韓國(guó)《金融公司治理法》對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行公司治理的啟示

張 倩

（中國(guó)人民銀行西安分行，陜西西安 710000）

一、中韓商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)及相關(guān)法律考察

（一）中韓商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)

我國(guó)法律并未專門規(guī)定商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)、組織形式等內(nèi)容，主要依照《公司法》的規(guī)定進(jìn)行。股東會(huì)是公司最高權(quán)力機(jī)關(guān)，董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)由股東會(huì)產(chǎn)生，對(duì)股東會(huì)負(fù)責(zé)。董事會(huì)作為公司的執(zhí)行機(jī)關(guān)，執(zhí)行股東會(huì)決議；管理層是董事會(huì)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，由董事會(huì)產(chǎn)生對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)；監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)公司的監(jiān)督工作。

韓國(guó)商業(yè)銀行自1997年亞洲金融危機(jī)后，采取以董事會(huì)為核心的一元治理模式。股東大會(huì)是其最高決策機(jī)關(guān)，負(fù)責(zé)董事的任免，經(jīng)營(yíng)方針的批準(zhǔn)，公司章程的制定與批準(zhǔn)等重大事項(xiàng)。董事會(huì)負(fù)責(zé)公司決策的具體執(zhí)行以及對(duì)董事的監(jiān)督。韓國(guó)商業(yè)銀行不設(shè)立單獨(dú)的監(jiān)事會(huì)，其監(jiān)督機(jī)構(gòu)有三種：一是董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)，該委員會(huì)至少由三名董事組成，負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)檢查，對(duì)子公司調(diào)查，請(qǐng)求召開股東大會(huì)等事項(xiàng)；二是設(shè)立合規(guī)官，合規(guī)官負(fù)責(zé)對(duì)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性進(jìn)行審查，調(diào)查違反內(nèi)部控制規(guī)定的行為。合規(guī)官認(rèn)為必要時(shí)可以向?qū)徲?jì)委員會(huì)或?qū)徲?jì)師報(bào)告調(diào)查結(jié)果；三是設(shè)立外部審計(jì)師對(duì)銀行的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行審核，發(fā)揮銀行的補(bǔ)充監(jiān)督作用。

圖1 中國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)

圖2 韓國(guó)商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)

（二）中韓商業(yè)銀行公司治理相關(guān)法律

我國(guó)對(duì)于商業(yè)銀行的公司治理并未設(shè)立專門的法律法規(guī)，主要依照《公司法》的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行治理，對(duì)于內(nèi)部治理規(guī)則主要依據(jù)各商業(yè)銀行自行制定的公司章程，并未體現(xiàn)商業(yè)銀行的特殊性。韓國(guó)除了在《商法》中對(duì)于公司治理進(jìn)行一般性規(guī)定外，專門頒布了《金融公司治理法》，其金融公司涵蓋了商業(yè)銀行、共同儲(chǔ)蓄銀行、保險(xiǎn)公司、專門信貸金融業(yè)務(wù)公司、金融控股公司等多種類型，該法律包括了董事會(huì)、執(zhí)行官、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理、大型股東、少數(shù)股東權(quán)益行使的特殊情況等多種與金融公司治理相關(guān)的內(nèi)容，將商業(yè)銀行的公司治理納入到法制化軌道，有利于商業(yè)銀行更好地發(fā)揮效用。

二、我國(guó)商業(yè)銀行公司治理存在的問(wèn)題

（一）獨(dú)立董事所占比例較低，發(fā)揮作用不足

獨(dú)立董事是指不在公司擔(dān)任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷的關(guān)系的董事。獨(dú)立董事制度能夠幫助董事會(huì)更加科學(xué)、合理地做出決策，避免董事會(huì)權(quán)力的過(guò)度集中。中國(guó)人民銀行發(fā)布的《股份制商業(yè)銀行獨(dú)立董事和外部監(jiān)事制度指引》第七條規(guī)定，商業(yè)銀行董事會(huì)中至少應(yīng)當(dāng)有2名獨(dú)立董事。對(duì)比韓國(guó)商業(yè)銀行普遍60%以上的獨(dú)立董事比例，目前我國(guó)各商業(yè)銀行的獨(dú)立董事普遍較少，所占比例較低，導(dǎo)致獨(dú)立董事話語(yǔ)權(quán)難以得到保障，發(fā)揮的實(shí)際效用十分有限。

（二）在法律上尚未形成系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定

風(fēng)險(xiǎn)管理是金融公司治理的重中之重?！渡虡I(yè)銀行法》第三十六條規(guī)定商業(yè)銀行貸款時(shí)，借款人應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保。第三十九條規(guī)定了商業(yè)銀行貸款應(yīng)當(dāng)遵守的資產(chǎn)負(fù)債比例。第五十九條規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定，建立風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度。由此可見，我國(guó)法律對(duì)于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理雖然有規(guī)定，但是規(guī)定過(guò)于籠統(tǒng)、分散，未形成系統(tǒng)性法律規(guī)定，導(dǎo)致各商業(yè)銀行在具體適用過(guò)程中，內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)防范水平差異巨大。

