金融支持鄉(xiāng)村振興發(fā)展實(shí)證研究
——以青海省為例

■ 劉 剛

（中國(guó)人民銀行黃南藏族自治州中心支行 青海同仁 811399）

“上下用心，惟農(nóng)是務(wù)”。自2004年以來，中央連續(xù)17年發(fā)布一號(hào)文件，具體部署“三農(nóng)”工作，表明了“三農(nóng)”發(fā)展對(duì)我國(guó)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)和現(xiàn)代社會(huì)治理的重要性。特別是十九大提出的鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，是在認(rèn)真總結(jié)我國(guó)農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展歷史性成就和歷史性變革的基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確研判經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展趨勢(shì)和鄉(xiāng)村演變發(fā)展態(tài)勢(shì)，對(duì)“三農(nóng)”工作作出的重大決策部署，明確了當(dāng)前和今后一段時(shí)期我國(guó)“三農(nóng)”工作的發(fā)展方向和發(fā)展路徑，同時(shí)也為各方更好地支持“三農(nóng)”工作提供了指引。

鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略提出以來，國(guó)內(nèi)學(xué)者圍繞這一課題進(jìn)行了新一輪研究。部分學(xué)者從鄉(xiāng)村振興的視角出發(fā)，重點(diǎn)關(guān)注“三農(nóng)”中的一個(gè)點(diǎn)或一個(gè)方面，探討金融如何更好地促進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施。王睿、周應(yīng)恒（2019）通過分析新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資行為，認(rèn)為融資成本是影響其融資行為的主要因素，獲取農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼對(duì)金融扶持政策產(chǎn)生擠出效應(yīng)，不利于金融支持鄉(xiāng)村振興。馮剛等（2020）以鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略五個(gè)總要求中的“產(chǎn)業(yè)興旺”為切入點(diǎn)，通過構(gòu)建農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化評(píng)價(jià)體系，分析張掖市金融對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展產(chǎn)生的影響，得出金融從長(zhǎng)期和短期均起到了正向推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的作用。一些學(xué)者從鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略“產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風(fēng)文明、治理有效、生活富裕”五個(gè)總要求入手，全面分析金融支持鄉(xiāng)村振興發(fā)展的成效，提出進(jìn)一步提升金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興效率的建議。蔡興等（2019）通過構(gòu)建鄉(xiāng)村振興發(fā)展的測(cè)度指標(biāo)，對(duì)金融發(fā)展與鄉(xiāng)村振興發(fā)展之間的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證研究，得出金融發(fā)展顯著地促進(jìn)了鄉(xiāng)村振興，但自我國(guó)東部向中部、西部地區(qū)依次減弱的結(jié)論。孫繼國(guó)、孫茂林（2020）通過金融發(fā)展影響鄉(xiāng)村振興的內(nèi)在機(jī)制分析，構(gòu)建了金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)仿真模型，研究發(fā)現(xiàn)，增加“三農(nóng)”信貸投放會(huì)顯著促進(jìn)鄉(xiāng)村振興，但農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)鄉(xiāng)村振興的影響效果較弱。

以上研究為新時(shí)期金融支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施提供了理論參考，也給該領(lǐng)域的研究提供了新的思路和方法。本文將借鑒這些研究思路和方法，結(jié)合青海省實(shí)際，進(jìn)行調(diào)整和完善，通過分析闡述金融支持鄉(xiāng)村振興的作用機(jī)理，構(gòu)建鄉(xiāng)村振興指數(shù)，驗(yàn)證青海省金融支持鄉(xiāng)村振興的成效，繼而給出意見建議。

一、青海省金融支持鄉(xiāng)村振興的作用機(jī)理

青海省經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)落后，城鎮(zhèn)化水平相對(duì)較低。截至2019年末，青海省戶籍人口城鎮(zhèn)化率為41.20%，較全國(guó)平均水平低3.18個(gè)百分點(diǎn)，近6成人口還是鄉(xiāng)村人口，農(nóng)村仍然是增進(jìn)人民福祉的主陣地。長(zhǎng)久以來“三農(nóng)”發(fā)展直接影響著青海的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而服務(wù)、支持“三農(nóng)”也長(zhǎng)期成為青海金融發(fā)展的必要和重要內(nèi)容。對(duì)照鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略提出“產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風(fēng)文明、治理有效、生活富?！钡目傄螅疚膶?duì)青海省金融支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的作用機(jī)理進(jìn)行梳理和闡述。

