秦皇島市實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持研究

秦皇島廣播電視大學(xué) 王依然

實(shí)體經(jīng)濟(jì)是基于物質(zhì)產(chǎn)品生產(chǎn)、銷(xiāo)售、流通的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。金融是經(jīng)濟(jì)的血液，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)離不開(kāi)金融的大力支持。實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融兩者是相互聯(lián)系、相互影響的。一方面，金融發(fā)展離不開(kāi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)中眾多實(shí)體企業(yè)是金融服務(wù)面對(duì)的主要客戶，金融體系和金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定的重要基礎(chǔ)乃是高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。另一方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展離不開(kāi)金融的支持。新冠肺炎疫情爆發(fā)后，中國(guó)人民銀行等多部委密集出臺(tái)的金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展及疫情防控措施，既穩(wěn)定了市場(chǎng)預(yù)期，又有力地支持了疫情后企業(yè)的復(fù)產(chǎn)復(fù)工。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)處在轉(zhuǎn)型期，對(duì)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提出了新的挑戰(zhàn)和更高的要求。秦皇島市作為河北沿海率先發(fā)展區(qū)域、京津冀協(xié)同發(fā)展重要節(jié)點(diǎn)城市，肩負(fù)著重要使命。金融支持推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，成為當(dāng)前亟需解決的重要課題。

1 金融服務(wù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的困境

1.1 不同的政府和金融機(jī)構(gòu)定位，導(dǎo)致資金對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)隨周期波動(dòng)配置錯(cuò)位

就中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)踐狀況分析，金融組織既為自負(fù)盈虧的獨(dú)立性個(gè)人，又有著從屬當(dāng)局政策性的特殊社會(huì)屬性。從風(fēng)險(xiǎn)偏好與資金逐利視角來(lái)看，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)和金融體系并非在企業(yè)經(jīng)營(yíng)艱難的時(shí)候“雪中送炭”，更傾向于在實(shí)體經(jīng)濟(jì)向好的時(shí)期追加資金投入。從財(cái)政的綜合管理視角來(lái)看，財(cái)政改革更偏向于讓金融經(jīng)濟(jì)政策起到逆周期調(diào)整的功能，同時(shí)對(duì)于平衡經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、熨平周期震蕩、民生、惠農(nóng)等領(lǐng)域也起到了綜合性的管理功能。目前，金融系統(tǒng)在資本體內(nèi)循環(huán)的首要因素就是實(shí)體經(jīng)營(yíng)獲利能力的高低。從商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)狀況分析，由于整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了放緩時(shí)期，實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲利能力明顯減弱，因此貸款投放的風(fēng)險(xiǎn)也逐漸凸顯。

實(shí)體企業(yè)是獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的法律實(shí)體，又是為社會(huì)融資的重要供給方。在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期，金融機(jī)構(gòu)首要考量的是資金穩(wěn)定性，再考量獲利能力。

1.2 在金融系統(tǒng)資金體內(nèi)循環(huán)，弱化了金融服務(wù)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響能力

在實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲利能力逐漸減弱的情形下，近年來(lái)銀行與同業(yè)經(jīng)營(yíng)得以發(fā)展。中國(guó)銀行同業(yè)服務(wù)的具體內(nèi)容有：代理公司同業(yè)資金清算、同業(yè)存儲(chǔ)、債券融資、同業(yè)拆借、外匯買(mǎi)賣(mài)、衍生品貿(mào)易、票據(jù)轉(zhuǎn)讓剩余收益及再貼現(xiàn)、代客融資交易及同業(yè)融資交易回購(gòu)等。銀行同業(yè)服務(wù)主要以商業(yè)銀行信譽(yù)為基石，并具備超高收益、超強(qiáng)資金流動(dòng)性的特征。當(dāng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)收益下滑的時(shí)候，商業(yè)銀行也熱衷“掙快錢(qián)”。同業(yè)業(yè)務(wù)的快速增加，從某種程度上打破了傳統(tǒng)信貸規(guī)模約束，可以避免利率管制，但使得監(jiān)管指標(biāo)嚴(yán)重失真。這些同業(yè)融資的體內(nèi)循環(huán)，大大削弱了金融服務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力量。同時(shí)，由于有些商業(yè)銀行常年開(kāi)展大量的同業(yè)批發(fā)業(yè)務(wù)，且期限錯(cuò)配比較高，給流動(dòng)性管理造成了很大壓力。

1.3 金融與經(jīng)濟(jì)失衡體現(xiàn)為信貸結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)配套問(wèn)題失調(diào)

