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    以遺囑信托助推財(cái)富有序傳承

    2020-11-06 05:45:54袁吉偉
    銀行家 2020年10期
    關(guān)鍵詞:受托人遺囑信托

    袁吉偉

    我國(guó)民法典特別指出“自然人可以依法設(shè)立遺囑信托”,遺囑信托有利于豐富居民財(cái)富傳承工具,解決老齡化社會(huì)中的私人財(cái)產(chǎn)管理難題。遺囑信托在英國(guó)、美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)較為普及,但在我國(guó)還是一個(gè)新事物。近年來(lái),無(wú)論是在營(yíng)業(yè)信托領(lǐng)域還是民事信托領(lǐng)域,遺囑信托案例都日漸增多,其良好的財(cái)產(chǎn)管理和傳承功能逐步得到重視。

    遺囑信托的內(nèi)涵及特點(diǎn)

    遺囑信托主要是指遺囑人在遺囑中載明,將其全部或部分財(cái)產(chǎn)在其死亡后委托給受托人,由受托人為遺囑中所定受益人管理和處分信托財(cái)產(chǎn)。遺囑信托是一種典型的身后信托和個(gè)人信托,發(fā)源于英國(guó),當(dāng)時(shí)受限于《沒(méi)收法》,教徒會(huì)在去世前設(shè)定遺囑,約定死后由其親友幫助管理土地,將土地收益和增值捐贈(zèng)給教會(huì)。

    遺囑信托作為重要的財(cái)產(chǎn)管理工具之一,具有其他財(cái)富傳承工具所不具備的優(yōu)勢(shì),具體體現(xiàn)在以下幾方面。

    實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承。遺囑信托不僅能夠較好地完成代際間的財(cái)富傳承,而且能夠保證遺產(chǎn)合理使用,規(guī)避各種財(cái)富傳承中的風(fēng)險(xiǎn)。一方面,如果繼承人為無(wú)行為能力人或沒(méi)有合理使用、支配遺產(chǎn),揮霍繼承的財(cái)產(chǎn),建立遺囑信托可以使繼承財(cái)產(chǎn)在一定時(shí)間內(nèi)得到專業(yè)管理,這在很大程度上能夠保障繼承人得到良好的照顧,發(fā)揮繼承財(cái)產(chǎn)的最大效用。另一方面,遺囑信托也能夠避免因?yàn)榛橐龇指?、其他侵占而造成的?cái)產(chǎn)損失。

    實(shí)現(xiàn)專業(yè)管理。委托人死后,遺囑信托生效,遺產(chǎn)由受托人進(jìn)行管理。一般而言,受托人多為金融機(jī)構(gòu)或者有一定專業(yè)經(jīng)驗(yàn)的個(gè)人,能夠更好地進(jìn)行資產(chǎn)管理與配置,增加投資回報(bào),降低資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的保值增值。

    實(shí)現(xiàn)合理避稅。為了縮小貧富差距,目前,全球已經(jīng)有很多國(guó)家開(kāi)始征收遺產(chǎn)稅,如果繼承財(cái)產(chǎn)規(guī)模很大,所要繳納的稅額會(huì)非常高。在滿足條件的情況下設(shè)立遺囑信托,財(cái)產(chǎn)將脫離委托人,信托財(cái)產(chǎn)可不計(jì)入征收遺產(chǎn)稅的范圍內(nèi),進(jìn)而不必繳納遺產(chǎn)稅。

    實(shí)現(xiàn)委托人意志的延續(xù)。遺囑信托被稱為“墳?zāi)估锷斐鰜?lái)的手”,可以實(shí)現(xiàn)遺囑人對(duì)于財(cái)產(chǎn)管理的特殊安排,彌補(bǔ)了傳統(tǒng)遺囑繼承制度存在的不足。設(shè)立遺囑信托,可以將委托人的意志貫徹到信托財(cái)產(chǎn)的管理上,如對(duì)資產(chǎn)配置、信托收益分配方式、分配條件等進(jìn)行具體約定,按照委托人意愿進(jìn)行財(cái)產(chǎn)管理和傳承。

