鋼材貿(mào)易企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)及防范探討

摘 要：近年來(lái)，鋼材貿(mào)易企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的防范問(wèn)題得到了業(yè)內(nèi)的廣泛關(guān)注，研究其相關(guān)課題有著重要意義。首先，對(duì)相關(guān)內(nèi)容做了概述，其次，分析了鋼材貿(mào)易企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，并結(jié)合相關(guān)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，分別從多個(gè)角度與方面提出了鋼材貿(mào)易企業(yè)可采取的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施，最后，闡述了個(gè)人對(duì)此的幾點(diǎn)看法與認(rèn)識(shí)，望有助于相關(guān)工作的實(shí)踐。

關(guān)鍵詞：鋼材貿(mào)易企業(yè);資金;風(fēng)險(xiǎn);防范

一、 引言

作為一項(xiàng)要求較高的實(shí)踐性工作，鋼材貿(mào)易企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)的防范極為關(guān)鍵。該項(xiàng)課題的研究，將會(huì)更好地提升對(duì)鋼材貿(mào)易資金風(fēng)險(xiǎn)的分析與掌控力度，從而通過(guò)合理化的措施與途徑，進(jìn)一步優(yōu)化其防范工作的最終整體效果。

二、 概述

近年來(lái)，基礎(chǔ)建設(shè)投資已成為拉動(dòng)內(nèi)需的重要工具之一，隨著鐵路、公路以及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投入上馬，國(guó)內(nèi)鋼材貿(mào)易悄然火爆起來(lái)，眾多鋼材貿(mào)易公司、物流運(yùn)輸公司等如雨后春筍般應(yīng)運(yùn)而生，但是經(jīng)過(guò)2011年的鐵道部事件以及國(guó)家銀根緊縮政策的出臺(tái)，眾多相關(guān)企業(yè)折戟沉沙，甚至永遠(yuǎn)退出市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的舞臺(tái)，何故？凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。只有未雨綢繆，防患于未然，才能有效防范鋼材貿(mào)易企業(yè)的資金鏈風(fēng)險(xiǎn)，提高資金利用效率和企業(yè)利潤(rùn)水平，在防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)有效擴(kuò)張，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展積累資源，否則，如果無(wú)的放矢，盲目擴(kuò)張，最終將導(dǎo)致應(yīng)收賬款規(guī)模的增加，以及因貨款回籠放慢導(dǎo)致的融資成本和財(cái)務(wù)費(fèi)用增加，直接影響企業(yè)的盈利能力，甚至?xí)霈F(xiàn)資金鏈斷裂以及企業(yè)破產(chǎn)清算的局面，葬送企業(yè)的前途。

三、 鋼材貿(mào)易企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題

鋼材貿(mào)易由以下利益相關(guān)方構(gòu)成：鋼廠—鋼材貿(mào)易企業(yè)—施工單位組成，要分析資金風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，我們得先分析這幾個(gè)相關(guān)利益方的聯(lián)系。鋼廠與鋼貿(mào)企業(yè)之間以約定年度采購(gòu)量和采購(gòu)價(jià)格來(lái)簽訂年度銷售合同，實(shí)行先款后貨，即鋼貿(mào)企業(yè)需要墊資購(gòu)買鋼廠產(chǎn)品，用以供應(yīng)施工單位，在交貨并開(kāi)具銷售發(fā)票給施工單位后，方能收回貨款，時(shí)間基本上在一個(gè)月左右，由此可見(jiàn)鋼廠是利用鋼貿(mào)企業(yè)的資金進(jìn)行生產(chǎn)并銷往鋼貿(mào)企業(yè)，不存在風(fēng)險(xiǎn)。而作為中介的鋼貿(mào)企業(yè)承擔(dān)著整個(gè)鋼材銷售系統(tǒng)中的資金壓力，采購(gòu)方面的先款后貨，供應(yīng)方面的先貨后款，使得鋼貿(mào)企業(yè)在交易中喪失了主動(dòng)權(quán)，既要承擔(dān)采購(gòu)預(yù)付款的資金壓力，又要承擔(dān)貨款回籠的資金壓力;在采購(gòu)環(huán)節(jié)上，需要提前確定采購(gòu)量及價(jià)格，鋼貿(mào)企業(yè)必須自己承擔(dān)鋼材市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，如果價(jià)格上漲，鋼廠產(chǎn)品供不應(yīng)求，鋼貿(mào)企業(yè)為了保證對(duì)施工單位的供給量，又不得不在零售市場(chǎng)以高價(jià)采購(gòu)部分產(chǎn)品;銷售環(huán)節(jié)由于是先發(fā)貨給施工單位，如果按常規(guī)的月結(jié)，次月結(jié)算上月供應(yīng)貨款，各方都保持信譽(yù)的這種理想狀態(tài)下，一批貨從采購(gòu)到銷售回款歷時(shí)至少2個(gè)月。如果施工單位貨款無(wú)法按時(shí)收回，鋼貿(mào)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)周期加長(zhǎng)，既存在資金周轉(zhuǎn)的壓力，又有資金利率的損失，如果長(zhǎng)期拖欠貨款形成呆賬壞賬，后果更是不堪設(shè)想。

