前三季度工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析

張航燕

突如其來的疫情對(duì)中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)造成較大沖擊，隨著中央統(tǒng)籌推進(jìn)疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展各項(xiàng)政策措施的逐步落實(shí)，復(fù)工復(fù)產(chǎn)深入推進(jìn)，工業(yè)生產(chǎn)持續(xù)回升，工業(yè)經(jīng)濟(jì)各項(xiàng)指標(biāo)均呈現(xiàn)“V”型反轉(zhuǎn)走勢(shì)。當(dāng)前，工業(yè)經(jīng)濟(jì)仍面臨不少困難和挑戰(zhàn)，突出表現(xiàn)為企業(yè)資金壓力增大、民間制造業(yè)投資低迷。因此，今后一段時(shí)間，中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要平衡短期應(yīng)對(duì)與中長期發(fā)展。一方面短期應(yīng)對(duì)疫情對(duì)工業(yè)經(jīng)濟(jì)沖擊，通過擴(kuò)需求特別是擴(kuò)內(nèi)需，努力實(shí)現(xiàn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長;另一方面繼續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動(dòng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

一、前三季度工業(yè)運(yùn)行總體情況

（一）疫情對(duì)工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行造成較大沖擊，但恢復(fù)態(tài)勢(shì)良好

突如其來的疫情對(duì)工業(yè)經(jīng)濟(jì)造成較大沖擊，隨著中央統(tǒng)籌推進(jìn)疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展各項(xiàng)政策措施的逐步落實(shí)，復(fù)工復(fù)產(chǎn)深入推進(jìn)，工業(yè)生產(chǎn)持續(xù)回升，工業(yè)經(jīng)濟(jì)各項(xiàng)指標(biāo)均呈現(xiàn)“V”型反轉(zhuǎn)走勢(shì)。從復(fù)產(chǎn)水平來看，國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，二季度以來企業(yè)復(fù)產(chǎn)水平持續(xù)好轉(zhuǎn)。截至9月下旬，有73.2%的企業(yè)達(dá)到正常生產(chǎn)水平八成以上，較6月中旬上升4.8個(gè)百分點(diǎn);部分企業(yè)持續(xù)滿負(fù)荷生產(chǎn)，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)開工情況整體接近正常水平。從工業(yè)增加值看，前三季度，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長1.3%，一季度和上半年增速分別為-8.4%和-1.3%;1—2月份和3月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比下降13.5%和1.1%，4月份以來，工業(yè)生產(chǎn)由負(fù)轉(zhuǎn)正，9月份規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.9%，增速較8月份加快1.3個(gè)百分點(diǎn)。從出口交貨值看，前三季度，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)出口交貨值86552億元，同比下降3.1%，降幅較一季度和上半年分別收窄7.2個(gè)和1.6個(gè)百分點(diǎn)。從固定資產(chǎn)投資看，前三季度，工業(yè)投資同比下降3.3%，降幅較一季度和上半年分別收窄17.8個(gè)和4.1個(gè)百分點(diǎn)。從經(jīng)濟(jì)效益看，1—8月份全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額37166.5億元，同比下降4.4%，降幅比一季度和上半年分別收窄32.3個(gè)和8.4個(gè)百分點(diǎn);全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)營業(yè)收入利潤率升至5%，較一季度和上半年分別提高1.29個(gè)和0.37個(gè)百分點(diǎn);8月末，全國規(guī)模以上工業(yè)虧損企業(yè)數(shù)量為85883家，同比增加21.4%，但增速較一季度和上半年分別降低19.6個(gè)和4.3個(gè)百分點(diǎn)。

