投融資視角下企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)控制策略思考

葉競(jìng)

摘要：隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，金融行業(yè)不斷發(fā)展的同時(shí)，也使得金融市場(chǎng)的環(huán)境變得更為復(fù)雜，看似良好的投資行為背后，可能會(huì)潛藏著一些對(duì)于企業(yè)不利的金融風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)了錯(cuò)誤的決策，很有可能會(huì)對(duì)企業(yè)自身的發(fā)展造成不良的影響。因此，在這樣的新形勢(shì)下，想要加強(qiáng)企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)控制，除了需要金融監(jiān)管部門(mén)的努力，企業(yè)自身也需要建立良好的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，提升企業(yè)整體對(duì)于金融產(chǎn)品的認(rèn)知能力，從而促使企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平不斷提升，能在當(dāng)前市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境激烈的形勢(shì)下獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)健康的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：投融資;企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn);控制策略

引言

企業(yè)通過(guò)開(kāi)展金融投融資活動(dòng)，不僅有助于收益率的提升，增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)的流動(dòng)性，還能為企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生十分重要的影響。但是如果不能對(duì)金融投資進(jìn)行有效的管控，就算是投資項(xiàng)目的運(yùn)轉(zhuǎn)如期實(shí)現(xiàn)了盈利目標(biāo)，也可能產(chǎn)生中遠(yuǎn)期資本債務(wù)比例失調(diào)等不良后果，所以企業(yè)有必要加強(qiáng)對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的管控，有效應(yīng)對(duì)不同的投資風(fēng)險(xiǎn)，更好地推進(jìn)不同領(lǐng)域金融投資活動(dòng)的開(kāi)展。

1投融資視角下企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性和復(fù)雜性

針對(duì)類(lèi)型不一樣的金融投資產(chǎn)品，在投資過(guò)程的很多方面都各不相同，如收益形式、投資方式、期限等，企業(yè)既能尋找第三方機(jī)構(gòu)，對(duì)金融投資產(chǎn)品進(jìn)行管理，還能通過(guò)直接交易的方式，購(gòu)買(mǎi)股權(quán)與債券。在總資產(chǎn)中，如果沒(méi)有合理安排與分配金融資產(chǎn)所占比例，或者沒(méi)有選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y渠道，便會(huì)提高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，很可能形成系統(tǒng)性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)要想對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精準(zhǔn)評(píng)估，同時(shí)不斷改進(jìn)金融投資策略的合理性，除了要使自身形成良好的采集、分析信息的能力，還應(yīng)該按照自身特點(diǎn)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)體系，全方位評(píng)估有意向的投資項(xiàng)目潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，提高投資決策的合理性，分級(jí)管控存在的全部風(fēng)險(xiǎn)要素。因此，預(yù)防與控制金融投資風(fēng)險(xiǎn)，并不是一項(xiàng)輕而易舉的工作，是一項(xiàng)復(fù)雜的技術(shù)性工作，需要企業(yè)構(gòu)建健全的控制機(jī)制。

