商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)對其經(jīng)營績效的影響分析

滕旻遙（安徽財經(jīng)大學）

經(jīng)濟快速發(fā)展的時代，除了帶來經(jīng)濟和社會的進步，同時也伴隨著地球資源的枯竭和環(huán)境污染的加重，為能有效降低環(huán)境污染的影響，國際機構(gòu)開始推崇“綠色經(jīng)濟”，以降低能源消耗、保護環(huán)境，促進經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。自2007 年政府發(fā)布《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風險意見》以來，一系列有關(guān)的信貸政策也被提出，綠色信貸業(yè)務(wù)也開始被重視。但商業(yè)銀行還缺乏綠色信貸實施的內(nèi)在動力，因此阻礙了綠色金融的發(fā)展。目前，我國眾多學者對經(jīng)營績效的概念沒有達成統(tǒng)一的界定，但多數(shù)直接是將商業(yè)銀行的盈利能力直接等同于經(jīng)營績效，本文不僅從這一個角度出發(fā)，還結(jié)合了商業(yè)銀行的風險管控能力、聲譽等方面進行綜合分析，探討一些有關(guān)于促進銀行實施綠色信貸業(yè)務(wù)的理論基礎(chǔ)，以實現(xiàn)“金融促生態(tài)”的建設(shè)理念，促進我國經(jīng)濟和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展。

■ 商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)對經(jīng)營績效影響的相關(guān)理論基礎(chǔ)

（一）綠色信貸的定義

目前在國外還沒有提出“綠色信貸”這一概念，但我國的“綠色信貸”在本質(zhì)上與國外的“可持續(xù)金融”是一樣的，都是在強調(diào)進行發(fā)展的同時重視環(huán)境的保護。單純地以能源消耗和環(huán)境污染為代價的環(huán)境發(fā)展所要付出的代價是巨大的，在未來還需要耗費更多的資金和人力去修復，所以必須從源頭上重視起來，切斷污染源頭，實現(xiàn)經(jīng)濟的長效發(fā)展。我國眾多學者對綠色信貸的定義各有不同，當前應(yīng)用范圍比較廣的定義為一種契合可持續(xù)發(fā)展理念的金融信貸政策，是金融行業(yè)內(nèi)以商業(yè)銀行為核心的金融機構(gòu)積極響應(yīng)我國經(jīng)濟環(huán)境發(fā)展政策和號召，限制高污染、高耗能企業(yè)在項目貸款和資金周轉(zhuǎn)貸款時的額度并增加其成本利率。對那些涉及環(huán)境污染治理、利用新能源、遵循綠色經(jīng)濟生產(chǎn)、綠色生態(tài)發(fā)展的企業(yè)或經(jīng)營機構(gòu)則可提升貸款額度、降低貸款利率的政策手段。綠色信貸的根本目的，是為了能夠有效控制“兩高”企業(yè)的低成本擴張，將社會資金更大比例地流向環(huán)境友好型、主張生態(tài)環(huán)保的企業(yè)，社會資金向環(huán)境友好型企業(yè)流通，能夠直接推動我國可持續(xù)發(fā)展機制的建設(shè)。

（二）經(jīng)營績效的定義

經(jīng)營績效是個很廣泛的范疇，目前學術(shù)界沒有明確的概念界定，其能夠直接反映企業(yè)的盈利水平和穩(wěn)健性。因為商業(yè)銀行主要經(jīng)營的商品為貨幣資金，這樣的特殊性也就決定了其必然面對高風險。貨幣資金的主要來源是社會大眾的，所以銀行的聲譽十分重要。經(jīng)濟績效的衡量需要從商業(yè)銀行的盈利能力、風險管理能力和聲譽三個方面出發(fā)。

