基于轉(zhuǎn)軌時期我國壽險需求的實證論述與思考

顧秋燕

摘要：本文針對轉(zhuǎn)軌時期我國壽險需求進行實證論述和分析，首先從國民生產(chǎn)總值、名義利率、社會保障水平三個個方面入手，建立理論模型，而后進行實證分析，最后得出導(dǎo)致我國壽險需求總量發(fā)生變動的主要原因就是因為GNP出現(xiàn)的變動，同時，利率對我國壽險需求總量變動所產(chǎn)生的影響比較薄弱。

關(guān)鍵詞：轉(zhuǎn)軌時期;壽險;需求;國民生產(chǎn)總值;名義利率;

前言：現(xiàn)如今，壽險已經(jīng)成為了人們生活中的必需品，越來越多的人開始購買壽險產(chǎn)品，為此，本文特對轉(zhuǎn)軌時期我國壽險需求進行實證論述，希望可以更好的了解影響壽險產(chǎn)品需求量的原因。

一、理論模型的建立

（一）國民生產(chǎn)總值

通過對“壽險產(chǎn)品”進行細致研究的方式，可知壽險產(chǎn)品在一定程度上屬于金融資產(chǎn)的范疇。比如：多種不同類型的金融資產(chǎn)之間，如果存在遞減的邊際替代率，那么這樣一來，隨著個人收入的增加，大眾對不同種類的金融資產(chǎn)的需求也會隨之上漲。在此種現(xiàn)象的作用下，為了能夠更好的分析壽險產(chǎn)品的需求量，可以將“國民生產(chǎn)總值” 這項因素作為其中非常關(guān)鍵的一項影響因素，具體關(guān)系表現(xiàn)為在國民生產(chǎn)總值不斷提升的背景下，社會整體對壽險產(chǎn)品的需求量也會逐步增加[1]。

（二）名義利率

在深入分析“名義率利”專項內(nèi)容之后，了解到名義利率變化狀況，與壽險產(chǎn)品需求量的變化具有重要關(guān)聯(lián)，可以總結(jié)與歸納成為兩個方面，一方面，有相關(guān)的研究學(xué)者認為，在名義利率不斷變化之后，壽險產(chǎn)品需求量會呈現(xiàn)出反向變動現(xiàn)象，可知二者之間的關(guān)系為“反向變動”關(guān)系。為了明確產(chǎn)生此種現(xiàn)象的原因，結(jié)合實際狀況進行研究，不難發(fā)現(xiàn)主要就是因為在壽險產(chǎn)品中，有大多數(shù)的壽險產(chǎn)品均具備投資性和儲蓄性。通常狀況下，人們選擇投資這種類型的壽險產(chǎn)品，最終目的并不單純是獲取更多經(jīng)濟收益，也是想要達到投資增值的目的。基于此，人們在實際做選擇期間，具體選擇壽險產(chǎn)品還是銀行存款，取決于其各自的收益率具體為多少。在這項內(nèi)容的作用下，可知一旦銀行存款利率處于高于壽險產(chǎn)品投資的利率，人們在壽險產(chǎn)品方面的實際需求量就會呈現(xiàn)出下降趨勢。實際上，早在上個世紀80年代末的時候，我國壽險產(chǎn)品預(yù)定利率，就出現(xiàn)過低于銀行定期存款利率的這種現(xiàn)象，無形中使壽險產(chǎn)品需求量逐步降低，甚至壽險產(chǎn)品的退保率在逐步增多。另一方面，在銀行一年定期存款利率的不斷變化狀況下，壽險預(yù)定利率經(jīng)營狀況也會隨之發(fā)生相應(yīng)變化，并且還會結(jié)合具體狀況，制動出相應(yīng)的調(diào)整方案?；诖耍芍y行名義利率這項因素在不斷變化之后，會對壽險產(chǎn)品整體的需求量產(chǎn)生影響，但是具體產(chǎn)生的影響存在不確定性。即便如此，銀行利率這項內(nèi)容對壽險產(chǎn)品需求量的影響狀況，以及其顯著性程度，依然需要通過進一步的實驗進行驗證與分析[2]。

（三）社會保障水平

社會保障的匱乏也是對壽險產(chǎn)品需求量造成影響的主要因素之一。在近20余年的發(fā)展中，我國社會保障水平顯著提升，其中非常顯著的一項表現(xiàn)，就是原本由政府和國有企業(yè)主導(dǎo)的經(jīng)濟發(fā)展狀況，在逐步向以多元化市場力量為主導(dǎo)的經(jīng)濟發(fā)展方向轉(zhuǎn)變。我國GNP會快速穩(wěn)定增長，離不開非國有經(jīng)濟的支持，這就意味著近年來我國民營企業(yè)、集體企業(yè)、三資企業(yè)的發(fā)展，為我國GNP快速穩(wěn)定增長提供了重要保障。但是對于上述提到的這三種企業(yè)而言，不可否認將企業(yè)內(nèi)部員工的社會保障，與傳統(tǒng)形勢下的國有企業(yè)職工社會保障狀況進行對比，存在缺乏充足的社會保障的問題，所以這也是壽險產(chǎn)品的主要服務(wù)對象。

