我國小額信貸發(fā)展與完善

梁富強(qiáng)

一、我國小額信貸發(fā)展現(xiàn)狀

我國專業(yè)小額信貸機(jī)構(gòu)不能取得合法的金融機(jī)構(gòu)地位,因而不能吸收存款,直接籌資能力有限,更多的是依靠外部管理層的資金支持,如政府扶貧貸款、外部無償援助等等。另外小額貸款機(jī)構(gòu)的這種不確定性也限制了職員的工作水準(zhǔn),因?yàn)椴皇呛芏嗳嗽敢夥艞壏€(wěn)定的政府工作來從事這樣一份不穩(wěn)定的工作。

1.社會(huì)信用環(huán)境的約束。金融政策的限制。首先是金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入限制。我國對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)實(shí)行嚴(yán)格的控制,只有經(jīng)過中央銀行批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)才能合法從事金融業(yè)務(wù)。因此,目前從事小額信貸業(yè)務(wù)的一些非金融機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)上還是不合法的,而要在農(nóng)村地區(qū)成立和注冊新的小額信貸機(jī)構(gòu)幾乎是不可能的。這一控制從根本上限制了小額信貸機(jī)構(gòu)組織上的可持續(xù)發(fā)展。其次是利率控制。我國對(duì)存貸款利率仍實(shí)行嚴(yán)格的國家控制,這種控制使目前大部分小額信貸機(jī)構(gòu)收取的利率不能補(bǔ)償操作費(fèi)用,不得不依靠外部補(bǔ)貼,這成為小額信貸機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)上可持續(xù)發(fā)展的致命因素。

2.運(yùn)作成本過高利率低。無論是向小規(guī)模農(nóng)戶和農(nóng)村小型經(jīng)營活動(dòng)還是面向居民中的中低收入人群提供小額貸款,起初是基于這樣的假設(shè),即這些人財(cái)務(wù)狀況非常不佳以至于他們難以以市場商業(yè)利率得到貸款,向他們提供貸款的主要目的則是幫助這些人從高利貸的盤剝中解救出來。在只有政府才有可能提供這類補(bǔ)貼信貸的同時(shí),一些好心的非政府機(jī)構(gòu)也開始在貧困鄉(xiāng)村從事有限的小額信貸活動(dòng),以較低利率向窮人提供數(shù)額不大的貸款是早期小額信貸活動(dòng)的基本著眼點(diǎn)。補(bǔ)貼信貸活動(dòng)存在許多缺陷還貸率低,貸款未流向真正的窮人,信貸資金經(jīng)常被挪用至非目標(biāo)用途等現(xiàn)象大量存在。當(dāng)貼息存在時(shí),小額信貸組織就會(huì)嚴(yán)重依賴外部資金供給。這樣的信貸政策也意味著小額信貸機(jī)構(gòu)不可能成為可持續(xù)的金融中介。即使有外部資金源源不斷流入使得小額信貸機(jī)構(gòu)能繼續(xù)運(yùn)行,這種信貸機(jī)制也不可能維持下去,除非利率政策能保證其收益能彌補(bǔ)中期或長期成本。

3.資金來源問題。對(duì)于農(nóng)村市場來說,目前小額信貸資金除一部分由信用社自己解決外,很大一部分依靠央行貸款。農(nóng)業(yè)作為一個(gè)弱勢行業(yè),需要政府進(jìn)行扶持,但同時(shí)也要考慮道德風(fēng)險(xiǎn),不能完全依靠央行發(fā)放再貸款,需要尋求新的辦法。要逐步建立一個(gè)機(jī)制,促使從農(nóng)村出去的資金再流回農(nóng)村。而新成立的商業(yè)性小額貸款公司,現(xiàn)有的小額信貸試點(diǎn)中規(guī)定小額貸款公司是只貸不存,不能吸收低成本的儲(chǔ)蓄來擴(kuò)展自己的業(yè)務(wù),也不能從銀行獲得商業(yè)性貸款用于小額信貸,被允許的資金來源只能是捐贈(zèng)、再貸款、自有資金等。至于依靠國內(nèi)外的捐贈(zèng),那將永遠(yuǎn)不可能發(fā)展出可持續(xù)的小額信貸機(jī)構(gòu)。而且在現(xiàn)有的環(huán)境下,因?yàn)閷?duì)外幣進(jìn)出和轉(zhuǎn)換的限制,接收外幣存款使得事情更加復(fù)雜。如果不放開對(duì)小額貸款機(jī)構(gòu)國內(nèi)與國外資金來源的限制,對(duì)未來的捐贈(zèng)人來說是一種阻礙,更進(jìn)一步限制了小額信貸的發(fā)展。

