以信用科技助力小微金融發(fā)展

柏亮 孫光宇

隨著我國民營經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，小微企業(yè)成為經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要主體。然而，受資金、技術(shù)等因素的影響，小微企業(yè)發(fā)展具有明顯的脆弱性，難以發(fā)展壯大。制約小微企業(yè)發(fā)展最突出的問題就是融資難、融資貴。近年來，我國政府和各類金融機(jī)構(gòu)雖然積極行動，通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新切實(shí)加大對小微企業(yè)的金融支持力度，但小微金融服務(wù)仍是我國金融服務(wù)中較為薄弱的環(huán)節(jié)，小微金融資金供給側(cè)和小微企業(yè)資金需求側(cè)之間不匹配的現(xiàn)象依舊突出。

在金融科技創(chuàng)新發(fā)展的大背景下，在國家政策的大力支持下，信用科技獲得了較快發(fā)展。2020年，中共中央、國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場化配置體制機(jī)制的意見》，明確提出數(shù)據(jù)成為一種新型生產(chǎn)要素，而信用科技正是數(shù)據(jù)驅(qū)動下的金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新，能夠讓數(shù)據(jù)在信用市場發(fā)揮出更大價值。因此，屬于金融科技領(lǐng)域的信用科技為破解小微企業(yè)融資難、融資貴等生存發(fā)展難題提供了解決方案，從而可緩解小微企業(yè)供給側(cè)和需求側(cè)之間的失配問題，助力小微企業(yè)發(fā)展。

信用科技的內(nèi)涵和外延

在我國社會信用體系和信用市場日益完善的背景下，伴隨著金融科技的迅速發(fā)展，信用科技作為金融科技領(lǐng)域的一部分，以一種新興金融科技業(yè)態(tài)，應(yīng)運(yùn)而生。

信用科技是以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)、以新興技術(shù)為驅(qū)動力的創(chuàng)新業(yè)態(tài)，旨在通過大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等手段，節(jié)約信用成本，降低信用風(fēng)險，提升信用價值，推動信用市場有序健康發(fā)展。具體來看，信用科技主要有以下兩個特點(diǎn)。

技術(shù)驅(qū)動，讓數(shù)據(jù)價值更直觀。信用科技的價值體現(xiàn)為其對數(shù)據(jù)的精細(xì)化運(yùn)營和全流程管理，特別是在信用評估領(lǐng)域，其價值更為明顯。信用評估主要圍繞企業(yè)的履約意愿和履約能力展開。過去對這兩方面的評估基本上圍繞直接數(shù)據(jù)，也就是諸如企業(yè)信貸記錄和資產(chǎn)記錄等具有強(qiáng)金融屬性的數(shù)據(jù)進(jìn)行。信用科技的出現(xiàn)使社交行為數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)行為數(shù)據(jù)、個人消費(fèi)數(shù)據(jù)等間接的非強(qiáng)金融數(shù)據(jù)也能在技術(shù)催化下發(fā)揮更大作用，從而實(shí)現(xiàn)信用的多維評估，更加全面有效地呈現(xiàn)個人及企業(yè)的信用狀況。此外，在數(shù)據(jù)采集和數(shù)據(jù)處理方面，信用科技也正在實(shí)現(xiàn)信用評估的優(yōu)化升級。

技術(shù)賦能，讓風(fēng)控更智能。金融機(jī)構(gòu)借助技術(shù)手段優(yōu)化信用風(fēng)險管理流程，并結(jié)合此前的風(fēng)控經(jīng)驗積累，能夠更高效地解決主體間信息不對稱的問題，驅(qū)動信用評估和風(fēng)險管理走向智能化和場景化。信用科技可以利用技術(shù)手段獲取多維外部數(shù)據(jù)，增加更多風(fēng)險因子和變量因素，更深層地刻畫客戶特征，從而準(zhǔn)確量化客戶違約風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)對客戶的合理授信。此外，信用科技可以通過人工智能等算法自動執(zhí)行程序，代替人工審核，從而降低人為干預(yù)，提高風(fēng)控效率，降低風(fēng)險管理成本，提升客戶體驗滿意度。同時，信用科技與場景深度結(jié)合，以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以技術(shù)為手段，實(shí)現(xiàn)對信用的重塑，加速構(gòu)建社會信用基礎(chǔ)設(shè)施，讓信用真正發(fā)揮出商業(yè)價值。

