西藏普惠金融發(fā)展水平測度及影響因素研究

李 蘊，向敏華

（1.成都大學商學院 四川成都610074；2.西藏民族大學財經(jīng)學院 陜西咸陽712082）

引 言

黨中央、國務院高度重視發(fā)展普惠金融。2013年，黨的十八屆三中全會將發(fā)展普惠金融寫入決議。2015 年，李克強總理《政府工作報告》中提出要大力發(fā)展普惠金融，讓所有市場主體都能分享金融服務的雨露甘霖。2016年，國務院印發(fā)了《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）》，首次從國家層面確立普惠金融的實施戰(zhàn)略。規(guī)劃中指出，普惠金融要立足機會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負擔的成本為有金融服務需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務。小微型企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群等特殊群體是當前我國普惠金融重點服務對象。2017 年，習近平總書記在黨的十九大報告和全國金融工作會議上指出，要建設普惠金融體系，加強對小微企業(yè)、“三農(nóng)”和偏遠地區(qū)的金融服務，推進金融精準扶貧。自2020年初新冠疫情暴發(fā)以來，全國各地的經(jīng)濟發(fā)展都受到了不同程度的影響，國務院再次鼓勵金融機構實施普惠型小微企業(yè)貸款，幫助小微企業(yè)緩解疫情影響帶來的困難。在各級政府和金融機構的大力推動下，我國已基本形成了多層次廣覆蓋的普惠金融機構、普惠金融產(chǎn)品和普惠金融服務體系，金融服務的可獲得性持續(xù)提升，普惠金融取得了較好的效果。

近年來在黨中央的正確領導和大力扶持下，西藏普惠金融發(fā)展勢頭良好，普惠金融的內(nèi)涵、外延及實施手段都在不斷豐富，金融服務的覆蓋率、可得性和滿意度不斷提高，市場主體和廣大人民群眾對金融服務的獲得感不斷增強。當前在新時代中國特色社會主義思想的指導下，惠民生、促發(fā)展的理念對普惠金融提出了更高質(zhì)量的發(fā)展要求。特別是此次西藏以旅游業(yè)和服務業(yè)為主的第三產(chǎn)業(yè)受到新冠疫情的嚴重沖擊，民生受損，經(jīng)濟活力亟待恢復，普惠金融將大有可為。重視西藏普惠金融的發(fā)展，有利于加快建成小康社會的步伐，有利于促進金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展，有利于助推經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)型升級，增進社會公平和社會和諧。因此，有必要準確測度西藏普惠金融發(fā)展水平，深入研究其發(fā)展的影響因素，為西藏普惠金融的進一步實施提供理論依據(jù)和政策參考。

一、文獻綜述

關于普惠金融的發(fā)展水平測度，在知網(wǎng)進行主題為“普惠金融”和“普惠金融發(fā)展水平測度”的搜索，結果顯示國內(nèi)學者從2013 年開始對“普惠金融”進行研究，涉及論文共12043 篇；對“普惠金融發(fā)展水平測度”進行研究的文獻僅為90 篇。對文獻進行梳理后發(fā)現(xiàn)，我國學者提出并逐步完善的對普惠金融的量化測度，主要從可獲得性、滲透性、效用性等方面進行研究。例如：馬彧菲和杜朝運（2017）根據(jù)2005-2013 年數(shù)據(jù)，從宏觀、銀行和保險三個維度進行了普惠金融指數(shù)IFI 測度，并對減貧效應進行了研究，發(fā)現(xiàn)普惠金融的發(fā)展有利于減貧[1]；黃秋、胡宗義、劉亦文（2017）運用31 個省市2007-2015的面板數(shù)據(jù)，從滲透性、可獲得性、使用效益性和承擔度四個方面進行了普惠金融發(fā)展指數(shù)IFI 測度，發(fā)現(xiàn)我國大部分省市普惠金融發(fā)展平均水平在0.1-0.2，且東西部發(fā)展水平存在較大差異，隨后對其減貧效果進行研究，結果表明在跨越門檻值前后，貧困減緩從明顯到減弱[2]；谷寶同、陳娜娜、甘雨田（2019）基于2006-2018年安徽省的數(shù)據(jù)，運用熵值法，從金融服務滲透性、金融服務可得性和金融服務效用性三個維度對安徽省的普惠金融發(fā)展水平進行了測度，測度結果顯示：安徽省普惠金融發(fā)展水平呈逐步上升趨勢[5]。國外學者則主要根據(jù)GPFI（全球普惠金融合作伙伴機構）提出的G20 普惠金融指標體系，圍繞銀行服務可獲得性、滲透性、使用狀況等29項指標進行測度。