（三）環(huán)境風險管理理論

環(huán)境風險是指銀行自身或者其客戶群體在正常的經(jīng)營、建設(shè)活動中會造成環(huán)境損害的風險。環(huán)境風險在銀行發(fā)展過程中可以轉(zhuǎn)化為信貸風險、聲譽風險等其他風險，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，向銀行申請資金貸款的“兩高”企業(yè)如果是違反了國家有關(guān)環(huán)境保護的法律法規(guī)，國家肯定會予以處罰，企業(yè)利潤也會隨之減少，從而造成企業(yè)資金鏈的斷裂，企業(yè)則大概率無法償還貸款，從而帶來信用風險。第二，商業(yè)銀行可能會出現(xiàn)聲譽的風險。如果“兩高”企業(yè)造成了環(huán)境污染，則會給銀行的聲譽帶來不良影響，可能導致銀行失去一個客戶。第三，資金損失風險。如果銀行與環(huán)保部分沒有進行充分的信息溝通，則可能對“兩高”企業(yè)是否涉及違規(guī)情況不太了解，如果貸款給這類企業(yè)，當其面對環(huán)保政策調(diào)整時，則可能因為停業(yè)問題造成銀行出現(xiàn)資金損失。

（四）企業(yè)社會責任理論

企業(yè)的社會責任可概括為：商業(yè)銀行在追求盈利的過程中既要努力追求利潤最大化，也要承擔起經(jīng)濟安全管控、社會政治文化發(fā)展和生態(tài)環(huán)境保護的責任。

商業(yè)銀行作為以盈利為目的的金融企業(yè)，其經(jīng)營和發(fā)展主要依賴于股東的資本投入，銀行內(nèi)的資金主要來自于客戶的定期和活期存款，銀行的收入主要是由客戶貸款和存款之間的差額部分形成，所以商業(yè)銀行的公眾性特點十分突出，加上商業(yè)銀行的規(guī)模比較大，涉及業(yè)務(wù)特殊，因此，備受公眾關(guān)注。銀行主要承擔的社會責任有以下幾點：第一，經(jīng)濟責任。這既是商業(yè)銀行的基本責任也是首要責任，商業(yè)銀行經(jīng)營的根本目的就是為了盈利，這也是銀行發(fā)展的內(nèi)在動因，只有基本責任解決了，才能推進其他更高層次責任的實現(xiàn)。第二，社會責任。商業(yè)銀行的客戶服務(wù)對象是社會公眾，是為社會經(jīng)濟的轉(zhuǎn)移而服務(wù)的，因此，具有告訴的社會責任。第三，環(huán)境責任。這是社會中每個企業(yè)都應(yīng)有的責任和義務(wù)，商業(yè)銀行作為這個社會組成的大型企業(yè)，需要重視環(huán)境問題。這樣才能維護銀行的聲譽，實現(xiàn)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

■ 商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀分析

（一）我國商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的整體發(fā)展情況

我國商業(yè)銀行綠色信貸的相關(guān)規(guī)章是從2007年開始制定的，截止到目前，我國商業(yè)銀行綠色信貸余額正呈現(xiàn)逐年攀升的趨勢，“兩高”企業(yè)的貸款額度也在逐年降低。但我國的綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展還處于初級階段。從2013 年，我國綠色信貸余額被公布以來，各大行的綠色信貸余額也在逐年增加，截止到2015 年底，我國綠色信貸余額比2013 年末增加了近35%，但綠色信貸余額占比還不到10%，這也說明了我國綠色信貸發(fā)展還處在初期，發(fā)展動力明顯不足。

（二）我國商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問題

1.法律法規(guī)體系還有待健全和完善

目前我國的綠色信貸政策大多還只停留在原則層面，沒有制定出系統(tǒng)的綠色信貸標準。同時，法律法規(guī)方面也不完善，很多地方政府為了能夠贏得更多的政績，放任“兩高”企業(yè)的發(fā)展，甚至進行庇護，導致“兩高”企業(yè)無法可循。政府的執(zhí)法力度也比較小，即使面對一些嚴重的環(huán)境污染問題，也不會對這些企業(yè)進行曝光和追責，最多處以一些罰款，之后會是給予采用這樣的發(fā)展方式。

2.商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展動力不足

銀行實施綠色信貸的成本比較大，但收益顯效慢、顯效周期長，且政府也沒有給予銀行相應(yīng)的經(jīng)濟補助，而“兩高”企業(yè)雖然會造成環(huán)境污染，但其經(jīng)濟收益高，因此銀行還是會愿意給予“兩高”企業(yè)貸款，而綠色信貸的內(nèi)在動力明顯不足。并且國內(nèi)綠色信貸業(yè)務(wù)起步比較晚，沒有太多的實踐經(jīng)驗，也缺乏以政府為主導的綠色信貸業(yè)務(wù)體系，全靠各銀行自身覺悟，這就造成整個綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展動力嚴重不足。