（一）產(chǎn)業(yè)興旺方面

青海省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)主要通過不斷擴(kuò)大支農(nóng)再貸款規(guī)模、增加涉農(nóng)貸款投放等，持續(xù)加大對(duì)農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)村新型經(jīng)營(yíng)主體的支持，重點(diǎn)從解決融資難、融資貴方面助推農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。同時(shí)，結(jié)合青海省農(nóng)村資源稟賦，不斷開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新，推出有機(jī)畜牧貸、枸杞貸、唐卡貸、旅游貸等信貸產(chǎn)品，支持生態(tài)有機(jī)畜牧業(yè)、枸杞產(chǎn)業(yè)、文化旅游等特色產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)、興旺。保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)主要通過增加農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)險(xiǎn)種、擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)規(guī)模，分散農(nóng)牧業(yè)遭受自然災(zāi)害的風(fēng)險(xiǎn)，保障農(nóng)牧業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

（二）生態(tài)宜居方面

青海省通過綠色貸款支持，鼓勵(lì)綠色農(nóng)林項(xiàng)目開發(fā)、自然保護(hù)、生態(tài)修復(fù)、災(zāi)害防控、農(nóng)村可再生能源及清潔能源利用、畜禽養(yǎng)殖廢棄物污染治理，提高農(nóng)村生態(tài)質(zhì)量。通過保障性安居工程貸款、金融精準(zhǔn)扶貧貸款，參與農(nóng)村危房改造，保障游牧民定居工程、易地扶貧搬遷順利實(shí)施，有效改善農(nóng)牧民居住環(huán)境，提高農(nóng)牧民宜居指數(shù)。

（三）鄉(xiāng)風(fēng)文明方面

青海省通過助學(xué)貸款支持，幫助家庭困難的適齡農(nóng)村學(xué)生接受義務(wù)教育和高等教育，促進(jìn)提高鄉(xiāng)村人口文化程度，提升農(nóng)牧民文化素養(yǎng)。通過發(fā)放農(nóng)戶消費(fèi)貸款，保障農(nóng)牧民文化娛樂消費(fèi)需求得到滿足。通過開展以“金惠工程”為核心的金融知識(shí)普及教育及宣傳活動(dòng)，提高農(nóng)牧民的金融素養(yǎng)，促進(jìn)鄉(xiāng)風(fēng)文明。

（四）治理有效方面

青海省金融機(jī)構(gòu)通過開展“銀校結(jié)對(duì)”誠信文化進(jìn)校園活動(dòng)，打造“誠信文化教育基地”品牌，努力培育和弘揚(yáng)社會(huì)主義核心價(jià)值觀，為鄉(xiāng)村治理夯實(shí)思想基礎(chǔ)。以“信用戶”“信用村”“信用鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）”“信用縣”及“信用農(nóng)村新型經(jīng)營(yíng)主體”創(chuàng)評(píng)為主要方式，深入推進(jìn)農(nóng)村信用體系建設(shè)工作，不斷改善農(nóng)村信用環(huán)境。創(chuàng)評(píng)成果廣泛應(yīng)用于平安鄉(xiāng)村、美麗鄉(xiāng)村建設(shè)，促進(jìn)提升了鄉(xiāng)村治理水平。

（五）生活富裕方面

青海省通過涉農(nóng)貸款、“兩權(quán)”抵押貸款、金融精準(zhǔn)扶貧貸款等項(xiàng)目，大力支持農(nóng)牧戶開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不斷提高收入水平，提升生活質(zhì)量。同時(shí)，通過支持農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為農(nóng)牧民提供就業(yè)崗位，進(jìn)一步拓寬了農(nóng)牧民增收渠道，加快了致富步伐。

