淺談疫情下金融支持普惠經(jīng)濟政策落實情況

謝政霖 章子吟 趙越 杜心雨 易予莘

【概述】中小微企業(yè)是推動經(jīng)濟發(fā)展和吸引社會就業(yè)的重要力量。鑒于中小微企業(yè)自身規(guī)模小、業(yè)務相對單一、抗風險能力弱等劣勢，在面對疫情的沖擊和激烈的市場競爭的雙重壓力下，其更需要相關政策的支持與保護。同時結(jié)合中小微企業(yè)具有靈活的經(jīng)營機制和捕捉市場機遇靈敏度高的特點，為響應“十四五”規(guī)劃中提出重視金融發(fā)展的普惠性與安全性的原則，從20年新型冠狀病毒感染的肺炎疫情發(fā)生以來，江蘇省各地積極采取了多項措施，充分發(fā)揮財政與金融政策的協(xié)同疊加效應，給中小微企業(yè)提供了一個緩沖期來幫助其恢復生產(chǎn)。本團隊通過調(diào)研與采訪，對此次普惠金融政策展開了有效的效果分析與評估。

【關鍵詞】普惠金融?問卷調(diào)查分析?經(jīng)濟政策效果評估

一、項目研究背景

新冠肺炎疫情對國內(nèi)外市場經(jīng)濟、貿(mào)易都帶來了嚴重沖擊。全球仍有無數(shù)中小企業(yè)瀕臨破產(chǎn)或面臨嚴峻形勢，市場活力大打折扣。各國政府出臺了企業(yè)貸款優(yōu)惠、薪酬保障等各種普惠經(jīng)濟政策全力幫扶中小企業(yè)。但隨著全球感染新冠肺炎人數(shù)迅猛攀升，帶來的擠兌效用和恐慌，導致目前宏觀經(jīng)濟政策效果不佳、防疫政策的頻頻失效、體制空轉(zhuǎn)。

國內(nèi)學者或通過對過往疫情的歷史數(shù)據(jù)判斷分析，或基于疫情爆發(fā)后實際監(jiān)測的數(shù)據(jù)歸納分析疫情對經(jīng)濟帶來的沖擊。研究多基于此次疫情沖擊的全球性、高強度、短期性的假設出發(fā)，分析疫情在短時期對中小微企業(yè)帶來的沖擊力峰值。

劉世錦等學者通過將政策因素引入討論，分析了國家經(jīng)濟政策對沖疫情的影響和對中小微企業(yè)的支撐作用。本次新冠疫情相較2003年非典疫情對經(jīng)濟的沖擊強度更大，且附帶長期的延伸沖擊，經(jīng)濟將轉(zhuǎn)入相當長時期的“戰(zhàn)役增長模式”。宏觀金融政策在一定程度上能緩解疫情對宏觀經(jīng)濟的影響，但同時存在負面影響，而政策組合較單一金融政策效果更優(yōu)。

本文立足于普惠經(jīng)濟政策在普惠融貸多樣化角度研究金融政策，采用區(qū)域戰(zhàn)略分析方法進一步確定政策落實狀況，進行基于實地調(diào)研基礎上進行理論模型分析，并對政策要素在特定地域地區(qū)的落實中存在的具體問題進行深入分析。同時使用對比分析法、問卷調(diào)查法，結(jié)合統(tǒng)計學分析手段，量化政策落實效果，觀察傳統(tǒng)金融與普惠經(jīng)濟政策在資源配置上的不同，探索差異背后的解決普惠經(jīng)濟政策落實有效性的方法。