從金融資產(chǎn)配置的角度來(lái)看，個(gè)人購(gòu)房貸款將成為金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。個(gè)人購(gòu)房信貸數(shù)量增加速度較快，已成為促進(jìn)樓市信貸增加的主要力量。隨著個(gè)人房貸的快速增長(zhǎng)，居民整體杠桿率也快速上升。一方面普通市民近幾十年消費(fèi)被占比過(guò)高的個(gè)人住房貸款透支，另一方面由于高杠桿和樓市價(jià)格的攀升產(chǎn)生了疊加效果，有可能引發(fā)整體經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域的系統(tǒng)性經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在中國(guó)住房金融屬性上更加突出，具備了市場(chǎng)投機(jī)與融資的雙重功能。城市居民提高杠桿實(shí)際上增大了其他金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而如果對(duì)樓市繼續(xù)向下調(diào)控，將增大宏觀經(jīng)濟(jì)與金融市場(chǎng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概率。為防止價(jià)格震蕩，確保穩(wěn)定的房?jī)r(jià)，逐漸增大了對(duì)政府宏觀調(diào)控政策的難度。

小微企業(yè)、“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)金融政策扶持力度仍顯不足。金融機(jī)構(gòu)對(duì)大中型公司的投資偏好依舊相當(dāng)強(qiáng)烈。在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期，由于大中型公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和贏利能力均大于一般銀行，作為投資金融機(jī)構(gòu)優(yōu)選標(biāo)的。銀行融資難仍然存在，主要由于銀行擔(dān)保系統(tǒng)發(fā)展不完善、社會(huì)服務(wù)體系建設(shè)不完善、信息資源缺乏、公司經(jīng)營(yíng)管理水平低下等原因。

2 秦皇島市金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的路徑分析

2.1 服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

(1)推動(dòng)金融回歸本源，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。加大普惠金融工作力度，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)貸款、普惠性涉農(nóng)貸款增速總體高于各項(xiàng)貸款平均增速。切實(shí)增加銀行信貸在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)融資總量中的比重，帶動(dòng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、小微企業(yè)融資成本整體下降。

(2)加強(qiáng)資本市場(chǎng)對(duì)接，提高直接融資比重。完善上市掛牌扶持獎(jiǎng)勵(lì)政策體系，分類(lèi)分層次推動(dòng)掛牌上市企業(yè)通過(guò)定向增發(fā)、配股等方式擴(kuò)大再融資規(guī)模。鼓勵(lì)掛牌上市企業(yè)通過(guò)更多股權(quán)方式融資。支持境內(nèi)外的風(fēng)險(xiǎn)投資基金和股權(quán)投資基金積極參與企業(yè)的改制重組，擴(kuò)大企業(yè)債券和融資規(guī)模。

(3)加強(qiáng)保險(xiǎn)市場(chǎng)建設(shè)，增強(qiáng)保障功能。積極引進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)來(lái)秦皇島投資。重點(diǎn)推進(jìn)太平洋人壽、泰康之家等保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)來(lái)秦皇島設(shè)立養(yǎng)老社區(qū)工作，進(jìn)一步對(duì)接市場(chǎng)需求、選址等方面工作。積極推進(jìn)養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目早日落地，從而推動(dòng)秦皇島養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

2.2 推進(jìn)金融創(chuàng)新

(1)加強(qiáng)京津冀區(qū)域金融合作，提升金融產(chǎn)業(yè)對(duì)外開(kāi)放水平。積極主動(dòng)融入“一帶一路”倡議和環(huán)渤海合作大格局，緊抓京津冀協(xié)同發(fā)展重大機(jī)遇，嚴(yán)格落實(shí)區(qū)域合作協(xié)議，積極承接京津金融產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和功能外溢。突出濱海、生態(tài)、旅游、科技特色，利用好北戴河新區(qū)在招商引資方面“一事一議”的政策優(yōu)勢(shì)，建立市直部門(mén)與京津冀金融機(jī)構(gòu)一對(duì)一對(duì)接聯(lián)系制度。圍繞功能定位，積極爭(zhēng)取國(guó)家在政策性信貸資金、產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金等方面給予特殊的金融政策，加大對(duì)首都要素外溢、城市功能疏解和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移項(xiàng)目的政策支持力度。

(2)創(chuàng)建線上和線下多渠道金融綜合服務(wù)平臺(tái)。通過(guò)跨區(qū)域、跨部門(mén)的金融服務(wù)信用信息共享機(jī)制，搭建線上“秦皇島市綜合金融服務(wù)平臺(tái)”。集中展示分散在各部門(mén)、各區(qū)域的核心信用信息，實(shí)現(xiàn)信息與資源整合，緩解民營(yíng)企業(yè)融資難的問(wèn)題。成立線下“秦皇島市金融綜合服務(wù)中心”，實(shí)現(xiàn)融資對(duì)接服務(wù)、股權(quán)投資服務(wù)、股權(quán)交易代辦服務(wù)以及培訓(xùn)路演服務(wù)等。

(3)創(chuàng)新抵押擔(dān)保方式。駐秦各金融機(jī)構(gòu)要積極向總行爭(zhēng)取金融產(chǎn)品創(chuàng)新試點(diǎn)，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新抵押擔(dān)保方式。推廣農(nóng)戶小額信用和聯(lián)保貸款。開(kāi)展股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專(zhuān)利技術(shù)和特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等質(zhì)押融資。建立中小企業(yè)貸款互保、聯(lián)保機(jī)制，大力支持產(chǎn)業(yè)園區(qū)、行業(yè)性自律組織和大型商貿(mào)物流企業(yè)等發(fā)展。

