民生銀行收上交所監(jiān)管工作函！涉不良上升、出現(xiàn)大額減值損失、盈利狀況下滑等多項(xiàng)問題，民生銀行一一作出回應(yīng)

盆盆

中國民生銀行（下稱民生銀行）發(fā)布公告就該行2020年報(bào)中不良貸款率明顯上升的原因、2020年出現(xiàn)大額減值損失的具體原因、營收凈利逐季度下滑及第四季度出現(xiàn)虧損的原因等問題進(jìn)行回復(fù)。

5月6日，民生銀行發(fā)布了一則《中國民生銀行關(guān)于上海證券交易所監(jiān)管工作函的回復(fù)公告》（下稱回復(fù)公告）。公告指出，2021年4月14日，民生銀行收到上海證券交易所（下稱上交所）《關(guān)于中國民生銀行股份有限公司2020年度報(bào)告信息披露的監(jiān)管工作函》（下稱監(jiān)管工作函），要求公司作出書面回復(fù)，并履行信息披露義務(wù)。

通過民生銀行回復(fù)公告來看，4月中旬上交所向民生銀行所發(fā)布的監(jiān)管工作函包含了三大類問題：分別是信貸資產(chǎn)問題、金融投資資產(chǎn)問題和經(jīng)營業(yè)績問題。

不良明顯上升的兩點(diǎn)解釋

第一個問題關(guān)于信貸資產(chǎn)。

年報(bào)顯示，公司2020年度歸母凈利潤343.09億元，同比減少36.25%，主要原因之一是加快推進(jìn)不良資產(chǎn)處置，報(bào)告期內(nèi)信用減值損失929.88億元，同比增長48.05%。其中，計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備769.90億元，同比增加26.52%；核銷及轉(zhuǎn)出貸款減值準(zhǔn)備671.10億 元，同比增加31.77%。報(bào)告期末，不良貸款率1.82%，同比增長0.26個百分點(diǎn)。

問題：（1）不良貸款率明顯上升的原因，并結(jié)合逾期90天以上貸款與不良貸款比例的變化情況，補(bǔ)充說明認(rèn)定不良貸款的標(biāo)準(zhǔn)是否發(fā)生較大變化；（2）報(bào)告期內(nèi)是否有單一客戶的信貸資產(chǎn)信用減值損失達(dá)到最近一期經(jīng)審計(jì)凈利潤的10%。

針對第一個問題，不良貸款率明顯上升的原因，民生銀行方面有兩點(diǎn)解釋：

第一、該行堅(jiān)決落實(shí)監(jiān)管規(guī)定，從嚴(yán)執(zhí)行分類標(biāo)準(zhǔn)。2020年，民生銀行落實(shí)監(jiān)管指導(dǎo)意見，在逾期90天以上貸款降級為不良貸款的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步對逾期60天以上但不足90天貸款原則上降級為不良貸款，并對部分暫未到期或逾期天數(shù)不足60天因受疫情影響暴露一定風(fēng)險特征的貸款，也嚴(yán)格按照貸款五級分類核心定義及時降級為不良貸款，從嚴(yán)執(zhí)行現(xiàn)有風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)。

第二、新冠疫情對部分行業(yè)和業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量影響較大。對公不良貸款增長主要集中在受疫情影響較大的重點(diǎn)行業(yè)。受疫情影響，2020民生銀行對 公不良貸款額出現(xiàn)增長，并主要集中在交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，采礦業(yè)三個受疫情沖擊較大的行業(yè)，三個行業(yè)不良貸款合計(jì)增加106.06億元，占全部對公不良貸款增量的103%。

零售不良貸款增長主要集中在信用卡業(yè)務(wù)。受疫情影響，該行部分信用卡客戶還款意愿和還款能力出現(xiàn)下降，信用卡業(yè)務(wù)不良增長明顯。

就認(rèn)定不良貸款的標(biāo)準(zhǔn)是否發(fā)生較大變化的問題上，民生銀行表示2020年該行風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)較上年未發(fā)生重大變化，但在標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行上更加審慎、 嚴(yán)格。

另外，民生銀行明確表示該行不存在單一客戶的信貸資產(chǎn)信用減值損失達(dá)到最近一期經(jīng)審計(jì)凈利潤的 10%的情況。

出現(xiàn)大額減值損失的具體原因

第二個問題關(guān)于金融投資資產(chǎn)。

年報(bào)顯示，公司2020年金融投資（包括回表的非保本理財(cái)產(chǎn)品存量資產(chǎn)）減值 損失108.84億元，同比大幅增加102.50億元。其中，以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)損失96.84億元，以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)損失12.00億元。

