綠色發(fā)展驅(qū)動下企業(yè)研發(fā)投入的影響因素研究

段曉君

(北方工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院 北京 100144)

一、引言

近年來，由于傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式是以犧牲環(huán)境為代價換來經(jīng)濟(jì)高速增長的，而當(dāng)今這種發(fā)展模式導(dǎo)致全世界的生態(tài)環(huán)境逐漸惡化，因此轉(zhuǎn)型為綠色發(fā)展模式成為唯一的道路。提倡綠色發(fā)展必然會推動技術(shù)創(chuàng)新和設(shè)備升級，低碳技術(shù)逐漸成為了未來國家技術(shù)研發(fā)的重要方向。本文結(jié)合綠色發(fā)展理念，對企業(yè)低碳研發(fā)投資的影響因素進(jìn)行探究，證明綠色發(fā)展驅(qū)動因素能夠影響企業(yè)低碳研發(fā)投資，給企業(yè)帶來價值。

二、文獻(xiàn)回顧

通過對國內(nèi)外文獻(xiàn)的整理發(fā)現(xiàn)，首次提出綠色發(fā)展概念的是聯(lián)合國開發(fā)計劃署發(fā)布的《2002年中國人類發(fā)展報告：讓綠色發(fā)展成為一種選擇》，報告同時提出了綠色發(fā)展道路是中國未來必須堅持的道路。而在我國，黨的十八屆五中全上正式提出了綠色發(fā)展理念。這次所提的綠色發(fā)展理念，不僅吸收了西方的理論，還結(jié)合了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀。當(dāng)前，我國對綠色發(fā)展理念的研究主要體現(xiàn)在習(xí)近平綠色發(fā)展理念上，多數(shù)學(xué)者認(rèn)為習(xí)近平綠色發(fā)展理念是與國際上的綠色發(fā)展理念如出一轍，順應(yīng)時代發(fā)展，符合現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)需要。

經(jīng)合組織OECD(2003)將研發(fā)投入定義為增強(qiáng)知識儲備和發(fā)明新產(chǎn)品而進(jìn)行的創(chuàng)造性系統(tǒng)工程。本文打算繼續(xù)沿用相關(guān)規(guī)定對研發(fā)投入的定義，并認(rèn)為本文認(rèn)為環(huán)保研發(fā)投入是指與環(huán)保相關(guān)的研發(fā)活動的資金投入。于麗華(2019)、張西征等人(2012)、簡麗霞(2012)認(rèn)為是公司規(guī)模與研發(fā)投入具有顯著的正相關(guān)關(guān)系。陳秋圻(2019)認(rèn)為相較于非國有企業(yè)，基于社會責(zé)任和公眾壓力更愿意進(jìn)行環(huán)保研發(fā)創(chuàng)新。上述學(xué)者對影響研發(fā)投入的因素已經(jīng)有了一定的研究并得出相應(yīng)結(jié)論。本文著眼點(diǎn)在于研究綠色驅(qū)動因素，而將一些非綠色因素作為控制變量。

三、研究假設(shè)與數(shù)據(jù)選取

(一)研究假設(shè)

(1)政府環(huán)保補(bǔ)貼。政府提供適當(dāng)?shù)沫h(huán)保補(bǔ)助可以為企業(yè)減輕壓力，鼓勵企業(yè)在環(huán)保設(shè)施和環(huán)保技術(shù)上進(jìn)行研發(fā)投資。本文據(jù)此提出假設(shè)H1：政府對企業(yè)的環(huán)保補(bǔ)貼與企業(yè)研發(fā)投入正向相關(guān)。

取得環(huán)境管理認(rèn)證的企業(yè)的產(chǎn)品如果達(dá)不到環(huán)保要求就不能銷售，這類企業(yè)會更重視環(huán)境保護(hù)，更愿意進(jìn)行環(huán)保研發(fā)。本文據(jù)此提出假設(shè)H2：ISO14001環(huán)境管理認(rèn)證與企業(yè)研發(fā)投入正向相關(guān)。

重污染企業(yè)受政府的監(jiān)管程度更高，污染環(huán)境后遭受的懲罰更大，所以重污染企業(yè)的環(huán)境管理壓力更大，更愿意投入更多資金進(jìn)行低碳技術(shù)研發(fā)。本文據(jù)此提出假設(shè)H3：重污染行業(yè)公司的研發(fā)投入相對非重污染行業(yè)公司更高。

(二)數(shù)據(jù)選取

本文選取了滬市A股上市公司作為研究對象，選取企業(yè)2016-2019年年報，剔除ST，*ST的公司和研究數(shù)據(jù)缺失的公司，最終整理出500個樣本。

(三)變量定義

本文選擇年報中的研發(fā)投入作為被解釋變量，對研發(fā)投入進(jìn)行對數(shù)化處理。選取各年度政府補(bǔ)助數(shù)據(jù)，通過篩選環(huán)保、低碳等關(guān)鍵字的方式，來衡量與環(huán)保相關(guān)的政府補(bǔ)助，并進(jìn)行對數(shù)化處理。根據(jù)《上市公司環(huán)境信息披露指南》披露的16類重污染行業(yè)將樣本分類，本文把重污染企業(yè)賦值為1，非重污染企業(yè)賦值為0。把通過ISO14001的企業(yè)賦值為1，沒有通過認(rèn)證的企業(yè)賦值為0。企業(yè)規(guī)模采用各年末總資產(chǎn)的對數(shù)衡量，企業(yè)成長性采用各年營業(yè)收入增長率衡量。變量如表1所示。

