公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析與評(píng)價(jià)

丁少芬

摘 要：隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的不斷完善發(fā)展，公司所面臨的競(jìng)爭(zhēng)生存壓力越來(lái)越大，為更好的拓寬經(jīng)營(yíng)效益，在競(jìng)爭(zhēng)中取勝，公司就必須要注重對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，要通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的有效分析和評(píng)價(jià)，全面掌握了解公司自身經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)和不足，為公司未來(lái)的決策提供依據(jù)，本文之中筆者將對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析與評(píng)價(jià)作出相關(guān)研究。

關(guān)鍵詞：公司;財(cái)務(wù)報(bào)表;分析;評(píng)價(jià)

在公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，財(cái)務(wù)報(bào)表是記錄公司財(cái)務(wù)信息的重要載體，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表可以有效的反映公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況，從而為公司未來(lái)的決策投資提供重要依據(jù)。尤其是在新形勢(shì)背景下，公司若是想要獲得更好的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展，就必須要充分認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要性，要采用有效的分析方法，將最重要的財(cái)務(wù)信息內(nèi)容作出評(píng)價(jià)，這樣才能夠更好的幫助公司在競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位。

一、公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析與評(píng)價(jià)的重要性

公司財(cái)務(wù)報(bào)表中記錄了公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，其中有很多有價(jià)值的信息，對(duì)公司未來(lái)的決策發(fā)展是具有重要意義的，因此在現(xiàn)代公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，能夠?qū)ω?cái)務(wù)報(bào)表有效分析、評(píng)價(jià)十分重要。首先，服務(wù)公司戰(zhàn)略發(fā)展優(yōu)化。財(cái)務(wù)報(bào)表信息可以準(zhǔn)確的反映公司的財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的深入分析和評(píng)價(jià)，可以更好的幫助公司經(jīng)營(yíng)者了解公司在經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中面對(duì)的客觀環(huán)境和薄弱因素，并以此為依據(jù)，明確公司未來(lái)的發(fā)展方向，制定優(yōu)化的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略，為公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)發(fā)展提供保障。其次，維護(hù)財(cái)務(wù)資金有序運(yùn)轉(zhuǎn)，公司可以通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的有效分析和評(píng)價(jià)，保證公司良好的資金運(yùn)轉(zhuǎn)。在財(cái)務(wù)報(bào)表中記錄了各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析，可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的資金缺口和資金流動(dòng)去向，這就可以為公司的資金管理、監(jiān)督提供依據(jù)，確保公司資金鏈正常，避免企業(yè)資金亂用和浪費(fèi)的問題發(fā)生，從而為公司的穩(wěn)定發(fā)展提供保障。

二、公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析方法與評(píng)價(jià)內(nèi)容

（一）公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法

公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析必須要有科學(xué)的方法作為支持，現(xiàn)下公司在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)，最常用的方法有以下幾中：①比率分析。即對(duì)公司報(bào)表中相關(guān)聯(lián)系數(shù)據(jù)的比率值進(jìn)行分析，以此全面的評(píng)價(jià)公司的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)情況，通常在進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析時(shí)，主要是分析相關(guān)比率、結(jié)構(gòu)比率、效率比率等。②比較分析。即對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)差異率和差異數(shù)額指標(biāo)進(jìn)行分析，可以橫向比較分析，也可以縱向比較分析，在比較分析中，了解公司各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，以及公司與上一年各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)之間的差距，及時(shí)發(fā)現(xiàn)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的不足和問題。③趨勢(shì)分析，即對(duì)連續(xù)會(huì)計(jì)周期的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，觀察其中的規(guī)律，并對(duì)公司未來(lái)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)作出預(yù)測(cè)，主要涉及到的趨勢(shì)分析方式包括：絕對(duì)金額式趨勢(shì)分析，環(huán)比式比率分析、定基式趨勢(shì)分析等。④因素分析。即對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)指標(biāo)的相關(guān)因素進(jìn)行分析，通過(guò)分析其中的相關(guān)聯(lián)系，明確不同因素對(duì)公司財(cái)務(wù)發(fā)展的影響范圍。而上述提及的四種報(bào)表分析方法通常并不是單獨(dú)應(yīng)用的，現(xiàn)下公司在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)，通常是將上述四種分析方法，同時(shí)應(yīng)用到財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，這樣可以更好的保證財(cái)務(wù)報(bào)表分析的準(zhǔn)確性和可靠性。

（二）公司財(cái)務(wù)報(bào)表評(píng)價(jià)內(nèi)容

在對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表作出評(píng)價(jià)時(shí)，其中有以下幾方面的重點(diǎn)內(nèi)容，需要做出關(guān)鍵性的評(píng)價(jià)：

首先，評(píng)價(jià)償債能力，包括長(zhǎng)短期償債能力和長(zhǎng)期承載能力兩個(gè)方面，其中對(duì)于短期償債能力的評(píng)價(jià)，主要是通過(guò)對(duì)公司資金流動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資金流動(dòng)速度比率等幾個(gè)方面指標(biāo)的分析，綜合對(duì)公司短期償債能力作出評(píng)價(jià)。而評(píng)價(jià)公司的長(zhǎng)期承載能力，主要是分析公司的資產(chǎn)負(fù)債率、有息資本比率、有形凈值債務(wù)率、本息資本比率、利息保障倍數(shù)等指標(biāo)，進(jìn)而通過(guò)對(duì)公司長(zhǎng)期償債能力的評(píng)價(jià)分析，可以更好的保證公司資金安全，確保公司投資的可靠性。

