企業(yè)創(chuàng)新成果與創(chuàng)新質(zhì)量的驅(qū)動(dòng)因素研究

劉柏 王馨竹

摘 要：社會(huì)經(jīng)濟(jì)飛速增長(zhǎng)，競(jìng)爭(zhēng)激烈的國(guó)際形勢(shì)要求中國(guó)企業(yè)大力發(fā)展科技，快速提升創(chuàng)新能力。在增加投入的同時(shí)提高效率，增加創(chuàng)新成果與提升創(chuàng)新質(zhì)量是保證企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵路徑。文章以2010-2017年的中國(guó)上市公司為樣本，探討企業(yè)創(chuàng)新成果與創(chuàng)新質(zhì)量的影響因素。研究了企業(yè)創(chuàng)新的同群效應(yīng)以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)同群效應(yīng)的調(diào)節(jié)作用。研究發(fā)現(xiàn)：企業(yè)創(chuàng)新成果受到同群企業(yè)的影響。對(duì)于強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)中的企業(yè)，它們的創(chuàng)新成果受同群公司的影響更大。以實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利為表現(xiàn)形式的低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出也具有同群效應(yīng)，然而這種同群效應(yīng)會(huì)受到行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的負(fù)向調(diào)節(jié)。由此，同群企業(yè)對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新成果具有促進(jìn)作用;有效的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境可以進(jìn)一步增加創(chuàng)新成果，并通過(guò)減少低質(zhì)量的創(chuàng)新比率的方式增加高質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出。研究結(jié)論豐富了同群效應(yīng)的理論探索，同時(shí)為促進(jìn)企業(yè)與總體社會(huì)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新的多成果高質(zhì)量發(fā)展提供了參考。

關(guān)鍵詞：創(chuàng)新成果;同群效應(yīng);行業(yè)競(jìng)爭(zhēng);創(chuàng)新質(zhì)量

一、引言

創(chuàng)新可以提高資本的回報(bào)率，同時(shí)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)（林毅夫，2002）。隨著“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”戰(zhàn)略的提出，中國(guó)企業(yè)的創(chuàng)新意愿不斷提升。國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的統(tǒng)計(jì)顯示，2017年，中國(guó)全社會(huì)的研發(fā)支出已達(dá)到了1.76萬(wàn)億元，占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的2.15% https：//www.cnipa.gov.cn/art/2018/2/9/art_55_126391.html。與此同時(shí)，中國(guó)的創(chuàng)新成果與創(chuàng)新質(zhì)量也在逐年上升。統(tǒng)計(jì)顯示，2019年，中國(guó)的有效專利實(shí)施率為55.4%，較上年提升2.8%;有效專利產(chǎn)業(yè)化率也增長(zhǎng)了2.3% https：//www.cnipa.gov.cn/module/download/down.jsp？i_ID=40213&colID=88。創(chuàng)新熱情空前高漲。從總體來(lái)看，中國(guó)目前的創(chuàng)新投入、成果以及創(chuàng)新質(zhì)量都在逐步增長(zhǎng)。面對(duì)這種高漲的創(chuàng)新熱情，我們更應(yīng)當(dāng)密切關(guān)注，如何能進(jìn)一步有效地促進(jìn)企業(yè)將創(chuàng)新投入轉(zhuǎn)換為創(chuàng)新成果，尤其是高質(zhì)量的創(chuàng)新成果。

相比于創(chuàng)造新產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，復(fù)制并改造原有產(chǎn)品會(huì)更加容易。因此在過(guò)去的很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，各個(gè)企業(yè)熱衷于生產(chǎn)“山寨”產(chǎn)品。通過(guò)簡(jiǎn)單模仿，快速大量地復(fù)制知名品牌的產(chǎn)品，并迅速投入市場(chǎng)。“山寨”產(chǎn)品的橫行，在一定程度上阻礙了中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的進(jìn)程。雖然這種“山寨”文化在一定程度上增加了部分企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，卻擠占了創(chuàng)新企業(yè)原有的市場(chǎng)份額，導(dǎo)致了部分企業(yè)的思維惰性，大大打擊了企業(yè)的創(chuàng)新熱情。事實(shí)上，很多企業(yè)生產(chǎn)的仿制品質(zhì)量并不低于正品 http：//opinion.people.com.cn/n1/2017/0123/c1003-29042444.html。這些“山寨”企業(yè)有良好的技術(shù)和創(chuàng)新的能力，然而卻習(xí)慣于躲在大品牌的“帽子”下，追逐蠅頭小利。因此，引導(dǎo)企業(yè)自主創(chuàng)新，增加創(chuàng)新投入與提升創(chuàng)新效率，通過(guò)科技驅(qū)動(dòng)發(fā)展，對(duì)拉動(dòng)整體經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展有著重要的戰(zhàn)略意義。

我們不僅要提升企業(yè)的創(chuàng)新數(shù)量，也要兼顧企業(yè)的創(chuàng)新質(zhì)量。事實(shí)上，在創(chuàng)新質(zhì)量，尤其是高精尖的創(chuàng)新技術(shù)方面中國(guó)仍有很大的發(fā)展空間。2018年4月17日，美國(guó)商務(wù)部嚴(yán)令禁止美國(guó)企業(yè)向中興通訊公司出售任何產(chǎn)品，造成了中興通訊公司及其相關(guān)企業(yè)的股價(jià)暴跌 http：//news.10jqka.com.cn/20180418/c603971454.shtml。由于芯片供應(yīng)短缺問(wèn)題日趨嚴(yán)重，全球多家汽車公司已面臨停產(chǎn)的威脅 https：//baijiahao.baidu.com/s？id=1689010763701961323&wfr=spider&for=pc。這種巨大的國(guó)際貿(mào)易壓力警示我們，必須大力發(fā)展科技。提升各個(gè)企業(yè)的創(chuàng)新水平，尤其是自上而下提升創(chuàng)新質(zhì)量。要擺脫美國(guó)對(duì)中國(guó)企業(yè)的制裁，做到科技獨(dú)立，就要求中國(guó)的企業(yè)積極創(chuàng)新，在增加創(chuàng)新投入的同時(shí)提升創(chuàng)新效率。有效地提高創(chuàng)新成果與創(chuàng)新質(zhì)量才可以從根本上提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。因此，文章著眼于企業(yè)創(chuàng)新的影響因素，探究在“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新”的大環(huán)境下，如何進(jìn)一步引導(dǎo)企業(yè)提升創(chuàng)新成果，同時(shí)改善創(chuàng)新質(zhì)量。

