農(nóng)地抵押政策與農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策關(guān)系研究

任樹偉，胡珊珊

(1.黑龍江科技大學(xué)管理學(xué)院，黑龍江哈爾濱 150028；2.嶺南師范學(xué)院商學(xué)院，廣東湛江 524048)

一、引言

2014 年，中國農(nóng)業(yè)銀行頒布《中國農(nóng)業(yè)銀行農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款管理辦法(試行)》，國有股份銀行第一次制定了關(guān)于農(nóng)村土地抵押貸款的文件。2016 年3 月15 日，中國人民銀行等五個部門聯(lián)合頒布了《農(nóng)村承包土地的經(jīng)營權(quán)抵押貸款試點暫行辦法》，政府部門第一次以暫行辦法的形式，對農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款進(jìn)行了規(guī)范。

可以看出，政府出臺的農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押政策時間較晚，仍在摸索和調(diào)整階段，但已成為解決農(nóng)民融資問題的重要抓手[1]。近幾年針對農(nóng)地抵押的制度合理性、示范規(guī)程、利益相關(guān)者行為等方面產(chǎn)生了大量成果，并開始出現(xiàn)將農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押與其他涉農(nóng)經(jīng)濟(jì)范疇的事務(wù)相聯(lián)系的研究[2-3]。我國南方地區(qū)農(nóng)戶土地規(guī)模較小，出現(xiàn)農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押與農(nóng)業(yè)現(xiàn)代規(guī)模經(jīng)營相聯(lián)系的研究。一些學(xué)者提出社會迂回投資的概念，認(rèn)為農(nóng)地制度變遷將會使小規(guī)模經(jīng)營的土地不斷聚集，最終形成由少數(shù)人控制的家庭農(nóng)場，對農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化規(guī)模經(jīng)營產(chǎn)生有利影響[4]。還有學(xué)者認(rèn)為，農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款是對農(nóng)民還權(quán)的方式，是對以往工業(yè)剝奪農(nóng)業(yè)、城市剝奪農(nóng)村的一種產(chǎn)權(quán)補償。歸根結(jié)底是農(nóng)村金融制度與農(nóng)村土地制度之間關(guān)系的問題，反映了整個社會產(chǎn)權(quán)是否公平的問題[5]。伴隨著農(nóng)地抵押政策不斷完善，農(nóng)民在土地產(chǎn)權(quán)上獲得多樣的處置形式[6]。雖然產(chǎn)權(quán)仍不完整，但農(nóng)民在農(nóng)業(yè)經(jīng)營中掌握了更多的主動權(quán)[7]。

伴隨著土地制度改革和城鄉(xiāng)二元制度不斷松動，農(nóng)村勞動力大量向城市轉(zhuǎn)移，滿足了城市發(fā)展需要，也緩解了農(nóng)村的人地矛盾問題[8]。農(nóng)村剩余勞動力轉(zhuǎn)移到城市中，提升了自身勞動技能，拓寬了視野，接受了新思想，部分入城農(nóng)民產(chǎn)生了創(chuàng)業(yè)想法[9]。同時，受到返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民的影響，原來固守土地的農(nóng)業(yè)勞動力也開始進(jìn)行創(chuàng)業(yè)活動，以改善家庭生活狀況[10]。在農(nóng)民的創(chuàng)業(yè)活動中，資金是最大的約束條件，而農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款能夠融通農(nóng)民生產(chǎn)經(jīng)營資金，緩解創(chuàng)業(yè)資金帶來的約束[11]。農(nóng)地抵押貸款與農(nóng)民創(chuàng)業(yè)相互關(guān)系的研究還比較少，但開始引發(fā)學(xué)術(shù)界的注意，這將有助于建立農(nóng)地流轉(zhuǎn)和農(nóng)民創(chuàng)業(yè)之間的橋梁關(guān)系，對二者關(guān)系的邏輯機理與發(fā)生機制進(jìn)行深入分析[12-13]。