3.綠色信貸業(yè)務(wù)操作缺乏規(guī)范性

綠色信貸業(yè)務(wù)的控制需要環(huán)保部門和金融部門的密切配合，但是在實際工作開展中，商業(yè)銀行很容易和環(huán)保部門溝通不到位，因為雙方所涉及的工作領(lǐng)域不同，因此對企業(yè)的操作能力判斷和績效水平分析角度不同；二者的系統(tǒng)和程序不兼容，導致信息和數(shù)據(jù)不能進行有效匯總；加之一些地方環(huán)保部門對“兩高”企業(yè)的污染情況有所掩蓋，因此嚴重制約了綠色信貸業(yè)務(wù)的實施。另外，我國綠色信貸業(yè)務(wù)起步比較晚，因為信貸部門的人員對綠色信貸業(yè)務(wù)的認知度還不深，也缺乏系統(tǒng)專業(yè)性地培訓，這就導致綠色信貸業(yè)務(wù)在實際操作過程中出現(xiàn)困難。

4.缺乏綠色信貸市場環(huán)境

我國綠色信貸業(yè)務(wù)還處在初期階段，因此在理論基礎(chǔ)和技術(shù)水平方面存在一定的局限，加上我國眾多企業(yè)對環(huán)保問題不太重視，綠色信貸的需求量比較小，也就導致綠色信貸的開展缺乏一定的市場環(huán)境。

■ 商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)對經(jīng)營績效影響分析

（一）對商業(yè)銀行盈利能力的影響分析

商業(yè)銀行盈利能力是經(jīng)營績效的首要影響因素。根據(jù)有關(guān)參考資料和相關(guān)學者的研究可總結(jié)得出商業(yè)銀行的盈利能力可分為外部影響因素和內(nèi)部影響因素兩方面：

1.外部影響因素

（1）宏觀經(jīng)濟情況

考慮到商業(yè)銀行企業(yè)交易商品的特殊性，所以商業(yè)銀行在資金交易的過程中承擔的是信用中介的責任，銀行的整體經(jīng)營情況依賴于資金的供給者和貸款者，而宏觀經(jīng)濟的發(fā)展是一個周期性的變化，總體有四個階段：繁榮、衰退、蕭條、復蘇。宏觀經(jīng)濟的變化會直接影響到資金供求雙方，從而對商業(yè)銀行的盈利狀況造成影響。如果宏觀經(jīng)濟處于繁榮狀態(tài)，居民生活富足，手上多余的錢財就會存于銀行；企業(yè)也會加大生產(chǎn)或者有更多新企業(yè)產(chǎn)生，這樣企業(yè)的數(shù)量增多、規(guī)模擴大就會對銀行的信貸需求擴大，這種情況下，銀行的盈利能力會增強。如果宏觀經(jīng)濟處于蕭條狀態(tài)，那么居民手上所有的財富比較少，放在銀行的資金也會相應(yīng)減少；企業(yè)可能會縮減規(guī)模甚至有些企業(yè)會倒閉，從而還貸比較困難，很多企業(yè)可能會拖欠貸款，造成不良貸款率增加，此時，銀行的盈利能力減弱。

（2）金融市場的發(fā)展和變化

目前，我國政府放寬了金融管制，市場更趨于自由化，加上全球化進程的不斷加快，金融市場的競爭也日益激烈。激烈的市場競爭使得銀行的壟斷地位受到強大沖擊，銀行的盈利能力直接下降。但同時，自由化的金融市場競爭也帶來了很多的機遇，銀行不斷轉(zhuǎn)變自身經(jīng)營方式，促使銀行不斷研發(fā)新型的金融產(chǎn)品吸引顧客，從而增加了銀行的盈利能力。

（3）國家經(jīng)濟政策和法規(guī)

政府對市場的調(diào)控十分重要，如果缺乏政府管控，任由市場自由發(fā)展，則會造成很多的問題和矛盾。我國實行貨幣政策，而國家政府所頒布的財政政策會直接影響到銀行的盈利能力，因此國家為穩(wěn)定金融市場，會依據(jù)市場變化制定出一些相關(guān)的法律法規(guī)，比如說政府對存款準備金率有一定的標準進行，如果法定存款準備金高，那么銀行內(nèi)的可貸資金比較少，盈利能力自然會受影響出現(xiàn)降低趨勢。