圖1 青海省金融支持鄉(xiāng)村振興作用機(jī)理圖

二、青海省鄉(xiāng)村振興指數(shù)構(gòu)建及測(cè)度

（一）青海省鄉(xiāng)村振興指數(shù)構(gòu)建

本文中青海省鄉(xiāng)村振興指數(shù)構(gòu)建將借鑒蔡興等（2019）的研究思路，以鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的“五個(gè)總要求”為依據(jù)，結(jié)合數(shù)據(jù)可得性，選取二級(jí)表征指標(biāo)，建立鄉(xiāng)村振興指標(biāo)體系，采用熵權(quán)法（計(jì)算原理和步驟本文不再贅述）確定各項(xiàng)指標(biāo)在指標(biāo)體系中的權(quán)重，然后按各項(xiàng)權(quán)重計(jì)算各年青海省鄉(xiāng)村振興指數(shù)。

在二級(jí)指標(biāo)選取過程中，考慮到金融對(duì)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略總要求五個(gè)方面的影響程度有所不同，表征指標(biāo)數(shù)量沒有采用平均分布，而是對(duì)影響程度大的產(chǎn)業(yè)興旺、生活富裕兩個(gè)方面給予了偏重。本文選取了七個(gè)二級(jí)指標(biāo)構(gòu)建青海省鄉(xiāng)村振興指數(shù)（見表1），其中，產(chǎn)業(yè)興旺選取人均農(nóng)林牧漁業(yè)產(chǎn)值、鄉(xiāng)村人員就業(yè)率兩項(xiàng)指標(biāo)反映；生態(tài)宜居選取農(nóng)村地區(qū)衛(wèi)生廁所普及率進(jìn)行表征；鄉(xiāng)風(fēng)文明用文化娛樂消費(fèi)支出占總支出的比重衡量；治理有效采用農(nóng)村居民參加基本醫(yī)療保險(xiǎn)比率反映；生活富裕用農(nóng)村居民可支配收入（2010年以前用農(nóng)牧民人均純收入）和農(nóng)村居民恩格爾系數(shù)衡量。

表1 青海省鄉(xiāng)村振興指數(shù)指標(biāo)體系

（二）青海省鄉(xiāng)村振興指數(shù)測(cè)算

由表1可知，選取的七個(gè)二級(jí)指標(biāo)中，除人均農(nóng)林牧漁業(yè)產(chǎn)值、農(nóng)村居民可支配收入外均為比率指標(biāo)。為了避免各指標(biāo)項(xiàng)在生成鄉(xiāng)村振興指數(shù)時(shí)因指標(biāo)類別不一致出現(xiàn)偏差，本文采用將歷年指標(biāo)值比最大指標(biāo)值的方法，將人均農(nóng)林牧漁業(yè)產(chǎn)值、農(nóng)村居民可支配收入轉(zhuǎn)化為比率指標(biāo)且不改變數(shù)據(jù)的變化趨勢(shì)。同時(shí)，選取的七個(gè)二級(jí)指標(biāo)中，僅恩格爾系數(shù)指標(biāo)方向?yàn)樨?fù)，為了便于采用熵權(quán)法計(jì)算各項(xiàng)指標(biāo)權(quán)重，采用1-恩格爾系數(shù)的方法轉(zhuǎn)換指標(biāo)方向。二級(jí)指標(biāo)經(jīng)過處理后，采用熵權(quán)法確定的各指標(biāo)項(xiàng)的權(quán)重及青海省鄉(xiāng)村振興指數(shù)測(cè)度結(jié)果見表2。

表2 青海省鄉(xiāng)村振興指數(shù)測(cè)度結(jié)果

續(xù)表2 青海省鄉(xiāng)村振興指數(shù)測(cè)度結(jié)果

三、青海省金融支持鄉(xiāng)村振興的實(shí)證分析

（一）建立模型

青海省大部分農(nóng)牧區(qū)生產(chǎn)方式單一，基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，發(fā)展能力較低，“三農(nóng)”發(fā)展長(zhǎng)期依靠財(cái)政和金融支持。因此，本文建立模型主要考慮財(cái)政和金融對(duì)青海省鄉(xiāng)村振興發(fā)展的影響，重點(diǎn)研究金融對(duì)鄉(xiāng)村振興發(fā)展的支持作用。具體變量選取如下：