(4)積極推進(jìn)農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新。降低農(nóng)村金融服務(wù)成本，滿足農(nóng)戶基本需求。探索金融扶貧開(kāi)發(fā)模式，著力推動(dòng)產(chǎn)業(yè)化金融扶貧。加強(qiáng)與浙江網(wǎng)商銀行合作，大力推動(dòng)“普惠金融+智慧縣城”項(xiàng)目實(shí)施，在青龍滿族自治縣試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，全市縣域內(nèi)全面推行。

(5)加速農(nóng)村信用社改革，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化。完善法人治理結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)盈利能力。深化農(nóng)村信用社改革，推動(dòng)去行政化管理、強(qiáng)化服務(wù)職能。支持民間資本參與農(nóng)村信用社改制，積極推動(dòng)農(nóng)村信用聯(lián)社改制為農(nóng)村商業(yè)銀行。

2.3 防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)

(1)完善金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警體系。推進(jìn)地方金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化工作，健全完善地方金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。推進(jìn)數(shù)據(jù)集中共享平臺(tái)建設(shè)，整合歸集河北金融云數(shù)據(jù)，建立地方金融基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)。通過(guò)運(yùn)用大數(shù)據(jù)、AI等技術(shù)，提供全面、系統(tǒng)性的輿情研判和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，精準(zhǔn)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)。

(2)加大金融風(fēng)險(xiǎn)防范和處置力度。嚴(yán)格落實(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)防控責(zé)任，嚴(yán)格落實(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)處置化解責(zé)任。構(gòu)建防控責(zé)任體系，縱向至底、橫向到邊。為確保風(fēng)險(xiǎn)發(fā)現(xiàn)在早、處置在小，應(yīng)制訂應(yīng)急預(yù)案，落實(shí)應(yīng)對(duì)措施。要加大金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)排查防控力度，穩(wěn)妥審慎處置。

(3)加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。加大金融風(fēng)險(xiǎn)安全防范宣傳力度。以普及金融知識(shí)為抓手，大力宣傳金融科普及典型風(fēng)險(xiǎn)、欺詐案件，對(duì)于隱蔽性高、風(fēng)險(xiǎn)性強(qiáng)的金融案件更要擴(kuò)大宣傳頻率及宣講范圍，強(qiáng)化應(yīng)對(duì)、預(yù)防措施的灌輸，真正將宣傳貫徹責(zé)任落實(shí)，凸顯普及風(fēng)險(xiǎn)成效。

2.4 進(jìn)一步健全和完善地方金融監(jiān)管機(jī)制

進(jìn)一步健全和完善地方金融監(jiān)管機(jī)制，從應(yīng)激式、被動(dòng)式監(jiān)管轉(zhuǎn)向制度“補(bǔ)短板”。一方面，對(duì)于一些個(gè)體性或突發(fā)性事件，為阻斷風(fēng)險(xiǎn)傳染和擴(kuò)散，要堅(jiān)決確保監(jiān)管手段及時(shí)精準(zhǔn)。另一方面，著力完善制度建設(shè)，尤其是中長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的建立。

建立地方金融監(jiān)管機(jī)制，形成金融監(jiān)管合力。積極探索建立地方金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，在原有處非辦、清整辦的基礎(chǔ)上，豐富完善聯(lián)席會(huì)議(工作例會(huì))制度、專(zhuān)項(xiàng)工作協(xié)調(diào)機(jī)制和信息共享機(jī)制等，在增強(qiáng)協(xié)調(diào)配合、推動(dòng)工作落實(shí)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定等方面發(fā)揮積極作用。

防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)。開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)排查，摸排風(fēng)險(xiǎn)隱患，組織開(kāi)展金融風(fēng)險(xiǎn)隱患大排查、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)大排查、非法集資大排查、地方金融組織關(guān)聯(lián)關(guān)系專(zhuān)項(xiàng)排查等。按照“屬地管理”原則，積極推進(jìn)涉眾型金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警工作機(jī)制建立和工作常態(tài)化，壓實(shí)屬地責(zé)任。

加大金融領(lǐng)域掃黑除惡力度。開(kāi)展宣傳教育，強(qiáng)化源頭治理。開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)斗爭(zhēng)，加強(qiáng)基層普法宣傳，提高人民群眾的辨別能力和防范意識(shí)。

持續(xù)推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治。實(shí)現(xiàn)本市P2P網(wǎng)貸平臺(tái)清零目標(biāo)。

充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)，嚴(yán)防金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。利用“河北金融云”實(shí)施動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，加強(qiáng)對(duì)金融活動(dòng)的全流程、全鏈條動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)預(yù)警，及時(shí)識(shí)別重大風(fēng)險(xiǎn)隱患。