二、普惠經(jīng)濟政策績效評價分析

為了有效評價分析疫情中的經(jīng)濟政策的實施情況，此次調(diào)研對事中進程和事后績效兩個方面進行了考核。

1、政策實施中的事中進程評價

針對經(jīng)濟政策的執(zhí)行情況和目標實行情況進行系統(tǒng)評估，重點關注政策實施過程中實際投入與預算的契合程度。評價體系主要是：

①政策開展的一致性

主要關注政策實施過程中是否做到公開、公正，監(jiān)督方是否充分發(fā)揮監(jiān)督職能，是否保證實施結(jié)果的質(zhì)量。

②政策開展實現(xiàn)程度評價

針對已經(jīng)開展的政策，主要分析當前的初步成果是否與預計一致，未來的預計成果是否能夠達到期望。

政策開展過程中相關措施的完善性

政策的成功開展離不開相關措施的保駕護航。主要分析當前進展過程中是否存在相關政策的缺乏或阻礙，為后期進行調(diào)整提供一定的基礎。

2、政策實施后的事后績效評價

①?評價完結(jié)政策的績效目標考核情況，重點檢查實施的實際結(jié)果與預期的差異。針對部分消極差異較大的部分，可以采取事后審計的辦法來重點核查。其目的是將審計的結(jié)果傳達給相關人員，以期在后續(xù)的政策開展過程中可以優(yōu)化實施舉措。

②?評價主體多元化，在原有的上級檢查的考核基礎上納入利益群體以及社會群眾的反饋可以更全面地反應政策的事后影響，杜絕部分舞弊現(xiàn)象。

三、問卷分析及訪談佐證

1、問卷分析

此次關于在疫情情況下普惠金融調(diào)查分析男性與女性比例大約為1：1，年齡分布處于18歲到60歲之間，分布具有隨機性。

被調(diào)查者認為疫情期間普惠金融發(fā)展所面臨的問題主要包括政府干預失靈、缺乏戰(zhàn)略安排和政策配套以及普惠經(jīng)濟業(yè)務風險較高而收益低三大問題。解決這三大問題的方法：其一為引入競爭機制，打破壟斷的非理性，合理處理政府與市場的關系并且提高市場的公信力，建立健全政府公信制度;其二進行系統(tǒng)性的安排，建立良好的措施保證，設置體系化的戰(zhàn)略管理規(guī)程，正確解讀且在企業(yè)內(nèi)部充分宣傳普惠金融政策;最后通過數(shù)字技術破解普惠金融短小貧瘠的特點，打破金融服務的成本限制、金融服務的信息壁壘和客戶排斥的痛點難關。

為了解人們對于普惠金融的了解程度、政策落實程度了解情況、忠誠度、滿意度之間的關系，團隊進行了Pearson相關性分析，可見其均呈現(xiàn)顯著正相關關系。即對于普惠金融的了解程度越高的人，其對于政策落實情況了解程度越高，其忠誠度和滿意度也越高。這說明普惠金融對于中小微企業(yè)發(fā)展的推動作用極大，中小微企業(yè)內(nèi)部人員對其滿意度較高，普惠金融政策在很大程度上落實到了企業(yè)上。

根據(jù)調(diào)查者對有利于普惠金融助力中小微企業(yè)的想法看出，不僅要著力構(gòu)建金融支持小微企業(yè)、民營企業(yè)的長效機制，破除信貸二元結(jié)構(gòu)，還要完善貨幣供應調(diào)控機制，保持流動性合理充裕，健全結(jié)構(gòu)性貨幣政策。這些有效的想法能大大推進利率、匯率市場化改革，完善政策傳導機制，并且更有利于風險管理以及逐步解決個體工商戶融資難、融資貴的行業(yè)痛點。

2、訪談佐證

1.訪談對象：蘇錫常地區(qū)23家企業(yè)部分員工

2.訪談目的：員工對于普惠金融政策的理解和看法

3.訪談主題：加深員工對于普惠金融政策的理解

4.訪談形式：電話訪談

5.訪談內(nèi)容部分摘要：

訪談一：

問：請問您知道普惠金融政策嘛？

答：知道。

問：請問您覺得普惠金融政策對于企業(yè)有用嗎？

答：我覺得有一部分用處。

問：您覺得普惠金融政策對于企業(yè)還有哪些改進的地方？

答：我認為對于我們這種小微企業(yè)來說其實還是有需改進的地方，因為我們企業(yè)規(guī)模小，所經(jīng)營的狀況不透明，所以無法更好的獲得普惠金融政策的好處……