（二）高技術(shù)產(chǎn)業(yè)、原材料與裝備工業(yè)迅速恢復(fù)，消費(fèi)品行業(yè)受嚴(yán)重沖擊

高技術(shù)產(chǎn)業(yè)顯著增長。前三季度，高技術(shù)制造業(yè)增加值同比增長5.9%，快于規(guī)模以上工業(yè)4.6個(gè)百分點(diǎn)，增速較一季度和上半年分別加快9.1個(gè)和1.4個(gè)百分點(diǎn)。分月看，除1—2月份高技術(shù)制造業(yè)增加值同比下降以外，自3月份以來，高技術(shù)制造業(yè)增加值月均增長9%。其中，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)工業(yè)增加值月均增速達(dá)到10.5%。疫情催生新業(yè)態(tài)新模式發(fā)展壯大，遠(yuǎn)程辦公、在線教育等行業(yè)快速擴(kuò)張。智能化、升級(jí)型產(chǎn)品保持高速增長。9月份，3D打印設(shè)備、平衡車、服務(wù)機(jī)器人、智能手表等新興智能產(chǎn)品繼續(xù)保持70%以上的高速增長，城市軌道車輛、充電樁等新基建產(chǎn)品增速均在20%以上。

原材料工業(yè)和裝備制造業(yè)加快增長。受基建投資拉動(dòng)，原材料工業(yè)和裝備制造業(yè)加快增長。前三季度，原材料工業(yè)中的黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)增加值同比分別增長5.3%和1.9%，分別快于規(guī)模以上工業(yè)4.0個(gè)和0.6個(gè)百分點(diǎn)。特別是5月份以來，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)工業(yè)增加值加快增長，9月份其增加值同比分別增長9.0%、9.0%和7.5%。前三季度，裝備制造業(yè)同比增長4.7%，快于規(guī)模以上工業(yè)3.4個(gè)百分點(diǎn)。9月份，裝備制造業(yè)增長11.6%，較上月加快0.8個(gè)百分點(diǎn)，拉動(dòng)工業(yè)生產(chǎn)增長3.8個(gè)百分點(diǎn)。汽車行業(yè)延續(xù)快速增長態(tài)勢(shì)，9月份增速為16.4%，較上月加快1.6個(gè)百分點(diǎn);新能源汽車生產(chǎn)和消費(fèi)從年初低點(diǎn)逐步加速恢復(fù)，產(chǎn)量增速大幅升至51.1%;載貨汽車、交叉型乘用車和SUV增長均在20%以上。

消費(fèi)類工業(yè)生產(chǎn)降幅較大，但降幅收窄。前三季度，皮革、毛皮、羽毛及其制品和制鞋業(yè)，紡織服裝、服飾業(yè)，文教、工美、體育和娛樂用品制造業(yè)，家具制造業(yè)增加值同比分別下降13.4%、10.6%、9.2%和7.8%，但是降幅較上半年分別收窄1.6個(gè)、1.6個(gè)、5.1個(gè)和5.1個(gè)百分點(diǎn)。這些行業(yè)也是傳統(tǒng)的外向型產(chǎn)業(yè)，受海外疫情、經(jīng)貿(mào)摩擦等因素影響，出口交貨值大幅下降。上半年，這四個(gè)行業(yè)出口交貨值同比分別下降26.4%、22.5%、18.1%和23.9%，降幅分別較規(guī)模以上工業(yè)高23.3個(gè)、19.4個(gè)、15.0個(gè)和20.8百分點(diǎn)，但降幅較上半年分別收窄1.8個(gè)、2.2個(gè)、6.1個(gè)和8.8個(gè)百分點(diǎn)。9月份，受價(jià)格上漲、基數(shù)較低、雙節(jié)需求等因素拉動(dòng)，食品制造、農(nóng)副食品加工、酒飲料茶等行業(yè)生產(chǎn)明顯改善，增速均較上月回升5個(gè)百分點(diǎn)以上。

