央行數(shù)字貨幣漸近

田淵

從幾年前央行啟動(dòng)數(shù)字貨幣研究，到今年央行數(shù)字貨幣試點(diǎn)，數(shù)字貨幣已經(jīng)離我們漸行漸近。

眼看央行數(shù)字貨幣時(shí)代就要來(lái)了。

近日，建行在其手機(jī)銀行APP中開(kāi)放針對(duì)普通用戶(hù)的央行數(shù)字貨幣（DCEP）錢(qián)包。有業(yè)內(nèi)人士爆出，工農(nóng)中建四大行同時(shí)內(nèi)測(cè)數(shù)字人民幣電子錢(qián)包，考慮到系統(tǒng)負(fù)荷等原因，目前還屬于內(nèi)測(cè)階段。

從幾年前央行啟動(dòng)數(shù)字貨幣研究，到今年央行數(shù)字貨幣的試點(diǎn)，數(shù)字貨幣已經(jīng)離我們漸行漸近。

央行數(shù)字貨幣進(jìn)行試點(diǎn)

8月14日，商務(wù)部官網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)總體方案的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《方案》），公布了數(shù)字人民幣試點(diǎn)地區(qū)。

《方案》指出，在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)及中西部具備條件的地區(qū)開(kāi)展數(shù)字人民幣試點(diǎn)。先由深圳、成都、蘇州、河北雄安新區(qū)等地及未來(lái)冬奧場(chǎng)景相關(guān)部門(mén)協(xié)助推進(jìn)，后續(xù)視情擴(kuò)大到其他地區(qū)。

全面深化試點(diǎn)地區(qū)為北京、天津、上海、重慶（涪陵區(qū)等21個(gè)市轄區(qū)）、海南、大連、廈門(mén)、青島、深圳、石家莊、長(zhǎng)春、哈爾濱、南京、杭州、合肥、濟(jì)南、武漢、廣州、成都、貴陽(yáng)、昆明、西安、烏魯木齊、蘇州、威海和河北雄安新區(qū)、貴州貴安新區(qū)、陜西西咸新區(qū)等28個(gè)省市（區(qū)域）。

有人將其理解為數(shù)字人民幣的試點(diǎn)可能會(huì)擴(kuò)容。然而，事實(shí)上當(dāng)前數(shù)字人民幣的試點(diǎn)范圍仍然是深圳、成都、蘇州、雄安新區(qū)四地以及未來(lái)的冬奧會(huì)場(chǎng)景，并沒(méi)有發(fā)生變化。

暢想2022年，北京冬奧會(huì)吸引了來(lái)自世界各地的游人，買(mǎi)點(diǎn)冬奧會(huì)周邊產(chǎn)品，再來(lái)點(diǎn)中國(guó)特產(chǎn)美食，結(jié)賬時(shí)不用費(fèi)勁計(jì)算匯率，也不用擔(dān)心網(wǎng)絡(luò)問(wèn)題，刷一刷手機(jī)，賬單就支付了。這一切或?qū)㈦S著數(shù)字人民幣的推行而變成現(xiàn)實(shí)。

我國(guó)央行數(shù)字貨幣的發(fā)展歷程

我們來(lái)看看央行數(shù)字貨幣的發(fā)展歷程：

2014年在周小川行長(zhǎng)支持下，人民銀行成立法定數(shù)字貨幣研究小組。

2016年央行召開(kāi)數(shù)字貨幣研討會(huì)。

2017年1月，人民銀行正式成立數(shù)字貨幣研究所。

2017年2月，上海票據(jù)交易所基于區(qū)塊鏈的數(shù)字票據(jù)交易平臺(tái)測(cè)試成功，測(cè)試包含法定數(shù)字貨幣在金融交易中的應(yīng)用。

2018年數(shù)字貨幣研究所發(fā)表《中央銀行數(shù)字貨幣原型系統(tǒng)實(shí)驗(yàn)研究》。

2019年8月發(fā)布的《中共中央國(guó)務(wù)院關(guān)于支持深圳建設(shè)中國(guó)特色社會(huì)主義先行示范區(qū)的意見(jiàn)》中提到“支持在深圳開(kāi)展數(shù)字貨幣研究與移動(dòng)支付等創(chuàng)新應(yīng)用”，數(shù)字貨幣正式進(jìn)入民眾視野。

2020年4月，央行數(shù)字貨幣（DCEP）先行在深圳、蘇州、河北雄安新區(qū)、成都及未來(lái)的冬奧會(huì)場(chǎng)景進(jìn)行內(nèi)部封閉試點(diǎn)測(cè)試。

5月26日，央行行長(zhǎng)易綱回應(yīng)“數(shù)字人民幣正式推出時(shí)間”時(shí)表示，目前尚無(wú)時(shí)間表。

緊接著就是8月發(fā)布《關(guān)于印發(fā)全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)總體方案的通知》和工農(nóng)中建四大行同時(shí)內(nèi)測(cè)數(shù)字人民幣電子錢(qián)包。

什么是央行數(shù)字貨幣

數(shù)字貨幣的英文名是DCEP（Digital Currency Electronic Payment），即數(shù)字貨幣和電子支付工具。

央行數(shù)字貨幣研究所所長(zhǎng)穆長(zhǎng)春指出，數(shù)字貨幣的功能和屬性跟紙鈔完全一樣，只不過(guò)它的形態(tài)是數(shù)字化的。他強(qiáng)調(diào)，央行數(shù)字人民幣既不是比特幣等加密資產(chǎn)形態(tài)，也不是Libra等穩(wěn)定幣形態(tài)。