綜上所述，將農(nóng)地抵押政策與農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策放在一個框架分析，是一個富有新意的研究。農(nóng)地抵押政策能夠帶來多大的資金融通效果，資金融通又會引發(fā)多大程度的創(chuàng)業(yè)決策? 農(nóng)民對農(nóng)地抵押政策的預(yù)期到底能夠促進(jìn)其農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策，還是非農(nóng)創(chuàng)業(yè)決策? 本文以我國2 013 戶農(nóng)戶為研究對象，對上述疑問進(jìn)行分析和驗證。

二、假設(shè)提出

出臺了農(nóng)地經(jīng)營權(quán)抵押貸款政策后，農(nóng)地流轉(zhuǎn)成為常態(tài)化，大量農(nóng)民將手中土地進(jìn)行抵押和流轉(zhuǎn)。農(nóng)民通過土地抵押和流轉(zhuǎn)獲取資金后，緩解了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金約束，也刺激部分農(nóng)民產(chǎn)生了創(chuàng)業(yè)活動。農(nóng)地抵押和農(nóng)民創(chuàng)業(yè)之間還沒有形成必然的理論聯(lián)系，關(guān)于農(nóng)地抵押和農(nóng)民創(chuàng)業(yè)之間的關(guān)系還存在比較大的爭議。部分文獻(xiàn)表明，農(nóng)地流轉(zhuǎn)會導(dǎo)致農(nóng)民失去在原有土地上耕種的資格，同時非農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)還會導(dǎo)致農(nóng)業(yè)勞動力外流到城市。無論是農(nóng)地流轉(zhuǎn)還是農(nóng)地抵押都將促進(jìn)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)，農(nóng)民創(chuàng)業(yè)也反作用加速了農(nóng)地流轉(zhuǎn)和農(nóng)地抵押[14]。還有部分文獻(xiàn)表明，創(chuàng)業(yè)收入的增加會使農(nóng)民購買更多先進(jìn)高效的農(nóng)用設(shè)備，農(nóng)地流轉(zhuǎn)和農(nóng)地抵押并不會因為創(chuàng)業(yè)的增加而增加。由于農(nóng)地產(chǎn)權(quán)權(quán)屬不清，農(nóng)地抵押影響農(nóng)村家庭的創(chuàng)業(yè)勞動力配置，創(chuàng)業(yè)機會將隨著農(nóng)地抵押的放緩而減少[15]。

結(jié)合文獻(xiàn)結(jié)論和分析，提出假設(shè)H1：農(nóng)民對農(nóng)地抵押政策的預(yù)期效果和持久性，均能有效提升農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策。

從土地抵押角度看，便利的農(nóng)地流轉(zhuǎn)市場和完善的抵押制度，便于提升農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的比例。農(nóng)民對農(nóng)地抵押政策的預(yù)期效果，建立在農(nóng)戶對農(nóng)地抵押已經(jīng)有初步認(rèn)知，甚至了解農(nóng)地抵押的相關(guān)政策和流程。對政策的初步認(rèn)知有助于農(nóng)戶形成不離土的創(chuàng)業(yè)，因此農(nóng)民對土地抵押政策的預(yù)期效果將有助于農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策的形成。農(nóng)民對農(nóng)地抵押政策預(yù)期持久性建立在政策認(rèn)知的基礎(chǔ)上，農(nóng)民對農(nóng)地抵押政策有了較好預(yù)期效果之后，將進(jìn)一步主觀判斷政策的持久性。如果預(yù)期農(nóng)地抵押政策持久性強，政策更加穩(wěn)定，將引發(fā)離土創(chuàng)業(yè)，形成農(nóng)民非農(nóng)創(chuàng)業(yè)決策。

基于此，提出假設(shè)H2：農(nóng)地抵押政策預(yù)期效果顯著地影響農(nóng)民農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策，農(nóng)地抵押政策預(yù)期持久性顯著地影響農(nóng)民非農(nóng)創(chuàng)業(yè)決策。