當(dāng)“同伴效應(yīng)”一詞從社會(huì)學(xué)引入到財(cái)務(wù)領(lǐng)域之后，越來(lái)越多的學(xué)者發(fā)現(xiàn)，企業(yè)所處的環(huán)境、周圍企業(yè)的狀態(tài)會(huì)對(duì)企業(yè)的系列決策產(chǎn)生影響。Leary和Roberts（2014）指出企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)會(huì)受到同群企業(yè)的影響，同時(shí)發(fā)現(xiàn)小規(guī)模企業(yè)更易受到大企業(yè)的影響。Lee等（2015）發(fā)現(xiàn)同群企業(yè)會(huì)對(duì)企業(yè)的研發(fā)支出、利潤(rùn)比例等產(chǎn)生影響。創(chuàng)新作為企業(yè)決策中至關(guān)重要的一環(huán)，影響著企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。因此企業(yè)不得不密切關(guān)注同群企業(yè)的創(chuàng)新行為，并完善自身的創(chuàng)新策略。研究基于2010-2017年中國(guó)上市企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和專利數(shù)據(jù)，探討企業(yè)創(chuàng)新成果和低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出比率的同群效應(yīng)，以及這種同群效應(yīng)在外界競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)下受到的沖擊。這對(duì)于提升企業(yè)創(chuàng)新成果以及高質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出，從而提升我國(guó)總體的科技水平和推動(dòng)技術(shù)升級(jí)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義和經(jīng)濟(jì)意義。

Lieberman和Asaba（2006）以及Adhikari和Agrawal（2018）指出，同群效應(yīng)主要有兩方面來(lái)源：一方面在于企業(yè)與市場(chǎng)之間存在著一定的信息不對(duì)稱;另一方面，企業(yè)與同群企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了同群效應(yīng)的產(chǎn)生。首先，同群企業(yè)的行為在一定程度上彌補(bǔ)了企業(yè)與市場(chǎng)之間的信息不對(duì)稱。當(dāng)企業(yè)的管理者無(wú)法快速獲取市場(chǎng)中的有效信息，并隨之采取對(duì)應(yīng)的決策時(shí)，企業(yè)極有可能錯(cuò)過(guò)良好的投資機(jī)會(huì)，進(jìn)而造成收益的損失。而同群企業(yè)的決策傳遞了有效的信號(hào)，即市場(chǎng)對(duì)該決策具有較高的認(rèn)可度。當(dāng)同行業(yè)中其他的企業(yè)的創(chuàng)新成果較多時(shí)，證明擁有更多創(chuàng)新產(chǎn)出的企業(yè)更容易受到市場(chǎng)的歡迎。同群企業(yè)的創(chuàng)新決策可以為管理者傳遞有效的信號(hào)，即創(chuàng)新成果較多的企業(yè)可快速被市場(chǎng)接受。其次，企業(yè)需要采取和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手類似的策略以保持自己的市場(chǎng)份額。當(dāng)同行業(yè)的企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量普遍較高時(shí)，企業(yè)會(huì)產(chǎn)生無(wú)形的創(chuàng)新壓力。較高的創(chuàng)新質(zhì)量往往意味著較低的成本或是較大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)潛力，因此具有高創(chuàng)新產(chǎn)出與創(chuàng)新質(zhì)量的同群企業(yè)會(huì)帶來(lái)更大的威脅。只有不斷地開發(fā)新產(chǎn)品，并提升創(chuàng)新產(chǎn)品的質(zhì)量，企業(yè)才能降低在高度競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境中被擠出市場(chǎng)的危機(jī)。在這種情況下，當(dāng)同群企業(yè)的創(chuàng)新質(zhì)量普遍升高時(shí)，企業(yè)也會(huì)提升研發(fā)強(qiáng)度和效率，以達(dá)到追趕競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的目的。

研究的目標(biāo)是探究影響企業(yè)創(chuàng)新的外部因素，檢驗(yàn)同群企業(yè)是否會(huì)影響企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出與創(chuàng)新質(zhì)量，同時(shí)探究這種影響在不同的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中的變化。管理者很容易受到周圍企業(yè)的干擾。當(dāng)同群企業(yè)普遍加快了研發(fā)進(jìn)程，創(chuàng)新成果明顯提高時(shí)，企業(yè)受到同群者的威脅更大。一方面，同群企業(yè)提升創(chuàng)新產(chǎn)出的行為，傳遞了創(chuàng)新的“利好”信息，企業(yè)可以跟隨這一“利好”采取類似的創(chuàng)新行為。另一方面，當(dāng)企業(yè)面臨被同群競(jìng)爭(zhēng)者超越的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，便更希望能夠掌控研發(fā)進(jìn)程，加快研發(fā)的速度，并將研發(fā)投入快速轉(zhuǎn)化成高質(zhì)量的創(chuàng)新成果。

處在激烈競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中的企業(yè)，必須保持自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，不斷地采取降低成本、提升服務(wù)質(zhì)量等方式戰(zhàn)勝競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，才能夠取得長(zhǎng)久的發(fā)展和進(jìn)步，獲得持久利益。當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)程度增加時(shí)，企業(yè)受到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的影響程度會(huì)更大（Gu，2016）。當(dāng)行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)程度極高時(shí)，對(duì)同群者成功的恐懼會(huì)進(jìn)一步增長(zhǎng)，企業(yè)必須不斷追趕對(duì)手，以維持自己在行業(yè)中的市場(chǎng)份額和競(jìng)爭(zhēng)地位。與之相反，當(dāng)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)性不強(qiáng)、壟斷程度較高時(shí)，企業(yè)不需要有太多這樣的擔(dān)憂，已有的專利技術(shù)可以帶來(lái)較為持久的專項(xiàng)收入，因此這些企業(yè)的創(chuàng)新積極性較弱，受到同群企業(yè)的影響較小。

然而，企業(yè)不僅要提升創(chuàng)新數(shù)量，也要不斷提升以發(fā)明專利為表現(xiàn)形式的高質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出的比率。在發(fā)明專利、實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利這三種類型的專利中，學(xué)者們經(jīng)常把研發(fā)時(shí)間更短、原創(chuàng)性更低的實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利統(tǒng)稱為普通質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出（許昊等，2017）甚至是低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出（白旭云等，2019）。而由于發(fā)明專利具有更嚴(yán)格的審查制度以及更長(zhǎng)的保護(hù)時(shí)間，因而被稱為高質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出。與低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出相比，以發(fā)明專利為表現(xiàn)形式的高質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出科技性更強(qiáng)，在提高企業(yè)價(jià)值方面可以發(fā)揮更大的作用（黎文靖和鄭曼妮，2016）。低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出雖然也可以在一定程度上反映企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出和創(chuàng)新質(zhì)量，但是其未來(lái)收益有限。企業(yè)更應(yīng)該在提升創(chuàng)新質(zhì)量的同時(shí)提升高質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率。同時(shí)，本文進(jìn)一步檢驗(yàn)了創(chuàng)新質(zhì)量以及低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出比率的同群效應(yīng)在不同規(guī)模與地域的企業(yè)中是否具有差異。

