對金融業(yè)增加值核算問題的探討

方麗娟

（深圳市羅湖區(qū)統(tǒng)計調(diào)查隊，廣東 深圳 518020）

習(xí)近平總書記指出：“經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。金融活，經(jīng)濟(jì)活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。經(jīng)濟(jì)興，金融興；經(jīng)濟(jì)強，金融強?！弊鳛楝F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，金融業(yè)一直是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“助推器”和“穩(wěn)定器”。由于金融行業(yè)復(fù)雜多變，具有其他行業(yè)所不具備的一些特殊屬性，金融業(yè)增加值核算一直是國民經(jīng)濟(jì)核算體系中的難點。近年來，隨著我國金融業(yè)飛速發(fā)展，金融業(yè)務(wù)不斷推陳出新，金融結(jié)構(gòu)也發(fā)生著巨大變化，如何加強金融業(yè)核算，切實反映金融業(yè)發(fā)展的真實狀況，顯得尤為迫切。

一、我國金融業(yè)增加值核算方法的發(fā)展

金融業(yè)增加值是指按市場價格計算的一個國家或地區(qū)所有常住單位在一定時期內(nèi)從事金融業(yè)生產(chǎn)活動的最終成果，是從事金融中介服務(wù)及相關(guān)金融附屬活動而新創(chuàng)造的價值。我國的金融業(yè)核算是伴隨著中國GDP核算的建立和不斷深入而逐步建立完善的。新中國成立初期，我國通過學(xué)習(xí)和借鑒蘇聯(lián)的MPS體系建立起一套國民經(jīng)濟(jì)核算體系。為適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要，國家統(tǒng)計局于20世紀(jì)80年代初開始研究聯(lián)合國等國際組織制定的SNA體系，于1985年開展國民生產(chǎn)總值核算后，逐步推動國民收入核算向國內(nèi)生產(chǎn)總值核算的過渡；1993年，國內(nèi)生產(chǎn)總值核心指標(biāo)地位確立，完全按照SNA模式進(jìn)行的國民經(jīng)濟(jì)核算全面實施（盛朝暉和王敏等，2012）[1]。2004 年、2008 年、2013年等實施多次全國經(jīng)濟(jì)普查，為我國GDP核算提供了翔實的資料，并在原有GDP核算方案的基礎(chǔ)上，結(jié)合國民經(jīng)濟(jì)核算國際標(biāo)準(zhǔn)的修訂，適時對部分核算方法進(jìn)行了調(diào)整。

SNA（1993）認(rèn)為金融服務(wù)一般包括金融中介活動與輔助金融活動兩種類型的業(yè)務(wù)活動，采用金融中介服務(wù)間接測算方法（FISIM）對金融服務(wù)產(chǎn)出進(jìn)行核算。但此計算方式主要是圍繞傳統(tǒng)的存款和貸款業(yè)務(wù)開展，忽略了同樣提供服務(wù)、產(chǎn)生收入的其他金融業(yè)務(wù)形式（何偉剛和劉朝陽等，2016）[2]。2008年第二次全國經(jīng)濟(jì)普查，我國對FISIM進(jìn)行了優(yōu)化，引入了參考利率的概念。同時，還對投資收益、證券交易印花稅、不變價核算等多個方面進(jìn)行了細(xì)化和完善，自此我國金融業(yè)核算方法已基本與國際通行方法接軌。2010年，國家統(tǒng)計局對金融業(yè)季度核算方法進(jìn)行了調(diào)整，將由單一指標(biāo)整體推算調(diào)整為用存貸款余額、證券交易額和保費收入進(jìn)行核算，進(jìn)一步提高了核算的科學(xué)性?？紤]到人民幣存貸款余額指標(biāo)的代表性問題，2012年國家統(tǒng)計局進(jìn)一步充實金融業(yè)季度核算推算指標(biāo)，將人民幣存貸款余額增長速度單一指標(biāo)調(diào)整為人民幣存貸款余額增長速度和營業(yè)稅增長速度雙指標(biāo)核算。2016年5月，營業(yè)稅改增值稅全面實施，自此營業(yè)稅增長速度不再作為金融業(yè)季度核算推算指標(biāo)（許憲春和呂峰，2018）[3]。

二、我國現(xiàn)行金融業(yè)增加值核算方法

當(dāng)前，國家統(tǒng)計局在進(jìn)行金融業(yè)增加值核算時，根據(jù)《國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類》（GB/T4754-2017）將金融業(yè)劃分為貨幣金融服務(wù)、資本市場服務(wù)、保險業(yè)和其他金融業(yè)四大類。為確保數(shù)據(jù)的可得性和延續(xù)性，分別從中國人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會及其他主管部門獲取相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行核算。