信用科技在小微金融創(chuàng)新中發(fā)揮的作用

中國小微金融的發(fā)展歷程，是一段不斷引入信貸技術(shù)，優(yōu)化信貸流程，嘗試突破風(fēng)險可控、成本可控和規(guī)模增長構(gòu)成的“小微金融不可能三角”的過程。如今，在信用科技的支撐下，小微金融的發(fā)展將會更進(jìn)一步。

信用科技重塑小微信貸全流程管理

信用科技作為金融科技領(lǐng)域的組成部分，正在向業(yè)務(wù)的全流程滲透，擺脫以人為核心的業(yè)務(wù)模式，幫助小微金融降本、提質(zhì)、增效。

貸前：多維評估，精準(zhǔn)畫像。貸前評估小微企業(yè)還款能力和信用狀況是金融機(jī)構(gòu)開展小微信貸業(yè)務(wù)的第一步，也是此前經(jīng)常遇到的挑戰(zhàn)。小微企業(yè)由于抵押物及自身信用不足等原因常被金融機(jī)構(gòu)拒之門外。即便符合銀行資質(zhì)，在申請前也需準(zhǔn)備大量材料，業(yè)務(wù)流程繁雜。尤其涉及信用貸款時，金融機(jī)構(gòu)較為依賴央行征信中心的個人或企業(yè)征信信息等傳統(tǒng)金融數(shù)據(jù)和信審人員的經(jīng)驗來判斷小微企業(yè)信用狀況。這種模式難以滿足小微企業(yè)融資的需求與特點(diǎn)，大量小微企業(yè)因信息披露不足而被拒絕。在信用科技驅(qū)動下，金融機(jī)構(gòu)能大幅簡化流程，提高小微信貸效率。通過大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，能有效解決銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)間的信息不對稱問題。人工智能運(yùn)用決策樹、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、增量學(xué)習(xí)及分群調(diào)整等機(jī)器學(xué)習(xí)方法，結(jié)合大數(shù)據(jù)等其他技術(shù)，可以為小微企業(yè)和企業(yè)主進(jìn)行精準(zhǔn)畫像，構(gòu)建全新信用分析模型，與央行征信報告形成互補(bǔ)，為缺乏傳統(tǒng)征信數(shù)據(jù)的小微客戶提供客觀的信用評估。

貸中：動態(tài)管理，及時反饋。在信貸業(yè)務(wù)中，銀行主要基于客戶過往靜態(tài)的經(jīng)營和財務(wù)狀況進(jìn)行評估授信。但唯一不變的就是變化，所有企業(yè)都會處于動態(tài)變化中，小微企業(yè)尤為明顯。每年都有大量的小微企業(yè)注冊成立，同時也伴隨著眾多小微企業(yè)的破產(chǎn)清算。所以，在放款完成后，銀行需對貸款進(jìn)行貸中風(fēng)險監(jiān)測。當(dāng)發(fā)現(xiàn)異常后，要對相應(yīng)的貸款進(jìn)行預(yù)警，并根據(jù)提前制定的規(guī)則實(shí)施相應(yīng)的措施。傳統(tǒng)模式下，這些環(huán)節(jié)大都需要信貸人員線下完成。但通過信用科技，銀行可以利用在線多維數(shù)據(jù)的及時更新反饋來監(jiān)測客戶經(jīng)營狀況的動態(tài)變化，并根據(jù)風(fēng)控模型更新企業(yè)的信用風(fēng)險狀態(tài)，做到了對于企業(yè)的動態(tài)管理和及時反饋。