關于普惠金融發(fā)展水平影響因素，在知網(wǎng)對主題為“普惠金融影響因素”進行搜索，涉及學術論文174 篇。結果顯示由于普惠金融發(fā)展水平影響因素的區(qū)域差異較大，通常采用對區(qū)域普惠金融發(fā)展水平測度以后，再進行普惠金融影響因素進行研究的方式。近年來，國內(nèi)關于普惠金融發(fā)展影響因素分析的文獻觀點和方法主要有：何威、劉小晴、楊林娟（2019）運用2005-2016 年數(shù)據(jù)計算了甘肅省普惠金融發(fā)展指數(shù)，并運用甘肅省數(shù)據(jù)進行回歸檢測分析了影響因素[3]；沃鵬飛、俞雅乖（2018）選取浙江省11 個地級市2010-2016 年間相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)，運用普惠金融指數(shù)模型對浙江省普惠金融發(fā)展水平進行分析評價，得出普惠金融發(fā)展水平不斷上升，但地區(qū)間存在差異性，隨后進一步運用多元回歸分析普惠金融發(fā)展水平的影響因素，發(fā)現(xiàn)普惠金融發(fā)展水平與政府管制程度、城鎮(zhèn)化水平、信息化水平呈正相關關系[4]。

關于西藏普惠金融發(fā)展的研究，在知網(wǎng)分別對主題為“西藏普惠金融”和“西藏普惠金融發(fā)展水平”進行搜索，搜索結果顯示對西藏普惠金融相關研究的論文僅42 篇，其中對西藏普惠金融發(fā)展水平進行研究的論文僅有3篇，而在測度發(fā)展水平前提下，對影響因素進行研究分析的文獻僅1篇。這說明國內(nèi)學者雖然對普惠金融的發(fā)展做了大量的研究，但對西藏普惠金融發(fā)展的研究還相對欠缺，因此，本文對西藏普惠金融發(fā)展水平進行測度，并且研究其發(fā)展過程中的影響因素具有重要意義。

二、構建西藏普惠金融發(fā)展測度指標體系

本文基于GPFI普惠金融指標體系，在參考馬彧菲、杜朝運（2017）[1]等國內(nèi)學者對普惠金融發(fā)展指標體系構建的前提下，結合西藏地區(qū)特殊區(qū)位條件和經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，構建了以金融服務滲透性、金融服務使用情況兩個維度為測度范圍的指標體系。其中，滲透性涉及4個二級指標，金融服務使用情況涉及5個二級指標。具體指標體系如表1所示。

其中：dn表示維度，In代表所選取的指標。金融服務滲透性（d1）測度銀行業(yè)金融機構網(wǎng)點數(shù)和金融機構從業(yè)人數(shù)占面積和總?cè)丝诘谋戎?，以此體現(xiàn)普惠金融的覆蓋程度。金融服務使用情況（d2）中使用存貸款占GDP的比重來反映西藏各族人民對金融服務的需求程度，使用每萬人消費貸款額和保費收入占比反映西藏各族人民對普惠金融產(chǎn)品和服務獲得的難易程度。

表1：構建西藏普惠金融發(fā)展指數(shù)指標體系

三、西藏普惠金融發(fā)展水平測度

（一）數(shù)據(jù)來源

通過對2005-2019 年的面板數(shù)據(jù)整理計算來測度西藏IFI 指數(shù)，計算過程所涉及的原始數(shù)據(jù)來源《西藏統(tǒng)計年鑒》、西藏自治區(qū)金融運行報告等統(tǒng)計資料以及西藏自治區(qū)統(tǒng)計局等。