（三）工業(yè)經(jīng)濟(jì)區(qū)域差異發(fā)展

疫情對(duì)西部地區(qū)工業(yè)影響較小。前三季度，地區(qū)工業(yè)增速排名前五的省市分別為西藏、甘肅、吉林、新疆和重慶，工業(yè)增加值同比分別增長7.1%、6.3%、6.2%、6.1%和4.4%，除吉林外，排名前五的省市均屬于西部地區(qū)。前三季度，重慶市規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長4.4%，較上半年回升3.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，9月份增加值同比增長10.5%，高于去年同期3.9個(gè)百分點(diǎn)。吉林規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.2%，增速高于全國同期水平5.0個(gè)百分點(diǎn)，增速在全國位居第三位。從重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)看，吉林汽車制造業(yè)、食品產(chǎn)業(yè)和冶金建材產(chǎn)業(yè)增加值同比分別增長15.5%、0.8%和9.7%。

東部和中部地區(qū)工業(yè)受影響較為嚴(yán)重。前三季度，工業(yè)增加值仍處于下降的省市分別為湖北、海南、上海、內(nèi)蒙古、廣東，廣西、黑龍江、河南和北京，工業(yè)增加值同比分別下降11.3%、5.5%、1.9%、1.9%、1.2%、1.1%、0.7%、0.2%和0.1%;上述省市主要分布在東部和中部地區(qū)，表明東部和中部地區(qū)工業(yè)受影響較為嚴(yán)重。疫情對(duì)湖北工業(yè)造成了巨大影響，前三季度湖北工業(yè)仍有兩位數(shù)的降幅，但是降幅較一季度和上半年分別收窄34.5個(gè)和9.5個(gè)百分點(diǎn)。疫情對(duì)以外向型經(jīng)濟(jì)為主的廣東造成了較大影響。前三季度，廣東省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)同比下降1.2%，降幅比上半年收窄5.2個(gè)百分點(diǎn)，在產(chǎn)的40個(gè)行業(yè)大類中，累計(jì)增速較1—8月回升的行業(yè)共30個(gè)，回升幅度較大的行業(yè)分別是橡膠和塑料制品業(yè)、金屬制品業(yè)和家具制造業(yè)，分別回升5.7個(gè)、5.1個(gè)和4.7個(gè)百分點(diǎn)。

（四）工業(yè)穩(wěn)就業(yè)成效顯著

今年以來各地各部門出臺(tái)了減負(fù)、穩(wěn)崗、擴(kuò)就業(yè)等政策措施，全力以赴筑牢民生之本。從PMI從業(yè)人員指數(shù)來看，前三季度，除1月和2月外，其余月份制造業(yè)PMI從業(yè)人員指數(shù)均高于去年同期，且制造業(yè)PMI從業(yè)人員指數(shù)連續(xù)7個(gè)月高于非制造業(yè)從業(yè)人員指數(shù)。網(wǎng)絡(luò)招聘大數(shù)據(jù)亦顯示了制造業(yè)穩(wěn)就業(yè)的積極效果。從在線招聘新增崗位數(shù)量來看，今年前6個(gè)月，除了2月和3月份外，其它月份制造業(yè)新增崗位均高于去年同期水平。特別是二季度，制造業(yè)在線招聘新增崗位317475個(gè)，新增崗位數(shù)量較去年二季度增加了23%。針對(duì)江西省企業(yè)的實(shí)地調(diào)研，以及對(duì)浙江、上海、安徽、天津及北京等地企業(yè)的視頻訪談了解到，絕大多數(shù)企業(yè)享受到了穩(wěn)崗用工補(bǔ)貼和失業(yè)保險(xiǎn)穩(wěn)崗返還政策，部分工業(yè)企業(yè)做出了不減員、不減薪承諾。