（三）股權(quán)相對(duì)集中，小股東權(quán)益難以得到充分保證

在股東會(huì)作為公司最高權(quán)力機(jī)關(guān)的背景下，相對(duì)分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)有利于加強(qiáng)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)性。股權(quán)集中是我國(guó)商業(yè)銀行存在的突出問(wèn)題，股權(quán)的集中導(dǎo)致大股東對(duì)于銀行有絕對(duì)的控制權(quán)，而小股東由于其力量薄弱，相關(guān)法律對(duì)于小股東權(quán)益的行使也未作出保護(hù)性規(guī)定，導(dǎo)致其只能聽從大股東的決策，無(wú)法充分行使其股東權(quán)利。

三、經(jīng)驗(yàn)借鑒

（一）建立完備的獨(dú)立董事制度，保障獨(dú)立董事權(quán)益

韓國(guó)《金融公司治理法》對(duì)于獨(dú)立董事做出了明確詳實(shí)的規(guī)定，充分保障獨(dú)立董事的作用得到發(fā)揮。我國(guó)金融法律可以借鑒該法中關(guān)于獨(dú)立董事的規(guī)定。第一，明確獨(dú)立董事的資格。該法規(guī)定了成為獨(dú)立董事資格的禁止性條件并要求獨(dú)立董事必須是在金融、經(jīng)濟(jì)、工商管理、法律、會(huì)計(jì)等方面具有豐富專業(yè)知識(shí)或?qū)嵺`經(jīng)驗(yàn)的人。第二，提高獨(dú)立董事的數(shù)量及所占的比例。該法要求董事會(huì)中至少應(yīng)有三名獨(dú)立董事，獨(dú)立董事的人數(shù)應(yīng)當(dāng)超過(guò)董事總數(shù)的一半，對(duì)于特定的金融公司，董事總數(shù)的至少四分之一應(yīng)當(dāng)為獨(dú)立董事；董事會(huì)內(nèi)設(shè)委員會(huì)成員中獨(dú)立董事比例應(yīng)超過(guò)一半。第三，保障獨(dú)立董事的權(quán)益。該法規(guī)定在一般情況下，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)從獨(dú)立董事中選出董事長(zhǎng)，若選舉非獨(dú)立董事?lián)味麻L(zhǎng)，董事會(huì)應(yīng)公開披露理由，并選舉獨(dú)立董事代表。董事會(huì)內(nèi)設(shè)委員會(huì)的代表應(yīng)為獨(dú)立董事。各金融公司應(yīng)當(dāng)向獨(dú)立董事提供足夠的數(shù)據(jù)和信息，獨(dú)立董事可以要求金融公司提供履行職責(zé)所必需的數(shù)據(jù)和信息，除非有充分的理由，否則金融公司必須遵守該要求。

（二）在商業(yè)銀行法中形成系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定

第一，借鑒韓國(guó)《金融公司治理法》中的合規(guī)官制度。商業(yè)銀行應(yīng)至少有一名人員對(duì)內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)的符合性進(jìn)行檢查，調(diào)查違反內(nèi)部控制規(guī)定的行為。合規(guī)官認(rèn)為必要時(shí)，可以向?qū)徲?jì)委員會(huì)或?qū)徲?jì)師報(bào)告調(diào)查結(jié)果。合規(guī)官應(yīng)當(dāng)從獨(dú)立董事或者運(yùn)營(yíng)人員中任命，合規(guī)官的任期為兩年。商業(yè)銀行應(yīng)制定和執(zhí)行單獨(dú)的合規(guī)人員薪酬和評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)不與公司的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)績(jī)效掛鉤。第二，明確風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)包含的內(nèi)容。其內(nèi)容分別是風(fēng)險(xiǎn)管理基本政策，管理可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，可承受損失的最高限額，專門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理和工作分配的組織結(jié)構(gòu)，執(zhí)行官和員工在執(zhí)行職責(zé)時(shí)應(yīng)遵守的風(fēng)險(xiǎn)管理程序，確定執(zhí)行官和員工是否遵守風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)的程序和方法以及對(duì)違反風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行官和員工采取的措施，建立或修改風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)的程序，任命或解雇風(fēng)險(xiǎn)管理者的程序。合規(guī)官制度及風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)納入法律層面，將促進(jìn)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范。

（三）適當(dāng)分散商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)，維護(hù)小股東權(quán)利

韓國(guó)的商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)大都比較分散，法律對(duì)于大股東的變更及資格審查均較為嚴(yán)格。由韓國(guó)金融服務(wù)委員會(huì)負(fù)責(zé)大股東的審查及管理，若認(rèn)定被審查人不符合大股東的資格要求，可以要求金融公司在六個(gè)月內(nèi)采取滿足維持資格要求的措施或防止利益沖突的措施，包括限制與資格審查對(duì)象的交易等方法，確保公司管理層結(jié)構(gòu)的健全。同時(shí)韓國(guó)《金融公司治理法》第三十三條對(duì)于小股東在不同情形下可行使的不同股東權(quán)利進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，不同規(guī)定下小股東的認(rèn)定不同，該條對(duì)于小股東股份占股本總數(shù)的比例均做出了量化的規(guī)定。在法律層面對(duì)小股東行使的股東權(quán)利予以特別規(guī)定，避免了其話語(yǔ)權(quán)的喪失，促進(jìn)了商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)的合理化。