國有企業(yè)營運資金管理優(yōu)化研究

聶堯

關(guān)鍵詞：營運資金;國有企業(yè);管理優(yōu)化

中圖分類號：F276.1 ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2021）31-0091-03

在中國煤炭資源型經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的大背景下，煤炭企業(yè)正處于由發(fā)展方式粗放型向高質(zhì)量、創(chuàng)新型轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段。尤其是在今年新冠疫情的影響下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩，資金短缺成為制約企業(yè)發(fā)展的常一大影響因素，國有企業(yè)優(yōu)化營運資金管理，刻不容緩。當(dāng)前，煤炭企業(yè)唯有利用創(chuàng)新驅(qū)動優(yōu)化資源配置，推動煤炭傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向中高端邁進(jìn)，誰先一步登上制高點，誰就能在市場競爭中贏得主動。開灤集團(tuán)作為國有特大型煤炭企業(yè)，更加需要以優(yōu)化營運資金管理為抓手，結(jié)合自身特點，采用現(xiàn)代化、專業(yè)化的營運資金管理措施，提高資金的使用效率，優(yōu)化企業(yè)資源配置，構(gòu)建出適應(yīng)現(xiàn)代化企業(yè)運營的、能有效應(yīng)對風(fēng)險危機(jī)的營運資金管理模式，促進(jìn)國有企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。

一、含義及必要性

（一）營運資金管理的含義

營運資金即在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中所占用在流動資產(chǎn)上的資金。廣義上是指一切企業(yè)流動資產(chǎn)的總額;狹義的營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的余額。因此，營運資金管理既包括對流動資產(chǎn)的管理，又包括對流動負(fù)債的管理。

營運資金管理即是對資金在整個生產(chǎn)經(jīng)營活動中的各個環(huán)節(jié)的資金流動進(jìn)行管理。企業(yè)若缺少維持正常的經(jīng)營活動的必要資金，將使企業(yè)陷入周轉(zhuǎn)不靈，蒙受損失甚至面臨破產(chǎn)的威脅;但若企業(yè)存放過多營運資金，將導(dǎo)致資金不能及時運轉(zhuǎn)，損失一部分收益。營運資金管理的主要內(nèi)容就是管理人員在流動性與收益性之間進(jìn)行權(quán)衡的過程，在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的基本前提下，節(jié)約資金支出，加速資金周轉(zhuǎn)，提高現(xiàn)金的使用效率和經(jīng)濟(jì)效益，降低資金使用成本，降低資金風(fēng)險。

（二）營運資金管理優(yōu)化對企業(yè)具有的重要意義

1.有助于提高資金使用效率。營運資金管理優(yōu)化可以極大地降低財務(wù)費用、保證金等資金使用成本，可以有效降低資金的占用。集中集團(tuán)資金，進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)部的資金融通，有效提高利息、利潤收入，從而提高資金獲利能力。

2.有助于提高企業(yè)財務(wù)管理水平。通過營運資金管理優(yōu)化可以根據(jù)企業(yè)內(nèi)外環(huán)境合理計劃安排企業(yè)未來的資金流通，實行集中結(jié)算、合理安排資金支出，同時各項財務(wù)管理制度可以得到全方位完善，促進(jìn)企業(yè)建立科學(xué)的財務(wù)規(guī)劃、財務(wù)監(jiān)督體系。

3.有利于及時掌握企業(yè)資金信息，規(guī)避資金風(fēng)險。營運資金管理優(yōu)化對整個款項的收付款過程進(jìn)行有效監(jiān)控，可以為企業(yè)資金預(yù)算提供充足的信息支持，同時確保企業(yè)資金不被盜用、詐騙、挪用，避免發(fā)生重大收付款差錯，有效預(yù)防企業(yè)資金或資產(chǎn)出現(xiàn)重大損失。