農(nóng)地抵押不僅會直接影響農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策，還會通過資金融通間接地影響農(nóng)民創(chuàng)業(yè)。當(dāng)農(nóng)地抵押貸款發(fā)生后，農(nóng)戶一方面可以獲得土地經(jīng)營權(quán)的財產(chǎn)性抵押收入，另一方面可以將家庭的剩余勞動力轉(zhuǎn)移到非農(nóng)產(chǎn)業(yè)中，促進(jìn)農(nóng)戶家庭勞動力合理配置，獲得更多的家庭收入，進(jìn)一步促進(jìn)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策。

基于此，提出假設(shè)H3：農(nóng)地抵押政策會通過資金融通間接地影響農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策。

三、研究設(shè)計

(一)模型構(gòu)建

應(yīng)用Logistic 模型，構(gòu)建農(nóng)地抵押政策與農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策之間關(guān)系的研究框架，并且驗證提出的三點假設(shè)。其中農(nóng)地抵押政策，通過農(nóng)民對農(nóng)地抵押政策的預(yù)期效果和預(yù)期持久性2 個指標(biāo)反映，農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策通過農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)和非農(nóng)創(chuàng)業(yè)決策2 個指標(biāo)反映。運用公式(1)和(2)驗證假設(shè)H1。

公式(1)中，Antri表示第i個農(nóng)戶的創(chuàng)業(yè)決策，Cognitivei表示第i個農(nóng)戶的農(nóng)地抵押政策預(yù)期效果，Persistencei表示第i個農(nóng)戶農(nóng)地抵押政策預(yù)期持久性，fameri表示第i個農(nóng)戶的個體特征，householdi表示第i個農(nóng)戶的家庭特征，societyi表示第i個農(nóng)戶的社會特征。α和αi表示各自變量的關(guān)聯(lián)參數(shù)，εi表示模型的隨機誤差。

公式(1)可以變形為公式(2)：

Xm，i表示第i個農(nóng)戶在個體、家庭和社會三個層面上的創(chuàng)業(yè)決策控制變量。

公式(3)和(4)用來檢驗假設(shè)H2，如下：

其中，Argi -Antri和Nonargi -Antri分別表示第i個農(nóng)戶的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策和非農(nóng)創(chuàng)業(yè)決策。β和γ分別表示回歸系數(shù)，ε2和ε3分別表示驗證假設(shè)H2的兩個隨機誤差。其他指標(biāo)解釋同公式(1)和公式(2)。

引入公式(5)，并聯(lián)立公式(2)、(3)、(4)來驗證假設(shè)H3，如下：

公式(5)表示農(nóng)地抵押政策對資金融通的影響效果，公式(6)表示農(nóng)地抵押政策通過資金融通中介變量，對農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)決策影響。Fundi表示資金融通，θ和ρ分別表示回歸系數(shù)，其中ρ1和ρ2表示對創(chuàng)業(yè)決策的直接影響，ρ3表示對創(chuàng)業(yè)決策的間接影響。ε4和ε5表示隨機誤差。其他指標(biāo)解釋同公式(1)～(4)。

將資金融通作為中介變量，研究農(nóng)地抵押政策、資金融通、農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策之間的關(guān)系，不考慮農(nóng)地抵押政策中的預(yù)期效果和持久性的相互影響。農(nóng)地抵押政策對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)是否具有直接影響，資金融通如何以中介變量發(fā)揮作用并影響其他兩個變量，需要考慮農(nóng)地抵押政策與資金融通之間的內(nèi)生性影響。根據(jù)Collier[16]的研究結(jié)論，可以采取聯(lián)立方程的手段判斷二者的內(nèi)生性關(guān)系。

公式(7)～(9)中，ZCognitive表示農(nóng)地抵押政策預(yù)期效果方程，ZPersistence表示農(nóng)地抵押政策預(yù)期持久性方程，F(xiàn)und表示資金融通方程。VL表示土地價值，VA表示家庭總資產(chǎn)。其他指標(biāo)與公式(1)～(6)表達(dá)一致。公式(6)～(9)可以進(jìn)行聯(lián)立，用來反映農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策。