2投融資視角下企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)控制策略

2.1提升企業(yè)投融資能力

第一，引入績(jī)效管理機(jī)制。對(duì)企業(yè)涉及投融資項(xiàng)目，企業(yè)可實(shí)行績(jī)效管理，通過(guò)項(xiàng)目生命周期管理模式，對(duì)其項(xiàng)目的建設(shè)目標(biāo)進(jìn)行量化，明確各環(huán)節(jié)的績(jī)效指標(biāo)，從項(xiàng)目決策開(kāi)始，層層向下分解，明確執(zhí)行和投資的績(jī)效考核模式，明確績(jī)效管理流程，控制投資決策和執(zhí)行的隨意性現(xiàn)象出現(xiàn)，確保投資活動(dòng)的進(jìn)行對(duì)企業(yè)發(fā)展有意義;第二，明確企業(yè)融資需求，不斷優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，主要從以下三方面入手，一是根據(jù)實(shí)際發(fā)展需要量化融資需求，考慮企業(yè)自身資本能否負(fù)擔(dān)融資和成本，選擇最優(yōu)融資方式;二是結(jié)合項(xiàng)目建設(shè)的個(gè)性化要求合理確定項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)，對(duì)其可行性進(jìn)行分析，充分考慮到項(xiàng)目預(yù)期經(jīng)濟(jì)收益和潛在風(fēng)險(xiǎn);三是適當(dāng)增加長(zhǎng)期融資比重。企業(yè)短期流動(dòng)資金與企業(yè)長(zhǎng)期融資需求之間存在期限錯(cuò)配，為確保企業(yè)長(zhǎng)期、持續(xù)、穩(wěn)定的運(yùn)行，企業(yè)必須增加長(zhǎng)期融資比重，如改善債務(wù)來(lái)源結(jié)構(gòu)、新型融資方式等;第三，強(qiáng)化銀企溝通、爭(zhēng)取政策性金融資金支持。與銀行建立起長(zhǎng)期貸款的信貸模式，能夠有效降低企業(yè)融資成本，很多企業(yè)由于與銀行缺乏溝通，導(dǎo)致其信用等級(jí)評(píng)定低，且一些貸款方面的優(yōu)惠不能及時(shí)享受，導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)融資難、風(fēng)險(xiǎn)大的情況，企業(yè)必須加強(qiáng)與銀行的聯(lián)系，積極匯報(bào)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，便于銀行更好對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估。此外，近些年我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)下行壓力大，企業(yè)可根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展性質(zhì)，積極爭(zhēng)取政策性融資支持，既提高了企業(yè)資金儲(chǔ)備，又利于企業(yè)口碑的建設(shè)。同時(shí)企業(yè)還可通過(guò)對(duì)自身資質(zhì)的評(píng)估，有條件的話選擇上市融資，能夠更好的激發(fā)企業(yè)發(fā)展?jié)摿?，開(kāi)拓融資市場(chǎng)，確保持續(xù)發(fā)展。

2.2建立健全企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)管理制度

除了關(guān)注投融資本身，以避免金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生以外，企業(yè)還可通過(guò)完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度，從準(zhǔn)則、措施等方面強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理。其一，建立健全內(nèi)部控制制度，從內(nèi)控體系上形成金融風(fēng)險(xiǎn)防控氛圍。企業(yè)必須提供內(nèi)部控制管理環(huán)境，深化金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，完善企業(yè)內(nèi)部控制制度、準(zhǔn)則，從整體制度上起到投融資風(fēng)險(xiǎn)防范的目的，繼而提高制度執(zhí)行力度。同時(shí)完善相應(yīng)責(zé)任制度等，落實(shí)到個(gè)人頭上;其二，細(xì)化內(nèi)部管理細(xì)則，建立健全投融資風(fēng)險(xiǎn)管理制度，明確企業(yè)需要投融資項(xiàng)目的投融資程序，使其規(guī)范化、專(zhuān)業(yè)化，利用科學(xué)的投融資組合，使其風(fēng)險(xiǎn)也能夠得以分解、細(xì)化;其三，建立健全全面預(yù)算管理制度。預(yù)算管理是對(duì)企業(yè)資源合理分配的首要管理辦法，也是企業(yè)投融資環(huán)節(jié)中資金數(shù)據(jù)的主要來(lái)源，企企業(yè)必須強(qiáng)化預(yù)算管理，完整、科學(xué)的預(yù)算管理能夠更好的降低企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)，保障資金安全，借鑒國(guó)外金融風(fēng)險(xiǎn)防范技術(shù)，揚(yáng)長(zhǎng)避短，不斷提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，減少金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)造成的沖擊。

2.3加強(qiáng)投資管理人員隊(duì)伍建設(shè)

