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    我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展問題初步研究

    2021-03-15 06:13:15楊紅蕾
    現(xiàn)代營銷·理論 2021年3期
    關鍵詞:電商企業(yè)消費金融金融風險

    摘要:消費市場問題的解決包括兩個方面,一是消費水平的高低,二是消費規(guī)模的大小。在互聯(lián)網(wǎng)經濟日益成熟發(fā)展的今天,消費規(guī)模的大小是在宏觀經濟發(fā)展過程中起決定作用的因素。但是,由于我國各區(qū)域經濟發(fā)展水平的不同,客觀上抑制了潛在消費市場的繁榮。在此背景下,互聯(lián)網(wǎng)消費金融應運而生,并取得了重要的發(fā)展成就。本文圍繞我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展問題進行了初步探討,希望在行業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮有益作用。

    關鍵詞:消費金融;互聯(lián)網(wǎng)金融;金融風險;電商企業(yè)

    近10多年來,互聯(lián)網(wǎng)在經濟和社會發(fā)展中發(fā)揮了越來越重要的作用,互聯(lián)網(wǎng)經濟已經由原來的少數(shù)行業(yè)、部分區(qū)域發(fā)展成大多數(shù)行業(yè)、大多數(shù)地區(qū)的普遍經濟形式,特別是自2019年底以來,國內外經濟發(fā)展面臨特殊情況,互聯(lián)網(wǎng)經濟在應對我內外部挑戰(zhàn)、保持經濟基本面正常、快速恢復消費市場活力、全面帶去宏觀經濟發(fā)展等方面發(fā)揮了舉足輕重的作用,得到了市場的進一步認可,也為政府主管部門創(chuàng)新思路、提質增效提供了有力的分析決策依據(jù),同時,在管理方面如何加強風險防范,也是今后消費金融業(yè)務發(fā)展過程中必須重點考慮的問題。

    一、我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融的業(yè)務發(fā)展概述

    (一)互聯(lián)網(wǎng)消費金融的政策發(fā)展脈絡

    我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務正式開始于2009年,當時,為了適應宏觀經濟發(fā)展要求,加快金融業(yè)務服務個體消費者進程,激發(fā)國內消費者市場潛力,銀監(jiān)會在廣泛市場調查的基礎上,發(fā)布《消費金融公司試點管理辦法》,首先在全國4個比較有代表性的城市試行,包括:北京,天津,上海和成都,其中東部地區(qū)占了75%,主要考慮是東部地區(qū)經濟發(fā)展水平和消費市場能力比較強,對消費金融的服務需求也最為迫切,最有代表性。經過5點的業(yè)務試點,取得預期成效,滿足了市場個性化消費需求,同時在促進社會傳統(tǒng)消費意識轉變方面發(fā)揮了積極推動作用。在此基礎上,2003年9月,試點范圍進一步擴大,南海、沈陽等多個省會城市擴充進來。消費金融業(yè)務受到更多地區(qū)和消費者的青睞。2015年11月,國務院常務會議正式批準全面放開消費金融,為市場經濟培育發(fā)展新動力的指導意見,明確了消費金融業(yè)務的總體目標、原則和具體實施辦法。并且在同年的政府工作報告中予以強調,至此,消費金融正式成為我國金融市場的新生業(yè)務,成為構建我國社會主義新型消費結構的內在動力,也是促進宏觀經濟全面轉型升級的重要抓手。此后的幾年間,國家又根據(jù)市場發(fā)展變化情況,對消費金融管理制度進行了適度完善,主要特征是,政策支持力度更大,實施方式更靈活,消費金融市場功能定位更重要。

    (二)近兩年互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務具體情況

    國家在消費金融領域的管理政策不斷健全的情況下,消費金融供給和需求呈現(xiàn)兩旺勢頭,展現(xiàn)了前所未有的市場活力。一方面,金融市場中的消費金融公司數(shù)量不斷增加,成立時間比較早的消費金融公司規(guī)模不斷壯大,市場服務能力大幅提高,截止2019年12底,已有24家消費金融公司掛牌運營。此外,還有10余家在業(yè)務申請批復過程中。除少數(shù)地區(qū)未設立消費金融公司化實體以外,國內絕大多數(shù)地區(qū)已經實現(xiàn)消費金融業(yè)務全覆蓋,成為我國市場經濟環(huán)境中除傳統(tǒng)銀行等金融機構處,又一個實現(xiàn)市場融資、社會用資、政府監(jiān)資的金融主體,市場運營模式更為靈活高效,對同業(yè)市場造成的良性競爭效果初步顯現(xiàn)。