與已有文獻(xiàn)相比，研究的邊際貢獻(xiàn)在于：第一，已有的同群效應(yīng)的研究多數(shù)聚焦于企業(yè)的財(cái)務(wù)決策，包括投融資決策或股利政策。而文章以企業(yè)創(chuàng)新成果與創(chuàng)新質(zhì)量作為切入點(diǎn)，豐富了同群效應(yīng)的研究?jī)?nèi)容，發(fā)現(xiàn)企業(yè)創(chuàng)新成果具有顯著的同群效應(yīng)，同時(shí)低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出比率也具有同群效應(yīng)。一方面，當(dāng)同群企業(yè)的創(chuàng)新成果增加時(shí)，企業(yè)也會(huì)加速自身的研發(fā)進(jìn)程，增加以專利為表現(xiàn)形式的創(chuàng)新產(chǎn)出。另一方面，雖然以實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)專利為表現(xiàn)形式的低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出的原創(chuàng)性及未來(lái)收益相對(duì)較低，當(dāng)同群企業(yè)普遍提升了這一部分創(chuàng)新產(chǎn)出比率時(shí)，企業(yè)也會(huì)進(jìn)行相似的決策。第二，探討了競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化對(duì)同群效應(yīng)的影響，發(fā)現(xiàn)在不同外界環(huán)境的影響下，企業(yè)的同群效應(yīng)有不同的變化，拓寬了對(duì)于同群效應(yīng)的理論探索。當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)程度較高時(shí)，創(chuàng)新成果的同群效應(yīng)會(huì)隨之提升。企業(yè)需要采取與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手類似的決策以維持競(jìng)爭(zhēng)地位。然而，低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出的同群效應(yīng)會(huì)隨著競(jìng)爭(zhēng)程度的增加而相應(yīng)減弱。這是因?yàn)?，?dāng)企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力較大時(shí)，會(huì)更謹(jǐn)慎地采取決策。激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境迫使企業(yè)選擇質(zhì)量更高的發(fā)明創(chuàng)新而非實(shí)用新型專利或外觀設(shè)計(jì)專利。即一定的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境可以有效地提高企業(yè)的創(chuàng)新質(zhì)量，從而對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和進(jìn)步具有一定的積極意義。第三，從企業(yè)面臨的外部環(huán)境的視角出發(fā)，探討影響企業(yè)創(chuàng)新質(zhì)量的外部因素，實(shí)現(xiàn)了對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響因素的相關(guān)文獻(xiàn)的補(bǔ)充。在“萬(wàn)眾創(chuàng)新”的大環(huán)境下，深化企業(yè)創(chuàng)新影響因素的研究，為“創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展”提供了一定的理論借鑒。在經(jīng)濟(jì)增速減緩的新常態(tài)背景下，不斷提升微觀企業(yè)的創(chuàng)新質(zhì)量至關(guān)重要。推動(dòng)企業(yè)專利研發(fā)水平，尤其是增加對(duì)原創(chuàng)性更高的發(fā)明專利的開發(fā)和利用，對(duì)推動(dòng)整體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)變和發(fā)展具有重要意義。

二、理論分析與假設(shè)提出

（一）創(chuàng)新成果的同群效應(yīng)

社會(huì)學(xué)習(xí)理論認(rèn)為，相似的人之間會(huì)產(chǎn)生一定的影響。Ahern等（2014）在對(duì)MBA學(xué)生的特質(zhì)研究中發(fā)現(xiàn)，經(jīng)歷了一年時(shí)間的相互影響，不同學(xué)生之間風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度的差異性大幅降低。而企業(yè)是由不同的人，通過(guò)一系列的職能安排構(gòu)成的，有著特定目標(biāo)的組織團(tuán)體。企業(yè)也具有與人相似的屬性。對(duì)于處在同行業(yè)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，它們的社會(huì)背景相同或相似。那么它們受到的政策制約，享受的政策福利，以及所能獲取的資源都是類似的。對(duì)于同等規(guī)模且處在生命周期同一階段的企業(yè)來(lái)說(shuō)更是如此。因此，同一背景、同一行業(yè)中的不同企業(yè)，往往會(huì)有相似的投資決策、股票收益、利潤(rùn)比例（Adhikari和Agrawal，2018;Chen和Ma，2017;Francis等，2016;Lee等，2015）。而那些能讓某些企業(yè)異軍突起、快速成長(zhǎng)的關(guān)鍵性決策，通常會(huì)迅速被其他企業(yè)學(xué)習(xí)和效仿。Kaustia和Rantala（2015）在研究中發(fā)現(xiàn)，企業(yè)可能會(huì)跟隨同群企業(yè)進(jìn)行股票拆分。

同群效應(yīng)具有兩個(gè)重要的理論基礎(chǔ)：信息不對(duì)稱的現(xiàn)象以及企業(yè)之間激烈的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。首先，由于管理者與市場(chǎng)之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，信息的缺失可能會(huì)造成企業(yè)收入的下降（Billett等，2017）。而同群企業(yè)的行為方式恰恰是企業(yè)很好的信息來(lái)源。當(dāng)行業(yè)中的多數(shù)企業(yè)都采取相似的決策時(shí)，這就為整個(gè)行業(yè)傳遞了一個(gè)信號(hào)，即這項(xiàng)決策符合行業(yè)中大多數(shù)企業(yè)生存和發(fā)展的關(guān)鍵走向。Shroff等（2017）指出，當(dāng)企業(yè)擁有較好的信息環(huán)境時(shí)，資本成本會(huì)有所下降。而當(dāng)存在信息不對(duì)稱時(shí)，跟隨多數(shù)企業(yè)的決策，可以在一定程度上彌補(bǔ)企業(yè)信息不足的缺陷，從而管理者可以跟隨整個(gè)行業(yè)的動(dòng)態(tài)，做出合理的選擇（鐘田麗和張?zhí)煊睿?017）。因此，當(dāng)同行業(yè)中其他企業(yè)都具有較多的創(chuàng)新成果時(shí)，企業(yè)也會(huì)隨之提高創(chuàng)新效率，快速將創(chuàng)新投入轉(zhuǎn)化成專利，提升創(chuàng)新產(chǎn)出。同群企業(yè)的創(chuàng)新行為傳遞了創(chuàng)新的“利好”信號(hào)（采取相似的決策，提高創(chuàng)新效率從而增加創(chuàng)新成果），企業(yè)也可以通過(guò)創(chuàng)新產(chǎn)品獲得一定的創(chuàng)新回報(bào)。