4.優(yōu)化業(yè)務(wù)流程。營運資金的管理優(yōu)化不僅僅是財務(wù)部一個部門的工作，還需要覆蓋到企業(yè)的業(yè)務(wù)流程、組織框架等方方面面，營運資金的管理優(yōu)化的過程也是企業(yè)業(yè)務(wù)流程優(yōu)化的過程。

二、物資公司營運資金管理環(huán)境概況

（一）物資公司概況

開灤（集團(tuán)）有限責(zé)任公司是中國特大型煤炭企業(yè)，始建于1878年，現(xiàn)已有140多年的歷史，是河北省煤炭、煤化工、現(xiàn)代物流領(lǐng)軍企業(yè)。近年來，加速轉(zhuǎn)型發(fā)展，努力構(gòu)建出以煤炭、煤化工、現(xiàn)代服務(wù)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)為支撐的“三柱一新”產(chǎn)業(yè)格局。

開灤（集團(tuán)）有限責(zé)任公司物資分公司是開灤（集團(tuán)）有限責(zé)任公司下屬分公司，承擔(dān)集中采購、集中結(jié)算、集中配送、集中儲備的“四集中”物資保障職責(zé)，具有對內(nèi)保證生產(chǎn)供應(yīng)、對外開展物流貿(mào)易和物流服務(wù)的雙重職能。物資公司針對本公司自身特點，從營運資金管理中創(chuàng)新應(yīng)用現(xiàn)金浮游量、加速存貨周轉(zhuǎn)、進(jìn)行全面資金預(yù)算控制等主要措施，優(yōu)化資金運作，提高資金周轉(zhuǎn)率，加強(qiáng)企業(yè)風(fēng)險預(yù)警。

（二）物資公司優(yōu)化營運資金管理的內(nèi)外環(huán)境

1.公司資金緊張狀況顯著。開灤集團(tuán)是以生產(chǎn)煤炭為基礎(chǔ)，以煤化工、現(xiàn)代服務(wù)等產(chǎn)業(yè)多元發(fā)展的煤炭特大型企業(yè)，具有煤炭企業(yè)資金投入數(shù)額大，回收周期長的特點，自有資金不足的情況長期存在。尤其是近幾年來煤炭行業(yè)被列為產(chǎn)能過剩行業(yè)，金融機(jī)構(gòu)對煤炭企業(yè)壓貸、抽貸問題突出，造成煤炭企業(yè)資金周轉(zhuǎn)極為困難。物資公司承擔(dān)著對集團(tuán)公司內(nèi)部單位保障供應(yīng)物資的重要職能，日常采購業(yè)務(wù)需要大量的資金支持，平均每月采購資金高達(dá)1億多元。在集團(tuán)公司整體資金較為匱乏的條件下，物資公司作為集團(tuán)下屬分公司，資金壓力更加龐大，資金短缺已成為制約物資公司發(fā)展的主要障礙之一。因此，需要優(yōu)化營運資金管理，有效提高資金營運效率，加速資金周轉(zhuǎn)，解決資金占用問題，緩解資金緊張。

2.受新冠疫情影響，公司盈利能力降低。2020年新冠疫情暴發(fā)，受其影響，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩，各地區(qū)有不同程度的停工、停產(chǎn)，企業(yè)訂單滯壓、供應(yīng)商供貨困難，企業(yè)生產(chǎn)進(jìn)度受阻，致使物資公司不可避免地出現(xiàn)盈利水平下降的情況?，F(xiàn)今物資公司依靠傳統(tǒng)粗放的資金管理模式挖掘自身經(jīng)濟(jì)增長潛力已難以保障利潤指標(biāo)的完成，只有通過優(yōu)化營運資金管理，采取技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新的各種手段，提高資金使用效率，提高企業(yè)盈利水平。

