度因素。我國當前金融改革的停滯，是由于制度不完善導(dǎo)致經(jīng)濟行為扭曲所致。我國大多數(shù)金融機構(gòu)缺乏真正的利益驅(qū)動機制，其經(jīng)濟行為不符合市場競爭原則。金融機構(gòu)往往自行交易，損害公共利益和私人利益。這是中國股市持續(xù)波動的重要原因之一。

市場制：中國政府對市場的管轄權(quán)過大：中國作為社會主義國家，市場經(jīng)濟一直屬于政府管轄，盡管從多年前，政府就在有目的的移交管轄權(quán)，但是就目前為止，我國政府對市場依舊處于主導(dǎo)權(quán)。這并不是對與錯的劃分，只是中國的社會體制導(dǎo)致的。這在社會治理和社會發(fā)展中有很積極的意義，但是對金融市場的發(fā)展還是有一定的限制的。因為市場受到政府管轄，在保證經(jīng)濟安全穩(wěn)定的同事會是的經(jīng)濟缺乏真正的市場均衡價格。，從而是的金融市場沒有話語權(quán)，市場化較低。不夠?qū)τ诖苏苍谧龇e極的改革，以股票為例，之前的“T+1”的交易模式現(xiàn)在也正在向美股等的“T+0”進行調(diào)整。當然這需要一個過程。

金融監(jiān)管體制不成熟：雖然經(jīng)過多年的改革，我國金融監(jiān)管的體系不斷地完善，特別時2003年銀監(jiān)會的成立，是的我國金融監(jiān)管有了發(fā)幅度的提升，但是畢竟我們市場經(jīng)濟經(jīng)驗少，現(xiàn)有的監(jiān)管法律法規(guī)也都是這幾年根據(jù)國外相關(guān)固定制定的，缺乏實踐。而因為公民對相關(guān)法律法規(guī)的不重視也導(dǎo)致其尚未普及。這使得我國金融市場的發(fā)展一直退后退。特別是互聯(lián)網(wǎng)在國內(nèi)的飛速發(fā)展使得金融市場出現(xiàn)了很多問題，特別是網(wǎng)貸的野蠻生長，在一定的程度上給社會帶來了負面的影響。并產(chǎn)生了很多不可挽回的問題。想要解決這些問題，一方面學(xué)習(xí)引進國外先進的監(jiān)管制度，另一方面認真反思之前的錯誤，以史為鑒尋找適合本土國情的監(jiān)管體系和法律法規(guī)也需要引起我們的重視。

3.促進我國金融市場金融工程的發(fā)展

完善改革，培育有效經(jīng)濟實體

為使我國金融工程順利發(fā)展，國家應(yīng)加快金融體制升級，一步一個腳印的推動商業(yè)銀行體制的升級，適當?shù)囊M外資機構(gòu)，并完善金融業(yè)的整體服務(wù)水平。與此同時政府需要制定監(jiān)管制度，和政策工具，提高實施效率，培養(yǎng)經(jīng)濟實體。我國的金融市場還應(yīng)該多借鑒西方發(fā)達國家的法律法規(guī)，并結(jié)合本土實際情況進行優(yōu)化升級。

（2）培養(yǎng)金融工程人才

目前我國金融工程的人才培養(yǎng)還是相對欠缺的，不管是政府方面還是學(xué)校方面再到行業(yè)方面，因此在金融人才的培養(yǎng)中需要多方面提供支持和政策扶持。政府方面除了相應(yīng)的政策扶持外還應(yīng)進行正向引導(dǎo)。提高大家的學(xué)習(xí)熱情;學(xué)校方面（特指高等教育）應(yīng)該加強相關(guān)專業(yè)的培養(yǎng)力度，同時進行課程改革，理論培養(yǎng)與社會實踐相結(jié)合，培養(yǎng)可以快速融入市場需求的金融工程人才;關(guān)于行業(yè)方面，需要相互交流，切不可閉門造車，多開展交流活動。金融工程人才的培養(yǎng)應(yīng)符合經(jīng)濟市場的發(fā)展趨勢。主要大學(xué)應(yīng)積極建立金融工程專業(yè)，并將自己的教育理念與金融工程方向培養(yǎng)專業(yè)人才。目前，主要大學(xué)金融工程專業(yè)人員的培訓(xùn)目標是：擁有穩(wěn)固的財務(wù)基礎(chǔ)知識，基本的經(jīng)濟原則，經(jīng)濟學(xué)熟練，數(shù)學(xué)統(tǒng)計，數(shù)學(xué)建模和其他學(xué)科;為了具有熟練的計算機操作級別，能夠使用信息來提出有效的判斷;有敏銳的洞察力，能夠獨立學(xué)習(xí)尖端的金融理論知識，及時把握國內(nèi)外金融市場的發(fā)展過程;具有一定的財務(wù)實際運作能力，能夠與理論和現(xiàn)實結(jié)合完成各種金融業(yè)務(wù);熟悉金融工程的基本工具，以價格不同的衍生品。金融工程專業(yè)人士必須有能力創(chuàng)新。這是最基本的要求，也是金融工程專業(yè)人士最重要的能力。

（3）搭建完善監(jiān)管平臺：盡管我們已經(jīng)制定了相對完善的金融管理的法律法規(guī)。但是金融犯罪案件依舊層出不窮，因此一個完善的監(jiān)管平臺至關(guān)重要。它決定著金融市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展。

4.結(jié)論

中國傳統(tǒng)思想中就強調(diào)“與時俱進”和“取長補短”，這在金融市場中也是可行的。而金融工程作為金融市場的穩(wěn)定劑，同樣也需要與時俱進和取長補短。而在這個過程中，如何充分的結(jié)合我國國情，結(jié)合科技發(fā)展，如何借鑒歷史，借鑒西方先進制度，這是我們每一個中國人需要思考和探索的。不管我們是不是金融相關(guān)的工作人員，我們都需要去思考去分析，因為金融市場的影響是和我們?nèi)魏我粋€人都密切相連的。

參考文獻：

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（臨沂大學(xué)商學(xué)院?276000）