提高法人銀行融資供給能力亟須補(bǔ)充資本金

聶靖生

【摘 要】資本作為銀行實現(xiàn)長期可持續(xù)增長的基礎(chǔ)，尤其是中小銀行，資本金不足將對銀行穩(wěn)健經(jīng)營構(gòu)成巨大的威脅。為深入掌握中小銀行機(jī)構(gòu)資本金與融資供給能力的相關(guān)性，本文以宜春轄內(nèi)10家法人銀行機(jī)構(gòu)為例，在調(diào)查銀行機(jī)構(gòu)資本金總體概況特點的基礎(chǔ)上，分析影響法人銀行機(jī)構(gòu)資本金增長的原因和資本金對其融資供給能力的影響及路徑，并提出相關(guān)政策建議。

【關(guān)鍵詞】資本金;融資供給能力;法人銀行機(jī)構(gòu)

一、資本金總體情況及主要特點

1.法人銀行機(jī)構(gòu)資本金總體情況。

近年來，宜春轄內(nèi)10家法人銀行機(jī)構(gòu)在各項政策的支持下，存貸規(guī)模不斷擴(kuò)大，經(jīng)營效益持續(xù)好轉(zhuǎn)，風(fēng)險防范能力得到不斷提升。2019年末，10家法人銀行機(jī)構(gòu)總資本為99.76億元，其中核心一級資本92.62億元，二級資本7.14億元（無其他一級資本）。資本充足率為15.30%，其中，一級資本充足率及核心一級資本充足率均為14.20%，各項資本充足率指標(biāo)均符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，且所有機(jī)構(gòu)實際資本充足率均高于宏觀審慎資本充足率，不存在資本缺口。

2.法人銀行機(jī)構(gòu)資本金特點。

（1）資本規(guī)模逐年增加。2016～2019年，10家法人銀行機(jī)構(gòu)總資本規(guī)模、核心一級資本規(guī)模、二級資本規(guī)模均呈整體上升趨勢，其中，總資本分別為78.89億元、86.88億元、93.10億元、99.76億元，較年初分別增加8.78%、10.13%、7.16%、7.16%，核心一級資本分別為72.17億元、80.49億元、86.39億元、92.62億元，較年初分別增加8.23%、11.52%、7.33%、7.22%，二級資本分別為6.71億元、6.39億元、6.71億元、7.13億元，趨勢如圖1所示。

（2）資本充足指標(biāo)整體呈上升趨勢。據(jù)統(tǒng)計，2016～2019年宜春轄內(nèi)10家法人銀行機(jī)構(gòu)資本充足指標(biāo)均符合監(jiān)管要求，且資本充足率、資本凈額、風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)等各項指標(biāo)均整體呈上升趨勢，具體見表1。

（3）資本金組成結(jié)構(gòu)穩(wěn)定。2016～2019年，宜春轄內(nèi)10家法人銀行資本組成結(jié)構(gòu)相對穩(wěn)定，均為一級資本占比偏高，其他一級資本占比偏少，核心一級資本與一級資本無差異。如，核心一級資本占比分別為91.49%、92.65%、92.79%和92.84%，均在92%左右，超過最佳資本結(jié)構(gòu)要求;其他一級資本均為0%;二級資本分別為8.51%、7.35%、7.21%和7.15%，保持在9%以內(nèi)，且波動不大。

二、制約資本金增長原因解析

1.銀行利差縮窄，資本承受壓力大。

受利率市場化改革、監(jiān)管趨嚴(yán)和業(yè)務(wù)競爭壓力加大等影響，銀行利差縮窄，凈利潤減少。2019年末，宜春10家法人機(jī)構(gòu)累計利潤為6.64億元，較2018年同期下降1.34億元，同比下降16.85%，使得凈利潤中的留存收益下降，補(bǔ)充資本的有效性減弱，導(dǎo)致資本承壓。

2.不良貸款核銷數(shù)量攀升，增加銀行資本占用。

2016～2019年，宜春10家法人銀行機(jī)構(gòu)不良貸款余額分別為18.22億元、20.30億元、25.69億元和24.86億元，雖然自2017年起，不良貸款率呈下降趨勢，但實際調(diào)查發(fā)現(xiàn)，是因為各法人銀行機(jī)構(gòu)加大核銷力度所致。如，2016～2019年10家法人銀行機(jī)構(gòu)不良貸款核銷數(shù)分別為2.08億元、8.33億元、11.85億元和16.90億元，逐年遞增，大量不良貸款的核銷減少了法人銀行貸款損失準(zhǔn)備金，進(jìn)一步增加銀行資本占用。

3.資本結(jié)構(gòu)不合理，資本金補(bǔ)充能力弱。

目前，法人銀行機(jī)構(gòu)相較于其他商業(yè)銀行主要局限于通過留存收益補(bǔ)充核心一級資本，資本結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)單一且其他一級資本與二級資本結(jié)構(gòu)性失衡的特點。如，宜春轄內(nèi)10家法人銀行機(jī)構(gòu)資本核心一級資本占比均在92%左右，其他一級資本占比均為0，并不符合《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》中對商業(yè)銀行最佳資本結(jié)構(gòu)要求。同時，適用的外源性資本補(bǔ)充如定向增發(fā)、配股和發(fā)行二級資本債等渠道，監(jiān)管要求門檻高、審批流程長且限制較多，法人銀行機(jī)構(gòu)難以符合條件，導(dǎo)致外源資本補(bǔ)充增量受限，資本金補(bǔ)充工具有效性降低，補(bǔ)充能力偏弱。