3.金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新為優(yōu)化營運資金管理提供了更多可能性?，F(xiàn)今金融市場高速發(fā)展，信息處理技術(shù)不斷進(jìn)步，促使大量先進(jìn)金融產(chǎn)品、金融衍生工具的出現(xiàn)。這為物資公司優(yōu)化營運資金管理，提供了大量的可選擇工具和先進(jìn)方法。如，物資公司應(yīng)用電子票據(jù)支付、財務(wù)公司通過銀企直聯(lián)資金歸集、資金支付指紋確認(rèn)等現(xiàn)代化財務(wù)技術(shù)、金融工具，有效提高了資金運營效率，降低了財務(wù)風(fēng)險。

4.隨著改革的深化，市場因素對國有企業(yè)的影響擴(kuò)大，加強(qiáng)資金管理對企業(yè)發(fā)展至關(guān)重要。在改革不斷深化的背景下，市場決定性作用日益突出，對國有企業(yè)的滲透、影響程度也不斷擴(kuò)大，市場競爭日益復(fù)雜和激烈。伴隨著業(yè)務(wù)量的逐漸加大，業(yè)務(wù)形勢的多樣化，國有企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)量也在逐漸增加，資金風(fēng)險逐步擴(kuò)大。在這種形勢下，國有企業(yè)營運資金管理的好壞不僅會影響企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，甚至直接決定了國有企業(yè)的發(fā)展前景。

三、營運資金管理優(yōu)化的主要措施

（一）創(chuàng)新應(yīng)用現(xiàn)金浮游量，提高資金利用率

現(xiàn)金浮游量即是銀行與企業(yè)間的未達(dá)賬項，利用現(xiàn)金浮游量可以有效利用資金結(jié)算時間差，提高資金使用效率。使用現(xiàn)金浮游量最有效的方法之一，是有效利用商業(yè)匯票進(jìn)行結(jié)算。

物資公司是債權(quán)大戶，物資采購付款涉及供應(yīng)商1 000多家，且一些廠商欠款額度較大。為鞏固雙方合作關(guān)系，避免上游企業(yè)將所承擔(dān)的資金成本轉(zhuǎn)嫁給本公司，提高采購價格，物資公司對供應(yīng)商進(jìn)行付款期為6個月的無息電子承兌匯票結(jié)算。物資公司引進(jìn)票據(jù)數(shù)字化技術(shù)，實現(xiàn)與財務(wù)中心無縫對接，開發(fā)了電子票據(jù)支付功能，依靠開灤品牌優(yōu)勢、集團(tuán)公司信用，對長期有合作關(guān)系的供應(yīng)商推行電子商業(yè)承兌匯票，對一小部分不愿接受商業(yè)承兌匯票的供應(yīng)商，補(bǔ)充支付電子銀行承兌匯票。物資公司通過票據(jù)管理系統(tǒng)向財務(wù)公司提交新開電票申請，財務(wù)公司審核后，采用保證金質(zhì)押、授信額度擔(dān)保、信用風(fēng)險趟口等多種方式，開具財務(wù)公司電子商業(yè)承兌匯票或電子銀行承兌匯票。

物資公司應(yīng)用電子票據(jù)系統(tǒng)對外支付，供應(yīng)商只需要當(dāng)票據(jù)到期時在網(wǎng)上進(jìn)行提示付款，不需要派專人來到本公司排隊等候，款項自動通過網(wǎng)銀直接到位，票據(jù)背書也可以在網(wǎng)上進(jìn)行。同時，電子票據(jù)的支付便捷了物資公司需要針對眾多廠商進(jìn)行頻繁、金額不等的付款狀況，有效提高了物資公司資金支付能力，便利了廣大供應(yīng)商、提高了資金安全程度。

物資公司簽發(fā)商業(yè)票據(jù)實質(zhì)上相當(dāng)于做了一筆無息短期貸款，出現(xiàn)了將近半年的現(xiàn)金浮游量，使企業(yè)可以最大化地有效利用票據(jù)資源，贏得資金的時間價值，降低資金占用。同時，加大電子商業(yè)承兌的支付比例，減少了銀行承兌匯票需要向承兌銀行上交的5‰手續(xù)費。此外，電子票據(jù)可以針對供應(yīng)商的付款金額直接開票支付，不需要再進(jìn)行拆票，解決了物資公司原有的需要支付大量手續(xù)費進(jìn)行承兌匯票的頻繁拆票問題，大大減少了財務(wù)費用。預(yù)計每年在減輕對外付款資金壓力的同時，將減少將近2億元的資金占用，降低6萬多元的手續(xù)費。