貸后：數(shù)據(jù)記錄，信用累積。貸款到期后，需要對無法及時償還本息的企業(yè)進(jìn)行催收。此前銀行催收的主要方式包括電話催收、委托外部催收公司催收以及法律訴訟。在運(yùn)用信用科技的基礎(chǔ)上，銀行可以根據(jù)小微企業(yè)的類型提前設(shè)置預(yù)警指標(biāo)，并通過數(shù)據(jù)的實(shí)時交互進(jìn)行監(jiān)控，作為貸后策略的指引。同時，利用信用科技對小微信貸進(jìn)行全流程、自動化改造后，小微企業(yè)的每一次按時還款記錄都將被及時記錄，并與其他機(jī)構(gòu)互通互聯(lián)，便于小微企業(yè)積累企業(yè)信用。當(dāng)小微企業(yè)出現(xiàn)貸款違約等負(fù)面情況時，也會被記錄到企業(yè)信用信息中，負(fù)面信息會降低企業(yè)的信用，從而影響企業(yè)此后的正常借貸和經(jīng)營（見圖1）。

信用科技促進(jìn)小微金融創(chuàng)新多元化發(fā)展

信用科技以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，利用數(shù)據(jù)驅(qū)動決策，促進(jìn)小微金融創(chuàng)新。具體來說，包括以下幾個方面。一是完善小微金融產(chǎn)品供給。在保障數(shù)據(jù)安全的前提下，金融機(jī)構(gòu)借助大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，根據(jù)小微企業(yè)的經(jīng)營場景特點(diǎn)，結(jié)合企業(yè)的資金用途和風(fēng)險偏好，可以設(shè)計差異化小微金融產(chǎn)品。二是提升小微金融服務(wù)效率。只要小微企業(yè)授權(quán)，銀行在信用科技的助力下，可以在一小時甚至更短時間內(nèi)完成從數(shù)據(jù)收集到授信的全流程，提升金融服務(wù)效率，讓小微企業(yè)“少交材料少跑路”。三是增強(qiáng)小微金融服務(wù)能力。信用科技重構(gòu)信貸流程后，即便申請量大大增加，對銀行小微信貸發(fā)放成本的影響也微乎其微，可以幫助小微金融實(shí)現(xiàn)“線上化、批量化、自動化”，進(jìn)而形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)。四是優(yōu)化小微金融風(fēng)險控制。通過信用科技對小微信貸流程進(jìn)行全程管控，金融機(jī)構(gòu)可以及時調(diào)整融資主體的信用評級，防止資金流向經(jīng)營狀況差、清償難度大的高風(fēng)險企業(yè)。五是加速惠普金融發(fā)展。隨著外部數(shù)據(jù)獲取途徑和數(shù)據(jù)維度的增加，可以解決過去無法獲取某些人群和小微企業(yè)有效風(fēng)險數(shù)據(jù)的問題，能夠為更多的場景、人群設(shè)計不同的金融產(chǎn)品，從而起到科技賦能普惠金融的作用（見圖2）。

信用科技支撐下的小微金融發(fā)展典型模式

在這個充滿挑戰(zhàn)和變化的市場環(huán)境中，信用科技之于銀行及非銀金融機(jī)構(gòu)的價值不斷凸顯。在政策因素之外，借助技術(shù)力量解決小微難題成為眾多市場主體的必然選擇。根據(jù)調(diào)研和分析，我們介紹三種在信用科技支撐下的小微金融發(fā)展的典型模式。

