巴西擬推行新的金融交易稅

孫伯龍

在新冠肺炎疫情劇烈沖擊下，巴西經(jīng)濟(jì)陷入衰退。今年7月21日，巴西經(jīng)濟(jì)部長保羅·蓋德斯（Paulo Guedes）向國會遞交了聯(lián)邦政府經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的改革提案，其中包含第一階段的稅制改革事項，而合并稅制、減免稅是此次稅改法案中的主要內(nèi)容。蓋德斯稱，希望通過本輪稅制改革刺激投資、加強(qiáng)國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為巴西經(jīng)濟(jì)發(fā)展積蓄勢能。

本輪巴西稅制改革第一階段的主要內(nèi)容是將“統(tǒng)一社會一體化稅”（PIS）和“社會保障金費(fèi)”（COFINS）這兩種聯(lián)邦稅，合并為“商品和服務(wù)稅”（CBS）。由于這種稅制合并不需要走復(fù)雜的修憲立法程序，因此在國會中的審批程序較為簡單。但是后續(xù)階段的稅制改革法案則需要按部就班地推出。巴西經(jīng)濟(jì)部特別顧問吉爾赫爾梅·多明戈（Guilherme Afif Domingos）進(jìn)一步指出，政府后續(xù)的稅改法案包括以下多項內(nèi)容：放寬個人所得稅的免稅條件;減少所得稅抵扣項;對富人征收較高的稅;推行新的金融交易稅（ITF）以填補(bǔ)減免工資稅產(chǎn)生的缺口。鑒于巴西社會民眾對以往金融交易稅的“壞印象”，涉及金融交易稅的稅改法案勢必會引起國會議員的強(qiáng)烈反對。

巴西金融交易稅概覽

金融交易稅是針對特定的金融交易活動征收的一種稅。征收金融交易稅通常是為了抑制金融市場上的過度投機(jī)行為，1694年英國對股票交易征收印花稅是國際上公認(rèn)最早的金融交易稅。1972年，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家托賓提出在全球范圍內(nèi)對現(xiàn)貨外匯交易征收統(tǒng)一的交易稅，因而金融交易稅也被稱為“托賓稅”。根據(jù)不同的征稅對象，金融交易稅大致可分為證券交易稅、貨幣交易稅、銀行交易稅等。

如果新稅種通過，每年將為巴西貢獻(xiàn)1200億雷亞爾資金（圖/視覺中國）

巴西是“金磚國家”中第一個實施金融交易稅的國家。與金融交易相關(guān)的稅種主要有兩個：

（1）金融操作稅（IOF），全稱是“借貸、外匯、保險交易或股票證券交易稅”，法律依據(jù)是1988年頒行的巴西憲法。1994年，巴西政府為了遏制國際金融投機(jī)行為制定了8894號法規(guī)，并正式設(shè)立該稅種。受亞洲金融危機(jī)影響，國際資本大規(guī)模流出，巴西逐步下調(diào)了金融操作稅稅率，并在1999年8月暫停征收該稅。直到2009年10月，為應(yīng)對全球大量金融資本涌入巴西，巴西政府又重新開征金融操作稅，并上調(diào)各類資本流入稅率至6%，使其一度成為全球金融交易稅稅率最高的國家。2014年6月，巴西只對半年期以下的外國貸款征收6%的金融交易稅。

（2）臨時金融交易稅（CPMF），也稱為“支票稅”，是1997年1月巴西聯(lián)邦政府為籌集公共衛(wèi)生資金而在憲法第3/93修改案中設(shè)立的臨時性稅種，稅率為0.38%。該稅原計劃開征三年，后來政府通過稅制改革延長到2007年，同年年底又延長至2011年。該項稅收名為緩解公共衛(wèi)生及社會福利的財政困局，實際上卻經(jīng)常挪為他用。2015年9月，巴西政府為了填補(bǔ)財政赤字，提出重新開征臨時金融交易稅。反對者認(rèn)為臨時金融交易稅具有隱蔽性，大幅降低了經(jīng)濟(jì)增長，阻礙了生產(chǎn)力的發(fā)展。2018年11月，新當(dāng)選總統(tǒng)賈雅伊爾·博索納羅（Jair bolsonaro）組成的新政府明確表示不會恢復(fù)征收臨時金融交易稅。

巴西金融交易稅的政策效果

根據(jù)巴西憲法的規(guī)定，稅種的調(diào)整變動需通過國會批準(zhǔn)才能生效，但是巴西金融交易稅的調(diào)整變動無須經(jīng)過國會同意，由總統(tǒng)和行政機(jī)關(guān)制定相關(guān)法令即可直接進(jìn)行調(diào)整。這是由于巴西金融交易稅在設(shè)立之初，就被視為一種資本流動管理措施，因此法律授權(quán)行政部門可根據(jù)國際資本情況靈活運(yùn)用金融交易稅調(diào)節(jié)金融資本交易活動，而無須通過國會批準(zhǔn)。這一規(guī)定保證了行政部門制定跨境資本流動管理舉措的有效性和及時性，但無形之中也造成政府缺乏約束而濫用金融交易稅收工具。在過去二十余年里，巴西政府一直試圖通過金融交易稅降低資本投機(jī)、穩(wěn)定匯率，可惜其政策效果并不是十分理想。主要有兩個影響因素：