在這個(gè)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的時(shí)代，人才競(jìng)爭(zhēng)是不同企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵所在，人才是企業(yè)有序運(yùn)轉(zhuǎn)與健康發(fā)展的強(qiáng)有力的支柱，對(duì)于企業(yè)綜合實(shí)力的提升作出了極大的貢獻(xiàn)。因此，在企業(yè)金融投資活動(dòng)中，應(yīng)該打造一支專(zhuān)業(yè)化、高水平的金融人才團(tuán)隊(duì)，還要通過(guò)相應(yīng)的舉措，提高這支團(tuán)隊(duì)的綜合素養(yǎng)，從而為企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的增強(qiáng)注入新鮮血液，還能推動(dòng)金融投資活動(dòng)的順利完成。首先，組織多樣化的培訓(xùn)活動(dòng)，包括團(tuán)隊(duì)活動(dòng)、討論以及講座等形式，在培訓(xùn)期間，正確、科學(xué)地引導(dǎo)參加培訓(xùn)的管理人員，使其綜合素質(zhì)與管理能力有所提升，還要不斷滲透企業(yè)文化，使管理人員全面把握市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)與發(fā)展趨勢(shì)，從而使管理人員更好地服務(wù)于企業(yè)的進(jìn)步與發(fā)展，為企業(yè)管理層提出更多有參考價(jià)值的金融投資決策。其次，對(duì)于投資管理這一崗位，企業(yè)內(nèi)部要挑選出精英以及有過(guò)硬素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)人才，適當(dāng)提高薪資待遇，吸引越來(lái)越多的優(yōu)秀人才投身于這一工作中。最后，建立健全激勵(lì)與考核機(jī)制，這一機(jī)制的實(shí)施，能夠?yàn)橄嚓P(guān)職工價(jià)值的展現(xiàn)提供有力保障，還有助于這一團(tuán)隊(duì)綜合素養(yǎng)的提升，保障金融投資工作的順利推進(jìn)，為企業(yè)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展助力。

2.4保持企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理性

無(wú)論是通過(guò)哪一種渠道、什么樣的方式來(lái)購(gòu)買(mǎi)金融投資產(chǎn)品，企業(yè)都需要準(zhǔn)確、全面地把握自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，做到對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)的有效控制。因此，對(duì)于企業(yè)的管理層來(lái)說(shuō)，首先，應(yīng)該充分利用動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，對(duì)各種資產(chǎn)類(lèi)型所面臨的風(fēng)險(xiǎn)做到全面了解，對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)具備的預(yù)期收益率以及存在的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)進(jìn)行評(píng)估，判斷各項(xiàng)內(nèi)容的合理性，并為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及投資方向的調(diào)整提供理論依據(jù)。其次，企業(yè)應(yīng)該站到戰(zhàn)略高度上，對(duì)接下來(lái)一個(gè)階段的金融投資戰(zhàn)略進(jìn)行合理評(píng)估，深入分析其對(duì)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)所產(chǎn)生的深遠(yuǎn)影響，對(duì)金融投資戰(zhàn)略進(jìn)行不斷完善，從而有效地防范可能出現(xiàn)的各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，還能很好地調(diào)控企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

結(jié)語(yǔ)

投融資視角下企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的控制，對(duì)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)效益等都產(chǎn)生了重要影響，企業(yè)必須重視金融風(fēng)險(xiǎn)中投融資風(fēng)險(xiǎn)的防范，助力企業(yè)更好的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]張松柏.當(dāng)前金融保險(xiǎn)精算與風(fēng)險(xiǎn)控制策略的思考[J].市場(chǎng)周刊·理論版，2019（83）：90-92.

[2]郭娜.基于企業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)水平的投融資管理策略思考[J].財(cái)經(jīng)界，2017（26）：55.

[3]趙延偉.企業(yè)投融資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題研究[J].經(jīng)營(yíng)者，2018，32（24）：118.

[4]李寒露.關(guān)于工業(yè)企業(yè)投融資風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策探討[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)，2019，608（24）：89-90.