互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展探析

□文/吳利利 周效丞

（湖北理工學(xué)院 湖北·黃石）

［提要］近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)的大力發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合促進(jìn)傳統(tǒng)金融行業(yè)的轉(zhuǎn)型，但也逐漸凸顯一系列的問題。本文主要從我國目前對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的改革入手，通過案例分析以及調(diào)查問卷、訪談相結(jié)合的方式，深入分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)所存在的問題作出分析，并對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提出建議。

一、調(diào)查情況介紹

（一）調(diào)查背景介紹。近年來，互聯(lián)網(wǎng)逐漸發(fā)展，影響著人們的生活方方面面，這為一些依托于互聯(lián)網(wǎng)的相關(guān)企業(yè)逐步開拓金融業(yè)務(wù)提供了幫助。互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合拓展了金融服務(wù)行業(yè)市場，但鑒于其創(chuàng)新速度太快，監(jiān)管規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)管理跟不上其創(chuàng)新速度，并且互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系建設(shè)不完善，隱藏在背后的問題逐漸凸顯出來，這些潛在的風(fēng)險(xiǎn)也不容小覷。近年來，政府對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理以及跨界金融業(yè)務(wù)等重點(diǎn)金融領(lǐng)域進(jìn)行整治，取得了較好的成果，但依然還存在些許問題，這說明了我國互聯(lián)網(wǎng)金融還擁有更加完善的發(fā)展空間。

（二）調(diào)查方法。為便于更快掌握群眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，踐行黨的十九大和十九屆五中全會(huì)精神。本文運(yùn)用馬克思主義立場觀點(diǎn)對(duì)黃石市多條街道進(jìn)行走訪調(diào)查以及紙質(zhì)問卷發(fā)放，對(duì)湖北理工學(xué)院等多所高校進(jìn)行電子問卷發(fā)放，同時(shí)我們?yōu)楦玫亓私恻S石市互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)際情況，到目的地后，與當(dāng)?shù)刈罹叽硇缘你y行、高校、政府進(jìn)行了訪談，最后通過回收的問卷以及訪談結(jié)果進(jìn)行整理和分析。在黃石市居民的積極配合下，順利完成了問卷的發(fā)放與回收。經(jīng)過整理，篩選出3，187份符合條件的有效問卷，有效率為96.58%。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融大環(huán)境現(xiàn)狀分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析。眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)興起后，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。它的基礎(chǔ)是互聯(lián)網(wǎng)，可以在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行融資、借貸等金融服務(wù)，是金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合的新興產(chǎn)業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融方便了人們的生活，造福了金融業(yè)，但收益與風(fēng)險(xiǎn)并存，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)同樣也多種多樣。在當(dāng)下我國互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景之下，其比傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來了更多的普惠性和覆蓋性，與此同時(shí)也積累了相當(dāng)多的潛在問題，因此對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別以及消除都有著重大意義。

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)主要可以劃分為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)無法及時(shí)獲得充足資金或無法以合理成本及時(shí)獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，以及投資群體無法按預(yù)期期限和收益標(biāo)準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)資金與資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)即借貸一方或兩方不履行約定內(nèi)容導(dǎo)致的信用危機(jī)，例如某些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)誘騙用戶謊報(bào)其信用等級(jí)以誘騙用戶投入資金，造成用戶的利益損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作性風(fēng)險(xiǎn)即互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)平臺(tái)未建立平臺(tái)的內(nèi)控機(jī)制，無法保證內(nèi)部系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)，可能出現(xiàn)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的情況。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融典型案例分析?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)有些時(shí)候是在科技不平穩(wěn)過或快發(fā)展中產(chǎn)生。如，阿里旗下的螞蟻金服等大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉獵金融領(lǐng)域的時(shí)候，無法避免地帶來了問題和風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)以及問題的發(fā)生都直接影響到公眾對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的看法。如，部分企業(yè)利用自身龐大的數(shù)據(jù)庫，很容易在市場中占據(jù)主導(dǎo)地位，逐漸形成壟斷，形成互聯(lián)網(wǎng)金融一家獨(dú)大。或者運(yùn)用“科技公司”的外觀，逃避市場監(jiān)管，有風(fēng)險(xiǎn)性的擴(kuò)張，避開市場監(jiān)管，進(jìn)行危險(xiǎn)操作。