（二）測度方法—普惠金融發(fā)展指數(shù)（IFI指數(shù)）

普惠金融發(fā)展指數(shù)（IFI 指數(shù)）首次由Sarma（2008）年首次創(chuàng)建，是對普惠金融發(fā)展水平的量化評價方法[6]。本文運用普惠金融發(fā)展IFI 指數(shù)對西藏普惠金融發(fā)展水平進行測度，分析西藏近年來普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀，測度發(fā)展水平的主要步驟為：

Step1：數(shù)據(jù)標準化處理

由于在測度普惠金融發(fā)展水平時所涉及的指標存在量綱和數(shù)量級之間的差異，這會對測度結果產(chǎn)生一定的影響[5]，因此需要對原始數(shù)據(jù)進行標準化處理以消除各維度數(shù)據(jù)之間的不平衡問題，數(shù)據(jù)標準化處理如下：

其中：Xij表示第i 個指標第j 項觀測值；Sij表示標準化處理后的觀測值，取值范圍為0- 1；max（Xij）為第i 個指標第j 項的最大值，min（Xij）為第i個指標第j項的最小值。

Step2：變異系數(shù)

變異系數(shù)法下對第i 個指標進行定義，用數(shù)據(jù)的標準差和平均值的比值計算數(shù)據(jù)離散程度，比單純使用標準差更能客觀地反映西藏普惠金融發(fā)展水平，計算方式如下：

其中：Vi表示第i個指標的變異系數(shù)；表示第i個指標的標準差為第i個指標的平均值。

Step3：權重計算

對各指標的權重進行計算，既能反映每個指標在各自維度里所占的比重，也能反映各個指標在所有指標中的發(fā)展程度。其中，權重的計算如下：

其中：Wi表示第i個指標的權重，即對普惠金融發(fā)展水平發(fā)展的重要程度，權重值越大，則該指標在普惠發(fā)展水平過程中的重要程度越高。

Step4：計算每個維度D 下的普惠金融發(fā)展指數(shù)

本文共9 個指標被分為2 個維度，為了對比每個維度的發(fā)展情況，以及每個維度在普惠金融發(fā)展中的貢獻程度，故先計算出每個維度下的普惠金融發(fā)展指數(shù)，計算方法為：

其中：IFId表示維度D下普惠金融發(fā)展指數(shù)；win表示每個維度下第i 個指標權重；xin表示每個維度下第i個指標的觀測值。

Step5：西藏普惠金融發(fā)展指數(shù)為：其中：本文中n的取值為2，即2個維度。

（三）測度指標的描述性分析

本文統(tǒng)計分析過程中涉及金融機構營業(yè)網(wǎng)點數(shù)、金融機構從業(yè)人員、GDP、保費收入、存貸款等9個計算指標。具體來說：較2005年，2019年金融機構營業(yè)網(wǎng)點數(shù)呈現(xiàn)不斷浮動但總體上保持不變的狀態(tài)；金融從業(yè)人員增加了4919人；人口增加了74萬；存款金額增長約10 倍；貸款金額增加約25 倍；GDP 增長1447 萬元；保費收入增長約22 倍，2019年保費收入突破36.65 億元。對數(shù)據(jù)進行處理后，得出測度指標原始值，可描述性分析見表2。

從表2中可以看到，每萬人銀行業(yè)金融機構從業(yè)人數(shù)極大值為81.2742，極小值為41.8919，均值為59.6520，標準差為14.4944；每萬人銀行業(yè)金融機構從業(yè)人數(shù)極大值為28.6752，極小值為18.5776，均值為23.3668，標準差為3.9955；銀行業(yè)金融機構各項貸款/GDP 中極大值為3.0846，極小值為0.5554，均值為1.4760，標準差為0.9961；每萬人消費貸款額極大值為13.3774，極小值為0.6473，均值為4.7471，標準差為4.9011；保費密度極大值為10.4416，極小值為0.5776，均值為4.0188，標準差為3.3597。據(jù)此可初步判斷，近幾年西藏銀行業(yè)從業(yè)人口和金融機構各項貸款變化較大。隨后，計算西藏普惠金融發(fā)展指數(shù)指標權重（見圖1）。

