我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的問題探討

姬保全 宋瑞 長春大學研究生院

一、實行混業(yè)經(jīng)營的必要性

（一）金融全球化

經(jīng)濟全球化是大勢所趨，而金融全球化正是經(jīng)濟全球化的重要組成部分，金融業(yè)的對外開放也必然是未來我國進一步改革開放的重點，目前我國也正在朝這個方向努力：滬港通和深港通的開放以及取消金融業(yè)對外資所占股比的所有限制。隨著外資金融機構的涌入，將加劇國內(nèi)金融行業(yè)的競爭，而在實力對比上我國的金融機構處于弱勢地位。這是因為美日德等西方發(fā)達國家實行的是成熟的混業(yè)經(jīng)營模式，規(guī)模效益顯著，外資的金融機構具有更加雄厚的資金實力和業(yè)務拓展能力，因此實行混業(yè)經(jīng)營就具有迫切性。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊

在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之前，我國的商業(yè)銀行主營收入是息差收入，外部競爭小，不必刻意進行業(yè)務拓展和創(chuàng)新就能創(chuàng)造大量利潤。而近年來支付寶、財付通、P2P等互聯(lián)網(wǎng)理財平臺異軍突起，不僅以更高的收益率分流了商業(yè)銀行的儲蓄資金，而且以貸款條件寬松、手續(xù)簡便等優(yōu)勢擠壓了商業(yè)銀行的貸款業(yè)務，導致了金融脫媒現(xiàn)象的發(fā)生，商業(yè)銀行僅靠存貸利差吃利潤越來越難，迫切需要開辟新的業(yè)務增長點。實行混業(yè)經(jīng)營符合商業(yè)銀行的發(fā)展需要，打破銀行、證券、基金、保險、信托之間的壁壘將有助于銀行拓展業(yè)務、便利資金流動、提高資金配置效率、取得規(guī)模效益。

（三）多樣化的投資需求

2020年我國股民人數(shù)新增了一千多萬，這一方面表明我國居民對股票市場的信心，另一方面也反映出我國居民投資多元化需求的增加、理財觀念的增強，越來越多的居民投資基金、保險、股票等理財產(chǎn)品。為適應居民投資多元化的需要，實行金融混業(yè)經(jīng)營也就成為一個選擇，打破證券、銀行、保險等行業(yè)壁壘，可以更好地滿足居民投資多樣化的需求，節(jié)省居民投資成本，同時也便于銀行拓展多元化的業(yè)務，增加營業(yè)收入，壯大自身實力和競爭力。

二、實行混業(yè)經(jīng)營面臨的問題

（一）法律法規(guī)體系不健全

我國在90年代也曾實行過混業(yè)經(jīng)營，當時銀行可以經(jīng)營證券、基金、保險、信托等業(yè)務，但由于當時監(jiān)管體系不健全，對銀行的監(jiān)管不到位，大量信貸資金流入了股票市場，導致了金融業(yè)的混亂局面，擾亂了市場秩序，此后我國一直實行嚴格的分業(yè)經(jīng)營模式。因此，要實行混業(yè)經(jīng)營，法律必須先行，解決監(jiān)管法律體系不健全的問題，防止混業(yè)經(jīng)營變成混亂經(jīng)營。

（二）金融系統(tǒng)性風險

系統(tǒng)性風險是指金融機構從事金融活動所在的整個系統(tǒng)因外部因素的沖擊或內(nèi)部因素的牽連而發(fā)生劇烈波動、危機或癱瘓，從而遭受經(jīng)濟損失的可能性。即使是美國這樣的金融強國，允許商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營都是很有爭議的事，發(fā)生在1929年的經(jīng)濟大危機和2007年的次貸危機都與銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營脫不開關系，允許商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營可能釋放出巨大的經(jīng)濟泡沫，誘使金融業(yè)發(fā)生系統(tǒng)性風險。

（三）銀行內(nèi)控機制不健全

縱觀國外的大型金融控股公司，都有嚴格詳盡的內(nèi)部控制機制，這可以有效防止銀行對資金的過度濫用，盲目投資，起到限制風險、穩(wěn)健經(jīng)營的作用。目前我國銀行內(nèi)部控制力度仍然不強，行業(yè)自律能力有待提升，如果實行混業(yè)經(jīng)營，商業(yè)銀行的內(nèi)控機制一定要建立起來，防止出現(xiàn)內(nèi)部人員道德風險和操作風險的發(fā)生。

三、實行混業(yè)經(jīng)營的對策建議

（一）健全立法體系

實行混業(yè)經(jīng)營首先需要在立法層面進行確立，目前我國銀行法仍然明確堅持分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的原則，因此實行混業(yè)經(jīng)營意味著需要對銀行法進行重新審視和修訂，必要時可借鑒國外相關法律的規(guī)定；同時由于很多問題只能在實踐中才會暴露，因此健全混業(yè)經(jīng)營的法律體系需要結合混業(yè)試點的實踐，這是一個長期探索、融合發(fā)展的過程，認識源自實踐又可以指導實踐，因此從實踐中完善混業(yè)經(jīng)營的立法體系很有必要。

（二）加強金融監(jiān)管

擁有了健全的立法體系，沒有強有力的監(jiān)管就是形同虛設，面對混業(yè)經(jīng)營模式下銀行業(yè)務的多元化，金融監(jiān)管層面的復雜化，我國的金融監(jiān)管部門更要樹立責任意識，切實履行職責，做好監(jiān)管工作，對違規(guī)違法現(xiàn)象根據(jù)法律進行處罰，嚴厲打擊混業(yè)經(jīng)營中的違規(guī)行為；同時各監(jiān)管部門也要樹立協(xié)作意識，在監(jiān)管層面進行交流與合作，為金融混業(yè)經(jīng)營保駕護航。

（三）完善內(nèi)控機制

只靠外部監(jiān)管而沒有完善的內(nèi)控機制是沒有效率的，實行混業(yè)經(jīng)營對內(nèi)部監(jiān)管提出了更高的要求，銀行應該制定出一整套完整有效的內(nèi)部監(jiān)督管理體制，對內(nèi)部從業(yè)人員進行規(guī)范限制，避免操作風險；嚴格落實權責發(fā)生制，提高銀行業(yè)自律性；提升風險識別能力，減少經(jīng)營風險，必要時可以參照借鑒國外金融控股公司和全能型銀行的內(nèi)部管理模式，摸索出一套適合自己的內(nèi)控機制，最終形成“內(nèi)控+外控”的監(jiān)管體系，保障銀行混業(yè)經(jīng)營平穩(wěn)運行。