最新銀行法修正案中有關(guān)數(shù)字貨幣的現(xiàn)狀與思考

宋宇

摘要：數(shù)字人民幣，即數(shù)字貨幣電子支付，英文名稱為Digital Currency Electronic Payment，簡稱DC/EP，是中國人民銀行尚未發(fā)行的法定數(shù)字貨幣，與中國人民銀行發(fā)行的紙鈔和硬幣價值相同。數(shù)字人民幣將實體的人民幣數(shù)字化，實現(xiàn)通過電子形式進行支付，系具有價值特征和法償性的可控匿名的支付工具。

關(guān)鍵詞：數(shù)字貨幣;電子支付

日前，《中華人民共和國中國人民銀行法（修訂草案征求意見稿）》向社會公開征求意見，征求意見稿中明確規(guī)定人民幣包括實物形式和數(shù)字形式，為中國人民銀行發(fā)行數(shù)字人民幣奠定法律依據(jù)。我國對于數(shù)字人民幣的研究從2014年中國人民銀行對數(shù)字貨幣的發(fā)行框架、關(guān)鍵技術(shù)、發(fā)行流通環(huán)境及相關(guān)國際經(jīng)驗等問題的各項前瞻性研究開始，2017年末，中國人民銀行正式獲批與部分商業(yè)銀行和有關(guān)機構(gòu)共同進行數(shù)字人民幣的頂層設(shè)計、標準制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測試等工作。

2020年10月，中國人民銀行在深圳市羅湖區(qū)首次開展數(shù)字人民幣紅包試點活動，試點活動共計發(fā)放數(shù)字人民幣紅包1000萬元，共有5萬人中簽，中簽人下載安裝數(shù)字人民幣APP并完成注冊登錄后，就會顯示出一張紅色紙幣模樣的200元數(shù)字人民幣，上滑是付款二維碼，下滑是收款二維碼，均可在羅湖區(qū)轄內(nèi)3389家商戶進行無門檻消費。試點活動期間，共計產(chǎn)生使用紅包交易62788筆，交易金額876萬元，充值金額90.1萬元，至此備受關(guān)注的數(shù)字人民幣終于浮出水面，揭開了神秘面紗。

在數(shù)字人民幣的試點活動中，發(fā)放的紅包接近于真正意義上的現(xiàn)金，公眾對于紅包的申領(lǐng)及使用，無需建立在任何銀行賬戶基礎(chǔ)上，完全可脫離銀行賬戶體系進行，它與現(xiàn)實貨幣一樣可以獨立于銀行體系之外，即使沒有任何銀行賬戶，依然可以完成貨幣之間的交換。但未來數(shù)字人民幣仍將大部分采取雙層運營體系，由中國人民銀行把數(shù)字人民幣兌換給指定的運營機構(gòu)，再由運營機構(gòu)根據(jù)需求兌換給公眾，運營機構(gòu)需要向人民銀行繳納100%準備金，然后按照1∶1進行公眾兌換。

未來數(shù)字人民幣將以廣義賬戶體系為基礎(chǔ)，任何能夠形成個人身份唯一標識的東西都可以成為賬戶，如手機號碼、車牌號等均可稱為數(shù)字人民幣的一個子錢包，根據(jù)客戶信息識別強度數(shù)字人民幣錢包一般分為4類，分別有不同的錢包余額限額、單筆交易限額、每日交易限額、年度交易限額等，公眾通過手機號注冊即可獲得初始數(shù)字人民幣錢包等級及限額，待客戶完成綁定身份信息、銀行賬戶或完成面對面簽約等增信方式后，數(shù)字人民幣錢包的等級和限額將會按規(guī)則進行調(diào)整。數(shù)字人民幣還支持雙離線支付，即收付款雙方均不需要連網(wǎng)，就能像付現(xiàn)金一樣完成付款，滿足公眾在飛機、郵輪、地下停車場等網(wǎng)絡(luò)信號不佳場所的電子支付需求。另外，通過數(shù)字貨幣智能合約的方式，還可以實現(xiàn)定點到人的交付，在涉及國家民生領(lǐng)域的資金發(fā)放等領(lǐng)域，可直接將資金發(fā)放在公眾的數(shù)字錢包上，從根本上杜絕虛報冒領(lǐng)、截留挪用的可能性。