(二)數(shù)據(jù)來源

借助中國人民大學(xué)中國調(diào)查與數(shù)據(jù)中心、西南財經(jīng)大學(xué)中國家庭金融調(diào)查與研究中心的數(shù)據(jù)支持，并在廣東沿海經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展研究中心支持下，對部分缺漏省份進(jìn)行實地問卷調(diào)查。最終獲得了除香港、澳門、臺灣、西藏、青海，我國29 省份共計2 013戶農(nóng)戶有效數(shù)據(jù)，以探尋農(nóng)地抵押政策對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策影響的一般規(guī)律。

(三)變量描述

指標(biāo)體系的構(gòu)成中包括被解釋變量、解釋變量和控制變量。被解釋變量主要反映農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策，包括農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)、非農(nóng)創(chuàng)業(yè)兩個方面。解釋變量是對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策產(chǎn)生影響的指標(biāo)，包括直接產(chǎn)生影響的農(nóng)地抵押政策和間接產(chǎn)生影響的資金融通。農(nóng)地抵押政策由農(nóng)民對土地抵押政策的預(yù)期效果和預(yù)期持久性來反映。控制變量共16 個變量，包括農(nóng)民個體特征、家庭特征和社會特征三個指標(biāo)。具體見表1。

表1 變量定義與統(tǒng)計

在所有的調(diào)查農(nóng)戶中，男性比例偏高，平均年齡為46.12 歲，略超創(chuàng)業(yè)的黃金年齡。從分組統(tǒng)計看，30～40 歲和40～50 歲的農(nóng)民占比最高，分別達(dá)到了36.14%和40.24%。平均的受教育年限為7.92 年，處于初中未畢業(yè)水平，整體教育程度較低。當(dāng)然也有個別農(nóng)戶素質(zhì)較高，其中在江蘇南通的臨江鎮(zhèn)遇到一位博士返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)戶?；橐龇矫?，未婚的農(nóng)戶非常少，普遍反映結(jié)婚后的家庭壓力增大，萌生了創(chuàng)業(yè)想法。調(diào)查農(nóng)戶對農(nóng)地抵押的信任度沒有達(dá)到中值，說明政策推廣還不夠。農(nóng)民對土地的依賴性還比較強，個別農(nóng)戶在進(jìn)行農(nóng)地抵押融資時，比較反感。

調(diào)查的農(nóng)戶家庭人口，最多的為10 人，平均值為4.14 人，各省份的規(guī)模差別不大。多數(shù)農(nóng)戶具有貸款經(jīng)歷，反映了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)本身對資金的依賴性，也反映了農(nóng)民對貸款行為的認(rèn)可。家庭存款的極差非常大，最多的500 萬元，最少的沒有存款，均值為20.17萬元，反映了農(nóng)民的生活條件有了很大改觀。相比一些農(nóng)業(yè)大省，調(diào)查的沿海省份農(nóng)戶土地面積普遍較小，均值僅為5.24 畝。從親朋好友任職公務(wù)員和金融機構(gòu)的統(tǒng)計看，超過半數(shù)農(nóng)戶表示，通過直接或間接的關(guān)系可以聯(lián)系上相關(guān)人員。

調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，廣東、福建、浙江、江蘇、上海等沿海省份的農(nóng)戶反映當(dāng)?shù)氐膭?chuàng)業(yè)氛圍較好。全國絕大多數(shù)農(nóng)戶認(rèn)為土地流轉(zhuǎn)便利性不高，還存在很多制度上和操作上的障礙。農(nóng)村社會養(yǎng)老保險已經(jīng)在調(diào)查區(qū)域?qū)崿F(xiàn)了全覆蓋，但是農(nóng)民反映的保障水平不高問題比較突出。各地政府對農(nóng)地抵押政策已經(jīng)有了比較多的宣傳，多數(shù)沿海省份農(nóng)戶聽說過這個政策，少部分農(nóng)戶已經(jīng)開始有了土地抵押貸款的實踐。