由于大型互聯(lián)網(wǎng)公司往往使用的是較為前沿的技術(shù)，這給監(jiān)管帶來了難度，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要一定的緩沖期分析并制定更新、更完善的“護(hù)盾”，而這段“緩沖期”就是“危險(xiǎn)期”。互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展是把雙刃劍，在給市場帶來便利之時(shí)，也在潛移默化的醞釀著風(fēng)險(xiǎn)，大型互聯(lián)網(wǎng)公司涉足互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，則所有用戶的衣食住行幾乎都囊括入了企業(yè)的數(shù)據(jù)庫，特別是現(xiàn)今的指紋、聲紋、人臉等信息，一旦出現(xiàn)紕漏，數(shù)據(jù)遭到了入侵，經(jīng)過系列科技手段，即可獲得用戶信息。例如現(xiàn)今有關(guān)人臉解鎖破解的新聞?lì)l出，這樣的新聞一樁樁都觸及公眾的眼球，給社會(huì)造成了不好的影響?？偟膩碚f，現(xiàn)階段建立有效安全的數(shù)據(jù)監(jiān)管治理架構(gòu)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的降低具有至關(guān)重要的意義。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的意義。行業(yè)壟斷在世界范圍內(nèi)都是普遍存在的，而金融行業(yè)又是所有行業(yè)中最具壟斷性的代表之一。金融的壟斷如果不打破，經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型不可能成功?；ヂ?lián)網(wǎng)金融便是在這樣經(jīng)濟(jì)全球化的背景之下應(yīng)運(yùn)而生，并在短時(shí)間內(nèi)就以其迅猛的發(fā)展勢(shì)頭促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的進(jìn)步以及為人們的工作生活提供便利。我們知道，互聯(lián)網(wǎng)的融資模式使資金能夠在供需雙方之間快速流通，比起傳統(tǒng)金融模式簡化了許多的中間環(huán)節(jié)從而降低成本。與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新型的金融服務(wù)，讓企業(yè)融資、個(gè)人投資渠道等問題變得更加容易?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不斷豐富的新形態(tài)、新服務(wù)與新模式正在潛移默化的改變著老百姓的生活方式。在科學(xué)技術(shù)日益進(jìn)步的今天，傳統(tǒng)金融服務(wù)已無法滿足老百姓對(duì)個(gè)人財(cái)富業(yè)務(wù)的需求，因此新型網(wǎng)絡(luò)金融關(guān)系無疑將互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)推向了行業(yè)的風(fēng)口浪尖。

第三屆中國互聯(lián)網(wǎng)金融論壇中一些學(xué)者也認(rèn)為，我國互聯(lián)網(wǎng)金融迅速興起，幾乎覆蓋了金融業(yè)所有領(lǐng)域。但快速發(fā)展中，一些業(yè)態(tài)創(chuàng)新跑偏，從業(yè)機(jī)構(gòu)良莠不齊，行業(yè)生態(tài)不斷惡化，風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)積累擴(kuò)大。具化到行業(yè)來看，第三方支付機(jī)構(gòu)無證支付等問題突出。從監(jiān)管的角度來看，行業(yè)正在邊整邊改，監(jiān)管制度逐步建立并完善，非銀行支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等領(lǐng)域的監(jiān)管框架基本確立，并不斷完善。

目前，面對(duì)新時(shí)代，要做好互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)整治整改工作，加強(qiáng)地方金融監(jiān)管治理。目前監(jiān)管層也正充分發(fā)揮組織優(yōu)勢(shì)和制度優(yōu)勢(shì)，審慎對(duì)待金融監(jiān)管行為及其實(shí)踐，維護(hù)國家金融安全，更好地發(fā)揮社會(huì)主義金融監(jiān)管的特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，為實(shí)現(xiàn)中國夢(mèng)筑起金融業(yè)的銅墻鐵壁。