圖1：西藏普惠金融發(fā)展指數(shù)指標權重

表2：西藏自治區(qū)普惠金融發(fā)展水平測度指標的描述性統(tǒng)計(2005-2019 年)

由圖1可見，指標w2、w3、w4、w6、w7和w8權重相對較大，對普惠金融發(fā)展水平的重要程度相對較高；w1、w5和w9權重相對較小，對普惠金融發(fā)展水平的重要程度相對較低。

（四）測度結果分析

通過對數(shù)據(jù)進行處理和計算，最終算出2個維度下普惠金融發(fā)展水平，進而計算出普惠金融發(fā)展指數(shù)，處理結果如表3所示。

表3：西藏普惠金融發(fā)展指數(shù)（2005-2019年）

圖2：西藏普惠金融發(fā)展指數(shù)

由表3 可以看出，西藏普惠金融發(fā)展指數(shù)IFI從0.130上升到了0.714，這說明普惠金融在西藏得到了較大的發(fā)展，并且發(fā)展速度很快。其中，IFId1即維度1 滲透性方面發(fā)展水平從0.245 上升到0.586，IFId2即使用情況方面發(fā)展水平從0.016 上升到0.842。為方便更清晰地看出發(fā)展速度和波動情況，對表3數(shù)據(jù)進行折線圖分析如圖2所示。

由圖2 可以看出，2006-2019 年西藏地區(qū)的普惠金融發(fā)展水平一直呈走高趨勢，兩個維度也在大致呈上升趨勢。其中，維度1（滲透性）整體發(fā)展緩慢，這是因為西藏金融機構以及從業(yè)人員都較少。另外，維度1 在年度間波動較大，這是由金融機構從業(yè)人員波動引起的；維度2（使用情況）2005-2018年上升趨勢明顯，僅在2019年有所下降，這主要是因為在2005-2019年期間，西藏自治區(qū)的人均貸款金額和保費收入大幅提升，西藏各族人民對貸款的獲得更為容易，同時保險更為完善，更好的實現(xiàn)了普惠金融在西藏的良好發(fā)展，保障了西藏各族人民更廣大的利益。

四、西藏普惠金融發(fā)展的影響因素研究

（一）變量選取及數(shù)據(jù)來源

上述水平測度結論表示西藏普惠金融發(fā)展逐漸呈上升趨勢，發(fā)展狀況良好。在這種發(fā)展良好的基礎上，本文進一步使用統(tǒng)計分析工具Eviews并結合多元回歸模型對西藏普惠金融發(fā)展過程中的影響因素進行分析。參考王小燕、孟永霞（2019）[7]等人的研究，同時結合西藏當?shù)靥厥庑?，本文選取了4個變量進行進一步研究，變量的具體描述如下：

經(jīng)濟發(fā)展水平，地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平越高，能夠使更多資金流入金融發(fā)展，普惠金融發(fā)展水平就越高。人均GDP越大，經(jīng)濟發(fā)展水平越高，因此用人均GDP對經(jīng)濟發(fā)展水平進行衡量。

貸款規(guī)模，貸款和存款比值越大，對存款利用率越高，普惠金融發(fā)展水平越高，用貸款/存款衡量。

城鎮(zhèn)化率，銀行業(yè)金融機構在設立網(wǎng)點時，會考慮人口密度。西藏面積大，偏遠農(nóng)村地區(qū)人口密度低，城鎮(zhèn)化有利于擴大營業(yè)網(wǎng)點設立，因此用城鎮(zhèn)人口占總?cè)吮缺戎剡M行衡量。

收入差距，城鄉(xiāng)收入差距越大，貧富差距就越大，普惠金融發(fā)展水平越低，因此，選取城鎮(zhèn)居民收入和農(nóng)村村民收入比值衡量。

本文使用變量所對應的數(shù)據(jù)來源于2005-2019 年《西藏自治區(qū)統(tǒng)計年鑒》以及《國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》。其中，人均GDP指標由GDP平減后計算得出，另外，本文對所有變量進行取對數(shù)處理。