二、當(dāng)前中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的突出問題

（一）回款難和庫存高企，企業(yè)資金壓力增大

回款難、庫存高企、資金沉淀大加重了企業(yè)流動(dòng)資金短缺的壓力。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)應(yīng)收賬款大幅增加，應(yīng)收賬款平均回收期延長。8月末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款15.97萬億元，同比增長14.5%，增速是去年同期的3.6倍;應(yīng)收賬款平均回收期為55.6天，較去年同期增加7.9天。同時(shí)由于疫情影響，人員流動(dòng)相對(duì)受限，企業(yè)市場開拓不足，產(chǎn)成品庫存增加。8月末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品存貨4.55萬億元，增長7.9%，增速是去年同期的3.6倍;產(chǎn)成品存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為19.5天，較去年同期增加1.9天。從企業(yè)實(shí)地調(diào)研和企業(yè)視頻訪談了解到，盡管絕大部分受訪企業(yè)享受到了國家出臺(tái)的復(fù)工復(fù)產(chǎn)優(yōu)惠政策，如穩(wěn)崗補(bǔ)貼、社保減免、房租減免等，但是受生產(chǎn)經(jīng)營循環(huán)不暢等影響，企業(yè)應(yīng)收賬款平均回收期延長，不少企業(yè)背負(fù)著較大的銀行還貸壓力，企業(yè)流動(dòng)資金普遍緊張。

（二）信心不足，民間制造業(yè)投資持續(xù)低迷

前三季度，我國民間投資特別是制造業(yè)領(lǐng)域的民間投資意愿持續(xù)減弱。1—9月份，我國民間固定資產(chǎn)投資為243998億元，同比下降1.5%，而同期固定投資同比增長0.8%。1—9月份，我國制造業(yè)投資同比下降6.5%，制造業(yè)民間投資同比下降9%。自2019年4月以來，民間固定資產(chǎn)投資增速低于全部固定資產(chǎn)投資增速;自2019年2月以來，民間制造業(yè)投資增速低于制造業(yè)投資增速。民間投資特別是制造業(yè)民間投資依然沒有轉(zhuǎn)正，表明民營企業(yè)家的投資信心還不是很充分，中小企業(yè)的虧損壓力還很大，中小企業(yè)的一些預(yù)期還比較低迷，缺乏擴(kuò)大生產(chǎn)的信心與動(dòng)力。目前對(duì)微觀主體積極性不足問題需繼續(xù)高度關(guān)注，特別是目前地方政府一些官員依然存在著為官不為、能力不足等問題。如何能夠使民營企業(yè)家的投資信心、投資空間進(jìn)一步提升，依然是未來所面臨的最為重要的幾個(gè)微觀結(jié)構(gòu)性問題。

（三）地方投資沖動(dòng)，部分產(chǎn)業(yè)無序競爭

部分新興產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)能過剩行業(yè)出現(xiàn)了無序競爭。國家高度重視集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展，出臺(tái)了一系列政策措施，支持和引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。在政策推動(dòng)下，各地紛紛上馬芯片項(xiàng)目，甚至有一些沒經(jīng)驗(yàn)、沒技術(shù)、沒人才的“三無”企業(yè)也投身集成電路行業(yè)，最終導(dǎo)致了多個(gè)“高調(diào)建廠，后續(xù)乏力”的爛尾項(xiàng)目。不僅新興產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)無序競爭現(xiàn)象，傳統(tǒng)過剩產(chǎn)能行業(yè)亦表現(xiàn)出投資沖動(dòng)。自2018年以來，鋼鐵行業(yè)整體產(chǎn)能擴(kuò)張沖動(dòng)明顯。2019年，中國粗鋼產(chǎn)量為9.96億噸，同比增長8.3%，創(chuàng)歷史新高。根據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測，2020年全年粗鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)超過10億噸，將再創(chuàng)歷史紀(jì)錄。究其原因，一方面是由于2016年以來在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的背景下，嚴(yán)重供過于求的鋼鐵產(chǎn)業(yè)連續(xù)三年化解過剩產(chǎn)能1.5億噸，使得行業(yè)整體盈利能力大幅提高，部分企業(yè)有擴(kuò)大產(chǎn)能的規(guī)劃;另一方面，2017年，超過1.4億噸“地條鋼”被清除后，部分原“地條鋼”企業(yè)試圖通過上馬電爐替代過去的中頻爐繼續(xù)煉鋼，導(dǎo)致行業(yè)供大于求的趨勢(shì)再次顯現(xiàn)。

