數(shù)字技術(shù)是加強(qiáng)中小企業(yè)信貸支持的重要工具

盤和林

國務(wù)院促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室印發(fā)《關(guān)于提升中小企業(yè)競爭力若干措施的通知》提出，要加強(qiáng)信貸支持。深入實施中小微企業(yè)金融服務(wù)能力提升工程，支持金融機(jī)構(gòu)深化運用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)手段，改進(jìn)授信審批和風(fēng)險管理模型，持續(xù)加大小微企業(yè)首貸、續(xù)貸、信用貸、中長期貸款投放規(guī)模和力度。發(fā)揮知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押信息平臺作用，實施知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資入園惠企行動，增強(qiáng)中小企業(yè)利用無形資產(chǎn)融資能力。深化銀擔(dān)合作，持續(xù)完善銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)貸款風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制。

應(yīng)用數(shù)字技術(shù)對于我國解決中小企業(yè)融資難方面具有重要的實際意義。

一方面，數(shù)字技術(shù)可以建立更高效更客觀的信任機(jī)制，增強(qiáng)銀行和企業(yè)之間的信任度，為信用社會夯實根基。信任機(jī)制基于技術(shù)信任，其關(guān)鍵是解決了信息不對稱的問題。比如企業(yè)內(nèi)部管理數(shù)據(jù)接入到管理系統(tǒng)中，并對接銀行，讓銀行監(jiān)控企業(yè)運營，或是銀行接入企業(yè)運營數(shù)據(jù)中，實時監(jiān)控企業(yè)的數(shù)據(jù)狀況，銀行可監(jiān)控企業(yè)存貨，也可通過區(qū)塊鏈等技術(shù)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為不可篡改的憑證，這從信息互通的角度提高信任水平，為進(jìn)一步提供信貸服務(wù)創(chuàng)造基礎(chǔ)。

數(shù)字技術(shù)讓無形資產(chǎn)可以作為抵押物，調(diào)動閑置資源，進(jìn)而提供信貸服務(wù)。銀行可以探索通過數(shù)字資產(chǎn)確權(quán)的方式，將合法的虛擬資產(chǎn)納入可抵押物品范圍，通過標(biāo)示虛擬憑證、防偽等方式衡量企業(yè)的無形抵押物，提高企業(yè)授信水平，拓寬信貸服務(wù)的渠道。

傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)模式中因為信息不對稱造成逆向選擇問題，企業(yè)和銀行的利益追求差異使得企業(yè)進(jìn)行隱瞞信息等行為以獲取超出還款能力的信貸服務(wù)，這降低了銀行提供信貸服務(wù)的積極性。數(shù)字技術(shù)明顯提高信息披露的水平，讓企業(yè)的利益目標(biāo)和銀行在一定程度上實現(xiàn)激勵相容，促使企業(yè)基于數(shù)字技術(shù)建立現(xiàn)金管理、存貨管理體系，提高管理和經(jīng)營水平，從而獲取更多信貸支持，并正反饋作用于銀行本身。

從信貸服務(wù)執(zhí)行的角度來看，數(shù)字技術(shù)可以加強(qiáng)銀行自身的效率，銀行實現(xiàn)數(shù)字精準(zhǔn)風(fēng)控，更快完成貸款審核，資金更加便捷的劃撥。對于中小企業(yè)來說，貸款資金的真正到位是企業(yè)下一步生產(chǎn)經(jīng)營策略執(zhí)行的開始，縮短信貸服務(wù)的時延能夠降低時間成本和交易成本，有助于保障企業(yè)策略執(zhí)行的連貫性，抓住轉(zhuǎn)瞬即逝的商機(jī)，提升資源配置效率。

數(shù)字技術(shù)為第三方投融資服務(wù)的轉(zhuǎn)型創(chuàng)造了條件。一直以來，以銀行為主的間接融資是我國資本市場的主導(dǎo)，而直接融資則因為信息獲取等多重客觀因素的限制發(fā)展較為滯后。直接融資的發(fā)展能夠進(jìn)一步調(diào)動社會廣泛資源，串聯(lián)資金供需兩端。數(shù)字技術(shù)的出現(xiàn)為一個對接供需雙方的第三方投融資服務(wù)平臺提供了可能。這有助于資本市場的轉(zhuǎn)型升級，更多的投資人、金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)將被納入，不同的資金來源和盈利需求可以更好的與企業(yè)多元化、差異化的資金需求形成對接，更好的解決中小企業(yè)的融資問題。

《通知》的出臺明確了加強(qiáng)中小企業(yè)信貸支持，解決中小企業(yè)融資難問題的重要性，并強(qiáng)調(diào)了數(shù)字技術(shù)在其中所起到的關(guān)鍵作用，未來應(yīng)當(dāng)從技術(shù)信任、無形抵押、資本市場轉(zhuǎn)型等方面深入運用數(shù)字技術(shù)，提升資本市場效率，為中小企業(yè)提供更強(qiáng)的資金支持。（摘編自愛思想網(wǎng)）