四、實證分析

為了消除共線性引發(fā)的不良影響，需要對上面表1 的數(shù)據(jù)進(jìn)行處理。將某一可測變量減去平均值，再重新進(jìn)行平方帶入模型取代原來的變量，從而減小膨脹因子(VIF)過高引發(fā)的問題。處理前后結(jié)果對比見表2，其中土地面積的VIF 值從原來的124.23下降到處理后的3.14，各變量的平均VIF 值從24.11 下降到處理后的1.90，干擾有了明顯地減弱。

由于可測變量調(diào)整后的VIF 值都低于6，可以進(jìn)一步判斷主要影響因素之間的關(guān)系。根據(jù)調(diào)查問卷的統(tǒng)計整理，列出農(nóng)地抵押預(yù)期效果、持久性與農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)、非農(nóng)創(chuàng)業(yè)、資金融通之間的對比關(guān)系，詳見表3。從農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)和非農(nóng)創(chuàng)業(yè)看，預(yù)期高效果農(nóng)戶比預(yù)期低效果農(nóng)戶分別高出0.24 和0.21，預(yù)期高持久性農(nóng)戶比預(yù)期低持久性農(nóng)戶分別高出0.19 和0.25。說明不論是農(nóng)地抵押政策預(yù)期效果還是農(nóng)地抵押政策持久性，都對農(nóng)民的創(chuàng)業(yè)決策產(chǎn)生了積極影響，借此驗證了假設(shè)H1。同時可以看出，在農(nóng)地抵押政策預(yù)期效果方面，高效果農(nóng)戶比低效果農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)方面的影響更大。在農(nóng)地抵押政策預(yù)期持久性方面，高持久性農(nóng)戶比低持久性農(nóng)戶在非農(nóng)創(chuàng)業(yè)上的影響更大，這也初步驗證了H2。在資金融通方面，農(nóng)地抵押政策預(yù)期高效果農(nóng)戶比低效果農(nóng)戶高出0.15，預(yù)期高持久性農(nóng)戶比低持久性農(nóng)戶高出0.12。農(nóng)地抵押政策預(yù)期對資金融通產(chǎn)生了影響，部分驗證了假設(shè)H3的可能性。

表2 可測變量的方差膨脹因子VIF

表3 農(nóng)地抵押政策、資金融通、農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的描述性分析

(一)農(nóng)地抵押政策與農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的直接關(guān)系實證

對應(yīng)公式(1)和(2)得到表4 中的結(jié)果，這個結(jié)果反映了農(nóng)地抵押政策對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的直接影響。農(nóng)地抵押政策預(yù)期效果對農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策和非農(nóng)創(chuàng)業(yè)決策均產(chǎn)生了正向影響，農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策方面通過了1%水平的顯著性檢驗，非農(nóng)創(chuàng)業(yè)決策通過了5%水平的檢驗。農(nóng)地抵押政策預(yù)期持續(xù)性對農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策的影響為正，通過了10%水平的顯著性檢驗，對非農(nóng)創(chuàng)業(yè)影響也為正，通過了1%水平的顯著性檢驗。說明不論是農(nóng)地抵押政策預(yù)期的效果還是持久性，都能夠有效促進(jìn)農(nóng)民提升創(chuàng)業(yè)決策，有效驗證了假設(shè)H1。對應(yīng)公式(3)和(4)，農(nóng)地抵押政策預(yù)期的效果對農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策影響的回歸系數(shù)更大，檢驗的顯著性水平也更理想。農(nóng)地抵押政策預(yù)期的持久性對非農(nóng)創(chuàng)業(yè)影響的回歸系數(shù)更大，顯著性水平檢驗更理想，有效驗證了假設(shè)H2。