首先，全球資本流動速度、規(guī)模和方向具有很大的不確定性，金融交易稅具備足夠的靈活性才能有效應(yīng)對國際資本的投機(jī)行為。但是金融交易稅的調(diào)整總是滯后于實踐中的各種情況，市場主體往往會通過新的金融工具來規(guī)避金融交易稅收，因此行政部門必須全面了解國際資本市場狀況并不斷調(diào)整政策。反觀巴西的金融交易稅制的發(fā)展歷程，征稅范圍不斷擴(kuò)大、稅率不斷調(diào)整甚至反復(fù)停征或者開征，其實就是一個不斷堵塞制度漏洞、應(yīng)付國際資本流動的過程。產(chǎn)生的弊端就是巴西金融交易稅制不透明、征管復(fù)雜，同時也不能及時有效地遏制國際資本投機(jī)行為。

其次，在目前已實施了金融交易稅制度的國家中，只有巴西采用了直接征稅的方式，并在填補(bǔ)財政赤字方面產(chǎn)生路徑依賴。盡管金融交易稅的目的不是為了增加政府財政收入，但是一旦由財政稅務(wù)部門來征收，平衡政府財政收支就成為稅率調(diào)整的重要參數(shù)，而金融資本活動審慎調(diào)節(jié)的目標(biāo)就被削弱了。例如：巴西在停征臨時金融交易稅以后，2008年不得不通過提高金融操作稅率來補(bǔ)充相關(guān)公共開支。特別是在2015年—2016年，巴西連續(xù)兩年累計經(jīng)濟(jì)衰退已超過7.2%，政府不得不再次開征臨時金融交易稅來填補(bǔ)巨大的財政赤字缺口。在此期間，巴西各界也普遍承認(rèn)：開征臨時金融交易稅并不是最理想的解決方法，但可能是政府唯一能自救的方法。

巴西新一輪稅改法案的重點(diǎn)與難點(diǎn)

巴西新一輪稅改法案是為了兌現(xiàn)博索納羅總統(tǒng)在2018年競選時的減免稅負(fù)承諾。圍繞統(tǒng)一稅制、降低稅負(fù)，巴西稅改法案要在不增加納稅人稅收負(fù)擔(dān)前提下實現(xiàn)政府收支平衡，推行新的金融交易稅就成為慎之又慎的一項提案。

2019年9月，巴西聯(lián)邦稅務(wù)局負(fù)責(zé)人馬科斯·辛特拉（Marcos Cintra）向公眾披露聯(lián)邦政府經(jīng)濟(jì)團(tuán)隊已經(jīng)在做引入新金融交易稅的研究評估工作，擬征收0.4%的取現(xiàn)和存款費(fèi)用、0.2%的信用卡支付費(fèi)用。這一方案實際上是要將已經(jīng)停征的臨時金融交易稅政策轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期的金融交易稅。經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)利佩（Felipe Restrepo）一針見血地指出：“新的金融交易稅征收單一的稅率，對貧困人口的影響尤為嚴(yán)重，還會給更多行業(yè)帶來更重的稅收負(fù)擔(dān)，并且會阻礙全國金融系統(tǒng)的使用。”基于對金融交易稅的“壞印象”引起了社會廣泛爭議，最終導(dǎo)致馬科斯·辛特拉被就地免職。參議院社會自由黨領(lǐng)導(dǎo)人奧林皮奧·戈梅斯（Olimpio Gomes）反對新開征這種金融交易稅，“他們討論的這種稅，明明長著鱷魚的牙齒、鱷魚的皮膚和鱷魚的大嘴，但偏偏說不是鱷魚。沒有人會相信這種謊言”！

今年新冠肺炎疫情暴發(fā)以后，巴西聯(lián)邦政府頒布立法將信貸交易環(huán)節(jié)征收的金融操作稅（IOF）稅率降至0%，并在上月將有效期延長至2020年10月2日。巴西聯(lián)邦稅務(wù)局表示，IOF減免范圍包括附加的0.38%稅率部分，而且減免稅政策適用于所有巴西納稅人。同時，由于政府本輪稅改法案將擴(kuò)大工資稅減免、提高低收入家庭援助，此舉將會產(chǎn)生更大的財政資金缺口。為解決這一問題，經(jīng)濟(jì)部長蓋德斯指出要擴(kuò)大稅基，由此，擬新征一種針對數(shù)字交易和電子商務(wù)征稅被提上日程。但也有人認(rèn)為，這是比原來IOF和CPMF更廣泛的一種新金融交易稅（ITF）。經(jīng)濟(jì)部特別顧問多明戈預(yù)估該新稅按照0.2%的稅率計算，每年將貢獻(xiàn)1200億雷亞爾的資金，“如果這項新稅種被通過，那么將會停止征收金融操作稅（IOF）”。

截至發(fā)稿，巴西政府暫未正式公開新的金融交易稅法案細(xì)節(jié)，比如是否會對資金進(jìn)入賬戶、資金的出戶或僅對支付（豁免轉(zhuǎn)賬和提現(xiàn)）征稅。目前該稅改法案尚未提交至國會，政黨領(lǐng)袖們表示：“將此新稅與社會援助計劃捆綁在一起可以減少國會中的阻力，從而獲得更多中間派議員的支持，否則這項改革很難在國會通過?！?/p>

編輯：黃靈? yeshzhwu@foxmail.com