銀稅互動模式：以稅務(wù)數(shù)據(jù)為核心

稅務(wù)數(shù)據(jù)基本覆蓋了包括小微企業(yè)和個體工商戶在內(nèi)的所有市場主體，是評價企業(yè)尤其是小微企業(yè)經(jīng)營及信用狀況的重要依據(jù)。另外，稅務(wù)數(shù)據(jù)還囊括了小微企業(yè)經(jīng)營信息、納稅信息、供應(yīng)鏈上下游信息和稅務(wù)違規(guī)問題等多維信息，而且相關(guān)數(shù)據(jù)會定期更新，這與小微信貸對數(shù)據(jù)的要求高度吻合。在實(shí)際應(yīng)用中，相關(guān)部門較早認(rèn)識到了信用科技推動稅務(wù)數(shù)據(jù)在金融信貸尤其是小微信貸領(lǐng)域發(fā)揮風(fēng)險識別和信用評價等方面的作用。2017年5月，國稅總局與銀保監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步推動“銀稅互動”工作的通知》，鼓勵稅務(wù)部門和銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)探索數(shù)據(jù)直連方式，將銀稅信息互動由線下搬到線上。

目前常見的銀稅互動模式有兩種，一種是由稅務(wù)部門或者銀行自建平臺，聯(lián)合推出針對地方小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。但這種互動模式由于此前公共數(shù)據(jù)的粗放式管理，使得稅務(wù)數(shù)據(jù)的價值常常難以顯現(xiàn)。另一種是依靠第三方信用科技服務(wù)商的技術(shù)優(yōu)勢，對稅務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行精細(xì)化運(yùn)營。通過大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)稅務(wù)數(shù)據(jù)的線上共享，將納稅信用轉(zhuǎn)化為融資信用，并以涉稅數(shù)據(jù)為核心，結(jié)合工商、司法等數(shù)據(jù)全面分析企業(yè)經(jīng)營情況，形成“以稅定信”的小微企業(yè)信用評價體系，為小微企業(yè)精準(zhǔn)畫像，幫助銀行進(jìn)行信用評估和風(fēng)險管理，實(shí)現(xiàn)小微信貸的秒批、秒貸，或與銀行直接合作推出小微信貸產(chǎn)品，并為其提供全套風(fēng)控服務(wù)。和第一種銀稅互動模式相比，第二種模式更能代表未來銀稅互動模式的發(fā)展方向（見圖3）。

“圈模式”：以支付消費(fèi)數(shù)據(jù)為核心

有別于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭一開始便更加聚焦長尾客群。以淘寶、京東等為代表的互聯(lián)網(wǎng)電商生態(tài)圈內(nèi)聚集了海量的小微企業(yè)和個體戶，并在持續(xù)經(jīng)營過程中沉淀了大量與小微企業(yè)網(wǎng)上店鋪交易流水與供應(yīng)鏈相關(guān)的支付消費(fèi)數(shù)據(jù)。這些數(shù)據(jù)可以反映在線商鋪的日常經(jīng)營情況，可作為小微信貸風(fēng)控的重要評價指標(biāo)。但是，由于以支付消費(fèi)數(shù)據(jù)為核心的小微模式對生態(tài)圈要求較高，真正具備這項能力的機(jī)構(gòu)并不多。所以，開放共享成為未來擁有海量數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)對外賦能的選擇。

“鏈模式”：以核心企業(yè)信用為核心

現(xiàn)階段供應(yīng)鏈金融主要以核心企業(yè)信用為支撐，為供應(yīng)鏈中的小微企業(yè)，尤其是處于供應(yīng)鏈遠(yuǎn)端的小微企業(yè)增信。但由于傳統(tǒng)供應(yīng)鏈中缺乏有效信息共享渠道，核心企業(yè)信用會隨應(yīng)收賬款等憑證的逐級流轉(zhuǎn)而不斷衰減，難以直接為遠(yuǎn)端小微企業(yè)提供信用背書。所以，銀行等金融機(jī)構(gòu)一般只愿意為垂直于核心企業(yè)的一級供應(yīng)商提供融資服務(wù)，而對于二級乃至更遠(yuǎn)端的小微供應(yīng)商，幾乎難以從金融機(jī)構(gòu)獲得融資。