訪談二：

問：請問您知道普惠金融政策嘛？

答：知道。

問：請問您覺得普惠金融政策的那些方面需要改進？

答：我覺得商業(yè)信貸技術不能滿足小微企業(yè)融資計劃業(yè)務發(fā)展的要求。

問：那您覺得應該哪里需要改進？

答：我認為商業(yè)銀行應該迎合當代所出臺的政策，改革一些相關的融資規(guī)則要求……

訪談三：

問：請問您知道普惠金融政策嘛？

答：知道。

問：請問您覺得普惠金融政策有給您帶來了好處嗎？

答：有。打破了一些壟斷市場，給予了我們小微企業(yè)更多的措施保證……

四、整體落實情況得到長足進步

正如上述分析所述，經(jīng)過政府、銀行、企業(yè)的多方發(fā)力，今年來普惠金融政策的落實情況得到了長足的發(fā)展。大部分融資難、融資貴的問題得到了一定程度的解決。數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月底，全國普惠型小微企業(yè)貸款余額達 16.81 萬億元，同比增長 33.87%;一季度新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款利率 5.6%，較上年下降 0.28 個百分點。到 3 月底，普惠型小微企業(yè)貸款有貸款余額戶數(shù)達2740.04 萬戶，同比增加 531.75 萬戶。由此看出，政策支持小微企業(yè)的力度更大，定位更加精準。

比較有亮眼的改進是，人民銀行發(fā)布了新文件對利率傳導機制進行了改革，利用市場促進了金融機構(gòu)將更多資金精準配置，有效提升了普惠金融的覆蓋度。綜合運用再貸款、再貼現(xiàn)等財政工具，推出具有時代特色的“復工助力貸”，直擊小微企業(yè)“急難愁盼”痛點。加深對線上+線下模式建設，提高了便利性。此外，在“放管服”改革中，人民銀行針對普惠金融現(xiàn)有短板進行特別處理，實行負面清單管理，達到提高服務效率的同時又防控風險的效果。

政府也在過去幾年利用科技發(fā)展推進普惠金融，依托大數(shù)據(jù)、云計算而生的金融科技帶動普惠金融進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。同時，疫情時代加速數(shù)字科技的覆蓋和運用，為偏遠地區(qū)企業(yè)、農(nóng)戶提供極大便利，打造更優(yōu)質(zhì)的金融體驗。此外，政府制定一系列金融監(jiān)管法律法規(guī)使普惠金融走向規(guī)范化、透明化，有效做到了在一定程度上的風險防范和對非法機構(gòu)展開打擊。

五、整體落實情況尚存不足

另一方面，我們也必須直視現(xiàn)有階段依舊存在的幾個問題。雖然近年來，整體情況有所好轉(zhuǎn)，但依舊有兩大痛點尚未解決。

一是疫情背景下，企業(yè)經(jīng)濟情況不容樂觀，貸款風險高、難度大。即使政府、銀行有心扶持，大部分小微企業(yè)的信貸需求仍以維持正常生產(chǎn)經(jīng)營為主，擴大再生產(chǎn)意愿不強。這與國家普惠金融的目的有所出入。普惠金融并不是為小微企業(yè)吊著命的戰(zhàn)場，而是企業(yè)發(fā)展產(chǎn)業(yè)騰飛的助推器。由此來看，現(xiàn)階段普惠金融面臨著投入大但效果微的窘境。