問題：（1） 按照金融投資產(chǎn)品類別分別列示對應(yīng)的減值損失，較2019年同比增長超過30%的請補(bǔ)充說明2020年出現(xiàn)大額減值損失的具體原因；（2）補(bǔ)充說明本期金融資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備的相關(guān)政策是否與前期一致，是否存在前期計(jì)提不足的情形。

民生銀行方面表示，根據(jù)資管新規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)2020年9月下發(fā)的加快理財(cái)存量資產(chǎn)處置工作安排的要求，2020年該行按規(guī)定對部分理財(cái)產(chǎn)品等表外資產(chǎn)進(jìn)行了回表，并對其中的不良資產(chǎn)進(jìn)行了嚴(yán)格風(fēng)險分類，導(dǎo)致整體不良資產(chǎn)增加較多。2020年該行理財(cái)產(chǎn)品等表外債權(quán)資產(chǎn)回表不良資產(chǎn) 123.8億元。

同時，由于受疫情及復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢影響，不良資產(chǎn)信用風(fēng)險加速暴露，相應(yīng)減值損失計(jì)提大幅增加。依照財(cái)政部《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》要求，該行對于以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，按照預(yù)期信用損失模型計(jì)提減值損失。

其中，該行將不良資產(chǎn)全部納入階段三管理，用現(xiàn)金流折現(xiàn)法逐筆測算未來預(yù)計(jì)可收回現(xiàn)金流， 客觀反映減值損失比例，導(dǎo)致2020年計(jì)提減值損失91.29億元。同時，由于階段一和階段二資產(chǎn)減值損失回?fù)?.68億元，以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)—信托及資產(chǎn)管理計(jì)劃最終計(jì)提減 值損失87.61億元。

另外，民生銀行表示，該行依照財(cái)政部《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》， 對于以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，按照預(yù)期信用損失模型計(jì)提減值損失。

2020年該行債券投資資產(chǎn)規(guī)模增長，階段一和階段二債券投資資產(chǎn)計(jì)提減值損失3.29 億元。同時，該行持續(xù)強(qiáng)化金融資產(chǎn)風(fēng)險分類管理要求，將2020年內(nèi)出現(xiàn)價格大幅下跌及發(fā)行人公開市場違約的17.07億元債券投資，全部劃分為階段三資產(chǎn)，并按準(zhǔn)則規(guī)定對階段三債券投資資產(chǎn)計(jì)提減值損失8.71億元。

（2）補(bǔ)充說明本期金融資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備的相關(guān)政策是否與前期一致，是否存在前期 計(jì)提不足的情形。

按照財(cái)政部《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》要求， 該行執(zhí)行新金融工具準(zhǔn)則，對于劃分為階段一、二的非零售金融資產(chǎn)，該行采用風(fēng)險參數(shù)法，基于內(nèi)部評級估計(jì)的違約概率（PD）、違約損失率（LGD）等風(fēng)險參數(shù)，經(jīng)前瞻性調(diào)整反映宏觀 經(jīng)濟(jì)影響后，按照樂觀、基準(zhǔn)、悲觀三個情景加權(quán)平均計(jì)量最終減值結(jié)果。對于劃分為階段三的非零售金融資產(chǎn)，該行采用現(xiàn)金流折現(xiàn)法，基于預(yù)期現(xiàn)金流回收情況計(jì)提減值準(zhǔn)備。該行2020年度金融資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備的方法與前期一致。前期在金融資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備中也是執(zhí)行上述方法，并根據(jù)相應(yīng)金融資產(chǎn)當(dāng)時的風(fēng)險情況，進(jìn)行風(fēng)險分類，審慎計(jì)提減值準(zhǔn)備。

營收凈利緣何逐級下滑？

第三個問題關(guān)于經(jīng)營業(yè)績。

年報(bào)顯示，公司2020年單季度營業(yè)收入分別為493億元、488億元、452億元、416億元，歸母凈利潤分別為167億元、118億元、89億元、-30億元。

問題：（1） 2020年?duì)I業(yè)收入和凈利潤逐季度下滑的主要原因，并結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和同行業(yè)公司情況說明該變化趨勢的合理性；（2）2020年第四季度出現(xiàn)虧損的主要原因，并就上述因素是否 可能持續(xù)影響2021年的經(jīng)營業(yè)績充分提示風(fēng)險。

民生銀行方面表示，該行2020年?duì)I業(yè)收入逐季度下滑的主要原因是：

一是堅(jiān)決貫徹監(jiān)管政策要求，強(qiáng)化業(yè)務(wù)合規(guī)管理。2020年，監(jiān)管部門進(jìn)一步加強(qiáng)影子銀行和金融“去杠桿”的檢查和處罰力度，該行按照監(jiān)管相關(guān)政策和整改要求，大幅壓降非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)投資規(guī)模，其中非保本理財(cái)、票據(jù)資管、同業(yè)投資企業(yè)信用類資產(chǎn)等非標(biāo)投資規(guī)模分別壓降1，595.36億元、718.29億元、344.68億元，導(dǎo)致投資收益前高后低，逐季環(huán)比下降。