其次，評(píng)價(jià)運(yùn)營(yíng)能力。這也是在對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表評(píng)價(jià)過(guò)程中需要重點(diǎn)評(píng)價(jià)的內(nèi)容，主要是對(duì)公司資產(chǎn)支撐經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)行分析，包括流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力和非流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力兩個(gè)方面，如在對(duì)公司的流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，可以從存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率幾個(gè)方面去評(píng)價(jià)分析。而在對(duì)公司非流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)能力作出評(píng)價(jià)時(shí)，主要的評(píng)價(jià)指標(biāo)就是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，通常公司的資金流轉(zhuǎn)越快，就表明公司內(nèi)部的資金流動(dòng)性越強(qiáng)，同時(shí)也可以說(shuō)明公司具有更強(qiáng)的償債能力。

再次，評(píng)價(jià)盈利能力。盈利能力是公司獲利能力的重要體現(xiàn)，一般可以從銷售利潤(rùn)率、銷售毛利率、銷售凈利率等幾個(gè)方面作出分析。對(duì)盈利能力的評(píng)價(jià)可以幫助公司更好的了解自身經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的可行性，并優(yōu)化項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)調(diào)整。

最后，評(píng)價(jià)發(fā)展能力。這也是分析公司財(cái)務(wù)報(bào)表過(guò)程中需要重點(diǎn)評(píng)價(jià)的內(nèi)容，由于在公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中會(huì)受到多樣因素而影響公司的發(fā)展，如自身資源條件和外部市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境等，因此，在對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析時(shí)，可以從資產(chǎn)增長(zhǎng)率、股東權(quán)益增長(zhǎng)率、收入增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率等幾個(gè)方面對(duì)公司的綜合發(fā)展能力作出全面的評(píng)價(jià)分析。而這可以更好的幫助公司了解未來(lái)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力和戰(zhàn)略發(fā)展方向，從而為公司的經(jīng)營(yíng)優(yōu)化調(diào)整提供依據(jù)。

三、公司財(cái)務(wù)報(bào)表的分析與評(píng)價(jià)案例

為更好的闡述公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析和評(píng)價(jià)的方法和內(nèi)容，本文之中以A公司為研究案例，對(duì)A公司的財(cái)務(wù)報(bào)表作出分析與評(píng)價(jià)。

（一）償債能力分析與評(píng)價(jià)

通過(guò)對(duì)表1的分析可以得出這樣的結(jié)論，A公司短期償債能力是有所提升的，但在2020年流動(dòng)負(fù)債總額達(dá)到了流動(dòng)資產(chǎn)的近2倍，這表示A公司的短期償債壓力依舊比較大。而在長(zhǎng)期償債能力方面是有所改善的，但由于短期償債能力不足，依舊面臨一定的資不抵債的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）盈利能力分析與評(píng)價(jià)

從凈資產(chǎn)收益率財(cái)務(wù)指標(biāo)分析來(lái)看，A公司的收益率近些年是優(yōu)于其他行業(yè)的，但同時(shí)結(jié)合企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率綜合分析，A公司的負(fù)債水平要高于其他行業(yè)，則可以判定A公司較高的資產(chǎn)收益率是通過(guò)高負(fù)債帶來(lái)的結(jié)果。而從營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率的角度分析，A公司近幾年的盈利率是處于下降趨勢(shì)的。

（三）運(yùn)營(yíng)能力分析與評(píng)價(jià)

從應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來(lái)看，A公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)較多，這表示公司壞賬的可能性比較小，資金流動(dòng)比較健康，是可以幫助A公司提升自身償債能力的。而從存貨周轉(zhuǎn)率來(lái)看，存貨周轉(zhuǎn)率低是可以幫助公司減少存貨壓力的，但未來(lái)也應(yīng)該關(guān)注銷售量和庫(kù)存之間的關(guān)系。而從流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)分析來(lái)看，A公司流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率相對(duì)較高，這表示公司資金利用相對(duì)較好，而這是有助于進(jìn)一步提升公司盈利水平的。

最終，結(jié)合對(duì)A公司財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合評(píng)價(jià)分析，可以得出這樣的結(jié)論，即A公司償債能力不足，存在融資風(fēng)險(xiǎn)問題，同時(shí)在盈利能力方面仍存在一定的成長(zhǎng)進(jìn)步空間，在運(yùn)營(yíng)能力方面存在一定的流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。基于此，未來(lái)應(yīng)該進(jìn)一步的優(yōu)化資金安排，提升償債能力，同時(shí)要擴(kuò)大產(chǎn)品銷售，加強(qiáng)成本控制，幫助公司降低運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)A公司財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合評(píng)價(jià)分析，為A公司未來(lái)的經(jīng)營(yíng)決策發(fā)展，指明了方向。

四、總結(jié)

財(cái)務(wù)報(bào)表是公司經(jīng)營(yíng)決策的重要依據(jù)，在新時(shí)期背景下面對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)生存環(huán)境，公司應(yīng)該采取科學(xué)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法，并對(duì)重要的經(jīng)營(yíng)內(nèi)容（償債能力、運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力、發(fā)展能力）作出評(píng)價(jià)，這樣才能夠更好的指導(dǎo)公司經(jīng)營(yíng)決策，為公司長(zhǎng)遠(yuǎn)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供保障。

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