二是“敢貸、愿貸、會貸”機制尚未完善，即使利用數(shù)字化系統(tǒng)對需補助企業(yè)進行了評估，但各地區(qū)、各企業(yè)存在特殊性，統(tǒng)一標準沒有辦法適合所有企業(yè)的情況，考核激勵體系缺少靈活適用的標準。尤其是規(guī)模小、風險高的低收入企業(yè)，雖然他們可能是行業(yè)開拓的先行者，擁有巨大的潛力，但銀行也必須考慮資金的可回收率，動用大量資金對其進行扶持幾乎不可能。同時不少企業(yè)因規(guī)模小，容易產(chǎn)生拖欠還款問題，雖然金額不大。但從催收的角度來講，正因金額小，筆數(shù)多，所需人力物力成本更大。因此，若想同時滿足兩者的訴求，未來還有非常多工作需要推進。

六、建議與展望

建議

明確發(fā)展方向，助力解決主要問題

誠然，普惠經(jīng)濟政策的出發(fā)點非常理想，愿景十分宏大。但是想要全方位進行徹底的、深層次的改革，短時間內(nèi)是不可能一蹴而就的。因此面對當前普惠政策中出現(xiàn)的不平衡不中分等問題，首先應當明確不能以損害其他利益群體為代價，其次應當著眼于優(yōu)化資源的配置，以單線突破來推動全局的進展。

政府尊重市場，雙方各司其職

作為市場的管理者，政府正確定位自己的職責，在適度的范圍內(nèi)給予必要的管控，緩解市場出現(xiàn)的失靈等情況。各金融組織應當根據(jù)自身的特點，相互之間進行必要的鑒戒與合作，共同建立一個有效的普惠經(jīng)濟基礎架構(gòu)。而對于其中出現(xiàn)的重大問題，政府應當積極聯(lián)合各金融組織、受惠對象以及社會群眾去探索一條適合我國國情的解決方案，形成一個一個良性、持續(xù)的機制循環(huán)。

展望

如今進入了數(shù)字時代，普惠金融也應該結(jié)合實際探索“互聯(lián)網(wǎng)+普惠金融”。隨著區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)等先進計算機技術的發(fā)展，數(shù)字普惠金融概念在2016年誕生，其概念還較新，如今也沒有達到極好的結(jié)合效果，仍舊有很大的提升空間?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+普惠金融”的效果怎么樣？是“數(shù)字紅利”還是“數(shù)字鴻溝”？其內(nèi)在機理和傳導機制是什么？不同機制的相關效果有何不同？基于互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)環(huán)境的長尾理論如何發(fā)揮作 用？這些問題仍舊有待解決，解決了這些問題，將極大地提升普惠金融在各方各面的效用，促進普惠金融體系的構(gòu)建。

結(jié)語：

本文通過對普惠經(jīng)濟政策進行效果分析，并歸結(jié)原因，提出了落實的政策性建議。我們了解掌握蘇錫常地域地區(qū)普惠經(jīng)濟政策的具體推進狀況，總結(jié)了政策執(zhí)行推進過程中存在問題和實際障礙，探究了改善執(zhí)行方略來達到普惠經(jīng)濟政策的最大效用，最終實現(xiàn)經(jīng)濟增長的可持續(xù)性和穩(wěn)定性。同時我們注意到疫情發(fā)展由原來的短期爆發(fā)變?yōu)殚L期共存的特點，故建立完善的長期金融抗疫系統(tǒng)來靈活應對不同程度的疫情擴散，對普惠金融的長期健康發(fā)展、加強抵御未來經(jīng)濟風險的能力和可持續(xù)發(fā)展能力尤為重要。本文立足金融發(fā)展熱點痛點，致力于為普惠經(jīng)濟政策在特定地域地區(qū)的有效落實貢獻自己的一份力量。

參考文獻

《新冠肺炎疫情的經(jīng)濟影響分析-長期視角與短期應對》陳詩一

《財政專項政策績效評價的邏輯與辦法》李金珊、吳超

《基于全面實施財務管理的財政政策績效評價分析》于恒亮