其次，在當(dāng)今全球化的社會(huì)中，激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境使得企業(yè)不得不密切關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的行動(dòng)。企業(yè)是否進(jìn)行創(chuàng)新活動(dòng)，以及企業(yè)能否有效提高創(chuàng)新產(chǎn)出與創(chuàng)新質(zhì)量，是當(dāng)今競(jìng)爭(zhēng)性的市場(chǎng)中最值得關(guān)注的話題之一。企業(yè)專利數(shù)量越多，意味著企業(yè)通過(guò)專利能夠獲得的回報(bào)越多。新發(fā)明的專利一般可以有效降低企業(yè)成本，構(gòu)建成本領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，并生產(chǎn)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比具有獨(dú)特魅力的產(chǎn)品。競(jìng)爭(zhēng)者之間存在取長(zhǎng)補(bǔ)短的模仿和學(xué)習(xí)過(guò)程。企業(yè)可以學(xué)習(xí)競(jìng)爭(zhēng)者的長(zhǎng)處，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)者專利的數(shù)量決定自身創(chuàng)新的程度。一旦行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)將研發(fā)投入轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新產(chǎn)出，其形成的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)會(huì)給同行業(yè)企業(yè)帶來(lái)一定的科研壓力。因此當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)者專利增加時(shí)，意味著企業(yè)可以從專利中獲取更大的回報(bào)，吸引更多的消費(fèi)者，從而擠占企業(yè)原有的市場(chǎng)份額。在這種情況下，企業(yè)可能會(huì)采取各種辦法提升自身創(chuàng)新的效率，提高創(chuàng)新質(zhì)量，以盡快達(dá)到行業(yè)的平均水平。這種來(lái)自同行業(yè)企業(yè)的促進(jìn)作用可能在一定程度上提升企業(yè)科研效率。因而提出假設(shè)1：

假設(shè)1：同行業(yè)其他企業(yè)創(chuàng)新成果的增加會(huì)推動(dòng)企業(yè)自身的創(chuàng)新成果增加，即企業(yè)創(chuàng)新成果具有同群效應(yīng)。

（二）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與創(chuàng)新成果的同群效應(yīng)

在科技飛速發(fā)展的現(xiàn)代社會(huì)，在互聯(lián)網(wǎng)深入世界各個(gè)角落的發(fā)達(dá)時(shí)代，在大數(shù)據(jù)與每個(gè)人生活息息相關(guān)的時(shí)代，唯有不斷地創(chuàng)新投入，并有效地將創(chuàng)新投入轉(zhuǎn)化成產(chǎn)出，才能在競(jìng)爭(zhēng)的世界中求得生存。創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)早已成為當(dāng)今時(shí)代發(fā)展的主題，越來(lái)越多的企業(yè)管理者開始重視創(chuàng)新發(fā)展，通過(guò)提升科技水平求得利潤(rùn)的提升。

與此同時(shí)，企業(yè)要在日新月異的市場(chǎng)中長(zhǎng)久生存并持續(xù)發(fā)展，就必須面對(duì)外界帶來(lái)的巨大競(jìng)爭(zhēng)壓力。Barnett等（1996）首次利用紅皇后假說(shuō)理論分析競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中的組織發(fā)展，提出企業(yè)會(huì)在相互競(jìng)爭(zhēng)中促進(jìn)彼此的發(fā)展，但很難在激烈的環(huán)境中超越競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，只能在不斷努力的過(guò)程中保持原有的競(jìng)爭(zhēng)地位。巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力迫使企業(yè)必須不斷地追求進(jìn)步。在完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，企業(yè)的長(zhǎng)期均衡成本與長(zhǎng)期均衡收益持平。企業(yè)要想打破這種均衡利潤(rùn)為零的狀態(tài)，就必須不斷地進(jìn)行創(chuàng)新，能夠以較低的成本，提供差異化產(chǎn)品的企業(yè)才能獲得超額利潤(rùn)。Jiang等（2015）指出，對(duì)于中國(guó)這個(gè)從發(fā)展中經(jīng)濟(jì)向發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體轉(zhuǎn)型的國(guó)家來(lái)說(shuō)，競(jìng)爭(zhēng)與企業(yè)投資有顯著的相關(guān)性。而創(chuàng)新發(fā)展作為投資中的重要一環(huán)，也會(huì)受到競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的高度影響。競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境越激烈，企業(yè)對(duì)于研發(fā)創(chuàng)新的重視程度會(huì)越高。

Gu（2016）對(duì)競(jìng)爭(zhēng)情況下企業(yè)的創(chuàng)新效果進(jìn)行了分析，并指出，當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)先完成了相同或相似的科研項(xiàng)目時(shí)，企業(yè)的創(chuàng)新項(xiàng)目只能被迫暫停或終止。這意味著企業(yè)必須不斷地進(jìn)行創(chuàng)新投入，并提高科研效率。只有不斷地提升產(chǎn)出效率，將更吸引消費(fèi)者的新型產(chǎn)品或服務(wù)投入市場(chǎng)，才能夠保持自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。He和Wintoki（2016）在研究中表明，來(lái)自國(guó)內(nèi)的和全球性的競(jìng)爭(zhēng)促使創(chuàng)新性強(qiáng)的企業(yè)持有更多的現(xiàn)金。因此，企業(yè)提升創(chuàng)新效率的原因不止在于對(duì)同行企業(yè)的學(xué)習(xí)和模仿，更在于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的巨大壓力。同時(shí)，同群效應(yīng)產(chǎn)生的一個(gè)原因也在于企業(yè)對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的畏懼。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手擁有了較多的創(chuàng)新產(chǎn)出，企業(yè)也會(huì)進(jìn)行相似的行為以防止被對(duì)手超越。越是激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，這種搶占市場(chǎng)份額的動(dòng)機(jī)越發(fā)顯著。因而當(dāng)行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)程度增加時(shí)，企業(yè)對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的模仿動(dòng)機(jī)也就更加強(qiáng)烈，創(chuàng)新成果的同群效應(yīng)隨之增加。因此提出假設(shè)2：

假設(shè)2：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度會(huì)正向調(diào)節(jié)企業(yè)創(chuàng)新成果的同群效應(yīng)。

（三）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出比率的同群效應(yīng)

企業(yè)通過(guò)創(chuàng)新提升科研水平的過(guò)程中，不能只是追求專利數(shù)量的增長(zhǎng)。尤其是，創(chuàng)新質(zhì)量的增加并不意味著創(chuàng)新成果可以為企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)久的回報(bào)。只有努力提升創(chuàng)新產(chǎn)出中高質(zhì)量創(chuàng)新成果的比率，才能更有效地將科研項(xiàng)目轉(zhuǎn)化成實(shí)際的產(chǎn)能。因而驗(yàn)證低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率是否會(huì)受到同群企業(yè)的影響，同時(shí)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度是否能有效促進(jìn)企業(yè)高質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率的提升具有更為重要的意義。龍小寧和王俊（2015）在研究中使用專利授權(quán)率來(lái)衡量企業(yè)的專利質(zhì)量，并發(fā)現(xiàn)相關(guān)的專利激勵(lì)政策雖然可以促進(jìn)專利申請(qǐng)數(shù)量以及專利授權(quán)數(shù)量的增長(zhǎng)，但卻無(wú)法顯著提高專利質(zhì)量。因而單單驗(yàn)證企業(yè)創(chuàng)新成果的同群效應(yīng)，以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度對(duì)這種效應(yīng)的影響，并不能給企業(yè)以良好的借鑒意義。而進(jìn)一步地考察同群企業(yè)以及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境是否會(huì)有效促進(jìn)企業(yè)提升高質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率更具實(shí)踐價(jià)值。