此外，疫情使得我國一些產(chǎn)業(yè)的短板和瓶頸進(jìn)一步凸顯出來。以汽車產(chǎn)業(yè)為例，在車規(guī)級(jí)芯片、傳感器、橡膠、樹脂材料、核心二級(jí)部件等方面，還需要加快產(chǎn)業(yè)鏈上游融合，集中力量實(shí)現(xiàn)核心技術(shù)的攻關(guān)。一些企業(yè)部分原材料、關(guān)鍵零部件進(jìn)口依賴度較高，由于海外疫情形勢(shì)嚴(yán)峻，面臨“斷供”風(fēng)險(xiǎn)。

三、推進(jìn)中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的政策建議

（一）做好“六穩(wěn)”和“六保”，推動(dòng)工業(yè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步回升

新冠疫情疊加外部環(huán)境不確定性，四季度中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)仍面臨著較大下行壓力。下一步，應(yīng)繼續(xù)扎實(shí)做好“六穩(wěn)”工作，全面落實(shí)“六保”任務(wù)，不斷鞏固工業(yè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定回升的態(tài)勢(shì)。

擴(kuò)大內(nèi)需不僅是應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情沖擊、恢復(fù)工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長的有效舉措，而且是保持我國經(jīng)濟(jì)長期平穩(wěn)健康發(fā)展的戰(zhàn)略部署。一是穩(wěn)定有效投資。加強(qiáng)對(duì)5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施投資，加強(qiáng)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，加強(qiáng)交通、水利等重大工程建設(shè)，提高投資的精準(zhǔn)性和有效性。進(jìn)一步調(diào)動(dòng)社會(huì)資本的配資熱情，提高基建投資使用效率。二是全力推動(dòng)消費(fèi)提升。穩(wěn)定和擴(kuò)大居民消費(fèi)，促進(jìn)消費(fèi)回補(bǔ)和潛力釋放，推進(jìn)線上線下深度融合，促進(jìn)消費(fèi)新業(yè)態(tài)、新模式、新場景的普及應(yīng)用。三是緊抓國際疫后恢復(fù)機(jī)遇，鼓勵(lì)企業(yè)拓展國際市場，支持適銷對(duì)路出口產(chǎn)品開拓國內(nèi)市場，打通國內(nèi)國際兩個(gè)市場兩種資源，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)。

優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資。全面支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是制造業(yè)融資，不僅可以達(dá)到“穩(wěn)投資”短期目的，更有助于“提升產(chǎn)業(yè)競爭力”長期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。一是調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資力度，確保對(duì)非金融類組織的貸款占比超過六成，大幅度增加對(duì)制造企業(yè)的中長期貸款。二是完善信用體系建設(shè)，進(jìn)一步壓低銀行風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，努力拓展民營企業(yè)多元化融資渠道，鼓勵(lì)金融企業(yè)科技創(chuàng)新，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)成本。

加強(qiáng)分類指導(dǎo)，精準(zhǔn)幫扶企業(yè)紓困，確保企業(yè)平穩(wěn)運(yùn)轉(zhuǎn)。一方面落地落實(shí)各項(xiàng)惠企政策措施，包括進(jìn)一步加大金融對(duì)中小企業(yè)的支持，減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)，確保各項(xiàng)優(yōu)惠政策應(yīng)享盡享，增強(qiáng)中小企業(yè)獲得感。另一方面培育中小企業(yè)生存和發(fā)展的內(nèi)生活力和動(dòng)力，引導(dǎo)中小企業(yè)專注于細(xì)分領(lǐng)域，走專精特新的發(fā)展道路。