表4：回歸模型變量選取

為保證各指標之間是獨立的，本文在各個指標之間進行了多重共線性檢驗，檢驗結果如表5 所示。檢驗結果發(fā)現(xiàn)各指標間相關系數(shù)都小于0.95，不存在多重共線性。

表5：多重共線性檢驗

（二）多元回歸模型建立

根據(jù)普惠金融發(fā)展指數(shù)和上述影響因素建立多元回歸模型為：

（三）實證檢驗

Step1：單位根檢驗

本文所選指標對應的數(shù)據(jù)均屬于時間序列數(shù)據(jù)，為避免出現(xiàn)估計偏差，本文首先對數(shù)據(jù)進行平穩(wěn)性檢驗，然后再進行回歸分析。運用Eviews軟件對上文包括因變量在內(nèi)的5 個變量進行單位根檢驗，輸出結果如表6所示。

由表6 可以看出，在對各個變量二階差分后，變量均得到平穩(wěn)，為二階單整序列，可以進行協(xié)整檢驗。

Step2：協(xié)整檢驗

在通過單位根檢驗平穩(wěn)后，對多元回歸模型進行協(xié)整檢驗，檢驗結果如表7。

表6：單位根檢驗

表7：協(xié)整檢驗

由表7 可看出，R-squared、AdjustedR-squared的值都是0.99，擬合度高。變量X1、X2、X3 的P 值和統(tǒng)計量F的P值＜0.05，拒絕原假設，且系數(shù)為正，說明經(jīng)濟發(fā)展水平、貸款規(guī)模、城鎮(zhèn)化率都對西藏普惠金融發(fā)展有較大的正向影響，而x4 代表的收入差距，對西藏普惠金融發(fā)展呈負向影響。

接著對殘差序列進行單位根檢驗，檢驗結果如表8所示。

表8：殘差序列單位根檢驗

表8 中殘差序列單位根檢驗結果表明殘差序列在1%的顯著水平下存在協(xié)整關系，因此，上文回歸分析是有意義的。

Step3：誤差修正檢驗

本文通過誤差修正檢驗分析普惠金融發(fā)展指數(shù)與各影響因素間的動態(tài)關系。誤差修正模型為：

誤差修正結果如表9所示。

表9：誤差修正檢驗

從表9 顯示的結果可以看出，誤差系數(shù)為負數(shù)，且在1%的水平下十分顯著，因此，認為誤差修正結果是有效的。

綜合以上分析可以得出，經(jīng)濟發(fā)展水平、貸款規(guī)模和城鎮(zhèn)化率的系數(shù)為正，且都在1%水平下顯著，說明經(jīng)濟發(fā)展水平、貸款規(guī)模以及城鎮(zhèn)化率對普惠金融發(fā)展起到正向促進作用。收入差距的系數(shù)為負，且在5%水平下顯著，說明收入差距越大，越不利于普惠金融發(fā)展。

五、結論與建議

本文利用2005-2019年西藏的金融數(shù)據(jù)，運用普惠金融發(fā)展指數(shù)模型來測度西藏普惠金融發(fā)展水平，并進一步運用多元回歸分析來研究西藏普惠金融發(fā)展水平的影響因素。關于普惠金融發(fā)展水平及其影響因素的研究得出以下結論：（1）西藏普惠金融發(fā)展水平整體呈現(xiàn)持續(xù)增長趨勢，各維度發(fā)展整體呈波動上升趨勢；（2）西藏普惠金融發(fā)展水平過程中，維度1（滲透性）發(fā)展速度較慢，且波動較大，維度2（使用情況）除在2019年有小幅下降以外，總體呈穩(wěn)步上升趨勢；（3）經(jīng)濟發(fā)展水平、貸款規(guī)模以及城鎮(zhèn)化水平會給普惠金融的發(fā)展水平帶來積極的影響，而收入差距擴大對普惠金融的發(fā)展起到負向影響。

