關(guān)于數(shù)字金融的發(fā)展機(jī)遇分析與挑戰(zhàn)探討

唐紅亮 中國(guó)電建集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司

一、數(shù)字金融內(nèi)涵

（一）含義

數(shù)字金融主要是指?jìng)鹘y(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)相互融合而形成的新金融服務(wù)模式，主要包括網(wǎng)上銀行、移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)?shù)取莫M義層面可以將數(shù)字金融看做為互聯(lián)網(wǎng)金融，當(dāng)然，數(shù)字金融的范圍更為廣泛。

（二）發(fā)展特征

我國(guó)數(shù)字金融發(fā)展具有顯著化特點(diǎn)，具體表現(xiàn)在這幾方面：首先，數(shù)字金融服務(wù)類型較為集中，主要以數(shù)字保險(xiǎn)、在線信貸、移動(dòng)支付為主，現(xiàn)有階段在跨境支付、加密貨幣等方面還沒有涉及；其次，國(guó)內(nèi)數(shù)字金融服務(wù)主體具有壟斷特征，主要以騰訊、阿里、京東等為核心，這些企業(yè)依托于互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)樹立了品牌形象，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域處于主導(dǎo)地位；再次，數(shù)字金融具有普惠性特征，在數(shù)字金融發(fā)展過程中，金融呈現(xiàn)快速普及趨勢(shì)，為我國(guó)金融業(yè)務(wù)全面發(fā)展提供了重要保障。數(shù)字金融以較低的成本以及便捷的服務(wù)推動(dòng)了金融服務(wù)的全面發(fā)展。

二、數(shù)字金融發(fā)展現(xiàn)狀

數(shù)字金融的發(fā)展建立在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)之上的，數(shù)字金融是在余額寶正式推出后才快速發(fā)展起來的，數(shù)字金融實(shí)現(xiàn)了傳統(tǒng)金融的變革，為新金融體系的構(gòu)建提供了重要保障。數(shù)字金融在近年來發(fā)展迅速，其中在移動(dòng)支付方面，2019年微信、支付寶用戶均突破10億，而且用戶使用率較高，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模不斷擴(kuò)大。數(shù)字金融是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支撐，在數(shù)字金融推動(dòng)下，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)現(xiàn)實(shí)，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)總規(guī)模在2017年為27萬億元，2018年為31萬億元，2019年為36萬億元，數(shù)字經(jīng)濟(jì)成為國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新引擎。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展依托于數(shù)字金融，而數(shù)字金融的快速發(fā)展主要取決于這些因素：

首先，傳統(tǒng)金融難以滿足網(wǎng)絡(luò)信息時(shí)代的金融發(fā)展需求，迫使互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過金融創(chuàng)新，推動(dòng)了數(shù)字金融的發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展對(duì)金融服務(wù)提出了新要求，傳統(tǒng)銀行柜臺(tái)式、預(yù)約式金融服務(wù)模式無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需求，為了更好推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，一些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)構(gòu)建了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，打破了傳統(tǒng)銀行單一金融服務(wù)模式；

其次，數(shù)字金融缺乏有效監(jiān)管。為了充分利用互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)國(guó)家的繁榮富強(qiáng)，我國(guó)在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期采取放任自流的方式，極少對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，這為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供了良好環(huán)境，當(dāng)然，監(jiān)管寬松也導(dǎo)致了數(shù)字金融發(fā)展當(dāng)中存在諸多問題，尤其是P2P網(wǎng)貸行業(yè)混亂不堪，詐騙、非法集資等違法行為層出不窮，嚴(yán)重?cái)_亂了正常的金融秩序和社會(huì)穩(wěn)定；

再次，數(shù)字技術(shù)飛速發(fā)展為數(shù)字金融提供了基礎(chǔ)保障，尤其是大數(shù)據(jù)、智能手機(jī)等技術(shù)的應(yīng)用，讓更多用戶具備數(shù)字金融消費(fèi)的條件和能力。例如，在數(shù)字技術(shù)推動(dòng)下，數(shù)字金融效率提升，以支付寶為例，其每秒處理的訂單量能夠達(dá)到30萬筆，基本規(guī)避了資金損失率。數(shù)字金融的低成本也讓更多金融公司以及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加入其中，推動(dòng)了數(shù)字金融的規(guī)?；l(fā)展。

三、數(shù)字金融發(fā)展當(dāng)中面臨的機(jī)遇及挑戰(zhàn)

