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    淺析中小企業(yè)面對的融資難題

    2020-11-16 06:08:01王若彤
    理論與創(chuàng)新 2020年17期
    關(guān)鍵詞:融資困難中小企業(yè)疫情

    王若彤

    【摘? 要】自改革開放以來,我國民營經(jīng)濟(jì)得到飛速發(fā)展。如今中小企業(yè)已經(jīng)成為了我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱、經(jīng)濟(jì)社會中的重要力量。然而近幾年,我國中小企業(yè)的發(fā)展卻面臨著融資困難的巨大壓力,尤其是受此次疫情的影響,我國中小企業(yè)的處境將更加艱難。為了滿足企業(yè)的資金需求以支持企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展,如何幫助盡快擺脫困境是本文分析的主要問題。

    【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);融資困難;疫情

    1.我國中小企業(yè)的發(fā)展困境

    根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),中小企業(yè)貢獻(xiàn)了國民經(jīng)濟(jì)的很大一部分,至少有50%以上的稅收、60%以上的GDP。也是擴(kuò)大就業(yè)、改善民生的重要力量,提供了我國70%以上的技術(shù)創(chuàng)新和80%以上的就業(yè)崗位。

    然而中小企業(yè)對社會發(fā)展的貢獻(xiàn),與其資金流轉(zhuǎn)的困難形成鮮明的對比。有調(diào)查報告顯示,2020年受到疫情的影響,30%的中小企業(yè)今年?duì)I業(yè)收入預(yù)計(jì)下降至少50%,有58%的企業(yè)會下降20%以上?,F(xiàn)金維持方面,67.10%的企業(yè)僅可以勉強(qiáng)維持2個月,85.01%的企業(yè)最多只能維持3個月,僅9.96%的企業(yè)能維持6個月以上。對于中小企業(yè)而言,現(xiàn)金流就是企業(yè)的生命線,因此改進(jìn)我國中小企業(yè)融資服務(wù)水平刻不容緩。

    2.中小企業(yè)的融資方式

    目前中小企業(yè)的融資渠道比較單一,一是企業(yè)自身發(fā)展過程中的資金積累,二是通過銀行獲取貸款,三是通過發(fā)行股票或債券的方式進(jìn)行融資。在我國目前的經(jīng)濟(jì)體系下,大多數(shù)企業(yè)并不能采取第三種方式獲得資金,因此第一、二種渠道是中小企業(yè)獲取資金的主要來源。

    由于中小企業(yè)盈利能力不高,加之疫情的突然,導(dǎo)致很多中小企業(yè)利潤空間進(jìn)一步減縮甚至沒有利潤可言,過分消耗企業(yè)的資金積累。而此時銀行如果放貸給這些企業(yè),那么銀行承擔(dān)的風(fēng)險很大,因此銀行往往不太愿意向中小企業(yè)貸款。體現(xiàn)在制度上,則需要企業(yè)通過嚴(yán)格的審核,限制資金的用途,并且還需要企業(yè)提供各種財產(chǎn)擔(dān)保。

    盡管政府出臺了一系列支持中小企業(yè)發(fā)展政策,一定程度上緩解了融資難的問題,但由于種種因素的影響,中小企業(yè)融資仍受到諸多限制。

    3.中小企業(yè)融資難的原因

    3.1企業(yè)內(nèi)在因素

    由于我國的社會保障制度還不夠完善,中小企業(yè)難以引進(jìn)、留住人才。近年來除了已經(jīng)發(fā)展起來的少數(shù)企業(yè)外,大多數(shù)的管理人員并沒有相關(guān)專業(yè)知識,也不重視企業(yè)的會計(jì)制度與財務(wù)管理。不僅不能有效地管理企業(yè),更無法適應(yīng)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的要求。因此經(jīng)營能力差,且缺乏長遠(yuǎn)規(guī)劃,又由于經(jīng)營規(guī)模比較小,盈利能力不強(qiáng),沒有較強(qiáng)的風(fēng)險防范能力。并且因?yàn)闆]有穩(wěn)定的經(jīng)營場所和固定的管理人員缺乏有力的擔(dān)保。

    3.2銀行的制度限制

    商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)所有者權(quán)益最大化,因此為了提高盈利水平,在滿足貸款需求的情況下,盡量縮減成本。雖然中小企業(yè)借款數(shù)額小且期限短,但手續(xù)和大中型企業(yè)相同。由此可以看出,銀行貸款的成本高、收益低,這顯然與商業(yè)銀行的管理目標(biāo)相悖。對于中小企業(yè)的信用等級評定,一般是用大企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn),因此大部分企業(yè)就達(dá)不到貸款的條件。加之中小企業(yè)本身的一些缺陷,使銀行方面需要承擔(dān)較大的風(fēng)險大和較高的成本,而收益卻很低,在無形中就會對中小企業(yè)申請貸款提出更多的限制。

    3.3社會環(huán)境的因素

    政府管理機(jī)構(gòu)。由于中小企業(yè)發(fā)展的特殊需求,政府更應(yīng)對其給予扶持,其中最重要的就是需要設(shè)立統(tǒng)一管理的機(jī)構(gòu)。但目前在我國并沒有,這不僅不利于企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃,也不利于政府的宏觀指導(dǎo)。