1.被解釋變量：青海省鄉(xiāng)村振興指數(shù)（用Y表示），采用上文中的測(cè)算結(jié)果。

2.解釋變量：農(nóng)林水事務(wù)支出（用X1表示）、涉農(nóng)貸款（用X2表示）、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)原保費(fèi)收入（用X3表示）。其中：農(nóng)林水事務(wù)支出用來表征財(cái)政對(duì)鄉(xiāng)村振興發(fā)展的影響，涉農(nóng)貸款、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)原保費(fèi)收入用來表征金融對(duì)鄉(xiāng)村振興發(fā)展的影響。需要說明的是：根據(jù)本文圖1中金融支持鄉(xiāng)村振興作用機(jī)理，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)通過涉農(nóng)貸款、綠色貸款、金融精準(zhǔn)扶貧貸款等在理論上均支持了鄉(xiāng)村振興發(fā)展，但僅選擇涉農(nóng)貸款表征銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的支持作用，是因?yàn)楦鶕?jù)《涉農(nóng)貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度》(銀發(fā)[2007]246號(hào))規(guī)定的統(tǒng)計(jì)口徑，涉農(nóng)貸款比較全面、完整、系統(tǒng)地反映了金融機(jī)構(gòu)對(duì)“三農(nóng)”的信貸支持情況，是目前衡量金融支農(nóng)水平最具代表性的指標(biāo)。同時(shí)，由于涉農(nóng)貸款、綠色貸款、金融精準(zhǔn)扶貧貸款等統(tǒng)計(jì)范圍有交叉和重疊，為避免出現(xiàn)多重共線，僅選取涉農(nóng)貸款這一指標(biāo)表征銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持鄉(xiāng)村振興。

根據(jù)變量，建立多元線性回歸模型如下：

其中，下標(biāo)t表示年份，α0表示截距項(xiàng)，βt表示各解釋變量的系數(shù)，μt為誤差項(xiàng)。

（二）實(shí)證分析

本文通過Eviews7.2軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)處理、檢驗(yàn)和回歸。由于涉農(nóng)貸款指標(biāo)從2007年開始設(shè)立，結(jié)合可查得的最新公開數(shù)據(jù)，本文的研究?jī)H限于2007—2018年。

1.標(biāo)準(zhǔn)化處理。為消除各變量間的量綱關(guān)系，采用正規(guī)化方法對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，使數(shù)據(jù)具有可比性。處理后，模型如下：

其中：S表示標(biāo)準(zhǔn)化處理后的指標(biāo)。

2.平穩(wěn)性檢驗(yàn)。本文采用ADF單位根檢驗(yàn)法，對(duì)各變量進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，并確定單整階數(shù)。結(jié)果如表3所示：

表3 單位根檢驗(yàn)結(jié)果

結(jié)果表明，被解釋變量和解釋變量不平穩(wěn)，但在二次差分后，均在5%的顯著水平上通過檢驗(yàn)，為二階單整序列。由于被解釋變量和解釋變量單整階數(shù)相同，可以進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

3.協(xié)整檢驗(yàn)。由于數(shù)據(jù)可得性，本文時(shí)間序列數(shù)據(jù)時(shí)期數(shù)短，模型涉及的變量較多，樣本數(shù)量不足以支持對(duì)所有變量同時(shí)進(jìn)行Johansen協(xié)整檢驗(yàn)。但由于趙燕（2019）、向景(2020)等眾多學(xué)者研究已經(jīng)表明財(cái)政支農(nóng)、涉農(nóng)貸款、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)與鄉(xiāng)村振興密切相關(guān)，且根據(jù)寬平穩(wěn)定義，低階矩（包括二階）平穩(wěn)就能保證序列的主要性質(zhì)近似穩(wěn)定，所以本文認(rèn)為雖然不能進(jìn)行Johansen協(xié)整檢驗(yàn)，但仍滿足多元線性回歸條件。

4.回歸分析。采用普通最小二乘法對(duì)變量進(jìn)行多元線性回歸，參數(shù)估計(jì)結(jié)果如表4所示：

表4 青海省金融支持鄉(xiāng)村振興發(fā)展參數(shù)估計(jì)結(jié)果（一）

由表4可知，常數(shù)項(xiàng)和解釋變量SX3通不過檢驗(yàn)，需進(jìn)一步調(diào)整模型。首先，去掉常數(shù)項(xiàng)進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，結(jié)果如表5所示：