2.內(nèi)部影響因素

（1）企業(yè)規(guī)模

凱恩斯的規(guī)模經(jīng)濟理論指出，企業(yè)規(guī)模在未達到特定最高值前，企業(yè)規(guī)模擴大，平均成本降低，企業(yè)的盈利能力則隨之增高。但如果達到最適宜點后繼續(xù)擴大規(guī)模，那么企業(yè)的盈利能力則會降低。特定最高點也是根據(jù)企業(yè)的規(guī)模各有不同。

（2）銀行資產(chǎn)質(zhì)量

銀行的資金大多來源于債務(wù)，由于商業(yè)銀行交易的是資金，因此要將商品進行嚴加控制，在保障客戶利益的同時也要保證貸款的及時回收。目前，銀行貸款可以根據(jù)不良貸款率分為五個評估等級，不良貸款主要是指資金回收比較困難的貸款。銀行的不良貸款率越高，表明銀行的貸款收回率越低，資產(chǎn)質(zhì)量越差，必然會影響到銀行的盈利能力。

（3）綠色信貸業(yè)務(wù)

綠色信貸從短期趨勢來看，因為成本管控的影響，會導致盈利能力下降，但是多余的中間業(yè)務(wù)也能增加收入，所以二者之間到底成正相關(guān)還是負相關(guān)有待具體考證。從長期趨勢來看，“兩高”企業(yè)有極大的潛在風險，而推崇環(huán)境友好型的企業(yè)有長期潛在收益，這就使得二者之間是正向關(guān)系。與此同時，銀行綠色信貸對銀行的無形資產(chǎn)，包括風險規(guī)避能力和銀行聲譽等都會產(chǎn)生重要影響。

（二）對商業(yè)銀行風險管控能力的影響分析

我國當前經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的主力是第二產(chǎn)業(yè)，而第二產(chǎn)業(yè)是以“兩高”企業(yè)為結(jié)構(gòu)主力，資源和產(chǎn)能的高消耗必然會伴隨著高污染的出現(xiàn)，這也就使得為“兩高”企業(yè)貸款的商業(yè)銀行面臨新的風險——環(huán)境風險。環(huán)境風險是資源浪費和污染處理不及時情況下的一種特殊風險，它是指政府部門未對“兩高”企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營出臺相關(guān)政策制約，從而給企業(yè)的資金供給者帶來的風險。如果政府可以出臺相關(guān)政策，商業(yè)銀行能夠提高授信管理水平，即可規(guī)避這些風險。

商業(yè)銀行的環(huán)境風險可轉(zhuǎn)換為其他風險，主要包括以下幾種：貸款企業(yè)因環(huán)境污染嚴重遭受處罰而無法還清貸款導致信用風險；貸款給造成嚴重污染的“兩高”企業(yè)而聲譽受損，造成聲譽風險；企業(yè)存在污染嚴重情況卻刻意隱瞞，導致銀行在不知情的情況下給其貸款違反法律規(guī)定，造成法律風險。所以對銀行的風險管理需要對風險先進行識別，再采取相應(yīng)措施實現(xiàn)風險的轉(zhuǎn)移，以此實現(xiàn)環(huán)境風險的完美規(guī)避。

（三）對商業(yè)銀行聲譽的影響分析

良好的聲譽是企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)長期盈利的前提。如果一家銀行持續(xù)性地對造成嚴重污染的“兩高”企業(yè)給予資金支持，那么必然會對社會造成極大的負面影響，可能會引起消費者抵制、社會性環(huán)保組織施壓或者相關(guān)環(huán)保協(xié)會進行訴訟而使得銀行面臨信譽風險。綠色信貸政策能夠極大的降低信譽風險發(fā)生的概率，能夠使銀行獲得更多好的聲譽，打造良好的品牌形象，同時能夠吸引更多致力于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的合作伙伴，增加銀行的貸款余額。

■ 結(jié)束語

近幾年來，我國商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)取得了比較顯著的成效，在政府和各界的引導下承擔了更多的社會責任，但是我國的綠色信貸業(yè)務(wù)還處于初期，需要政府、企業(yè)以及銀行自身給予重視，在更大程度上有效規(guī)避風險、樹立銀行的良好聲譽。