    據(jù)官方統(tǒng)計,2019年第三季度末,我國居民貸款余額達54萬億,其中,個人住房貸款占比55%,個體實體業(yè)務經營貸款占比22%,個人日常生活消費貸占比25%。特別是近兩年來中央加大房產市場整頓力度的形勢下,“房住不炒”引導政策在很大程度上抑制了不良消費金融業(yè)務的規(guī)模和數(shù)量,個人住房貸款額度明顯回落。在某種程度上,為消費貸款的增長提供了新的發(fā)展空間。

    (三)我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展新趨勢

    在互聯(lián)網(wǎng)經濟環(huán)境下,產業(yè)資源流動節(jié)奏加快,投入、產出、分配、消費等各個環(huán)節(jié)銜接更加流暢自然,社會整體動態(tài)消費能力快速提高,在這種情況下,互聯(lián)網(wǎng)消費金融有了十分有利的市場空間,互聯(lián)網(wǎng)電商也深刻意識到了這一點,因此,在業(yè)務經營種類、規(guī)模、邊界方面,呈現(xiàn)加速升級的趨勢,一方面,各別行業(yè)龍頭企業(yè)在資金、技術、人才和產品服務方面進行新布局,另一方面加緊證券市場的融資力度,為下一步業(yè)務邊界拓展創(chuàng)造金融保障條件。值得注意的是,電商企業(yè)的新的跨界動向,已經引起金融監(jiān)管部門的密切注意,并且發(fā)出了一些相關指導性文件,向市場傳遞了必要的政策導向信號。

    二、我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務風險與研究現(xiàn)狀

    互聯(lián)網(wǎng)消費金融是我國經濟社會發(fā)展到一定階段的產物,是市場經濟條件下市場需求和供給雙方共同作用的結果。單純從微觀經濟學的角度看,應該是富有效率的。國內外學者的多角度研究中也基本上證實了這一點。但是,事物的發(fā)展都有正反兩個方面,互聯(lián)網(wǎng)消費金融也不例外。無論是從近期看還是遠期看,一些無法回避的問題也漸漸浮現(xiàn)出來,需要引起相關方面關注。

    (一)互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展業(yè)務風險的研究現(xiàn)狀

    部分學者研究了三個具體的電商消費金融產品情況,分別是京東白條、螞蟻花唄和任意付,分別是京東電商、淘寶電商和蘇寧電器旗下的產品,在市場中有著重要的影響。作者認為,此類金融產品是近些年來政府支持倡導的市場金融服務,是促進消費廣度和深度的市場舉措,其最大特點是需求的客觀性和真實性,供給的市場性和自發(fā)性,符合普惠金融業(yè)務特征,市場成效良好。但是,與之密切相關的風險是:互聯(lián)網(wǎng)整體技術風險、現(xiàn)行法律法規(guī)與市場實際情況的匹配性、授信者個人的消費信貸停用行為的不確定性、消費金融資產的違規(guī)套現(xiàn)行為的多發(fā)性等,因此,加強風控管理,嚴防系統(tǒng)性、全局性負面事件的出現(xiàn),至關重要。另一部分學者認為,信息不對稱現(xiàn)象在電商消費金融領域中普遍存在,因此,道德風險和逆向選擇風險事件發(fā)生率呈現(xiàn)比較高發(fā)的態(tài)勢,對市場的長遠和深入發(fā)展構成阻礙。同時,業(yè)務發(fā)展過程中,要特別注意兩個風險隱患比較大的問題,數(shù)據(jù)孤立和資金來源的多渠道問題。前者指各電商企業(yè)的經營數(shù)據(jù)之間、電商企業(yè)與銀行等傳統(tǒng)金融機構之間、以及電商與央行之間的基礎性數(shù)據(jù)相互隔離,缺乏一致性和完整性。給市場業(yè)務的健康發(fā)展帶來隱患。比如:消費者信用情況,央行本可以作為公共資源向市場開放,它可以有效減少電商因為消費者信用不良而造成損失,但目前并沒有向企業(yè)共享開放。也有一些學者指出,要保證電商消費金融業(yè)務正常發(fā)展,必要的市場監(jiān)管不能缺失,相反,主管部門要不斷加強市場監(jiān)管力度,防止市場失靈或沖擊金融市場宏觀秩序,并協(xié)助企業(yè)處理好業(yè)務創(chuàng)新與風險防范之間的平衡關系,避免部分企業(yè)壟斷市場、倒逼政府決策的現(xiàn)象發(fā)生。

    (二)互聯(lián)網(wǎng)消費金融風險的幾個主要表現(xiàn)