在中國(guó)市場(chǎng)中，專利被分為發(fā)明專利、實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利三種類型。中國(guó)的學(xué)者普遍將實(shí)用新型專利與外觀設(shè)計(jì)專利融合起來(lái)，與發(fā)明專利進(jìn)行對(duì)比研究，認(rèn)為發(fā)明專利更能促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。黎文靖和鄭曼妮（2016）從專利可以為企業(yè)帶來(lái)的效果出發(fā)，認(rèn)為發(fā)明專利是實(shí)質(zhì)性的創(chuàng)新，而實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利只是策略性的創(chuàng)新。雖然學(xué)者普遍認(rèn)為被稱為低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出的策略性專利技術(shù)含量較低，對(duì)企業(yè)的貢獻(xiàn)不大，但是與發(fā)明專利相比，實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利研究周期較短，易于模仿。因此當(dāng)企業(yè)沒有足夠的能力和足夠的時(shí)間進(jìn)行實(shí)質(zhì)性創(chuàng)新時(shí)，極有可能學(xué)習(xí)周圍企業(yè)的策略性創(chuàng)新部分，增加對(duì)于實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利的研發(fā)和申請(qǐng)。尤其是，當(dāng)同行業(yè)的其他企業(yè)都更注重于策略性專利的開發(fā)時(shí)，意味著它們可以快速地通過(guò)策略性專利獲得短期的利益。這種低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出也可被視為搶占短期市場(chǎng)的創(chuàng)新成果，企業(yè)也會(huì)通過(guò)模仿這種低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出以實(shí)現(xiàn)短期的收益，從而減少對(duì)高質(zhì)量創(chuàng)新專利的研發(fā)，而對(duì)實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利進(jìn)行更多的探索。因而提出假設(shè)3A，并借鑒白旭云等（2019）的做法，將實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利統(tǒng)稱為低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出：

假設(shè)3A：同行業(yè)其他企業(yè)低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率的增加會(huì)提升企業(yè)自身低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率，即企業(yè)低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率具有同群效應(yīng)。

當(dāng)企業(yè)面臨巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力時(shí)，更應(yīng)追求專利的質(zhì)量而非數(shù)量。張杰等（2016）從宏觀視角出發(fā)，發(fā)現(xiàn)發(fā)明專利對(duì)人均GDP的增長(zhǎng)具有顯著的影響，而另外兩種專利沒有明顯的促進(jìn)作用。黎文靖和鄭曼妮（2016）從微觀的視角探索，提出實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利這兩種策略性的低質(zhì)量專利無(wú)法真正推動(dòng)企業(yè)技術(shù)的進(jìn)步。當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)程度不高時(shí)，企業(yè)可以追求表面上的創(chuàng)新，并穩(wěn)步發(fā)展。競(jìng)爭(zhēng)的壓力會(huì)促使管理者更謹(jǐn)慎地思考是否應(yīng)該盲目跟隨他人的步伐。當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)壓力增加時(shí)，低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出無(wú)法支撐企業(yè)長(zhǎng)久的發(fā)展。與此同時(shí)，企業(yè)的資源是有限的。激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境不再允許企業(yè)將資金與人力投入于實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利的開發(fā)中。將有限的資源價(jià)值最大化，降低低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率，開發(fā)未來(lái)收益更大的高質(zhì)量創(chuàng)新成果，才是競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中更有效的決策。因此，當(dāng)企業(yè)認(rèn)識(shí)到低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出無(wú)法從根本上提高自身的科技水平時(shí)，便會(huì)減少對(duì)同群企業(yè)的效仿。由此提出假設(shè)3B：

假設(shè)3B：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度會(huì)負(fù)向調(diào)節(jié)企業(yè)低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率的同群效應(yīng)。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

為剔除2005年股權(quán)分置改革和2008年金融危機(jī)對(duì)專利數(shù)據(jù)以及相關(guān)變量造成的干擾，本文樣本區(qū)間為2010-2017年 由于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)中有關(guān)于企業(yè)專利的數(shù)據(jù)只更新至2017年，所以樣本的截止時(shí)間為2017年。。選取了滬深A(yù)股上市企業(yè)為研究樣本，所有數(shù)據(jù)來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)。為防止行業(yè)性質(zhì)造成的干擾，剔除了金融業(yè)企業(yè)。同時(shí)剔除了上市時(shí)間小于1年的樣本，剔除重要變量缺失的數(shù)據(jù)。為了防止極端值對(duì)回歸結(jié)果造成影響，本文對(duì)所有的連續(xù)變量按1%和99%的水平進(jìn)行縮尾處理。最終得到13005個(gè)觀測(cè)值。

（二）實(shí)證模型構(gòu)建

根據(jù)Leary和Roberts（2014）驗(yàn)證同群效應(yīng)的做法，構(gòu)建如下實(shí)證模型。

其中i表示行業(yè)中第i個(gè)企業(yè)，-i表示同行業(yè)中除i企業(yè)之外的其他企業(yè)，t為年份，Control代表控制變量。模型（1）與模型（2）中被解釋變量為企業(yè)創(chuàng)新成果（Patent）， 解釋變量為同群企業(yè)平均創(chuàng)新成果（Peer patent）。模型（3）與模型（4）中的被解釋變量與解釋變量分別為企業(yè)低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出比率（Low quality ratio）以及同群企業(yè)平均低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出比率（Peer low quality ratio）。調(diào)節(jié)變量為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度（HHI）。模型（1）與模型（2）分別用于驗(yàn)證假設(shè)1與假設(shè)2，模型（3）與模型（4）用于檢驗(yàn)假設(shè)3。由于企業(yè)專利的研發(fā)需要一定時(shí)間的前期準(zhǔn)備，模型中的解釋變量、調(diào)節(jié)變量以及所有的控制變量均被滯后一期。

（三）變量選取

1.被解釋變量：創(chuàng)新成果（Patent）和低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出比率（Low quality ratio）

首先，參照多數(shù)文獻(xiàn)的做法，用專利申請(qǐng)數(shù)量衡量創(chuàng)新成果（Acharya等，2014;Mao和Zhang，2018）。事實(shí)上，企業(yè)專利數(shù)據(jù)中既包含企業(yè)申請(qǐng)專利的數(shù)量，也包括企業(yè)被知識(shí)產(chǎn)權(quán)局授權(quán)的專利數(shù)量。然而企業(yè)申請(qǐng)的專利需要一定的時(shí)間才可以被授權(quán)。專利被發(fā)明的時(shí)間更接近于企業(yè)向?qū)＠稚暾?qǐng)專利的時(shí)間（Mao和Zhang，2018），因此選取專利申請(qǐng)數(shù)量而非專利授權(quán)數(shù)量來(lái)衡量企業(yè)創(chuàng)新成果。具體來(lái)說(shuō)，企業(yè)創(chuàng)新成果的衡量方式為L(zhǎng)n（專利申請(qǐng)數(shù)量+1）。