二、 完善我國小額信貸業(yè)務(wù)建議與對(duì)策

1.提高小額信貸的經(jīng)營管理水平。小額信貸經(jīng)營的外部環(huán)境的優(yōu)劣只是為小額信貸的可持續(xù)發(fā)展提供了條件,并不一定就能夠保證小額信貸的可持續(xù)發(fā)展,關(guān)鍵還是要提升小額信貸機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理水平,從國外成功的小額信貸實(shí)踐來看,他們的成功并不是說他們改變了外部環(huán)境,而是他們根據(jù)外部環(huán)境進(jìn)行了創(chuàng)新,降低了成本。提升小額信貸的經(jīng)營管理水平一方面要培養(yǎng)高素質(zhì)的經(jīng)營者與管理者。在小額信貸定位明確之后,應(yīng)該培養(yǎng)專門從事小額信貸的專業(yè)人員,他們應(yīng)當(dāng)是既熟悉相關(guān)金融業(yè)務(wù)知識(shí),同時(shí)也熟悉農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和微型企業(yè)經(jīng)營知識(shí)的綜合性人才。

2.采取更加靈活的小額信貸利率政策。首先,合理的利率被經(jīng)驗(yàn)證明是小額信貸持續(xù)發(fā)展的重要條件之一。采取商業(yè)化利率原則是小額信貸機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)性的基本條件。所謂合理的利率是指這樣的一種利率,它能補(bǔ)償管理費(fèi)用、資金成本、與通貨膨脹有關(guān)的資金損失以及貸款損失。

其次,國外的實(shí)踐表明,實(shí)行市場利率更有利于識(shí)別貸款資金需求的目標(biāo)客戶,滿足目標(biāo)客戶的金融需求。實(shí)行市場利率,對(duì)于利率補(bǔ)貼將不復(fù)存在,非目標(biāo)客戶可以從其他渠道獲得所需要的資金,而不是把目標(biāo)盯在對(duì)于他們而言是微不足道的小額信貸資金上。

最后,實(shí)行市場利率也可以限制貧困和低收入群體的對(duì)貸款的超額需求,減少其濫用資金的行為的發(fā)生。實(shí)行市場利率后,目標(biāo)客戶會(huì)認(rèn)真仔細(xì)的考慮每一筆資金的使用效率,考慮每一筆資金使用的成本收益,而不是盲目的要資金。

因此,對(duì)于是否要實(shí)行完全的市場化利率,我認(rèn)為,政府的政策不要做出明確的硬性規(guī)定,可以把這個(gè)問題交給資金供求雙方自己去決定,相信中國的農(nóng)民是最有創(chuàng)造性,也是最具有經(jīng)濟(jì)頭腦的農(nóng)民,當(dāng)年可以創(chuàng)造出家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制這個(gè)偉大的創(chuàng)舉,現(xiàn)階段也可以從實(shí)踐中得出是否需要市場化利率的結(jié)論來,政府要做的事情就是做好監(jiān)管和市場的培育。

3.積極拓展融資渠道。(1)積極尋求優(yōu)惠貸款是一種最普遍做法。主要來源一是本國政府的優(yōu)惠貸款二是國際組織的優(yōu)惠貸款,聯(lián)合國系統(tǒng)各組織和世界銀行向發(fā)展中國家提供扶貧開發(fā)資金援助最多。例如,聯(lián)合國系統(tǒng)各組織按年息援助我國多個(gè)省的小額信貸資金達(dá)上億美元。三是本國金融機(jī)構(gòu)的貸款,本國商業(yè)銀行的貸款是小額信貸組織項(xiàng)目最簡便、最有力的資金供給源。比如像農(nóng)村信用社一樣獲得央行的支農(nóng)再貸款,能接受資金批發(fā)、委托。(2)儲(chǔ)蓄動(dòng)員是小額信貸資金最可靠的來源。由于我國非政府組織小額信貸和政府組織小額信貸沒有積極動(dòng)員儲(chǔ)蓄,其持續(xù)性發(fā)展受到嚴(yán)重制約。我國小額信貸儲(chǔ)蓄應(yīng)選擇自愿儲(chǔ)蓄和強(qiáng)制儲(chǔ)蓄兩種形式。自愿儲(chǔ)蓄指除絕對(duì)貧困者外,大多數(shù)相對(duì)貧困者即相對(duì)于他們生活的國家、地區(qū)先富裕起來的人,他們是貧困者將手中或多或少不急用的資金用于儲(chǔ)蓄獲得利息收入。強(qiáng)制儲(chǔ)蓄要求借貸者每月支付利息的一定比例,如果借貸者每次都能按時(shí)還清所有應(yīng)付款,則將這筆款在六個(gè)月或貸款期滿時(shí)歸還給借貸者。(3)從其他渠道融資。允許小額信貸組織增資擴(kuò)股、從資本市場以及國外進(jìn)行融資,并且適當(dāng)放開對(duì)外資投資小額信貸領(lǐng)域的限制。

總之,當(dāng)前我國廣大農(nóng)村地區(qū),尤其在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)正規(guī)金融的缺位,在客觀上要求一種合法的非正規(guī)金融形式來彌補(bǔ)小額信貸的真空,這正是小額信貸機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)產(chǎn)生和存在的邏輯起點(diǎn)。