數(shù)字人民幣擁有獨立的貨幣投放系統(tǒng)，能夠充分保證DC/EP不超發(fā)，當貨幣生成請求符合校驗規(guī)則時才發(fā)送相對應(yīng)的額度憑證，且數(shù)字人民幣僅能用于收付，不能用于發(fā)放貸款，不予計算利息。數(shù)字人民幣從替代公眾手中的現(xiàn)金、零錢入手，使數(shù)字人民幣與傳統(tǒng)貨幣形成互補關(guān)系，二者可以進行互相轉(zhuǎn)換和轉(zhuǎn)化，這在一定程度上就能減少現(xiàn)金人民幣印制、投放、收付、保管、回籠、銷毀全流程的成本，也可增強貨幣收付流通的合規(guī)監(jiān)控，使貨幣創(chuàng)造、記賬、流動等數(shù)據(jù)實時采集成為可能，一方面可以為貨幣投放、貨幣政策的制定與實施提供參考，為經(jīng)濟調(diào)控提供有益手段，另一方面通過可控匿名在保證交易雙方匿名的同時滿足反洗錢、反恐怖融資和反逃稅的需要，通過大數(shù)據(jù)、人工智能識別犯罪行為特征，以“上帝視角”獲取犯罪分子的實名信息和交易信息，解決現(xiàn)金交易難監(jiān)管和不透明的頑疾。

另外，數(shù)字人民幣與傳統(tǒng)貨幣、銀行賬戶存款、虛擬貨幣、第三方支付賬戶余額等均有明顯區(qū)別。數(shù)字人民幣屬于法定貨幣的一種，系具有國家信用背書以及法償能力的法定貨幣，其效力和安全性是最高的。數(shù)字人民幣與傳統(tǒng)貨幣相比，兩者最大的不同在于形式以及是否可實現(xiàn)交易追溯，傳統(tǒng)法定貨幣的形態(tài)主要包括紙鈔和硬幣，交易基本上是完全匿名;而DC/EP是數(shù)字化的，這也決定了DC/EP在結(jié)算流程上更加簡便、交易速度更快、交易可留痕，在滿足公眾匿名交易需求的同時也可實現(xiàn)可疑交易追溯。數(shù)字人民幣與銀行存款相比，均屬于數(shù)字化的法定貨幣，在交易速度上并無太大區(qū)別，銀行存款由商業(yè)銀行背書，而DC/EP由政府背書，二者最大的不同在于開戶、實名的流程及手續(xù)。銀行存款需要完全的實名制，需要提交公眾大量的身份信息，但是DC/EP可以實現(xiàn)有條件的匿名，公眾僅需手機號碼即可開通。數(shù)字人民幣與虛擬貨幣相比，二者最大的不同在于性質(zhì)完全不同，虛擬貨幣是一種虛擬資產(chǎn)或加密資產(chǎn)，沒有任何價值基礎(chǔ)，不享受任何主權(quán)信用擔保，無法保證價值穩(wěn)定，大多數(shù)處于無政府、無監(jiān)管狀態(tài)，部分虛擬貨幣采用的中心化的分布式處理架構(gòu)和區(qū)塊鏈技術(shù)相結(jié)合的分層混合技術(shù)路線也必須依賴網(wǎng)絡(luò)才能進行交易。數(shù)字人民幣與第三方支付賬戶相比，二者的區(qū)別則更為明顯，第三方支付機構(gòu)為公眾開立的支付賬戶僅用于記錄預付交易資金余額，客戶可憑以發(fā)起支付指令，系反映交易明細信息的電子薄記，其效力遠不如數(shù)字人民幣權(quán)威，性質(zhì)也與數(shù)字人民幣大相徑庭，且支付賬戶的充值、提現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬交易必須依賴于網(wǎng)絡(luò)，無法同DC/EP一樣實現(xiàn)離線支付。第三方支付機構(gòu)依托于商業(yè)銀行與金融機構(gòu)，人民幣并沒有儲存在手機中，而是實際存儲于中國人民銀行。

綜上所述，數(shù)字人民幣的研發(fā)和應(yīng)用，能夠更加有利于高效地滿足公眾在數(shù)字經(jīng)濟條件下對法定貨幣的需求，提高零售支付的便捷性、安全性和防偽水平，有效助力中國數(shù)字經(jīng)濟的加快發(fā)展，使用數(shù)字人民幣替代實物現(xiàn)金是一個必然的歷史趨勢，且目前中國人民銀行對于數(shù)字人民幣的發(fā)行和運營管理體系和傳統(tǒng)紙鈔基本一致，未來數(shù)字人民幣的發(fā)行將不會對現(xiàn)有金融體系、實體經(jīng)濟或者金融穩(wěn)定產(chǎn)生大的影響。

（中國政法大學?北京?100088）