三、典型調(diào)研宏觀分析和面臨的問題

（一）隨著學(xué)歷的提高，受訪者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)識(shí)程度不斷增加。通過結(jié)合問卷的調(diào)查，不難得出隨著學(xué)歷的增加，受訪者對(duì)互金平臺(tái)的認(rèn)識(shí)程度不斷增加。同時(shí)通過調(diào)查，受過高等教育的受訪者普遍使用過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的產(chǎn)品，未受過高等教育的受訪者普遍對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的產(chǎn)品不太了解。從整個(gè)樣本來看，絕大多數(shù)受訪者均表示對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)有一定的認(rèn)識(shí)和了解。

（二）隨著年齡的提高，受訪者認(rèn)為其風(fēng)險(xiǎn)越高、監(jiān)管越不完善。通過結(jié)合問卷的調(diào)查，繪制折線柱狀圖可知，高年齡區(qū)間人群大部分認(rèn)為有一定的風(fēng)險(xiǎn)且監(jiān)管較差，而低年齡區(qū)間人群認(rèn)為有一定的風(fēng)險(xiǎn)而監(jiān)管不夠完善。不過大部分受訪者表示對(duì)市場對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)比較滿意。

（三）受訪者對(duì)目前互金平臺(tái)的規(guī)制兩極分化，對(duì)互金平臺(tái)的態(tài)度穩(wěn)中向好。有接近一半的受訪者對(duì)現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的規(guī)制情況不滿意或較不滿意，而另一半受訪者則認(rèn)為現(xiàn)在的規(guī)制情況很好，該項(xiàng)調(diào)查結(jié)果呈現(xiàn)兩極分化的趨勢(shì)。同時(shí)，近九成的受訪者對(duì)互金平臺(tái)的態(tài)度均較看好，大部分受訪者認(rèn)為無論是傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化，還是新興互聯(lián)網(wǎng)金融的新勢(shì)力，都將會(huì)推動(dòng)我國金融行業(yè)的創(chuàng)新和改革。

（四）受訪者認(rèn)為立法和行業(yè)平臺(tái)內(nèi)部建立風(fēng)控體系尤為重要，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展整體看好。約七成受訪者認(rèn)為目前政府出臺(tái)相關(guān)的行政法規(guī)以及督促互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)商建立內(nèi)部風(fēng)控體系是規(guī)范互金平臺(tái)運(yùn)行的當(dāng)務(wù)之急。同時(shí)，還有一部分受訪者認(rèn)為造成互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)規(guī)范難點(diǎn)的原因在于其產(chǎn)品門檻低、放貸數(shù)額高、操作便捷。因此，目前建立互聯(lián)網(wǎng)金融市場自己內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)防治措施尤為重要。同時(shí)，通過問卷發(fā)現(xiàn)一部分受訪者認(rèn)為無需單獨(dú)建立互金平臺(tái)的監(jiān)管部門，目前政府在互金平臺(tái)的分層管控較為成功。最后聯(lián)系問卷開放式問答內(nèi)容不難得出，受訪者認(rèn)為在當(dāng)今經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，大數(shù)據(jù)等高科技的出現(xiàn)對(duì)行業(yè)的發(fā)展有強(qiáng)大的促進(jìn)作用，對(duì)推動(dòng)我國金融發(fā)展有重大的意義。

四、推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的建議

（一）創(chuàng)建政府風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與互聯(lián)網(wǎng)金融體系立法相結(jié)合，建立健全一整套完整的行業(yè)法律體系。眾所周知，當(dāng)前我國對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管形式主要是以證券法、合同法等法律作為監(jiān)管基礎(chǔ)的。但作為整個(gè)傳統(tǒng)金融市場適應(yīng)性很強(qiáng)的法律，其針對(duì)性較強(qiáng)，則對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融體系所存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管控制就較難，那么就存在利用法律盲區(qū)逃避監(jiān)管的可能，因此政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融體系的立法變得尤為重要。創(chuàng)建政府風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與互金體系立法相結(jié)合的法律體系，有利于摧毀其法外分散性和平臺(tái)隱秘性，從根源上遏制其造成的刑事犯罪等違規(guī)行為，對(duì)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展做出決定性的貢獻(xiàn)。

