歐美日韓Z世代理財調查

編者的話：在Z世代（指在1995-2009年之間出生的年輕人）投資者的推動下，中國基金近日頻頻上熱搜?！敖裉炷愕幕饾q了嗎”這句話儼然已成為中國年輕人社交的高頻用語。與此同時，國外同齡人也開始通過各種方式理財。除了基金，歐美日韓的Z世代也熱衷用更多元的方式賺錢?！董h(huán)球時報》駐外記者走近這些青少年，了解他們不一樣的理財經驗。

歐美 從“眾測之星”到購買中國基金

本報駐美國、德國特約記者秋辰青木

智能手機、筆記本電腦是美國Z世代的標配，在很多父母看來他們是在網上玩，然而他們卻將玩與賺取額外零用錢結合到一起。實際上美國Z世代的青少年一般都會從父母那里得到零用錢，但是《環(huán)球時報》駐美國記者詢問了身邊10位14歲左右的孩子，有7位愿意在網上賺錢，其中有3位已經在網上不定期地賺一些錢。

25日收盤，美股游戲驛站大漲18%，讓記者朋友22歲的兒子雷蒙德“小賺了一筆”。他興奮地告訴記者，“雖然我投入的錢只有六七千美元，但現在已經上漲了不少，感覺我讀研究生的學費有指望了！”雷蒙德告訴筆者，自己并沒有進行系統(tǒng)的股票知識學習，“我反而以為那些知識只是書面的，不一定適用于千變萬化的現實股市。我覺得疫情期間人們用電腦游戲放松的情況會大大增加，所以我就把僅有的勤工儉學的一點積蓄投資到這只游戲股上了”。

記者的女兒出生于2002年，是Z世代中妥妥的一員，她喜歡隨時隨地在線的狀態(tài)，使用的是最高速的電腦和網絡，引導著一家人的食品選擇、家具風格、旅行動向，甚至理財觀念。女兒15歲時想買一臺最新型的電腦，并答應我們用一年時間償還購買電腦及配置所花費的1300多美元。當時，我們都以為她只是說說，沒想到不到半年時間，她就還上了這筆支出。記者很好奇，問她怎么賺的這些錢，女兒回答說：“你以為我整個暑假待在房間里干什么呢，我在游戲網站可是很厲害的，我會教一些菜鳥，我打游戲可是掙錢還債的?！?/p>

記者另一位朋友的孩子艾米，今年16歲，疫情期間，她告訴記者很多購物省錢即賺錢的訣竅。比如，“在實體店購物結算時，告訴店員你的電子郵箱，這樣就等于同意接受店家以后發(fā)來的廣告，就可以要求店家再優(yōu)惠10%，下一次你再買這家店的東西，再告訴對方你的電話號碼，還可以要求優(yōu)惠……你分享了你的個人信息，對商家來說就成了他們的精準消費者，這是可以變成眼前利益的，為什么不呢？我的個人信息是我的隱私，在保護好隱私的情況下，也是我的財富，我不能白白共享給商家”。艾米還告訴記者，自己和周圍同學都熱衷做購物測試賺錢，自己經常上網申請免費試用品，收到產品試用后拍照片、做記錄，然后發(fā)表評論上傳，“我媽喜歡的料理機，我爸想買的剃須刀，我弟想上的繪畫課，我想要的化妝品都有了，我馬上要成為網站的眾測之星了，阿姨別忘了關注、點贊哦！”

“Z世代不會浪費金錢”，德國《世界報》近期針對Z世代做的調查顯示，受訪者平均每月可支配482歐元，其中141歐元用來理財。至于怎么理財，29％的人將錢存入賬戶，17％的人投資房地產，12％的人直接投資股票或基金，5％投資養(yǎng)老金，還有4％買保險。

盡管處于疫情中，但是由于德國就業(yè)較好，而疫情中旅行減少，大多數Z世代年輕人手中的錢反而增加了。目前在漢堡一所中學讀書的本尼對記者說，德國中學生都重視理財，通過YouTube等當網紅賺錢的很多。他通過直播和拍視頻，每月就有近千歐元收入。

今年23歲的貝阿特是慕尼黑一家汽車企業(yè)的營銷部門員工。她對《環(huán)球時報》記者說，自己工作才半年多，稅前收入4000多歐元，繳納各種稅費再減去房租等生活費，每月剩下1000多歐元，其中一半再用來投資。她購買3只基金，一只專注于歐洲被低估的股票；另一只則是混合型基金；還有一只投資中國等亞洲股票。這些基金的年收益大概在10%左右。此外，她還會買首飾保值。