表4 農(nóng)地抵押政策與農(nóng)民創(chuàng)業(yè)關(guān)系的實證結(jié)果

從控制變量的回歸結(jié)果看，個體特征中的婚姻狀況、農(nóng)地抵押信任度、農(nóng)地依賴程度三個指標(biāo)均通過了農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策和非農(nóng)創(chuàng)業(yè)決策的檢驗?；橐鰻顩r通過了10%水平的檢驗，說明已婚農(nóng)民比未婚農(nóng)民更容易產(chǎn)生創(chuàng)業(yè)決策，呈現(xiàn)顯著效應(yīng)。農(nóng)地抵押信任度通過了5%水平的顯著性檢驗，說明對農(nóng)地抵押越信任，越容易產(chǎn)生創(chuàng)業(yè)決策。同樣地，農(nóng)地依賴程度通過了1%水平的顯著性檢驗，但回歸系數(shù)為負(fù)數(shù)，說明對農(nóng)地依賴程度越低，越有利于農(nóng)民擺脫土地的束縛，越有助于產(chǎn)生創(chuàng)業(yè)決策。受教育年限方面僅通過對非農(nóng)創(chuàng)業(yè)決策的10%水平的顯著性檢驗，說明學(xué)歷并不是農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的主要影響因素，學(xué)歷越高，越容易對非農(nóng)創(chuàng)業(yè)產(chǎn)生正向影響。

家庭特征中，親友任職公務(wù)員和任職金融機構(gòu)對農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)和非農(nóng)創(chuàng)業(yè)都產(chǎn)生了5%水平的顯著性影響，說明家庭的人際關(guān)系在農(nóng)民創(chuàng)業(yè)中起到了非常重要的作用。土地面積通過了農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策10%水平的顯著性檢驗，說明土地面積僅僅是制約農(nóng)民農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)的主要指標(biāo)，對非農(nóng)創(chuàng)業(yè)的影響不大。土地面積越大的農(nóng)戶，越有資本進(jìn)行抵押融資，進(jìn)而獲得創(chuàng)業(yè)機會。貸款經(jīng)歷僅通過了非農(nóng)創(chuàng)業(yè)決策10%水平的檢驗，對農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)影響不大，說明貸款經(jīng)歷能減少農(nóng)民非農(nóng)創(chuàng)業(yè)中的資金障礙，有效促進(jìn)農(nóng)民的非農(nóng)創(chuàng)業(yè)決策。

社會特征中，土地流轉(zhuǎn)便利性和區(qū)域社會保障水平都通過了農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策和非農(nóng)創(chuàng)業(yè)決策的顯著性檢驗。這表明土地流轉(zhuǎn)越便利，越有助于農(nóng)民產(chǎn)生創(chuàng)業(yè)決策。區(qū)域社會保障水平越高，越有助于降低農(nóng)民對土地的依賴，從而讓農(nóng)民通過農(nóng)地抵押產(chǎn)生創(chuàng)業(yè)決策。區(qū)域創(chuàng)業(yè)氛圍方面通過了非農(nóng)創(chuàng)業(yè)決策10%的顯著性檢驗，對農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策無影響。說明區(qū)域內(nèi)的創(chuàng)業(yè)氛圍感受越高，創(chuàng)業(yè)環(huán)境越理想，越有利于農(nóng)民產(chǎn)生非農(nóng)創(chuàng)業(yè)決策。

(二)農(nóng)地抵押政策與農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的間接關(guān)系實證

利用公式(3)和(4)可以判斷農(nóng)地抵押政策和資金融通之間的關(guān)系，通過4 次回歸，逐步引入個體特征、家庭特征和社會特征三個變量，并令其逐一通過Controled 控制標(biāo)準(zhǔn)。表5 的回歸1～3 中，農(nóng)地抵押政策預(yù)測效果都通過了1%水平的顯著性檢驗，回歸4 中通過了農(nóng)地抵押政策預(yù)期效果5%水平的顯著性檢驗?；貧w1～2 通過了農(nóng)地抵押政策預(yù)期持久性5%水平的檢驗，回歸3～4 通過了農(nóng)地抵押政策預(yù)期持久性10%水平的檢驗。所有相關(guān)系數(shù)都為正，并且都至少通過了10%水平的顯著性檢驗，說明農(nóng)地抵押政策預(yù)期能夠有效促進(jìn)資金融通，為進(jìn)一步驗證假設(shè)H3提供了基礎(chǔ)。

