商絡(luò)電子(300975) 申購代碼300975 申購日期4.12

發(fā)行概覽：本次募集資金投向經(jīng)公司2020年第二次臨時股東大會審議通過，將按輕重緩急投資于以下項目：商絡(luò)數(shù)字化運營平臺（DOP）項目、智能倉儲物流中心建設(shè)項目、擴充分銷產(chǎn)品線項目。

基本面介紹：公司是國內(nèi)領(lǐng)先的被動元器件分銷商，主要面向網(wǎng)絡(luò)通信、消費電子、汽車電子、工業(yè)控制等應(yīng)用領(lǐng)域的電子產(chǎn)品制造商，為其提供電子元器件產(chǎn)品。公司代理的產(chǎn)品包括電容、電感、電阻及射頻器件等被動電子元器件及IC、分立器件、功率器件、存儲器件及連接器等其他電子元器件，其中以被動電子元器件為主。目前，公司擁有60余家知名原廠的授權(quán)，向約2000家客戶銷售超過2萬種電子元器件產(chǎn)品。

核心競爭力：公司在經(jīng)營發(fā)展過程中，始終堅持與知名原廠保持長期良好合作的業(yè)務(wù)模式，自成立以來，經(jīng)過多年的潛心合作發(fā)展，已積累了眾多優(yōu)質(zhì)的原廠授權(quán)資質(zhì)，先后取得了TDK（東電化）、Samsung（三星電機）、Yageo（國巨）、順絡(luò)電子、TE（泰科）、樂山無線電及兆易創(chuàng)新等60余家國內(nèi)外知名原廠的代理資質(zhì)。公司在經(jīng)營發(fā)展過程中，始終堅持為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的經(jīng)營理念，打造公司與客戶長期共贏的合作模式。經(jīng)過多年積累，公司目前已經(jīng)進入國內(nèi)眾多主流電子產(chǎn)品制造商的供應(yīng)體系，包括京東方、聯(lián)寶科技、舜宇光電等，并與其建立了穩(wěn)定的合作關(guān)系。這些大客戶規(guī)模較大、資金流充沛、采購量較大、對物料的交期、品質(zhì)、供應(yīng)及時性等供應(yīng)鏈情況等更為重視，雖然對公司的各項業(yè)務(wù)指標要求較高，但能為公司提供相對更好的交易保障。大客戶資源為公司發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)，是公司市場競爭能力的最好體現(xiàn)。

募投項目匹配性：“商絡(luò)數(shù)字化運營平臺（DOP）項目”是對公司服務(wù)原廠、客戶能力的提升，提升公司的服務(wù)能力和服務(wù)效率，增強客戶體驗;“智能倉儲物流中心建設(shè)項目”通過新倉庫的建設(shè)，公司能夠擴大倉儲容量和周轉(zhuǎn)能力，及時響應(yīng)客戶，服務(wù)客戶，為提升公司的競爭能力，支持公司未來五年的快速發(fā)展奠定基石;“擴充分銷產(chǎn)品線項目”是公司進一步擴充代理產(chǎn)品線，擴大原廠覆蓋的重要方式。

風險因素：業(yè)績波動的風險、產(chǎn)品代理授權(quán)取消或不能續(xù)約的風險、新冠肺炎疫情帶來的風險、經(jīng)濟周期波動的風險、市場競爭加劇的風險、供應(yīng)商相對集中的風險、應(yīng)收賬款發(fā)生壞賬的風險、存貨跌價的風險、募集資金投資項目新增折舊、攤銷影響公司利潤的風險、股東即期回報被攤薄的風險、經(jīng)營規(guī)模擴大帶來的管理風險、人員流失的風險、匯率損失風險、發(fā)行失敗的風險、深圳倉庫租用存在不規(guī)范情況的風險、大客戶流失或業(yè)務(wù)調(diào)整對經(jīng)營業(yè)績影響的風險、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額持續(xù)低于凈利潤且差額較大的風險。

（數(shù)據(jù)截至4月9日）