網(wǎng)絡(luò)信息化時(shí)代，數(shù)字金融發(fā)展既迎接了新的機(jī)遇，又面臨著嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，只有充分把握機(jī)遇，有效應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)才能推動(dòng)數(shù)字金融的健康發(fā)展。

（一）數(shù)字金融發(fā)展機(jī)遇

首先，政策機(jī)遇。2020年10月，在我國(guó)最新頒布的“十四五規(guī)劃”以及二零三五遠(yuǎn)景規(guī)劃中明確提出要“加快數(shù)字化發(fā)展”，構(gòu)建數(shù)字經(jīng)濟(jì)體系，通過數(shù)字化經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化產(chǎn)業(yè)以及產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的快速發(fā)展，這些將為數(shù)字金融的發(fā)展提供政策保障。此外，在十三五期間，國(guó)家頒布的《“十三五”國(guó)家信息化規(guī)劃》等政策中，均涉及了數(shù)字金融發(fā)展的相關(guān)內(nèi)容，這些政策為數(shù)字金融以及數(shù)字化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了良好政策環(huán)境，推動(dòng)了我國(guó)數(shù)字金融的發(fā)展。

其次，技術(shù)機(jī)遇。數(shù)字金融是在互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代信息技術(shù)基礎(chǔ)上所開展的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，數(shù)字金融將會(huì)迎來新的發(fā)展機(jī)遇，尤其是在國(guó)家人工智能、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)推動(dòng)下，新的數(shù)字金融產(chǎn)品、服務(wù)將會(huì)應(yīng)運(yùn)而生，極大滿足新型產(chǎn)業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)在數(shù)字金融方面的需求。同時(shí)，數(shù)字金融以及現(xiàn)代技術(shù)的應(yīng)用，將改變金融服務(wù)模式，金融行業(yè)均可以利用現(xiàn)代化技術(shù)進(jìn)行數(shù)據(jù)的搜集、整理、存儲(chǔ)，有效提升數(shù)字金融服務(wù)效率。科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力，更是創(chuàng)新的動(dòng)力源泉，技術(shù)發(fā)展必將為數(shù)字金融發(fā)展提供新機(jī)遇。

再次，市場(chǎng)機(jī)遇。改革開放推動(dòng)下，我國(guó)國(guó)民收入大幅增加，人們消費(fèi)理念不斷轉(zhuǎn)變，精神消費(fèi)需求進(jìn)一步提升，金融消費(fèi)也成為人們?nèi)粘ＯM(fèi)的一部分，一方面，人們風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)增強(qiáng)，對(duì)保險(xiǎn)的認(rèn)可度提升，這為在線保險(xiǎn)的發(fā)展提供了機(jī)遇，另一方面，人們收入的增加以及利率市場(chǎng)化的發(fā)展，使得銀行存儲(chǔ)這種單一的理財(cái)方式已經(jīng)無法滿足人們需求，而且隨著余額寶、零錢通等互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，為人們提供了更多的理財(cái)途徑，人們的金融需求被充分激發(fā)出來，這些為數(shù)字金融發(fā)展提供了市場(chǎng)機(jī)遇，未來將會(huì)有更多市場(chǎng)消費(fèi)者加入數(shù)字金融消費(fèi)當(dāng)中。

（二）數(shù)字金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)

首先，行業(yè)沖擊挑戰(zhàn)。數(shù)字金融的發(fā)展離不開傳統(tǒng)金融的支撐，尤其在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，傳統(tǒng)金融通過轉(zhuǎn)型升級(jí)實(shí)現(xiàn)了線上線下金融的一體化發(fā)展，既滿足了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展又豐富了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式。但是在數(shù)字金融快速發(fā)展過程中，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展具有一定滯后性，在技術(shù)等因素影響下，數(shù)字金融就會(huì)對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)生嚴(yán)重沖擊，傳統(tǒng)金融產(chǎn)品、服務(wù)等均將在激烈的金融市場(chǎng)中處于不利地位，行業(yè)內(nèi)容沖擊將會(huì)金融行業(yè)發(fā)展提出新的要求，金融行業(yè)內(nèi)部必將面臨著資源重新配置的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于傳統(tǒng)金融企業(yè)，在金融數(shù)字化過程中必然面臨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)威脅和挑戰(zhàn)。