三、資本金對融資供給能力的影響

1.資本金對融資供給規(guī)模及結(jié)構(gòu)的影響。

在融資供給規(guī)模方面，對于資本金充足的法人機(jī)構(gòu)，實際資本充足率較高，有足夠的資本支持信貸規(guī)模的擴(kuò)張。但對于存在資本缺口或補(bǔ)充能力較弱的法人機(jī)構(gòu)，在其他融資來源不變的情況下會傾向于通過削減貸款規(guī)?；蚍啪徯刨J增速以提升資本充足率達(dá)到監(jiān)管要求。如表2所示，宜春轄內(nèi)10家法人銀行機(jī)構(gòu)貸款規(guī)模隨著其資本充足率的升高而降低。這說明法人銀行機(jī)構(gòu)補(bǔ)充資本的能力較弱，資本充足率的提升主要依靠于降低信貸增速。

在融資結(jié)構(gòu)方面，由于在計算風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)時，各項貸款的風(fēng)險權(quán)重不一，風(fēng)險越大，風(fēng)險權(quán)重越高，加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)則越大，在其他因素不變的情況下，資金充足率越小。反之，亦然。因此，對于資本充足的其他銀行來說，其有能力將貸款投放于風(fēng)險權(quán)數(shù)較大的貸款業(yè)務(wù)，如中小微企業(yè)貸款等。而資本不足的法人銀行在采取資本補(bǔ)充措施外，貸款結(jié)構(gòu)容易傾向從小微企業(yè)等風(fēng)險較高的行業(yè)向其他更為穩(wěn)健的行業(yè)或企業(yè)轉(zhuǎn)移如債券，以減少風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額，提升其資本充足率。

2.資本金對融資供給能力影響的路徑分析。

（1）核心一級資本的直接增加會擴(kuò)張信貸規(guī)模及增速，增強(qiáng)銀行融資供給能力。法人銀行機(jī)構(gòu)補(bǔ)充核心一級資本一般采用留存收益、增發(fā)、配股等方式補(bǔ)充資本金。如，某農(nóng)商行2016～2019年末廣義貸款余額隨核心一級資本增加而增加。具體如表3所示。

（2）二級資本的補(bǔ)充短期內(nèi)會提升銀行融資供給能力，長期看容易影響信貸的擴(kuò)張。法人銀行機(jī)構(gòu)主要通過發(fā)行二級債增加二級資本，發(fā)行二級債當(dāng)年，二級資本的增加會擴(kuò)張信貸規(guī)模，但根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》規(guī)定 ，隨著時間的推遲，二級債可計入二級資本的金額逐年遞減，同時銀行還面臨償還債務(wù)或債務(wù)展期壓力，為維持銀行的流動性，銀行將會縮減信貸規(guī)?；蚍啪徳鏊?，導(dǎo)致融資供給能力下降。如表3所示，該農(nóng)商行隨著二級資本的增加廣義貸款余額不斷增加，總體信貸增速呈放緩趨勢。

因此，資本金對融資供給能力影響路徑如圖2所示。

四、政策建議

1.創(chuàng)新資本補(bǔ)充工具，多渠道補(bǔ)充資本。

一是引進(jìn)境外資本。通過發(fā)行境外債券等資本補(bǔ)充工具或引進(jìn)國外投資者以增加資本外源補(bǔ)充渠道。二是擴(kuò)大投資群體。如引入基金、保險、證券等機(jī)構(gòu)為銀行提供資本。三是加大中間業(yè)務(wù)拓展和創(chuàng)新力度。由于中間業(yè)務(wù)不受資本金的約束，且通過拓展機(jī)構(gòu)中間業(yè)務(wù)及創(chuàng)新理財產(chǎn)品，可以直接提升銀行凈利潤從而增加留存比例，補(bǔ)充資本，有利于法人銀行機(jī)構(gòu)的長期穩(wěn)定發(fā)展。

2.提高資產(chǎn)質(zhì)量，加快戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

一是加大不良資產(chǎn)處置力度，提高資產(chǎn)質(zhì)量。重點解決僵尸企業(yè)、壞賬問題，加大不良貸款的清收和處置。二是資產(chǎn)多元化，實現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。銀行應(yīng)通過配置多元化資產(chǎn)以降低資本消耗，例如加大在債券、同業(yè)拆借等業(yè)務(wù)的投入，有利于降低風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重并提高盈利能力。

3.構(gòu)建資本管理框架，提升資本使用效率。

法人銀行機(jī)構(gòu)在重視資本補(bǔ)充的基礎(chǔ)上，更應(yīng)重視資本管理，提高資本使用效率。銀行可利用大數(shù)據(jù)平臺構(gòu)建一個合理的資本管理框架和動態(tài)模型來提升銀行資本管理水平。如，根據(jù)企業(yè)的風(fēng)險程度利用動態(tài)模型靈活利率定價，對符合條件的民營、小微企業(yè)給予適當(dāng)?shù)睦蕛?yōu)惠，提高資本規(guī)劃的前瞻性、科學(xué)性和有效性，切實提升資本使用效率。

參考文獻(xiàn)

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（作者單位：人民銀行宜春市中心支行）