其次，與發(fā)明專利相比，企業(yè)的實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利雖然研發(fā)周期較短，可以更快地為企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)，但其原創(chuàng)性較低，期望收益有限，因此這兩種專利被稱為低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出。本文用企業(yè)實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)在所有專利數(shù)量中的占比來(lái)衡量企業(yè)低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率。

2.解釋變量：同群企業(yè)創(chuàng)新成果（Peer patent）和同群低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出比率（Peer low quality ratio）

參照已有文獻(xiàn)中對(duì)于同群變量的衡量方式（Leary和Roberts，2014;Shroff等，2017），用同年度同行業(yè)中其他企業(yè)專利申請(qǐng)的平均水平衡量同群企業(yè)創(chuàng)新成果;用同年度同行業(yè)中其他企業(yè)低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率的均值衡量同群企業(yè)低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率。

3.控制變量

借鑒Zheng等（2018）、Gao和Zhang（2019）等關(guān)于企業(yè)創(chuàng)新的研究，控制了可能影響企業(yè)專利水平的因素?？刂谱兞堪ǎ浩髽I(yè)規(guī)模（Size）、資產(chǎn)負(fù)債率（Leverage）、固定資產(chǎn)比率（PPE）、總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率（ROA）、企業(yè)持有現(xiàn)金（Cash）、企業(yè)年齡（Age）、獨(dú)董比率（Independent）、董事會(huì)規(guī)模（Director size）以及前十大股東持股比例（Herfi10）。

具體的變量及定義如表1所示：

四、實(shí)證結(jié)果分析

（一）主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

研究對(duì)回歸檢驗(yàn)中涉及的主要變量進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)，統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表2所示。主要變量的觀測(cè)值為13005。由于部分企業(yè)的低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比例具有缺失值，所以低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出比率（Low quality ratio）以及同群企業(yè)低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出比率（Peer low quality ratio）的觀測(cè)值為10056。企業(yè)創(chuàng)新成果（Patent）的均值為2.628，標(biāo)準(zhǔn)差為1.706，說(shuō)明不同的企業(yè)之間的創(chuàng)新水平有較大的差異。

（二）企業(yè)創(chuàng)新成果的同群效應(yīng)結(jié)果分析

首先對(duì)假設(shè)1進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。采用OLS回歸方法，控制了年度固定效應(yīng)，回歸結(jié)果如表3所示。表3（1）的回歸結(jié)果中，被解釋變量為企業(yè)創(chuàng)新成果（Patent）。解釋變量（Peer patent）的系數(shù)為0.632，且在1%的水平上顯著為正。說(shuō)明當(dāng)同群企業(yè)創(chuàng)新成果增多時(shí)，企業(yè)也會(huì)相應(yīng)地增加創(chuàng)新成果。源于對(duì)同群企業(yè)的學(xué)習(xí)和模仿，企業(yè)會(huì)增加申請(qǐng)專利。同時(shí)，同群企業(yè)專利數(shù)量增多所帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)壓力也會(huì)促進(jìn)企業(yè)提升自身創(chuàng)新成果。從而驗(yàn)證了假設(shè)1，即企業(yè)創(chuàng)新成果具有同群效應(yīng)。

企業(yè)總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率（ROA）與專利申請(qǐng)數(shù)量在1%的水平上顯著正相關(guān)。說(shuō)明當(dāng)企業(yè)的營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)越大時(shí)，乘勝追擊的心態(tài)促使企業(yè)展現(xiàn)更大的創(chuàng)新活力。

（三）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與企業(yè)創(chuàng)新成果的同群效應(yīng)分析

為了驗(yàn)證假設(shè)2，在假設(shè)1的模型的基礎(chǔ)上加入了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)變量（HHI）以及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與同群企業(yè)創(chuàng)新成果均值的交乘項(xiàng)（Peer patent*HHI），即加入行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)作為調(diào)節(jié)變量。實(shí)證結(jié)果如表3（2）所示。值得注意的是，HHI指數(shù)為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的負(fù)向指標(biāo)，該指標(biāo)越小，說(shuō)明行業(yè)集中度越低，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度越高。在表3（2）的回歸結(jié)果中，交乘項(xiàng)（Peer patent*HHI）的系數(shù)在1%的水平上顯著為負(fù)（系數(shù)為-2.226，t值為-16.90），證明行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)正向調(diào)節(jié)了創(chuàng)新成果的同群效應(yīng)。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度越高（行業(yè)集中度越低，即HHI指數(shù)越小），企業(yè)創(chuàng)新成果的同群效應(yīng)越明顯，驗(yàn)證了假設(shè)2的正確性。當(dāng)企業(yè)處在更激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)造成的巨大壓力會(huì)提升企業(yè)的創(chuàng)新效率。同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)的壓力激發(fā)了企業(yè)向同群企業(yè)進(jìn)行學(xué)習(xí)和模仿的動(dòng)力。因此行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度正向促進(jìn)了創(chuàng)新成果的同群效應(yīng)。

Adj R20.3820.400 注：自變量、調(diào)節(jié)變量以及控制變量為t-1期，因變量為t期;括號(hào)內(nèi)數(shù)值為t值;***、**、*分別表示在1%、5%、10%水平上統(tǒng)計(jì)顯著。

（四）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率的同群效應(yīng)分析

如果企業(yè)僅僅提升了專利申請(qǐng)的數(shù)量，這并不意味著企業(yè)可以提升生產(chǎn)力，并提高企業(yè)價(jià)值。很多企業(yè)更愿意進(jìn)行策略性專利的探索，提升實(shí)用新型專利與外觀設(shè)計(jì)專利這兩種低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出。然而相較于高質(zhì)量的發(fā)明專利而言，低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出給企業(yè)帶來(lái)的價(jià)值相對(duì)較小，意味著較低“質(zhì)量”的創(chuàng)新，并不能從根本上促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。因此繼續(xù)檢驗(yàn)低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率是否具有同群效應(yīng)。實(shí)證結(jié)果如表4所示。表4（1）中，解釋變量（Peer low quality ratio）的系數(shù)為0.524，且在1%的水平上顯著為正。說(shuō)明企業(yè)低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率同樣具有同群效應(yīng)，驗(yàn)證了假設(shè)3A的正確性。當(dāng)同群企業(yè)表現(xiàn)出提升低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率的趨勢(shì)時(shí)，企業(yè)也會(huì)采取相應(yīng)的模仿行為。