二是疫情期間“寬貨幣”政策產(chǎn)生的“資金紅利”未能持續(xù)。2020年初疫情爆發(fā)期間， 資金面總體較為寬松，市場資金價格處于歷史低位，該行在一、二季度分別實(shí)現(xiàn)債券價差及 基金投資收益34.51億元、12.96億元；下半年，資金市場價格低位反彈后趨穩(wěn)，債券價差獲 取空間微乎其微，投資估值浮盈也隨市場資金利率的反彈而逐步回退，三、四季度分別實(shí)現(xiàn) 債券價差及基金投資收益1.91億元、8.11億元，環(huán)比上半年下降較多。

三是積極響應(yīng)國家號召，降費(fèi)讓利支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。為緩解疫情沖擊，支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)，央行大力推進(jìn)LPR引導(dǎo)資產(chǎn)端定價逐步下行，落實(shí)普惠金融“應(yīng)延盡延”的政策要求，引導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本降低。2020年，該行一方面加快推進(jìn)存量貸款LPR定價轉(zhuǎn)換工作，在LPR累計(jì)下降30BP的情況下，該行新發(fā)放人民幣貸款執(zhí)行利率逐季降低，四個季度分別為5.69%、 5.46%、5.36%和5.10%，累計(jì)下降 59BP，特別是中小、小微企業(yè)貸款定價水平下降較快，小微貸款整體收益率同比下降67BP；另一方面，該行積極實(shí)施小微和信用卡客戶的息費(fèi)減免，下半年減免息費(fèi)15.22億元，減免金額比上半年（9.05億元）增加68.2%。

四是夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量，加大不良資產(chǎn)處置力度。2020年，該行全面摸排存量資產(chǎn)風(fēng)險狀況， 統(tǒng)籌編制不良資產(chǎn)處置規(guī)劃，逐季加大存量問題及不良資產(chǎn)清收處置力度。

該行2020年凈利潤逐季度下滑的主要原因是：2020年，銀行業(yè)順應(yīng)外部環(huán)境變化，普遍采取前瞻性措施，加大資產(chǎn)減值損失計(jì)提和不良資產(chǎn)處置力度，對利潤產(chǎn)生一定的沖擊，特別是股份制銀行的凈利潤增幅比2019年有較大下降。民生銀行在營業(yè)收入逐季下降、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)列支及資產(chǎn)減值損失計(jì)提進(jìn)度等因素疊加的影響下，歸屬于該行股東凈利潤呈現(xiàn)逐季下降趨勢。

關(guān)于2020年四季度出現(xiàn)虧損的主要原因，民生銀行表示，

2020年四季度該行出現(xiàn)虧損，主要是由于資產(chǎn)減值損失計(jì)提進(jìn)度的影響，非標(biāo)準(zhǔn)化投資等非核心業(yè)務(wù)收入項(xiàng)目逐季下降，受市場波動影響的債券價差和基金投資收益下降等因素的疊加影響。

2020年四季度，該行受減值模型調(diào)整、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓進(jìn)度等因素影響，當(dāng)季計(jì)提資產(chǎn)減值損 失306.34億元，環(huán)比三季度增加105.74億元。其中年末根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則要求，基于宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)測更新違約概率前瞻性調(diào)整模型，增提資產(chǎn)減值損失25.51億元；計(jì)提非信貸資產(chǎn)撥 備61.69億元，環(huán)比三季度增加17.68億元，主要用于理財(cái)回表資產(chǎn)增提等；計(jì)提貸款撥備 219.14億元，環(huán)比三季度增加62.55億元，主要用于不良貸款處置等。

就上述因素對2021年經(jīng)營業(yè)績影響的問題上，民生銀行表示：

2020年，該行積極落實(shí)監(jiān)管要求，主動大幅壓降非標(biāo)投資規(guī)模，同時按照資管新規(guī)要求加快理財(cái)資產(chǎn)回表，推動相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險加快出清，在努力克服內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境各種不利因素影響的情況下，全年?duì)I業(yè)收入同比保持了平穩(wěn)增長；2021年，該行將繼續(xù)深入推進(jìn)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變，促進(jìn)業(yè)務(wù)經(jīng)營回歸本源，努力培育客戶基礎(chǔ)，大力發(fā)展基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債 結(jié)構(gòu)，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型成效將逐步顯現(xiàn)，在穩(wěn)健、合規(guī)的軌道上進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)健康、可持續(xù)發(fā)展。