四、 鋼材貿(mào)易企業(yè)可采取的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)措施

（一）使用金融衍生工具以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)

金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)變量或基礎(chǔ)產(chǎn)品之上，其價(jià)格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的數(shù)值（或價(jià)格）變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。金融衍生工具中的期權(quán)合約、期貨合約、遠(yuǎn)期合同以及互換合同等風(fēng)險(xiǎn)管理工具，可以轉(zhuǎn)嫁或彌補(bǔ)匯率、利率、產(chǎn)品價(jià)格等因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，有效的利用金融衍生工具能夠提高企業(yè)的利潤(rùn)率。如果企業(yè)能夠很好地使用金融衍生工具，即可以很好地規(guī)避價(jià)格波動(dòng)所帶來(lái)的虧損。

1. 合規(guī)內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)有企業(yè)的審計(jì)、內(nèi)控、合規(guī)等對(duì)財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性、可理解性以及可靠性要求更嚴(yán)格，融資性資金常被企業(yè)掛在往來(lái)賬目上，而沒(méi)有在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露該類資金，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)本身的財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)情況、資金流量等和報(bào)告中的融資規(guī)模、利潤(rùn)構(gòu)成、還債能力有出入。

2. 利率風(fēng)險(xiǎn)管理合理的利用金融衍生工具對(duì)利率進(jìn)行管理，可以提高企業(yè)的效率以及降低企業(yè)成本。企業(yè)可以在不改變?cè)~面資產(chǎn)負(fù)債的情況下，對(duì)實(shí)際的資產(chǎn)或負(fù)債不進(jìn)行調(diào)整，從而對(duì)利率的變動(dòng)進(jìn)行控制。

（二）采用融資的方式減輕供應(yīng)方面的資金壓力

貿(mào)易融資是企業(yè)在進(jìn)行貿(mào)易過(guò)程中增加現(xiàn)金流量的一種融資方式，是銀行對(duì)商貿(mào)企業(yè)提供的與貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資方式或信用便利。貿(mào)易融資的特點(diǎn)：第一，貿(mào)易融資的門(mén)檻要求及所需成本低。在傳統(tǒng)借貸中，在企業(yè)向銀行貸款前，銀行會(huì)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估以核算出貸款金額，其中包括對(duì)企業(yè)規(guī)模、凈資產(chǎn)、負(fù)債以及盈利情況等方面進(jìn)行考核。在考核過(guò)程中，很多貿(mào)易企業(yè)并不是每項(xiàng)都能達(dá)標(biāo)。然而在貿(mào)易融資只針對(duì)單筆業(yè)務(wù)，銀行只考察貸款單位單筆業(yè)務(wù)的背景以及企業(yè)的信用狀況，相比傳統(tǒng)貸款來(lái)說(shuō)，審核過(guò)程簡(jiǎn)單，融資門(mén)檻更低，貸款更容易;第二，貿(mào)易融資可以很好地解決貿(mào)易企業(yè)短期的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，解決先款后貨的資金壓力。鋼貿(mào)企業(yè)在供應(yīng)方面的墊資合作，是短期的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，貿(mào)易發(fā)展中的發(fā)貨與收款期間的現(xiàn)金流問(wèn)題，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。由于貿(mào)易融資只關(guān)心單筆業(yè)務(wù)，而單筆業(yè)務(wù)資金量少，貿(mào)易企業(yè)可通過(guò)貿(mào)易融資中的貿(mào)易抵押等融資方式，事先從銀行獲得資金，解決短期資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題。

（三）對(duì)施工單位進(jìn)行相應(yīng)的資產(chǎn)和信用評(píng)估

鋼貿(mào)企業(yè)對(duì)施工單位的先貨后款模式，使得這部分貨款成為預(yù)付款，施工單位的誠(chéng)信問(wèn)題直接關(guān)系著鋼貿(mào)企業(yè)資金回籠的成功率，也是導(dǎo)致壞賬存在的根本原因。由此可見(jiàn)對(duì)施工單位的信用評(píng)估，可以減少甚至消除信息不對(duì)稱的問(wèn)題，減少交易過(guò)程中的資金回籠風(fēng)險(xiǎn)，是鋼貿(mào)企業(yè)規(guī)避資金回籠問(wèn)題的根本措施。在交易前，對(duì)施工單位經(jīng)營(yíng)情況，資產(chǎn)情況、信用情況、交易記錄等進(jìn)行全面的考察顯得尤為重要。