此時(shí)，總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率（ROA）的系數(shù)由正轉(zhuǎn)負(fù)，且在10%的水平上顯著，說(shuō)明當(dāng)企業(yè)盈利程度較高時(shí)，企業(yè)會(huì)適當(dāng)?shù)販p少實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利的申請(qǐng)比率，增加高質(zhì)量的發(fā)明專利申請(qǐng)數(shù)量。也就是說(shuō)，當(dāng)有更大的能力進(jìn)行創(chuàng)新時(shí)，企業(yè)會(huì)選擇能夠帶來(lái)更大收益的發(fā)明專利，而非低質(zhì)量的實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利。周煊等（2012）表示這兩種低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出審查過(guò)程不夠嚴(yán)謹(jǐn)，專利保護(hù)的時(shí)間較短，因此能給企業(yè)帶來(lái)的收益也很有限。

表4（2）所示的回歸結(jié)果加入了行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度作為調(diào)節(jié)變量?；貧w結(jié)果中，解釋變量與調(diào)節(jié)變量的交乘項(xiàng)（Peer low quality ratio*HHI）的系數(shù)在1%的水平上顯著為正，說(shuō)明在競(jìng)爭(zhēng)程度較高的行業(yè)中，低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率的同群作用會(huì)減弱。即行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度負(fù)向調(diào)節(jié)低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率的同群效應(yīng)。說(shuō)明當(dāng)面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力較大時(shí)，企業(yè)會(huì)適當(dāng)?shù)胤艞壍唾|(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率，轉(zhuǎn)而增加能給企業(yè)帶來(lái)更有效的收益的發(fā)明性專利，從而驗(yàn)證了假設(shè)3B。即競(jìng)爭(zhēng)可以抑制企業(yè)盲目模仿的行為，在一定程度上提升企業(yè)的創(chuàng)新質(zhì)量。

（五）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

研究進(jìn)一步檢驗(yàn)同群效應(yīng)在不同的情境下是否仍然成立，從而進(jìn)行了穩(wěn)健性檢驗(yàn)。首先將同一行業(yè)內(nèi)部同一年度的企業(yè)按照企業(yè)規(guī)模大小將樣本分為兩組，并針對(duì)大規(guī)模企業(yè)和小規(guī)模企業(yè)分別進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。檢驗(yàn)結(jié)果如表5、表6所示。在兩個(gè)表中，模型（1）與模型（2）報(bào)告了小規(guī)模子樣本的回歸結(jié)果，模型（3）與模型（4）則報(bào)告了大規(guī)模企業(yè)回歸結(jié)果。

表5的結(jié)果中，模型（1）的解釋變量系數(shù)為0.502，且在1%的水平上顯著。模型（3）的解釋變量系數(shù)為0.739，同樣在1%水平上顯著。證明無(wú)論是對(duì)于大企業(yè)還是對(duì)于小企業(yè)，企業(yè)創(chuàng)新成果的同群效應(yīng)都是顯著存在的。無(wú)論企業(yè)規(guī)模大小，假設(shè)1都成立。而加入調(diào)節(jié)項(xiàng)之后，（2）和（4）所示的結(jié)果中，解釋變量與調(diào)節(jié)變量的交乘項(xiàng)系數(shù)都顯著為負(fù)，即隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度增加時(shí)，企業(yè)創(chuàng)新成果的同群效應(yīng)更加顯著。再次驗(yàn)證了假設(shè)2的正確性。

表6（1）與（3）中解釋變量（Peer low quality ratio）系數(shù)皆在1%的水平上顯著為正，系數(shù)值分別為0.658和0.432。表明無(wú)論是對(duì)于大企業(yè)還是小企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)的低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出比率都具有顯著的同群效應(yīng)。進(jìn)一步驗(yàn)證了假設(shè)3A。

表6（2）和（4）分別為加入行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)這一調(diào)節(jié)變量后，小規(guī)模企業(yè)和大規(guī)模企業(yè)的同群效應(yīng)的實(shí)證結(jié)果。表6（2）中，交乘項(xiàng)的系數(shù)不顯著。說(shuō)明在該設(shè)定條件下，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不影響低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出比率的同群效應(yīng)。而表6（4）的回歸結(jié)果中，交乘項(xiàng)的系數(shù)顯著為正。說(shuō)明對(duì)于規(guī)模較大的企業(yè)來(lái)說(shuō)，假設(shè)3B仍然成立。即行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度較高時(shí)，大規(guī)模企業(yè)的低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出比率的同群效應(yīng)會(huì)受到抑制。也就是說(shuō)，當(dāng)大企業(yè)面對(duì)的競(jìng)爭(zhēng)壓力較大時(shí)，它們可能會(huì)降低那些不能給企業(yè)帶來(lái)高額回報(bào)的實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利比率，并穩(wěn)步提高已有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，發(fā)展高質(zhì)量的發(fā)明創(chuàng)新，鞏固自身的競(jìng)爭(zhēng)地位。

對(duì)于中國(guó)這樣一個(gè)地域?qū)拸V的國(guó)家來(lái)說(shuō)，不同的地區(qū)都具有自己獨(dú)特的文化。而中國(guó)南北方之間的差異尤其明顯。南北方之間地理位置、歷史文化等因素都有較大的不同。經(jīng)歷了中華五千年歷史的積淀，南北之間早已產(chǎn)生了較大的差異。雖然當(dāng)今社會(huì)人口流動(dòng)程度較大，南方城市里早已居住著較多的北方居民，北方城市里也容納著溫婉的江南人民，但是包含在城市內(nèi)核中的文化積淀仍然存在。因此坐落在不同城市的企業(yè)，置身于特定的文化背景下，也難免具有不同城市特有的風(fēng)俗習(xí)慣。因此針對(duì)南北方城市分別進(jìn)行了實(shí)證分析，驗(yàn)證對(duì)于南方和北方的企業(yè)，其同群效應(yīng)是否具有較大的差異。實(shí)證結(jié)果如表7、表8所示。表7（1）和（3）的解釋變量（Peer patent）的系數(shù)分別為0.671和0.574，均在1%的水平上顯著，再一次驗(yàn)證了假設(shè)1，即企業(yè)的創(chuàng)新成果存在同群效應(yīng)。模型（2）和（4）中交互項(xiàng)系數(shù)均在1%的水平上顯著為負(fù)，證明行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度正向調(diào)節(jié)企業(yè)創(chuàng)新成果的同群效應(yīng)，假設(shè)2再一次得到驗(yàn)證。