簡(jiǎn)單地說(shuō)，我國(guó)央行數(shù)字貨幣就是人民幣的電子版形式，是數(shù)字化的人民幣現(xiàn)金。

既然是現(xiàn)金，就要有東西裝。

紙幣、硬幣可以裝在口袋、錢(qián)包里，但數(shù)字人民幣沒(méi)辦法放到錢(qián)包里，只能放到專(zhuān)門(mén)存儲(chǔ)數(shù)字訊號(hào)的設(shè)備中，這個(gè)設(shè)備叫數(shù)字錢(qián)包。

值得注意的是，數(shù)字人民幣和數(shù)字貨幣還不一樣。

比特幣、Libra等所謂的數(shù)字貨幣，沒(méi)有國(guó)家信用的背書(shū)。但數(shù)字人民幣是有背書(shū)的，可以說(shuō)是人民幣的電子版本。

此外，數(shù)字人民幣不計(jì)付利息，可用于小額、零售、高頻的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，與紙幣沒(méi)有任何差別。

那數(shù)字的錢(qián)要怎么花？

按理說(shuō)，移動(dòng)支付和數(shù)字人民幣支付感受是差不多的。但有一個(gè)前提是，要有網(wǎng)絡(luò)。沒(méi)網(wǎng)絡(luò)，移動(dòng)支付就不行了。

但是，數(shù)字人民幣離開(kāi)網(wǎng)絡(luò)照樣能用。

數(shù)字貨幣的前世與今生

除了文字發(fā)明，貨幣是人類(lèi)的另一重要發(fā)明。從金、銀、銅、鐵幣到銀票，從紙幣到電子支付，再到數(shù)字貨幣，貨幣體系一直在歷史的進(jìn)程中不斷演進(jìn)。

如果說(shuō)紙幣實(shí)現(xiàn)了信用貨幣從具體物品到抽象符號(hào)的第一次飛躍，那么建立在區(qū)塊鏈、人工智能、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)等基礎(chǔ)上的數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)了信用貨幣由紙質(zhì)形態(tài)向無(wú)紙化方向發(fā)展的第二次飛躍。

數(shù)字貨幣并沒(méi)有改變貨幣背后的信用背書(shū)，而是改變了貨幣的存在形式，至此，貨幣完成了商品貨幣—貴金屬貨幣—信用貨幣—數(shù)字貨幣的演進(jìn)?？梢哉f(shuō)，數(shù)字貨幣是貨幣4.0階段。

根據(jù)發(fā)行者不同，數(shù)字貨幣又可以分為央行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣和私人發(fā)行的數(shù)字貨幣。

其中，央行發(fā)行的數(shù)字貨幣，是指中央銀行發(fā)行的，以代表具體金額的加密數(shù)字串為表現(xiàn)形式的法定貨幣。

私人發(fā)行的數(shù)字貨幣，亦稱(chēng)虛擬貨幣，是由開(kāi)發(fā)者發(fā)行和控制、不受政府監(jiān)管、在一個(gè)虛擬社區(qū)的成員間流通的數(shù)字貨幣，如比特幣（Bitcoin）等。

為此，廣義的數(shù)字貨幣大致可以分為三類(lèi)：一是完全封閉的、與實(shí)體經(jīng)濟(jì)毫無(wú)關(guān)系且只能在特定虛擬社區(qū)內(nèi)使用的貨幣，如虛擬世界中的游戲幣;二是可以用真實(shí)貨幣購(gòu)買(mǎi)但不能兌換回真實(shí)貨幣，可用于購(gòu)買(mǎi)虛擬商品和服務(wù)，如 Facebook 推出的 Libra;三是可以按照一定比率與真實(shí)貨幣進(jìn)行兌換、贖回，既可以購(gòu)買(mǎi)虛擬商品服務(wù)，也可以購(gòu)買(mǎi)真實(shí)的商品服務(wù)，如央行發(fā)行的法定數(shù)字貨幣。

2008年11月，中本聰提出比特幣的概念。2009年1月比特幣正式誕生。比特幣是一種 P2P 形式的虛擬加密數(shù)字貨幣，采用開(kāi)源的區(qū)塊鏈技術(shù)，將交易信息存儲(chǔ)在分布式賬本中，這使得破解網(wǎng)絡(luò)幾乎成為不可能。

2013年，以太幣（Ether）誕生，它是基于以太坊技術(shù)衍生出的一種虛擬加密貨幣，是目前僅次于比特幣市值第二高的加密貨幣。

2013年8月，德國(guó)承認(rèn)比特幣的合法化。

以比特幣為代表的私人數(shù)字貨幣，雖本質(zhì)上不具備貨幣職能，但已對(duì)現(xiàn)行的貨幣與金融體系構(gòu)成了巨大挑戰(zhàn)，為應(yīng)對(duì)這一挑戰(zhàn)，各國(guó)央行正在積極研發(fā)或推行法定數(shù)字貨幣。

根據(jù)存在形式是否基于央行賬戶(hù)，法定數(shù)字貨幣分為央行數(shù)字賬戶(hù)和央行數(shù)字貨幣。根據(jù)國(guó)際清算銀行提出的“貨幣之花”模型，明確了央行數(shù)字貨幣的概念，即央行數(shù)字貨幣是一種數(shù)字形式的中央銀行貨幣，且區(qū)別于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)在中央銀行保證金賬戶(hù)和清算賬戶(hù)存放的數(shù)字資金。