此外，我國政府的養(yǎng)老和社會福利與救濟的支出占總國民生產(chǎn)總值的比例以年均5.2%的速度逐漸下降，這也就表示現(xiàn)階段我國整體的社會保障網(wǎng)絡(luò)參與人員，整體保障水平呈現(xiàn)出逐步下降的現(xiàn)象。如果想要獲取原有醫(yī)療保障、提升老年保障水平，急需開展的一項工作，就是在做好該項工作之后，從多個不同角度出發(fā)，制定有助于提升社會保障水平的方案，從而對商業(yè)壽險產(chǎn)品的購買欲望也會強烈上漲。

（四）建模

在實際落實研究工作期間，為了提升研究有效性，充分應(yīng)用自然對數(shù)多元線性回歸模型，保證其在充分發(fā)揮應(yīng)用作用，更加精準的對壽險實際需要的函數(shù)進行預(yù)估。正是因為這一模型具備諸多應(yīng)用優(yōu)勢，所以其在壽險需求函數(shù)預(yù)估這項工作被高效應(yīng)用。比如：在實際操作期間，可以將預(yù)估系數(shù)合理的解釋為“彈性”，其在數(shù)學(xué)方面就可以總結(jié)出的實踐論證為：表示為絕對數(shù)的變量，在取自然對數(shù)之后，能夠?qū)⒛Ｐ蛥?shù)有效的表示為“一個變量的相對變化率”。在此之后，就可以引發(fā)另外一個變量，出現(xiàn)相對程度的變化，進而將其稱之為“彈性”。

無論是國內(nèi)還是國外，在研究壽險需求時，通常選擇人均保費、人均GNP作為變量。但是，考慮到我國的實際國情，其中有8億農(nóng)村人并未參與商業(yè)保險，在這種情況下，如果選擇人均值，則可能會導(dǎo)致其失去原有的意義。因此，在實際落實建模這項工作時，非常關(guān)鍵的一項工作，就是顯著提升社會保障水平，結(jié)合上述狀況，就要為我國農(nóng)村地區(qū)人民群眾提供基礎(chǔ)性保障保障，并向農(nóng)民普及社會保障的重要性，在顯著提升整體社會保障水平的基礎(chǔ)上，保證建模工作高效落實。之所以在此期間注重提升社會保障水平，主要就是因為這是 為后續(xù)提升建模工作效率和質(zhì)量的本質(zhì)要求。

綜上，我國的壽險需求函數(shù)應(yīng)采用如下公式進行計算：

lny=c0+c1×lnx1+c2×lnx2+u

上述公式中，y代表“壽險產(chǎn)品的整體需求量”，并且將多種不同類型壽險產(chǎn)品的總表費，作為主要表示形式;x1代表“國民生產(chǎn)總值”;x2代表“名義利率”，通常狀況下都是用銀行1年定期存款利率對其進行表示;u代表“隨機擾動項”（社會保障水平不定期變化）。

二、實證分析

在本次研究中，將我國近十年中每一年的壽險產(chǎn)品保費收入作為主要研究對象，在其中主要包括人身意外險、養(yǎng)老金險和簡易人身險這三種重要壽險產(chǎn)品，壽險保費收入是三者之和，所有數(shù)據(jù)均由中國人民保險公司進行統(tǒng)計[3]。選擇近十年樣本的原因是 因為在這期間內(nèi)，統(tǒng)計口徑發(fā)生了一定的變化，因此，在進行調(diào)整的年份中，應(yīng)選擇加權(quán)算術(shù)平均數(shù)作為名義利率，具體數(shù)據(jù)見表1。

采用eviews進行多元線性回歸，結(jié)果見表2。

三、結(jié)論

綜上可知，導(dǎo)致我國壽險需求總量發(fā)生變動的主要原因就是因為GNP出現(xiàn)的變動，同時，利率對我國壽險需求總量變動所產(chǎn)生的影響比較薄弱。

參考文獻：

[1]杜朝運， 王蕊娟. 人口老齡化對壽險需求影響的實證分析[J]. 吉林金融研究， 2020（5）：44-49.

[2]潘秋君， 李文如， 劉曉華. 我國人壽保險市場發(fā)展現(xiàn)狀及公眾對保險的需求分析[J]. 中國商論， 2020（15）.

[3]劉威， 許靖沂. 經(jīng)濟政策不確定性對人壽保險需求的影響[J]. 保險研究， 2019， 371（03）：63-81.