金融業(yè)增加值核算方法可分為生產(chǎn)法和收入法兩種。生產(chǎn)法是從生產(chǎn)的角度衡量金融各行業(yè)常住單位在核算期內(nèi)所創(chuàng)造的新增價值，即金融業(yè)增加值=金融業(yè)的總產(chǎn)出-金融業(yè)中間投入消耗；收入法是從生產(chǎn)過程創(chuàng)造收入的角度，根據(jù)各生產(chǎn)要素在生產(chǎn)過程中所應(yīng)得的收入份額得出，即金融業(yè)增加值=勞動者報酬+生產(chǎn)稅凈額+固定資產(chǎn)折舊+營業(yè)盈余。由于總產(chǎn)出及中間消耗的數(shù)據(jù)獲取難度較高、及時性不強，且金融行業(yè)的會計報表體系相對完善，使得收入法各組成部分?jǐn)?shù)據(jù)獲取的便利性和時效性更為理想，相較于生產(chǎn)法的計算有更好的實施基礎(chǔ)，因此金融業(yè)增加值核算采用收入法計算。

從核算頻度看，金融業(yè)增加值核算可分為普查年度核算、一般年度核算和季度核算。其中，普查年度金融業(yè)增加值核算是全面調(diào)查、全口徑核算，數(shù)據(jù)最為準(zhǔn)確翔實，客觀反映普查年度地區(qū)GDP總量、結(jié)構(gòu)等數(shù)據(jù)，同時會對過去5年的年度金融業(yè)增加值進(jìn)行修正并作為未來地區(qū)GDP核算的基準(zhǔn)。一般年度金融業(yè)增加值核算是指非經(jīng)普年度，以普查年度數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，根據(jù)當(dāng)年的統(tǒng)計結(jié)果采用收入法進(jìn)行推算，并對當(dāng)年季度核算結(jié)果進(jìn)行修正，其計算公式是“金融業(yè)現(xiàn)價增加值=（銀行業(yè)+證券業(yè)+保險業(yè)+其他金融活動）×（勞動者報酬+生產(chǎn)稅凈額+固定資產(chǎn)折舊+營業(yè)盈余）”。收入法金融業(yè)增加值核算得到的是現(xiàn)價金融業(yè)增加值，其不變價采用單縮減方法計算，銀行、證券、保險和其他金融活動分別選擇不同的價格指數(shù)或物量指數(shù)進(jìn)行不變價核算。其中，銀行業(yè)采用價格指數(shù)縮減法計算，縮減指數(shù)通過存貸款利率指數(shù)、同業(yè)拆借利率指數(shù)和消費投資價格指數(shù)加權(quán)計算得出，其他金融業(yè)亦參照此方法執(zhí)行；證券業(yè)采用物量外推法計算；保險業(yè)則采用物量外推與價格指數(shù)縮減相結(jié)合的方法計算。季度核算對于數(shù)據(jù)的時效性要求高，但由于核算所需的數(shù)據(jù)資料不如年度核算完整，所以在季度核算時，更多的依賴相關(guān)指標(biāo)增速進(jìn)行推算，即在上年增加值基數(shù)的基礎(chǔ)上，先計算今年季度增長速度，再推算今年總量，計算公式為“當(dāng)期季度金融業(yè)增加值=上年同期季度金融業(yè)增加值×（1+當(dāng)期季度金融業(yè)增加值增長速度）”。其中，“當(dāng)期季度金融業(yè)增加值增長速度”是根據(jù)當(dāng)期季度銀行業(yè)及其他金融活動增加值增長速度、當(dāng)期季度證券業(yè)增加值增長速度和當(dāng)期季度保險業(yè)增加值增長速度與各自對應(yīng)的國家換算系數(shù)及上年度該行業(yè)增加值占金融業(yè)增加值權(quán)重所確定的。在此得出現(xiàn)價金融業(yè)增加值季度核算值的基礎(chǔ)上，通過定基縮減可得出不變價金融業(yè)增加值季度核算值。