表5 農(nóng)地抵押政策與資金融通關(guān)系的實證結(jié)果

結(jié)合公式(5)～(9)可以得到表6 的結(jié)果，在添加資金融通變量前后，農(nóng)地抵押政策預(yù)期效果和持久性都能夠有效促進(jìn)農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策，也能夠有效促進(jìn)非農(nóng)創(chuàng)業(yè)決策，都通過了至少10%水平的顯著性檢驗。當(dāng)引入資金融通中間變量，分析資金融通對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策的間接影響時，中間變量對農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策通過了1%水平的檢驗，并且產(chǎn)生了正向影響。資金融通對非農(nóng)創(chuàng)業(yè)決策的回歸系數(shù)為正，但是并沒有通過顯著性檢驗，說明資金融通沒有對非農(nóng)創(chuàng)業(yè)決策產(chǎn)生有效的中間效應(yīng)。由于資金融通有效影響了農(nóng)民的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策，意味著一定程度正向刺激了農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策，驗證了假設(shè)H3。

表6 農(nóng)地抵押政策與農(nóng)民創(chuàng)業(yè)間接關(guān)系的實證結(jié)果

五、結(jié)論和政策建議

本文構(gòu)建了農(nóng)地抵押政策與農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策研究的總體框架，引入資金融通作為中間變量，對農(nóng)地抵押政策與農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策之間的關(guān)系進(jìn)行研究。得到如下結(jié)論：(1)農(nóng)地抵押政策直接對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)產(chǎn)生了促進(jìn)作用，也通過資金融通間接對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)產(chǎn)生了促進(jìn)作用。農(nóng)地抵押政策預(yù)期效果對農(nóng)民農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)產(chǎn)生了更積極的影響，政策預(yù)期效果越好，越容易產(chǎn)生“不離土”的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)決策。農(nóng)地抵押政策預(yù)期的持久性對非農(nóng)創(chuàng)業(yè)形成更大的促進(jìn)作用，持久性越強，越容易產(chǎn)生“離土”的非農(nóng)創(chuàng)業(yè)。(2)控制變量中婚姻狀況、農(nóng)地抵押信任度、農(nóng)地依賴程度、親友任職公務(wù)員、親友任職金融機構(gòu)、土地流轉(zhuǎn)便利性、區(qū)域社會保障水平等7 個指標(biāo)，對農(nóng)民的農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)和非農(nóng)創(chuàng)業(yè)都產(chǎn)生了顯著性影響。受教育年限、貸款經(jīng)歷、土地面積、區(qū)域創(chuàng)業(yè)氛圍等4 個指標(biāo)，對農(nóng)業(yè)創(chuàng)業(yè)和非農(nóng)創(chuàng)業(yè)中的某一決策產(chǎn)生了顯著性影響。

基于研究結(jié)論，提出如下有效促進(jìn)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)決策，提高農(nóng)民創(chuàng)業(yè)質(zhì)量的建議：

首先，增強農(nóng)地抵押貸款政策制定和執(zhí)行的透明度。不斷通過政策強化和市場探索的手段，尋求符合區(qū)域特點的農(nóng)地抵押貸款措施，突出政策服務(wù)重心，加強農(nóng)地抵押貸款供給主體對需求主體的貸前審核、貸中保障和貸后評估工作。增強農(nóng)地抵押貸款的政策透明度，提升農(nóng)民對農(nóng)地抵押業(yè)務(wù)的信任度，舒緩農(nóng)民對農(nóng)地的依賴程度。通過農(nóng)地抵押貸款政策宣傳，讓農(nóng)民了解貸款環(huán)節(jié)實施過程，弱化任職公務(wù)員和金融機構(gòu)等親朋好友的社會關(guān)系作用，讓創(chuàng)業(yè)農(nóng)民在無社會關(guān)系作用下，也能夠方便獲得抵押貸款。結(jié)合農(nóng)地抵押的成功案例，做好相關(guān)的政策設(shè)計、貸款風(fēng)險保障等工作，完善土地交易市場和規(guī)則，提升土地流轉(zhuǎn)的便利性。