在這種局面下，借助區(qū)塊鏈等技術(shù)，信用科技可以提供兩種優(yōu)化思路。

第一種常見思路仍是以核心企業(yè)為中心，以技術(shù)手段解決核心企業(yè)的信用穿透問題，進(jìn)而服務(wù)供應(yīng)鏈遠(yuǎn)端的小微企業(yè)。在這種思路下，銀行可以與核心企業(yè)合作，利用區(qū)塊鏈可溯源、不可篡改等特性，將供應(yīng)鏈上各企業(yè)間的交易往來上鏈記錄、存儲，保證交易真實(shí)和數(shù)據(jù)可信，實(shí)現(xiàn)物流、信息流和資金流的三流合一，梳理出可信的供應(yīng)鏈交易路徑，使核心企業(yè)的信用沿著可信鏈路傳遞，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)鏈上的多層穿透。銀行可基于鏈上存儲的真實(shí)交易數(shù)據(jù)，為遠(yuǎn)端小微企業(yè)評估授信和發(fā)放貸款，解決其資金周轉(zhuǎn)難題（見圖4）。

第二種思路是利用信用科技賦能，在供應(yīng)鏈金融中減少對核心企業(yè)信用的依賴，形成一種多中心節(jié)點(diǎn)的新模式。這與區(qū)塊鏈的技術(shù)思想極其類似，因為供應(yīng)鏈上的每家企業(yè)，無論規(guī)模大小，對其上游供應(yīng)商和下游客戶來說都可以算是中心企業(yè)。只要上下游始終保持穩(wěn)定，該中心企業(yè)基本也能保持穩(wěn)定。

結(jié)語

小微企業(yè)融資難、融資貴問題主要在于小微企業(yè)資金的供給側(cè)和資金需求側(cè)不匹配。破解這一難題，理論上供需雙方都存在提升空間。從小微企業(yè)角度來看，其可以通過提升企業(yè)內(nèi)部管理制度規(guī)范性、重視技術(shù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新、注重企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)的留檔存儲、有意識地建立和維護(hù)企業(yè)信用等方式來解決。從銀行等金融機(jī)構(gòu)角度來看，其可以通過提高對小微企業(yè)的信用及風(fēng)險評估能力、加快小微信貸業(yè)務(wù)和技術(shù)創(chuàng)新等方式來解決。但在實(shí)際推進(jìn)過程中，由于需求側(cè)不同類型的小微企業(yè)在經(jīng)營場景、發(fā)展路徑和市場環(huán)境等方面都存在顯著差異，并且數(shù)量眾多，整體提升改造的難度相對較大。相比之下，從供給側(cè)的金融機(jī)構(gòu)角度來進(jìn)行小微信貸技術(shù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新更直接也更有效。

信用科技的迅速發(fā)展，恰好為供給側(cè)有效評估小微企業(yè)信用狀況、經(jīng)營狀況和還款能力提供了有效途徑。當(dāng)前，在信用科技驅(qū)動下，已形成了以銀稅互動模式、“圈模式”和“鏈模式”等為代表的小微金融創(chuàng)新發(fā)展模式。信用科技正作為小微金融創(chuàng)新發(fā)展的內(nèi)生驅(qū)動力，推動著小微企業(yè)金融服務(wù)的轉(zhuǎn)型升級。以多維數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，憑借各類前沿技術(shù)，信用科技幫助銀行等金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了智能風(fēng)控，賦予其強(qiáng)大的數(shù)字化信貸服務(wù)能力，有效連接了需求側(cè)和供給側(cè)，打破了原有制約小微信貸發(fā)展的諸多因素，助力普惠金融又好又快發(fā)展。在金融科技創(chuàng)新以及數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大背景下，社會數(shù)字化程度將逐步提高，為大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)提供了更加堅實(shí)的底層支撐。因此，未來要進(jìn)一步發(fā)揮信用科技在驅(qū)動小微金融創(chuàng)新發(fā)展中的作用，拓展信用科技應(yīng)用，助力小微金融行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

（作者單位：貴陽銀行金融研究院）