    通常,互聯(lián)網(wǎng)消費金融可以體現(xiàn)在4個方面:技術風險,信用風險,惡意套現(xiàn)風險,超額投放風險和資金回籠風險。但這些風險的劃分,均是站在消費金融提供者的角度來看的,不利于提供者利益產生及持續(xù)的則視為風險因素,這類風險有一定的局限性,沒有體現(xiàn)當前宏觀市場環(huán)境和長遠市場發(fā)展中產生的不利影響。本質上看,恰恰是這類預期之外的風險,產生的總的負面效應更大,更應該從比較高的層次上加以防范治理。一是非收入群體的過度消費問題。互聯(lián)網(wǎng)消費金融環(huán)境中,一大部分金融機構將潛在目標客戶定位在在校學生,包括中學生和大學生群體。這些人消費愿望強烈,對超前、超額支出行為缺少風險認知,雖然資金主要來源于家庭,但缺少責任感和同情心,誤把家庭現(xiàn)有資金積累當成無成本外來收入,甚至有的孩子因為還貸而被迫從事黑色人體交易,社會影響極壞。二是宏觀經濟體系運行過程中的社會儲蓄問題。開展互聯(lián)網(wǎng)消費金融的企業(yè)只所以具備向個體消費者提供消費信貸,歸根結底是從市場中獲取了高額利潤,同時在發(fā)展過程中的各個階段借助銀行貸款和其他非銀行渠道進行融資。就銀行渠道融資而言,前提條件是商業(yè)銀行普遍具有客戶儲蓄,通過儲蓄實現(xiàn)社會分散資金的累積和市場投放,發(fā)揮規(guī)模效益以及時間、空間效益。而商業(yè)銀行存款本身是一種負債資產,需要向儲戶提供利息,因此,商業(yè)銀行必須將存款轉變?yōu)橥顿Y,才能實現(xiàn)動態(tài)增值,形成利益循環(huán)鏈條。問題在于,互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務的廣泛開展,使越來越多的消費者群體存款總額顯著減少,商業(yè)銀行儲蓄來源流量減少,導致可貸資源趨向枯竭,企業(yè)融資環(huán)境變差,直接影響企業(yè)快速發(fā)展,進而影響企業(yè)績效,最終職工薪金減少,購買力降低,對互聯(lián)網(wǎng)消費金融的需求顯著下降,提供互聯(lián)網(wǎng)消費金融服務的企業(yè)績效隨之受損。這就是從頭到尾的業(yè)務傳導機制。

    三、應對我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展問題的建議措施

    互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展現(xiàn)代經濟社會發(fā)展和信息化技術日趨穩(wěn)定成熟的必然結果,總體上一定是順應經濟發(fā)展所需的,體現(xiàn)了社會生力發(fā)展水平的進步。但是,在達到社會平穩(wěn)狀態(tài)之前,僅憑市場自發(fā)機制,難以保證市場不出現(xiàn)失靈的情況。因此,需要政府、企業(yè)和消費金融服務對象從各自所處角色的分工角度,發(fā)揮積極作用,促進市場良性發(fā)展,最大限度地抑制可能出現(xiàn)的消極或負面問題。首先,政府要根據(jù)市場變化情況,從宏觀層面做好頂層規(guī)劃設計,特別是要注意完善已有的政策法規(guī),同時對于新市場情況中出現(xiàn)的空白情況,要適時推出新的管理規(guī)范,新老政策要協(xié)調一致,避免相互脫節(jié)甚至矛盾。其次,從事消費金融業(yè)務的企業(yè)要控制好消費金融發(fā)放額度,防止出現(xiàn)超支甚至透支的情況。要不斷加強內部業(yè)務管理水平,做好消費金融的用戶消費行為追索、還款情況分析、尾款及時催繳等工作。

    四、結語

    互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務中出現(xiàn)的問題是發(fā)展中的問題,只要符合市場需要,在政策監(jiān)管的框架下運行,一定能夠找到市場平衡點,發(fā)揮積極作用,克服消極作用,在宏觀經濟發(fā)展中展現(xiàn)市場活力,發(fā)揮經濟和社會效益。

    參考文獻:

    [1]錢海利.互聯(lián)網(wǎng)巨頭發(fā)力消費金融[J].消費經濟,2017(5):19—26。.

    [2]楊勝剛,蔡容.論市場經濟條件下的互聯(lián)網(wǎng)消費金融 [J].財政金融, 2018(2):12—17。

    作者簡介:

    楊紅蕾,女,智慧互通科技股份有限公司,對外經濟貿易大學保險學院在職人員高級課程研修班學員,金融學專業(yè)。

    智慧互通科技股份有限公司? 楊紅蕾

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