三、當(dāng)前金融業(yè)增加值核算存在的問題

（一）金融業(yè)增加值核算統(tǒng)計范圍覆蓋不全面

一是近年隨著金融與科技、互聯(lián)網(wǎng)等進(jìn)一步深度融合，許多新興金融業(yè)態(tài)嶄露頭角，而在核算中，以銀行、證券、保險等金融機構(gòu)為主的傳統(tǒng)金融核算仍占據(jù)主導(dǎo)地位，部分“新金融”“泛金融”游離于金融業(yè)增加值核算的統(tǒng)計范圍之外（馮黎黎，2018）[4]。如商業(yè)保理公司、融資租賃公司、信用評估機構(gòu)等眾多新興金融企業(yè)。據(jù)深圳市商業(yè)保理協(xié)會會長尹江山在2020年國際保理和供應(yīng)鏈金融大會上的發(fā)言，作為國內(nèi)商業(yè)保理發(fā)展的集聚區(qū)和戰(zhàn)略高地，截至2020年，深圳商業(yè)保理業(yè)務(wù)規(guī)模超過6000億元，約占全國的50%，商業(yè)保理企業(yè)累計為中小微企業(yè)提供近2萬億元融資。據(jù)中國服務(wù)貿(mào)易協(xié)會商業(yè)保理專業(yè)委員會數(shù)據(jù)，2015年底到2019年底，全國商業(yè)保理法人企業(yè)及分公司數(shù)量從2767家增長至10724家，保理業(yè)務(wù)量從2000億元增長至13800億元。2014年至2019年的5年間，商業(yè)保理年復(fù)合增長率高達(dá)74.3%。二是根據(jù)相關(guān)規(guī)定，非保本的理財產(chǎn)品及代理信托公司發(fā)行的理財產(chǎn)品，都不統(tǒng)計在存款中；而像住房公積金中心、部分企業(yè)成立從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的事業(yè)部、信用卡清算機構(gòu)等部門，日常業(yè)務(wù)中存在利差收入，具有明顯的金融屬性，但其在貨幣流通中所創(chuàng)造的價值在金融業(yè)核算中未能充分體現(xiàn)。三是部分公司將公司的股票期權(quán)等分派給員工，員工通過持有股票期權(quán)而獲得的收益部分也多未納入勞動者報酬核算。由上可見，當(dāng)前金融業(yè)增加值核算時仍有許多未能涵蓋的地方，從而造成存款總量存在缺漏。

（二）季度核算與實體經(jīng)濟(jì)協(xié)同性不足

季度金融業(yè)增加值核算通過人民幣存貸款余額、證券交易額和保費收入進(jìn)行推算，其核算基礎(chǔ)在于這些物量指標(biāo)與增加值具有相關(guān)性且具有一定的代表性，但是隨著新興金融業(yè)態(tài)的發(fā)展和國內(nèi)國際形勢的變化，這些指標(biāo)對金融業(yè)價值創(chuàng)造的反映也存在“打折扣”的情況，且由于選取指標(biāo)較少，受影響產(chǎn)生波動的情況下也會對季度金融業(yè)增加值核算產(chǎn)生“干擾”。以存貸款余額指標(biāo)為例，存貸款余額是銀行和其他金融機構(gòu)截止到某一時點的存貸規(guī)模，是一個存量指標(biāo)，特殊情況下較易受到市場環(huán)境、政策導(dǎo)向等因素的擾動，用于推算金融業(yè)增加值指標(biāo)存在一定的不科學(xué)性。例如，由于受新冠肺炎疫情的沖擊和國家支持實體經(jīng)濟(jì)的政策導(dǎo)向影響，2020年深圳市人民幣存款余額增速整體呈低開高走，最高增速為23.9%，最低為13.6%，波幅達(dá)10.3個百分點。而且，存貸款余額增速也無法全面反映銀行和其他金融活動的實際經(jīng)營情況。銀行的主要盈利來源于存貸款的利息凈收入，隨著近年來貸款市場報價利率（LPR）改革深化，利差息差逐步縮窄，且銀行中間業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)等非利息收入業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，導(dǎo)致存貸款利息凈收入在營業(yè)收入中所占比重有所降低。中國銀行業(yè)協(xié)會《2020年度中國銀行業(yè)發(fā)展報告》顯示，截至2019年末，中國51家上市銀行營業(yè)收入52652.52億元，同比增長10.42%，其中，非利息凈收入占比為25.44%，較上年提升0.52個百分點。同時，包括金融信托、金融租賃、典當(dāng)?shù)仍趦?nèi)的其他金融活動也是通過存貸款余額增速進(jìn)行推算，但隨著市場需求的不斷擴(kuò)大，此類機構(gòu)業(yè)務(wù)量也在快速增長，存貸款余額增速作為推算參照指標(biāo)其代表性并不顯著，無法反映其他金融活動的實際經(jīng)營情況。