（二）加強(qiáng)存貨管理，優(yōu)化儲備結(jié)構(gòu)

由于煤炭集團(tuán)企業(yè)是資產(chǎn)比重較大的資本密集型企業(yè)，非流動資產(chǎn)所占比重較大。再加上，開灤集團(tuán)近年來努力構(gòu)建“三柱一新”產(chǎn)業(yè)的格局，所涉及經(jīng)營范圍不斷擴(kuò)大，難免會形成較大的存貨資金占用。這就需要加強(qiáng)存貨管理，優(yōu)化儲備結(jié)構(gòu)，提高存貨周轉(zhuǎn)率。

1.充分發(fā)揮倉儲和品牌優(yōu)勢，加大代儲物資份額。物資公司現(xiàn)有倉儲面積為19.84萬平方米，并且有充足的配送能力。此外，開灤是一個具有百年品牌的企業(yè)，具有較高的信譽(yù)和品牌優(yōu)勢。物資公司借助倉儲配送能力和品牌優(yōu)勢大力開展降儲工作，首先從編制需用計劃入手，將常用物資、生產(chǎn)單位通用物資以及專用配件等準(zhǔn)確制訂年度計劃，科學(xué)打包財務(wù)招標(biāo)形式比照超市模式確定供貨廠商，并根據(jù)耗用量進(jìn)行結(jié)算。

2.科學(xué)確定儲備定量。根據(jù)物資用途按特供、特用、常用等分類并科學(xué)地確定儲備定額。

3.加強(qiáng)調(diào)劑和考核。將儲備資金定額指標(biāo)細(xì)化分解到各業(yè)務(wù)科室及供應(yīng)部實施月考核與薪酬掛鉤，物資公司專門定期考核倉儲物資品種適時地進(jìn)行橫向調(diào)研使用。

截至年底，預(yù)計全年代儲物資供應(yīng)額可以達(dá)到4.55億元，可以清理到貨未支領(lǐng)物資735萬元，降低了儲備資金占用，提高了存貨周轉(zhuǎn)率。

（三）加大應(yīng)收款項回款力度，加速資金周轉(zhuǎn)

大量的應(yīng)收賬款不僅會占用企業(yè)資金，又會導(dǎo)致壞賬，增加資金風(fēng)險。加大應(yīng)收款項的回款力度，加速資金周轉(zhuǎn)使資金快速回籠是物資公司當(dāng)前所面臨的艱巨任務(wù)之一。

1.加強(qiáng)對應(yīng)收款項的分析，關(guān)注一些所欠款項比重較大的單位。通過對應(yīng)收賬款進(jìn)行賬齡分析，及時調(diào)研、回訪債務(wù)方企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)狀況及企業(yè)信譽(yù)情況等情況，做好應(yīng)收賬款收繳的基礎(chǔ)工作。將一些應(yīng)收款項金額較大的債務(wù)方企業(yè)或應(yīng)收賬款時間較長的欠款企業(yè)列為重點監(jiān)督、督導(dǎo)的對象，通過雙方的協(xié)商溝通，解決公司應(yīng)收賬款收繳問題。

2.明確應(yīng)收款項清收責(zé)任，嚴(yán)格考核制度。物資公司進(jìn)一步完善應(yīng)收賬款清收領(lǐng)導(dǎo)小組工作，明確了物資公司清收的重點目標(biāo)，確定了各部門的職責(zé)，實行責(zé)任到人、考核到人的實施方案，堅持“誰銷售，誰負(fù)責(zé)”真正把應(yīng)收款項的清收工作落到實處。