（二）建立行業(yè)信息披露制度，促進(jìn)行業(yè)自律性發(fā)展。正如前文所述，目前互金行業(yè)發(fā)展速度較快，而政府出臺(tái)相關(guān)法律或制定現(xiàn)行法律的修改方案較為緩慢。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的行業(yè)自律性顯得尤為重要，甚至在相關(guān)立法出臺(tái)前發(fā)揮作用。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的成立，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等機(jī)制的制定發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。然而，從滿足我國互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展需要的角度看，行業(yè)自律的作用目前還未充分發(fā)揮，相關(guān)工作有待進(jìn)一步加強(qiáng)。

在組織架構(gòu)上，首先應(yīng)進(jìn)一步完善中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)的職能，以及進(jìn)一步完善行業(yè)協(xié)會(huì)的組織架構(gòu)，明確協(xié)會(huì)的職責(zé)與業(yè)務(wù)范圍。在行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)上，政府應(yīng)盡快使用彈性的方式制定合適的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則，或建立新的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則進(jìn)行行業(yè)規(guī)范。在信息披露上，應(yīng)建立行業(yè)外部監(jiān)管系統(tǒng)與行業(yè)內(nèi)部信息共享對(duì)接機(jī)制，加強(qiáng)信息披露制度，提高行業(yè)可持續(xù)性發(fā)展。

五、結(jié)語

本研究通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的成因，建立在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的現(xiàn)實(shí)背景下消除風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)意義為切入點(diǎn)，聯(lián)系在黃石市的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)調(diào)查對(duì)中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提出意見與建議。

為了互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展，地方有關(guān)部門應(yīng)積極與地方高校溝通協(xié)作，在制定結(jié)合地方情況的專項(xiàng)規(guī)定下，通過高校的教育，普及互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，這樣才能在以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)思想為中心的正確領(lǐng)導(dǎo)下，改變互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀，提高互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定性、安全性，從而獲得長遠(yuǎn)的發(fā)展。同時(shí)，有關(guān)部門還要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，切實(shí)保障消費(fèi)者利益，盡快建立全國統(tǒng)一的信用體系。總的來說，現(xiàn)階段建立有效安全的數(shù)據(jù)監(jiān)管治理架構(gòu)，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的降低具有至關(guān)重要的意義。對(duì)于聯(lián)合貸款、助貸業(yè)務(wù)等制定了相關(guān)規(guī)范條例。另外，相關(guān)部門加強(qiáng)了互聯(lián)網(wǎng)公司的管理，保障了公民信息不被侵害，貫徹了黨的十九屆五中全會(huì)中“構(gòu)建健康平衡的數(shù)字金融生態(tài)，推動(dòng)綠色金融科技深度應(yīng)用”的協(xié)調(diào)發(fā)展及綠色發(fā)展理念。向“十四五”時(shí)期，金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。

盡管本次典型調(diào)研存在諸多不足，存在調(diào)研區(qū)域、問卷數(shù)量和調(diào)研對(duì)象的局限性等。但整項(xiàng)調(diào)研通過緊密聯(lián)系整治互金的目標(biāo)和原則，在向人民群眾普及互聯(lián)網(wǎng)金融的社會(huì)研究過程中，提出創(chuàng)建政府風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與互聯(lián)網(wǎng)金融體系立法相結(jié)合與建立行業(yè)信息披露制度，促進(jìn)行業(yè)自律性發(fā)展的建議。從而把握住發(fā)展的節(jié)奏，有利于降低互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融的整體監(jiān)管水平，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融長期穩(wěn)定的發(fā)展。