表8的回歸結(jié)果中，模型（1）和（3）的解釋變量（Peer low quality ratio）的系數(shù)均顯著為正，說(shuō)明在1%的水平上，南方企業(yè)與北方企業(yè)的低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出比率均具有同群效應(yīng)。當(dāng)同群企業(yè)提高低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出時(shí)，企業(yè)自身也會(huì)對(duì)它們這一行為進(jìn)行模仿，增加實(shí)用新型和外觀設(shè)計(jì)型專利的申請(qǐng)數(shù)，進(jìn)一步驗(yàn)證了假設(shè)3A。而模型（2）的回歸結(jié)果中，交乘項(xiàng)系數(shù)不顯著。證明在這一情境下，南方企業(yè)策略性創(chuàng)新不受到外界競(jìng)爭(zhēng)情況的影響。而模型（4）的回歸結(jié)果說(shuō)明，北方企業(yè)受到競(jìng)爭(zhēng)壓力的影響較大。較高的競(jìng)爭(zhēng)程度會(huì)抑制低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出比率的同群效應(yīng)，從而減少了北方企業(yè)對(duì)于周圍企業(yè)的盲目模仿行為。

（六）內(nèi)生性檢驗(yàn)

對(duì)于企業(yè)創(chuàng)新成果和低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出比率的同群效應(yīng)的檢驗(yàn)，存在不可忽視的問(wèn)題。借鑒Leary和Roberts（2014）的方法，使用同群企業(yè)的股票波動(dòng)作為工具變量，以排除內(nèi)生性造成的干擾。股票的波動(dòng)會(huì)對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新進(jìn)程產(chǎn)生一定的干擾，但企業(yè)的創(chuàng)新成果不容易受到其他企業(yè)股票波動(dòng)的影響，因此可以將同群企業(yè)股票波動(dòng)情況作為本文主體回歸中的一項(xiàng)外生沖擊。本文用滯后一期的同群企業(yè)股票異常回報(bào)率的均值作為工具變量，用2SLS模型進(jìn)行工具變量檢驗(yàn)。具體的回歸結(jié)果如表9所示。表9（1）中自變量的系數(shù)為1.405，且在1%的水平上顯著，說(shuō)明解釋變量仍然對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新成果具有影響，工具變量的內(nèi)生性檢驗(yàn)得到了顯著的結(jié)果。進(jìn)一步證明企業(yè)會(huì)受到同群企業(yè)的影響提升創(chuàng)新質(zhì)量，再次驗(yàn)證了假設(shè)1。表9（2）的回歸結(jié)果中，在加入行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度作為調(diào)節(jié)變量之后，解釋變量與調(diào)節(jié)變量的交互項(xiàng)（Peer patent*HHI）仍然在1%的水平上顯著為負(fù)，即在考慮了內(nèi)生性的情況下，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)正向調(diào)節(jié)企業(yè)創(chuàng)新成果的同群效應(yīng)，再次驗(yàn)證了假設(shè)2。在考慮了內(nèi)生性之后，企業(yè)創(chuàng)新成果的同群效應(yīng)依然存在。

五、結(jié)論與啟示

企業(yè)的創(chuàng)新成果和創(chuàng)新質(zhì)量決定了企業(yè)的成長(zhǎng)活力。無(wú)論是基于對(duì)周圍企業(yè)的模仿、追趕與學(xué)習(xí)，還是源自于競(jìng)爭(zhēng)壓力驅(qū)使下的無(wú)奈舉措，企業(yè)都不得不努力更新產(chǎn)品，增加可以帶來(lái)持久利潤(rùn)的專利項(xiàng)目，不斷進(jìn)行高質(zhì)量的創(chuàng)新。探索影響企業(yè)創(chuàng)新成果與創(chuàng)新質(zhì)量的因素，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)的整體發(fā)展，對(duì)提升國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)地位具有重要意義。以2010-2017年我國(guó)上市企業(yè)為樣本，研究了上市企業(yè)創(chuàng)新成果和創(chuàng)新質(zhì)量的影響因素。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的創(chuàng)新成果具有同群效應(yīng)，且這種同群效應(yīng)受到行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度的正向調(diào)節(jié)。同時(shí)企業(yè)的低質(zhì)量創(chuàng)新產(chǎn)出比率也具有同群效應(yīng)，當(dāng)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)程度增加時(shí)，這種作用會(huì)受到一定的抑制。由此，得出以下結(jié)論和啟示：

（1）對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，創(chuàng)新成果以及低質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出比率都會(huì)受到同群企業(yè)的影響。同行業(yè)其他企業(yè)的決策和行為會(huì)影響到企業(yè)自身的決斷。對(duì)于同群企業(yè)的學(xué)習(xí)和模仿，是企業(yè)進(jìn)行決策時(shí)可參考的重要因素。但管理者在學(xué)習(xí)周圍企業(yè)的行為、做出判斷時(shí)，要注意選取更適合企業(yè)自身發(fā)展的決策，不可盲目跟從。

（2）對(duì)于處在競(jìng)爭(zhēng)程度較高的環(huán)境中的企業(yè)來(lái)說(shuō)，高壓的環(huán)境會(huì)影響企業(yè)的決策。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的氛圍中，企業(yè)不能只是盲目地模仿周圍企業(yè)的創(chuàng)新成果，而應(yīng)審時(shí)度勢(shì)，選擇那些能給企業(yè)帶來(lái)持久利潤(rùn)和長(zhǎng)期績(jī)效的高質(zhì)量的創(chuàng)新決策。

（3）與策略性專利相比，發(fā)明性專利對(duì)于企業(yè)未來(lái)績(jī)效的促進(jìn)作用更加明顯。說(shuō)明發(fā)明性專利對(duì)于企業(yè)的盈利能力影響更大，是更高質(zhì)量的創(chuàng)新產(chǎn)出。企業(yè)在進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)展、提高研發(fā)效率的同時(shí)，應(yīng)該更慎重地選擇自己的創(chuàng)新方向。選擇那些受消費(fèi)者喜愛的創(chuàng)新發(fā)明，遠(yuǎn)比基于現(xiàn)有產(chǎn)品的改造和外觀設(shè)計(jì)更受歡迎，能給企業(yè)帶來(lái)更大的利潤(rùn)空間。

（4）在競(jìng)爭(zhēng)的壓力下，減少不能為企業(yè)帶來(lái)持久利潤(rùn)的模仿行為很有必要，但同時(shí)也應(yīng)適當(dāng)增加發(fā)明性的創(chuàng)新。勇于突破生命周期中的平穩(wěn)期，在增加創(chuàng)新成果的同時(shí)提升企業(yè)的創(chuàng)新質(zhì)量，對(duì)于周圍企業(yè)進(jìn)行有策略的模仿學(xué)習(xí)尤為重要。

（5）企業(yè)的創(chuàng)新成果與創(chuàng)新質(zhì)量都具有同群效應(yīng)。在競(jìng)爭(zhēng)激烈的國(guó)際形勢(shì)下，提升一部分企業(yè)的創(chuàng)新水平，會(huì)有效帶動(dòng)行業(yè)內(nèi)部企業(yè)創(chuàng)新的同群效應(yīng)。因此，有效刺激一部分企業(yè)的創(chuàng)新成果與創(chuàng)新質(zhì)量，可以對(duì)全社會(huì)的創(chuàng)新水平的提升起到推動(dòng)作用。

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