表5 青海省金融支持鄉(xiāng)村振興發(fā)展參數(shù)估計(jì)結(jié)果（二）

由表5可知解釋變量SX3仍通不過檢驗(yàn)，需進(jìn)一步調(diào)整模型。繼續(xù)剔除解釋變量SX3進(jìn)行參數(shù)估計(jì)，結(jié)果如表6所示：

表6 青海省金融支持鄉(xiāng)村振興發(fā)展參數(shù)估計(jì)結(jié)果（三）

從表6結(jié)果可以看出，回歸模型可決系數(shù)達(dá)0.996995，調(diào)整后為0.996695，擬合優(yōu)度較好，回歸系數(shù)在1%顯著性水平下均通過了檢驗(yàn)。經(jīng)檢驗(yàn)，回歸結(jié)果的殘差是正態(tài)的，且回歸結(jié)果不存在序列自相關(guān)及異方差。

四、研究結(jié)論與意見建議

（一）研究結(jié)論

本文實(shí)證研究結(jié)果表明：從構(gòu)建的鄉(xiāng)村振興指數(shù)看，2007—2018年間，青海省鄉(xiāng)村振興發(fā)展水平逐年提高，說明多年來各方支持“三農(nóng)”發(fā)展取得了較好成效。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信貸支持顯著地促進(jìn)了青海省鄉(xiāng)村振興發(fā)展，而保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)對(duì)支持鄉(xiāng)村振興的作用不顯著。

（二）意見建議

1.大力發(fā)展普惠金融，增加農(nóng)村金融資源供給，充分發(fā)揮金融助力鄉(xiāng)村振興發(fā)展主力軍的作用。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，青海省“三農(nóng)”發(fā)展離不開金融的支持，特別是離不開銀行的信貸支持。步入新時(shí)代，在黨中央鄉(xiāng)村振興宏偉戰(zhàn)略指引下，青海省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要繼續(xù)加大對(duì)鄉(xiāng)村振興發(fā)展的信貸投入，并通過加強(qiáng)金融科技應(yīng)用、優(yōu)化信貸支農(nóng)設(shè)計(jì)、提升金融服務(wù)水平等方式進(jìn)一步降低“三農(nóng)”融資成本，提高金融覆蓋面、可得性和滿意度。

2.加強(qiáng)金融財(cái)政聯(lián)動(dòng)，凝聚合力提升支持鄉(xiāng)村振興發(fā)展成效。本文研究表明，財(cái)政和金融是促進(jìn)青海省鄉(xiāng)村振興發(fā)展的兩大動(dòng)力，也是鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施的財(cái)力保障。財(cái)政和金融在各自支持“三農(nóng)”發(fā)展的同時(shí)，更應(yīng)該加強(qiáng)兩種資源的聯(lián)動(dòng)，創(chuàng)造“1+1＞2”的支農(nóng)模式，加快鄉(xiāng)村振興發(fā)展步伐。

3.擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)規(guī)模，有效提升鄉(xiāng)村振興發(fā)展中“三農(nóng)”防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)的能力。青海省農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)自2007年開辦以來至2018年末，保險(xiǎn)規(guī)模雖增長(zhǎng)了50倍，達(dá)到了5.15億元，但僅占到全省保險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的5.87%，與鄉(xiāng)村振興發(fā)展中的保險(xiǎn)需求相比還是有一定距離。在一定程度上，這可以解釋本文實(shí)證研究中農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)支持鄉(xiāng)村振興發(fā)展作用為什么不顯著。因此，青海省要通過繼續(xù)加大政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)供給，探索、推廣商業(yè)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)供給持續(xù)擴(kuò)大農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)覆蓋面，為“三農(nóng)”發(fā)展保駕護(hù)航。

4.努力培育優(yōu)秀涉農(nóng)企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)，促進(jìn)發(fā)展壯大農(nóng)村產(chǎn)業(yè)。目前，青海省上市公司已有12家，但沒有一家是農(nóng)業(yè)企業(yè)。在2019年農(nóng)民日?qǐng)?bào)發(fā)布的全國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)500強(qiáng)中，青海省只有2家公司上榜，最高的排名達(dá)到了335名。因此，青海省應(yīng)更加注重培育優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，盡快實(shí)現(xiàn)上市，有效利用資本市場(chǎng)發(fā)展壯大。