其次，提升農(nóng)村社會保障水平。缺少資金無法創(chuàng)業(yè)的農(nóng)民，不愿意把土地拿出來進(jìn)行抵押，根本原因在于缺乏高水平的農(nóng)村社會保障。土地作為農(nóng)民幾千年來的“命根子”，在沒有足夠的農(nóng)村社會保障時，農(nóng)民不愿以失去土地為代價，哪怕只是土地的經(jīng)營使用權(quán)利。著重建立健全三項農(nóng)村基本社會保障制度，在有條件地區(qū)，在滿足了農(nóng)村社會保險覆蓋率的前提下，應(yīng)該適當(dāng)提高農(nóng)村社會養(yǎng)老保險和新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度的保障水平。廣泛開展農(nóng)村社會救助，鞏固精準(zhǔn)扶貧成果，提升農(nóng)村社會福利，打消農(nóng)民抵押土地的后顧之憂。拓寬農(nóng)村社保資金來源渠道，優(yōu)化中央、地方財政資金支出和農(nóng)民個人應(yīng)繳的比例。提升土地保障的“造血”功能，利用好土地抵押貸款進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)或抵押融資創(chuàng)業(yè)的方式，實現(xiàn)農(nóng)戶的最根本保障。

再次，降低農(nóng)地抵押貸款成本。各地政府結(jié)合自身財力水平制定盡可能低的農(nóng)地抵押貸款利率，通過稅費減免的方式，讓貸款供給方提供優(yōu)惠的利率。農(nóng)地抵押貸款要以惠農(nóng)為宗旨，加強對發(fā)放貸款的金融機構(gòu)進(jìn)行信用監(jiān)管，把農(nóng)地抵押低息貸款，納入到中國人民銀行的“兩管理、兩綜合”工作中。做足政策優(yōu)惠，用足、用好、用活農(nóng)地抵押貸款增量的低息獎勵政策。對以創(chuàng)業(yè)為目的的農(nóng)地抵押貸款采取雙重優(yōu)惠政策，既能夠享受低息農(nóng)地抵押貸款利率，又能夠享受創(chuàng)業(yè)方面的貸款優(yōu)惠政策。

最后，優(yōu)化農(nóng)民創(chuàng)業(yè)環(huán)境。打好創(chuàng)業(yè)政策支持和環(huán)境優(yōu)化的組合拳，各地鄉(xiāng)鎮(zhèn)應(yīng)該依托技工院校、培訓(xùn)機構(gòu)和優(yōu)質(zhì)企業(yè)，將有創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)需求的農(nóng)民納入到創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)的范圍。根據(jù)當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)特色和農(nóng)民的創(chuàng)業(yè)意向，對農(nóng)民開展創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)，讓有意向的創(chuàng)業(yè)農(nóng)民能夠真正掌握技術(shù)、工商、法律、稅務(wù)等創(chuàng)業(yè)知識。做好創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)講師團(tuán)隊或?qū)＜抑驹笀F(tuán)隊的相關(guān)工作，為農(nóng)民創(chuàng)業(yè)者診斷創(chuàng)業(yè)問題，排憂解難。積極開展針對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)的貸款擔(dān)保新政策，將自主創(chuàng)業(yè)和返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)農(nóng)民作為扶持范圍，針對個人、合伙企業(yè)、小微企業(yè)提供不同的貸款補貼和免息政策，簡化貸款發(fā)放流程，尤其是農(nóng)地抵押貸款流程。