相比較下，21歲的大學生盧卡斯的投資觀念更加前衛(wèi)。他目前在一家IT公司兼職技術工作，每月收入有5000多歐元。他對記者說，最崇拜特斯拉創(chuàng)始人馬斯克，也跟隨馬斯克投資比特幣。同時，他還喜歡收集大企業(yè)的“手信盲盒”，比如德國奔馳、寶馬等品牌每年推出的紀念盲盒。

德國商業(yè)銀行理財顧問萊納告訴記者，Z世代與前幾代人的理財觀不同，他們喜歡投資多個領域，盡管賺的不多，有時會虧本，但是積累了經驗。為了吸引Z世代，現在金融機構都很重視體驗。比如他們的銀行就開設了咖啡店，Z世代業(yè)務就在咖啡店，與工作人員邊喝咖啡邊討論業(yè)務?！?/p>

日本 多數人求穩(wěn)，韓國 更容易沖動

本報駐日本特約記者 蔣豐 ●張靜

日本人是全球公認的愛存款。去年在新冠疫情期間，日本政府給每人發(fā)放10萬日元（約合6100元人民幣）補助。半年后，調查結果顯示，絕大多數日本人都把這筆錢拿去存款。不過，據《環(huán)球時報》駐日本記者觀察，疫情暴發(fā)后，在經濟低增長的大形勢下，95后即日本Z世代的年輕人，似乎有將被動儲蓄轉化為主動投資的趨勢。

盡管也從小被父母教育“存款是一種美德”，不過習慣通過社交網絡收集信息的Z世代，有更多渠道了解理財產品。另外，疫情也導致他們在金錢上的不安。據野村證券的最新數據顯示，自進入2021年以來，新設證券賬戶的人里，有四成以上都是Z世代。該年齡段的新開賬戶數增長率是所有年齡段里最高的，從2020年3月末到6月末的3個月里，增長率達到19.2%。

“我跟著身邊的朋友投資過比特幣，盡管自己連比特幣到底是什么都沒有太明白，但聽說有人因此一夜暴富，也就參與了?！迸笥训呐畠焊嬖V記者，因為比特幣大起大落過于刺激，以至于自己在工作上難以集中精力，最后還是撤退了。后來，她又把錢轉到比較穩(wěn)定的基金投資里，至少可以保證工作攢下的辛苦錢不會突然消失。

Z世代敢于邁出與父輩們不同的這一步，主要依托于日本政府近年來大力支持的兩種理財方法:一種是從2018年1月開始的小額投資非課稅制度，每年最高40萬日元的投資額，可以連續(xù)20年免稅；另一種是個人養(yǎng)老金計劃，以儲蓄養(yǎng)老金為目的的自負盈虧的定投基金，最大優(yōu)勢是長達40年的投資盈利免稅，并針對不同人群設定不同投資上限。雖然這兩款都是鼓勵投資，但同時也都是在引導大眾從年輕時就進行養(yǎng)老式的金融投資，基本能保障本金不受損。

記者的感受是，日本Z世代意識到理財重要性，意識到養(yǎng)老要靠自己早做準備，同時基于日本社會風氣和多年教育成果，他們從不用賭一把的精神投入資產運作，而是把投資理財當成一種能獲得穩(wěn)定回報的存款儲蓄。

和日本人相比，韓國年輕人更富有冒險意識。作為韓國年輕一代，其投資理念明顯與父母輩有所不同。以韓國股市為例，去年韓國新增個人投資賬戶600萬個，其中二三十歲年齡段的年輕人比例超過半數。尤其注意的是，韓國Z世代從證券公司借錢投資（所謂的信用融資）比父輩更加積極。韓國30歲以下年齡段的信用融資規(guī)模，2020年底比2019年底增長70%。韓國年輕投資者尤其喜歡海外股市和數字貨幣。

韓國Z世代之所以出現上述投資趨勢，很多專家認為最大理由就是韓國停滯的勞動收入和低利率。韓國自2008年全球金融危機元氣大傷后，經濟一直低速增長，由此帶來新工作崗位的持續(xù)低迷。而低利率又促使資產價格抬升，儲蓄對韓國年輕人的吸引力越來越小。為了獲取更大收益，韓國Z世代開始更加關注風險更高、收益更大的投資產品。與父母輩相比，韓國年輕投資者更加注重市場信息的收集和發(fā)布，尤其是通過網絡學習投資經驗，這改變了以前股票投資大多通過專業(yè)理財人士進行的“慣例”。