（三）統(tǒng)計核算科目與會計核算科目不能完全兼容

統(tǒng)計部門雖然根據(jù)核算的組成部分制定了與會計科目相對應(yīng)的統(tǒng)計核算科目，但是企業(yè)在編制年報等會計報表時，會根據(jù)會計準(zhǔn)則結(jié)合自身的情況制定適合自己的會計核算科目，這就導(dǎo)致了會計核算科目不具有普適性，統(tǒng)計核算科目與會計核算科目僅是大體相對應(yīng)的關(guān)系。金融市場日新月異，許多企業(yè)都在根據(jù)自身優(yōu)勢開發(fā)新業(yè)務(wù)，企業(yè)通常會依據(jù)會計準(zhǔn)則對新業(yè)務(wù)的收益或支出等制定合適的會計核算科目，但統(tǒng)計核算科目的內(nèi)涵更新往往會滯后于實際金融行業(yè)的發(fā)展情況，這就導(dǎo)致許多新的會計核算科目在進(jìn)行統(tǒng)計核算科目填報對應(yīng)時，沒有明確的歸屬項目。針對不同的會計核算科目會有不同的會計處理方式，企業(yè)填報人員往往根據(jù)慣性理解和習(xí)慣流程進(jìn)行操作，如當(dāng)下許多企業(yè)會將公司閑置的資金投入到證券市場或者理財項目中，而這部分收益是計入投資收益還是公允價值變動收益等會計科目，不同企業(yè)有不同的習(xí)慣。但是根據(jù)統(tǒng)計核算的規(guī)定，公允價值變動收益是可以計入營業(yè)盈余，納入金融業(yè)增加值核算的，但是投資收益卻是作為減項，并不包括在金融業(yè)增加值核算口徑內(nèi)。

四、完善金融業(yè)增加值核算的若干建議

（一）進(jìn)一步擴(kuò)大金融業(yè)增加值核算的統(tǒng)計范圍

在現(xiàn)行國家統(tǒng)一核算的基本框架下，從核算的基本原理和金融業(yè)的基本概念出發(fā)，以業(yè)務(wù)屬性為準(zhǔn)繩，探索適合新興金融組織核算的新方法，及時將新興金融組織和有貨幣金融服務(wù)屬性的行業(yè)納入金融業(yè)增加值核算的統(tǒng)計范圍；在收入法增加值核算中，應(yīng)參考國際做法和我國實際，將雇員持有的股票期權(quán)納入勞動者報酬核算口徑中，以更真實地反映出金融業(yè)的發(fā)展情況及貢獻(xiàn)水平。

（二）增加季度金融業(yè)增加值推算指標(biāo)

在現(xiàn)有季度金融業(yè)增加值核算指標(biāo)基礎(chǔ)上，進(jìn)一步細(xì)化統(tǒng)計核算指標(biāo)，探索新增核算指標(biāo)和優(yōu)化核算體系。首先，順應(yīng)當(dāng)下銀行中以非利息收入為代表的中間業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)等重要性逐步提高的趨勢，在考慮指標(biāo)的可得性、連續(xù)性和合理性的基礎(chǔ)上，嘗試引入中間業(yè)務(wù)收入等指標(biāo)作為外推指標(biāo)，同時可結(jié)合社會融資規(guī)模的統(tǒng)計口徑，選取一些具有代表性的指標(biāo)納入季度金融業(yè)增加值推算指標(biāo)體系。隨著當(dāng)下金融業(yè)的多元發(fā)展，其他金融活動再以存貸款余額增速作為外推指標(biāo)也存在局限性，應(yīng)當(dāng)從行業(yè)內(nèi)部選取更具有代表性的指標(biāo)作為核算參照指標(biāo)。其次，為了更好匹配金融業(yè)增加值指標(biāo)的流量屬性，可以選取日均存貸款余額指標(biāo)代替當(dāng)下使用的季末存貸款余額指標(biāo)，以增強季度金融業(yè)增加值核算的科學(xué)性。

（三）加強統(tǒng)計核算科目與會計核算科目的銜接

核算科目是統(tǒng)計核算的基礎(chǔ)，只有規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)計核算科目才能保證金融業(yè)增加值核算的質(zhì)量。要加強統(tǒng)計核算主管單位與會計核算主管單位的溝通聯(lián)系，根據(jù)行業(yè)的發(fā)展情況實時動態(tài)更新和完善，確保金融業(yè)統(tǒng)計核算科目與會計核算科目的內(nèi)容保持一致。同時，明確各統(tǒng)計核算科目的會計內(nèi)涵與外延，加強對各金融機構(gòu)統(tǒng)計業(yè)務(wù)的指導(dǎo)，減少操作人員的主觀判斷，保證會計科目歸并關(guān)系的一致性，以確保為金融業(yè)增加值核算提供翔實準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)支撐。