（四）健全資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制

目前，由于我國(guó)資金風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的不成熟，因此缺乏規(guī)范、全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。為此，企業(yè)應(yīng)從以下兩方面來(lái)健全資金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。第一，對(duì)一些較為重大的籌資融資以及投資活動(dòng)，還有其他的收購(gòu)、重組改制企業(yè)等問(wèn)題，設(shè)立專門(mén)的資金評(píng)估小組，進(jìn)行特別審核與查詢，盡可能降低企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)。第二，企業(yè)可以通過(guò)分析和調(diào)查，將風(fēng)險(xiǎn)按大小分配，根據(jù)不同的大小制訂不同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施，提高企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范管理。

（五）完善資金風(fēng)險(xiǎn)防控體系

第一，為了應(yīng)對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)，也就是投資風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、資金收益風(fēng)險(xiǎn)及資金回收風(fēng)險(xiǎn)等四大風(fēng)險(xiǎn)類型，企業(yè)應(yīng)該提前制訂好全面的風(fēng)險(xiǎn)防控方案。在制訂之前，企業(yè)可以根據(jù)之前所發(fā)生的資金問(wèn)題，結(jié)合現(xiàn)階段及將來(lái)企業(yè)可能遇到的問(wèn)題、其自身及其他企業(yè)在遇到同種風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的應(yīng)對(duì)策略，制訂可行的應(yīng)急預(yù)備方案，并加以完善檢查。根據(jù)企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)其不斷進(jìn)行修改，可以盡量減少風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。第二，企業(yè)應(yīng)該對(duì)其自身風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施情況進(jìn)行及時(shí)的監(jiān)督與檢查，并定期提交相應(yīng)報(bào)告。領(lǐng)導(dǎo)者可根據(jù)相關(guān)報(bào)告內(nèi)容，對(duì)企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，并提出相應(yīng)的意見(jiàn)，增強(qiáng)企業(yè)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的抵抗能力，提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)性，為企業(yè)的良好發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（六）加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理

由于對(duì)施工方的先貨后款，直接導(dǎo)致鋼貿(mào)企業(yè)墊資運(yùn)營(yíng)，這部分貨款就成為應(yīng)收賬款，由于地域差異和貿(mào)易方式等問(wèn)題對(duì)追賬成功率的影響使得這部分應(yīng)收賬款成為鋼貿(mào)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的直接問(wèn)題。而對(duì)應(yīng)收賬款的良好管理能督促積極的催收賬款，也是很好解決資金回籠問(wèn)題的方式之一?？梢詮囊韵聨讉€(gè)方面著手。

1. 建立應(yīng)收賬款檔案，規(guī)范管理，細(xì)化應(yīng)收賬款賬戶

細(xì)化應(yīng)收款項(xiàng)，將交易對(duì)方的交易時(shí)間、原因、賬目以及信用信息等建立為有效的應(yīng)收賬款檔案。對(duì)施工合作方進(jìn)行有效的資產(chǎn)信貸評(píng)估，并錄入檔案，從根源上減少難回收項(xiàng)目。并設(shè)置專人對(duì)改檔案進(jìn)行管理，定期檢查清欠情況。

2. 設(shè)立清收小組，專門(mén)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行催討，并對(duì)清欠進(jìn)行考核企業(yè)應(yīng)設(shè)立收款催討部門(mén)，及時(shí)對(duì)到期賬目進(jìn)行催討，及時(shí)防止過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，或者項(xiàng)目經(jīng)理負(fù)責(zé)對(duì)應(yīng)應(yīng)收款項(xiàng)的催討，及時(shí)跟進(jìn)，無(wú)論是哪種情況，應(yīng)收款項(xiàng)的催討必須落實(shí)到負(fù)責(zé)人，對(duì)清欠進(jìn)行考核，并設(shè)立獎(jiǎng)懲機(jī)制。

3. 設(shè)立備用金制度在交易過(guò)程中由于一些信用不好的客戶拖欠賬款或者不還賬款使得商貿(mào)企業(yè)不可避免面臨壞賬存在的風(fēng)險(xiǎn)，啟用備用金制度，是提高企業(yè)承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)的途徑之一。商貿(mào)企業(yè)應(yīng)該對(duì)可能存在的壞賬問(wèn)題進(jìn)行預(yù)先評(píng)估，合理的啟用備用金，使得應(yīng)收賬款和占用資金更接近，更有利于避免虛增利潤(rùn)，提高企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力，保證企業(yè)資金正常周轉(zhuǎn)。

五、 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，加強(qiáng)對(duì)鋼材貿(mào)易企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題的研究分析，對(duì)于其良好實(shí)踐效果的取得有著十分重要的意義，因此，在今后的資金風(fēng)險(xiǎn)防范過(guò)程中，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)其關(guān)鍵環(huán)節(jié)與重點(diǎn)要素的重視程度，并注重其具體實(shí)施措施與方法的科學(xué)性。

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作者簡(jiǎn)介：王婷婷，陜西延長(zhǎng)石油物資集團(tuán)有限責(zé)任公司。