韓國Z世代投資另外一個特點就是容易集體行動，并對資本市場造成不小的影響。比如獲得韓國年輕人廣泛認可的某投資者一聲鼓動，眾多年輕投資者很可能隨之起舞，讓某些資產的價格出現“過山車式”波動。甚至有的韓國年輕投資者已經開始認可這種“散戶大戰(zhàn)機構”的投資方式，并積極進行相關準備。▲

中國 “新基民”大多還是“盲選”

本報記者 趙覺珵

新年以來，基金成為中國社交媒體上的熱門話題，這背后是越來越多Z世代年輕投資者正成為“基民”。根據西南財經大學和支付寶去年聯合發(fā)布的《中國家庭財富指數報告》，2020年基金市場迎來的新用戶中，90后比例已占到一半以上。有分析人士認為，年輕“基民”的入場一方面源于去年公募基金業(yè)績大漲的吸引，很大程度上也是由于投資者年輕化的趨勢已愈發(fā)明顯。

在深圳居住的90后“基民”萬先生對《環(huán)球時報》記者表示，由于余額寶、銀行存款等方式提供的收益較低，操作簡便、不需要像股市一樣頻繁操作的基金是比較好的選擇，且短期內就能看到實實在在的收益。“現在適合年輕人的投資理財方式比較有限，我并不期望能靠基金實現‘財富自由，能跑贏通脹再賺一些就很不錯了”，萬先生說。

對于年輕投資者而言，基金也并非只是簡單的理財產品。國金證券分析師徐茂洋對《環(huán)球時報》記者表示，投資理財話題已成為很多90后年輕人的一種社交活動，第一批90后已經開始成家立業(yè)了，大家開始考慮買房、結婚這些現實話題，在固定工資的基礎上，怎么賺更多的錢也成了年輕人在意的話題。

基金在年輕投資者中的“社交化”，最突出的標志就是明星基金經理紛紛“出圈”。在《環(huán)球時報》記者近日的采訪中，多位來自不同城市的90后“基民”都表示，他們大多是看到朋友圈有人討論或推薦才將基金作為主要理財方式，并且每個人都購入有明星基金經理坐鎮(zhèn)的基金。

在北京工作的盧女士告訴《環(huán)球時報》記者，她首次接觸基金是2019年6月，當時只嘗試性地購買了一只基金。去年2月，在朋友的推薦下，盧女士通過支付寶和銀行平臺購買了多只消費和醫(yī)藥類的基金?！肮善毕鄬︼L險大、門檻高，對我這種小白來說難度太大”，盧女士說，自己比較怕虧損，基金的合計投入不超過3萬元，一半以上資金還是用于購買銀行的理財產品，以追求穩(wěn)健收益。

在上海某高校攻讀研究生的李同學去年起通過支付寶先后入手了6只基金，每只都投入了幾千元。“我一般都參考基金的3年收益率，選擇那些收益率比較穩(wěn)定，波動上升的基金”，李同學說。不過，最近的連日大跌也顯示，明星經理也不是穩(wěn)賺不賠的，李同學抱怨稱，最近幾天基金的跌幅已經讓她之前的收益化為烏有。

恒天基金近日發(fā)布的《2020年中國公募基金年度報告》顯示，從當前居民配置結構來看，中國居民金融資產配置比例依然遠低于同期發(fā)達國家，國內居民資金進入股市和基金已是大勢所趨。

“現在市場上有超過7000多只基金，選基金的難度并不低于選股票?！毙烀蠓治龇Q，相比上一代股民、“基民”，年輕投資者的理解力和對新事物的接受速度比其他年齡層要強，但大部分年輕人選擇基金，基本上還是“盲選”階段。他們的缺點在于容易追漲殺跌，有數據顯示，95后基民每天要查看基金收益3次，容易“上秒跌、下秒割”。徐茂洋表示，追漲殺跌、頻繁申購顯然不是正確的投資思路，買基金最重要的還是長期投資，但相信隨著投資經歷的逐步豐富，Z世代投資也會逐步理性化?！?/p>