其次，監(jiān)管挑戰(zhàn)。網(wǎng)絡(luò)信息時(shí)代，數(shù)字金融發(fā)展呈現(xiàn)日新月異的趨勢(shì)，而且在國(guó)家政策等扶持下，未來數(shù)字金融必將飛速發(fā)展，但與之配套的法律制度難以跟上數(shù)字金融的發(fā)展需求，數(shù)字金融發(fā)展也將面臨著監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。例如，現(xiàn)有階段，我國(guó)數(shù)字金融的發(fā)展主題相對(duì)單一，阿里、騰訊、京東等在行業(yè)中處于主導(dǎo)地位，這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用自身優(yōu)勢(shì)能夠掌握大量金融數(shù)據(jù)信息，極其容易發(fā)生行業(yè)壟斷行為。數(shù)字金融法律法規(guī)的制定與實(shí)施是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，在新的數(shù)字金融模式發(fā)生時(shí)，現(xiàn)有監(jiān)管制度必將存在漏洞，一旦監(jiān)管缺失必將引發(fā)新的金融風(fēng)險(xiǎn)。

四、數(shù)字金融發(fā)展的優(yōu)化策略

（一）加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，提高數(shù)字金融運(yùn)行效率

技術(shù)在數(shù)字金融發(fā)展中位居核心地位，尤其在數(shù)字中國(guó)構(gòu)建中，必須要注重先進(jìn)技術(shù)在數(shù)字金融服務(wù)當(dāng)中的應(yīng)用。一方面，推動(dòng)人工智能、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代化信息技術(shù)與數(shù)字金融的相互融合，不斷提升數(shù)字金融的運(yùn)行效率；另一方面，要加大數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)備的投入力度，構(gòu)建高效的數(shù)字金融服務(wù)體系。尤其要加強(qiáng)數(shù)據(jù)的分析、審核效率，做好數(shù)據(jù)的安全保護(hù)工作。數(shù)字金融是金融的重要組成部分，而金融又是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱，所以必須要利用技術(shù)提升數(shù)字金融運(yùn)行效率，更好滿足數(shù)字中國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。

（二）完善監(jiān)管機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范

首先，加強(qiáng)平臺(tái)監(jiān)管，強(qiáng)化數(shù)據(jù)管理。在數(shù)據(jù)金融發(fā)展中，金融平臺(tái)往往在金融數(shù)據(jù)方面占據(jù)主導(dǎo)地位，金融平臺(tái)是金融企業(yè)所創(chuàng)建的，受利益渠道，就會(huì)做出一些不利于金融消費(fèi)主體的行為活動(dòng)，而最終的受害者也將是金融消費(fèi)者，所以，強(qiáng)化金融數(shù)據(jù)平臺(tái)監(jiān)管尤為重要。一方面，可以根據(jù)金融平臺(tái)特征實(shí)行分類監(jiān)管，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較高的平臺(tái)進(jìn)行重點(diǎn)防范，特別是要規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，對(duì)于普通金融平臺(tái)要做好日常管理，利用現(xiàn)代化技術(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，切實(shí)保障消費(fèi)者合法權(quán)益。

其次，構(gòu)建技術(shù)監(jiān)管平臺(tái)。在數(shù)字金融發(fā)展中，政府必須要強(qiáng)化監(jiān)管力度，通過監(jiān)管平臺(tái)構(gòu)建實(shí)現(xiàn)對(duì)數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)的有效方法。央行在2019年頒布的《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2019--2021年）》中明確提出了金融治理的措施，這些均可以在數(shù)字金融監(jiān)管平臺(tái)構(gòu)建當(dāng)中予以應(yīng)用。同時(shí)，針對(duì)金融數(shù)據(jù)不對(duì)稱問題，政府要通過監(jiān)管平臺(tái)對(duì)金融服務(wù)主體進(jìn)行監(jiān)管，并要求騰訊、阿里等巨頭金融企業(yè)向央行公布金融數(shù)據(jù)。

再次，加大金融教育，提高金融消費(fèi)者素養(yǎng)。未來，中國(guó)將進(jìn)入數(shù)字時(shí)代，數(shù)字金融也將成為人們生活的一部分，在應(yīng)對(duì)數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)以及挑戰(zhàn)過程中，可以通過金融教育提升公眾金融素養(yǎng)，更好鑒別金融風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇合適的數(shù)字金融產(chǎn)品，這樣既能夠提升消費(fèi)者對(duì)數(shù)字金融的認(rèn)知水平，把握數(shù)字金融特征，又能夠降低數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，更好保障消費(fèi)者合法權(quán)益。