3.加強(qiáng)清收應(yīng)收款項的專人調(diào)度。物資公司設(shè)專人進(jìn)行調(diào)度督導(dǎo)，并設(shè)置應(yīng)收款項清收小組及時了解各單位的清收情況，了解各單位存在的問題，幫助清收責(zé)任部門協(xié)調(diào)解決，并且堅持周例會匯報制度。

4.減少采購資金預(yù)付賬款。在供應(yīng)商手中的預(yù)付款不但無法給物資公司帶來資金的時間價值，而且會增加資金風(fēng)險。物資公司對一些要求預(yù)付采購款的供應(yīng)商，結(jié)合采購決策，在與供應(yīng)商簽訂合同時，以開灤集團(tuán)品牌和物資公司優(yōu)質(zhì)管理服務(wù)優(yōu)勢進(jìn)一步與其協(xié)商，降低預(yù)付款項，努力執(zhí)行“除大型生產(chǎn)企業(yè)以外的其他中小型供應(yīng)商不再進(jìn)行預(yù)付款”的預(yù)付款原則。

（四）全面加強(qiáng)資金預(yù)算管理，控制資金流

資金預(yù)算是控制企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)和進(jìn)行財務(wù)決策的基礎(chǔ)。只有真正確保資金預(yù)算的有效落實才能實現(xiàn)資金流的有效運轉(zhuǎn)，全面控制成本費用。

1.嚴(yán)格資金預(yù)算審批。對于無年度預(yù)算、累計發(fā)生超預(yù)算、合同未簽訂或未達(dá)到合同約定付款條件、需提前履行內(nèi)部審批程序而未提供審批通過資料的，以及其他不符合集團(tuán)公司、物資公司相關(guān)政策規(guī)定的項目不予納入資金預(yù)算。

2.嚴(yán)格預(yù)算執(zhí)行。物資公司下屬各單位嚴(yán)格按照下達(dá)預(yù)算項目、金額控制使用資金，嚴(yán)禁無預(yù)算、超預(yù)算支付資金。對資金支付實施專項審批、逐筆控制，最大限度壓縮了資金支出。

3.嚴(yán)格預(yù)算考核。建立科學(xué)的預(yù)算分析體系及預(yù)算考核，完善每月資金調(diào)度會制度，對企業(yè)資金的運用情況進(jìn)行分析，加強(qiáng)月份經(jīng)營調(diào)控分析，對下屬各供應(yīng)部和業(yè)務(wù)科室的預(yù)算資金收入情況用用離差率指標(biāo)予以考核，以考核預(yù)算編制的準(zhǔn)確程度和完成程度：

離差率=（實際資金收支數(shù)-預(yù)算資金收支數(shù)）/預(yù)算資金收支數(shù)×100%

保證資金有序流動，將物資公司的資金支出嚴(yán)格控制在全面資金預(yù)算指標(biāo)之內(nèi)。

物資公司通過加強(qiáng)資金的預(yù)算管理，逐步建立和完善了一套切合實際的以資金管理為中心的企業(yè)運行機(jī)制，對資金流動實現(xiàn)了初步的全面控制。

結(jié)語

物資公司通過營運資金管理優(yōu)化提高了企業(yè)整體資金周轉(zhuǎn)速度，強(qiáng)化了資金運作，大大降低了儲備資金占用，促使公司的財務(wù)管理水平得到了質(zhì)的飛躍，初步實現(xiàn)了從傳統(tǒng)單一的資金管理模式向?qū)I(yè)化、現(xiàn)代化、系統(tǒng)化的資金管理模式的轉(zhuǎn)變，解決了資金緊張制約企業(yè)發(fā)展的重大問題。同時全面強(qiáng)化了資金風(fēng)險預(yù)警，提高了公司自身的抗風(fēng)險“免疫力”，經(jīng)得住市場的考驗，降低了資金風(fēng)險，為集團(tuán)公司渡過難關(guān)貢獻(xiàn)了自己的一份力量，也為國有企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展做出了重要的探索。

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