表1 變量定義表

四、實證分析

(一)描述性統(tǒng)計分析

先對2016年-2019年度研究變量的一般特征進(jìn)行描述統(tǒng)計，得到這些變量的大體屬性。如表2。

表2 研發(fā)投入年度描述性統(tǒng)計分析表(萬元)

近些年研發(fā)投入逐年遞增，均值從2016年的30194.5645增長到2019年的47154.2036。標(biāo)準(zhǔn)差也呈逐年遞增的趨勢，從2016年的61596.86096增長到2019年的103012.8625。這說明我國企業(yè)對環(huán)保投資的重視程度在逐步提高，綠色發(fā)展理念在逐步深入人心。

(二)自變量共線性問題診斷

由于模型中的變量可能會存在多重共線的問題，因此本文將利用容差和方差膨脹因子來進(jìn)行驗證。

一般情況下，VIF小于10或容忍度大于0.1時，不存在多重共線性。反之，若容忍度小于0.1或VIF大于10，則存在多重共線性，可能會影響模型的結(jié)果。根據(jù)表3中數(shù)據(jù)，各自變量的VIF均小于10，容忍度均大于0.1，說明自變量之間不存在多重共線性。

表3 多重共線性診斷表

(三)回歸結(jié)果及分析

本文運(yùn)用SPSS17.0統(tǒng)計軟件進(jìn)行回歸分析。先通過復(fù)相關(guān)系數(shù)R和可決系數(shù)R2來檢驗回歸模型整體的顯著性，二者均能表示自變量與因變量之間是否存在顯著線性關(guān)系。R的值應(yīng)在0到1之間，越接近1，說明兩者的線性關(guān)系越強(qiáng)。同理，R2也應(yīng)在0到1之間，越接近1，說明回歸方程的線性關(guān)系越強(qiáng)。

根據(jù)表4可以看出，R=0.582，R2=0.339，調(diào)整R2=0.332。該模型中自變量并不能夠完全解釋因變量研發(fā)投入，可能存在其他影響因素。結(jié)合具體特征，本文選擇采取調(diào)整后的擬合優(yōu)度。本文中調(diào)整R2=0.332>0.01，說明該回歸模型的擬合效果是完全可以接受的。

表4 回歸模型顯著性檢驗表

進(jìn)一步地，再用F檢驗對回歸模型進(jìn)行顯著性檢驗。F檢驗結(jié)果見表5所示，F(xiàn)值為50.634，其顯著性p值為0.000，若F值的顯著性p值小于0.05，說明模型是顯著的，越接近0效果越好，表明模型在1%水平上顯著，整體擬合效果很好，該模型具有統(tǒng)計學(xué)上的意義。

表5 方差分析表

運(yùn)用統(tǒng)計軟件求出回歸系數(shù)后，用t檢驗來檢驗單個回歸系數(shù)的顯著性。從表6可以看出，政府環(huán)保補(bǔ)助(ENSUBSIDY)、通過IS014001環(huán)境管理認(rèn)證(ISO14001)、重污染企業(yè)(IT)、企業(yè)規(guī)模(SIZE)、企業(yè)成長性(GROWTH)的p值均小于0.01，所以在1%的顯著性水平上是顯著的。

表6 回歸分析結(jié)果

由表6中的非標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)可以看出，政府環(huán)保補(bǔ)助(ENSUBSIDY)、通過IS014001環(huán)境管理認(rèn)證(ISO)、企業(yè)規(guī)模(SIZE)、企業(yè)成長性(GROWTH)的回歸系數(shù)均為正，表示與因變量研發(fā)投入均為正相關(guān)，與本文的假設(shè)一致。而重污染企業(yè)(IT)的回歸系數(shù)為負(fù)，與因變量研發(fā)投入為負(fù)相關(guān)，與本文的假設(shè)一致。

五、結(jié)論

本文在研究國內(nèi)外研究成果的基礎(chǔ)上，從綠色發(fā)展視角，以滬市A股作為樣本，實證檢驗了政府環(huán)保補(bǔ)助、環(huán)境管理認(rèn)證和重污染企業(yè)等綠色發(fā)展驅(qū)動因素對企業(yè)研發(fā)投入的影響，政府環(huán)保補(bǔ)助、環(huán)境管理認(rèn)證的實證結(jié)果基本符合論文假設(shè)，而重污染企業(yè)的實證結(jié)果與假設(shè)相反，非重污染企業(yè)相對于重污染企業(yè)更愿意進(jìn)行低碳研發(fā)。本文就此查閱了大量文獻(xiàn)，認(rèn)為重污染企業(yè)的污染處理成本很高，因此存在資金擠出效應(yīng)，對低碳研發(fā)的投入會較少，而非重污染企業(yè)由于污染處理成本較小，資金比較富裕，傾向于花費(fèi)更多資金進(jìn)行環(huán)保研發(fā)投入。所以，本文得出如下結(jié)論：政府環(huán)保補(bǔ)助有利于促進(jìn)企業(yè)環(huán)保研發(fā)，為企業(yè)提供強(qiáng)大的財力支持。通過環(huán)境管理認(rèn)證的企業(yè)更加重視環(huán)境保護(hù)，因此在環(huán)保研發(fā)上投入的資金更多。非重污染企業(yè)由于污染處理成本較小，所以資金比較富裕，更愿意進(jìn)行環(huán)保研發(fā)投入。