針對上述結論，本文提出完善西藏普惠金融體系的建議：

（一）繼續(xù)促進普惠金融使用率的提升

西藏普惠金融發(fā)展水平快速提高最主要來源于普惠金融保持良好的使用情況，維度2 從0.016上升到了0.842。普惠金融使用情況的測度指標主要由存貸款情況、個人可獲得貸款額度和保費收入組成，這說明西藏在普惠金融發(fā)展過程中較好地實現(xiàn)了企業(yè)和居民對金融產(chǎn)品和金融服務的需求。因此，西藏在普惠金融發(fā)展過程中，應該持續(xù)保障中小微企業(yè)和貧困居民和個人對貸款的需求，同時保證保費收入持續(xù)增長，穩(wěn)固西藏各族人民保險方面在保險方面的基礎保障。

（二）注重提升普惠金融滲透性發(fā)展，培養(yǎng)專業(yè)金融人才

西藏普惠金融發(fā)展過程中的短板就是滲透性的發(fā)展，滲透性所涉及的指標主要受銀行業(yè)金融機構營業(yè)網(wǎng)點數(shù)和金融機構從業(yè)人數(shù)影響。西藏具有區(qū)域特殊性，地域遼闊，人員分散、牧民占比較大導致金融機構營業(yè)網(wǎng)點聚集；地處邊陲、海拔較高教育資源相對缺乏，最終導致缺乏專業(yè)的金融人才。因此，西藏的金融機構和從業(yè)人員整體表現(xiàn)為總量較少的金融機構大多都聚集在人員密集、發(fā)展較好的城市地區(qū)，且金融機構的從業(yè)人員較少。在這種情況下，要想實現(xiàn)西藏普惠金融在滲透性方面更好的發(fā)展，就必須擴大金融機構網(wǎng)點數(shù)，同時培養(yǎng)出更多的專業(yè)金融人才。

（三）重視經(jīng)濟發(fā)展，助推普惠金融發(fā)展

通過對西藏普惠金融發(fā)展水平影響因素研究分析發(fā)現(xiàn)：經(jīng)濟發(fā)展水平有利于推進西藏普惠金融發(fā)展，經(jīng)濟發(fā)展和金融的發(fā)展本來就是一個互相促進的過程。西藏具有區(qū)域特殊性，經(jīng)濟發(fā)展水平較我國其他地方落后，但發(fā)展增速比我國其他地區(qū)快。西藏經(jīng)濟發(fā)展水平（人均GDP）呈現(xiàn)出起點低，但增速快態(tài)勢，這也是經(jīng)濟發(fā)展對普惠金融發(fā)展具有較大正向影響的緣由。因此，應該更加重視提高西藏的經(jīng)濟發(fā)展水平，通過經(jīng)濟發(fā)展助推金融發(fā)展，進而金融發(fā)展反推經(jīng)濟發(fā)展，從而形成良好的循環(huán)。

（四）繼續(xù)保持銀行貸款規(guī)模，擴大涉農(nóng)貸款

西藏地區(qū)目前存貸比較大，說明銀行對存款的利用率較高，西藏人民更容易獲得貸款。但是涉農(nóng)貸款占總貸款的比值較小，說明農(nóng)牧民對貸款的獲取程度仍然不夠，需要進一步加強。普惠金融的主要扶持對象之一是農(nóng)牧民，因此擴大對農(nóng)牧民貸款，有利于西藏普惠金融得到進一步發(fā)展，從而進一步推進地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，提高居民收入水平。

（五）完善農(nóng)村金融服務，縮小城鄉(xiāng)收入差距

城鎮(zhèn)化水平對西藏普惠金融發(fā)展有較大正向影響。城鎮(zhèn)化給普惠金融發(fā)展帶來活力，但目前西藏的城鎮(zhèn)化率為僅31.5%，故創(chuàng)新普惠金融發(fā)展方式，開展和完善農(nóng)村金融服務是必由之路。同時，由于城鄉(xiāng)收入差距會對經(jīng)濟和金融發(fā)展產(chǎn)生負面影響，銀行業(yè)金融機構可以針對貧困、農(nóng)村低收入人群提供多樣化的金融服務需求，保險公司可以加強自身實力，推出多樣化的保險品種，通過開展農(nóng)業(yè)保險等業(yè)務，構建更加完善、系統(tǒng)的農(nóng)村保險體系。