    證券交易市場。我國法律規(guī)定上市公司股本總額不得少于3000萬元,而很多中小企業(yè)達(dá)不到這樣的規(guī)模。因此利用股票交易市場籌集資金的這一渠道無法輕易實(shí)現(xiàn)。至于發(fā)行債券,盡管在我國,民間投資有著巨大的潛力,但目前市場上發(fā)行的大部分類型,其特點(diǎn)就是利率固定,期限較長。而這樣的特征并不符合中小企業(yè)的需求,在證券交易市場上中小企業(yè)的融資道路困難重重。

    社會信用體系。在中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中,為了順利解決融資難的問題,我國也建立了信用擔(dān)保體系,且在解決中小企業(yè)資金流斷裂上已起到了一定的作用。但其對于中小企業(yè)巨大的資金需求而言,只是杯水車薪。且后期資金來源僅靠擔(dān)保費(fèi)用和利息收入,無法維持基金的有效持續(xù)運(yùn)作。這使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)為此承擔(dān)了較大部分的風(fēng)險。

    4.經(jīng)驗(yàn)與對策

    目前經(jīng)過調(diào)查,為了應(yīng)對資金流短缺的情況,22.43%的企業(yè)計(jì)劃裁減員工降低薪資,21.23%的企業(yè)打算申請貸款,16.20%的企業(yè)無奈停產(chǎn)歇業(yè),13.58%的企業(yè)股東自己增加資金注入。當(dāng)然,企業(yè)可能需要同時采取多種途徑才能渡過此次難關(guān)。

    然而需要從根本上解決中小企業(yè)融資難的問題,還得多方共同協(xié)作努力,企業(yè)要加強(qiáng)自身建設(shè),銀行應(yīng)加快改革步伐,政府要發(fā)揮推動和引導(dǎo)作用,社會要健全一個良好的融資環(huán)境。

    4.1企業(yè)要加強(qiáng)自身建設(shè)

    中小企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略要遵循靈活、適應(yīng)性強(qiáng)的原則,可以利用同行業(yè)大公司的資金、技術(shù)等方面的優(yōu)勢,突破自身的局限性。希望中小企業(yè)能夠突破當(dāng)前單一局限的融資渠道,采用更多元的方式,如尋找合作伙伴、參股等方式。能夠在對自己的企業(yè)實(shí)力有一個全面的認(rèn)識和合理的評估之后,發(fā)揮出有限資金的最大效益。此外要加快建立健全企業(yè)經(jīng)營管理制度和企業(yè)文化,完善治理結(jié)構(gòu),保證對外信息真實(shí)、可信,建立起一套適合本企業(yè)特色、實(shí)行有效的現(xiàn)代管理方法。

    4.2金融機(jī)構(gòu)應(yīng)改善金融服務(wù)

    符合國家產(chǎn)業(yè)政策的中小企業(yè),國有商業(yè)銀行可為其開通 “綠色通道”;對于那些有發(fā)展前景、信用記錄良好且目前經(jīng)營情況相對穩(wěn)定的中小企業(yè),可以視情況實(shí)行傾斜政策。根據(jù)這些企業(yè)的需求,銀行可推出針對性的金融產(chǎn)品。由于我國中小企業(yè)的業(yè)務(wù)一般比較頻繁,且資金周轉(zhuǎn)快,因此適用于短期的金融工具。還應(yīng)更改對中小企業(yè)的信用等級評定,提高信貸的投入,滿足其合理資金需求,使貸款環(huán)境更加公平。

    4.3充分發(fā)揮政府的作用

    政府發(fā)揮引導(dǎo)、推動作用,提供足夠的優(yōu)惠政策。這樣才能夠促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)的創(chuàng)新與研發(fā),提高產(chǎn)品的市場競爭力。引導(dǎo)其建立現(xiàn)代化的企業(yè)制度和財務(wù)制度。建立中小企業(yè)信用信息平臺,將分散的信息統(tǒng)一收集起來,可作為企業(yè)進(jìn)行銀行信用等級評定時的可靠依據(jù)。對惡意拖欠抽逃銀行債務(wù)的,一經(jīng)查實(shí),全力打擊。不僅要在法律、政策上,更要在理念上做到對中小企業(yè)一視同仁。

    4.4良好的社會融資環(huán)境

    按照經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求,能夠真正重視起多層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的建設(shè),保證擔(dān)?;鸬倪\(yùn)作。我國應(yīng)設(shè)立專門的中小企業(yè)政策性和商業(yè)性銀行,政策性銀行主要解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中對中長期貸款的需求。商業(yè)性銀行可充分發(fā)揮區(qū)域性銀行,了解當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)情況的優(yōu)勢,為中小企業(yè)提供更合適的服務(wù)。

    5.結(jié)束語

    為了改善目前中小企業(yè)的融資局面,滿足其發(fā)展的資金需求。必須盡快采取措施,緩解融資難的現(xiàn)象,指導(dǎo)監(jiān)督各地政策制度的落實(shí)。持續(xù)推動中小企業(yè)健康發(fā)展,充分發(fā)揮其在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的重要作用。

    (指導(dǎo)老師:陳念)

    參考文獻(xiàn)

    [1]2020年中國中小企業(yè)行業(yè)分析報告-市場供需現(xiàn)狀與發(fā)展動向研究[W],中國報告網(wǎng),2020(04)

    [2]陳曉紅,郭盧混.中小企業(yè)融資[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社,2000.

    [3]王宏, 論中小企業(yè)融資難的原因和對策[P],2016

    [4]李志杰.解決我國中小企業(yè)籌資難題的對策研究[J].城市金融論壇,1999(04):3-5.

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