    美國(guó)和日本遺囑信托的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)

    遺囑信托起源于英國(guó),受托人為個(gè)人,信托財(cái)產(chǎn)主要為土地。信托制度由英國(guó)傳入美國(guó)后,經(jīng)歷了由民事信托向營(yíng)業(yè)信托的轉(zhuǎn)變,遺囑信托的受托人由個(gè)人變?yōu)闄C(jī)構(gòu),該類業(yè)務(wù)發(fā)展更具商業(yè)屬性。20世紀(jì)初,日本等大陸法系國(guó)家開(kāi)始引入信托制度,遺囑信托在日本等老齡化程度較高的國(guó)家逐步得到發(fā)展。遺囑信托在美國(guó)、日本等國(guó)家已經(jīng)較為成熟,成為十分常見(jiàn)的信托業(yè)務(wù),各類金融機(jī)構(gòu)均提供此項(xiàng)服務(wù),邁克爾﹒杰克遜、喬布斯等知名人士均通過(guò)設(shè)立遺囑信托的方式來(lái)處理和管理遺產(chǎn)。

    美國(guó)遺囑信托的應(yīng)用

    第二次工業(yè)革命之后,美國(guó)居民的財(cái)富快速累積,對(duì)于財(cái)產(chǎn)保值增值以及財(cái)富傳承的需求與日俱增,遺囑信托業(yè)務(wù)得以飛速發(fā)展。時(shí)至今日,遺囑信托已成為普通居民管理私人財(cái)產(chǎn)的重要工具,是美國(guó)個(gè)人信托體系內(nèi)相當(dāng)重要的業(yè)務(wù),并且基本上被美國(guó)商業(yè)銀行尤其是美國(guó)銀行等大型銀行所設(shè)立的信托部所壟斷。美國(guó)遺囑信托享受隔代課稅優(yōu)惠,信托財(cái)產(chǎn)免于繳稅直到信托終止時(shí),由新的所有人依照信托財(cái)產(chǎn)價(jià)值納稅,這也是美國(guó)遺囑信托得到廣泛應(yīng)用的重要原因。

    美國(guó)遺囑信托包括普通遺囑、親筆遺囑和口授遺囑,以前兩種遺囑為主。在美國(guó),遺囑需要經(jīng)過(guò)遺囑認(rèn)證法院認(rèn)證后才能生效,這種機(jī)制安排主要是為了避免后續(xù)的爭(zhēng)議。遺囑認(rèn)證分為兩類:其一為判決性質(zhì)的決定,由登記官進(jìn)行非正式的認(rèn)證程序;其二為訴訟程序認(rèn)證,主要由法官以判決的形式進(jìn)行正式認(rèn)證。前者的認(rèn)證程序相對(duì)簡(jiǎn)單,使無(wú)爭(zhēng)議的遺囑得到認(rèn)證,讓遺產(chǎn)得以有效轉(zhuǎn)移;后者主要是由利害關(guān)系人通過(guò)訴訟的方式請(qǐng)求法院認(rèn)定遺囑有效與否,可以排除非正式認(rèn)證的效力。

    遺囑生效后,遺囑執(zhí)行人需要依照生效的遺囑將信托財(cái)產(chǎn)交付給受托人。對(duì)于信托財(cái)產(chǎn)的管理,受托人會(huì)標(biāo)識(shí)出信托財(cái)產(chǎn),避免與受托人個(gè)人財(cái)產(chǎn)混同;受托人會(huì)按照審慎投資人標(biāo)準(zhǔn),有效管理信托財(cái)產(chǎn)以取得適當(dāng)?shù)耐顿Y收益。遺囑信托的變更須經(jīng)法院許可,一般而言出現(xiàn)以下情形可以進(jìn)行變更,包括信托目的達(dá)成、信托目的變?yōu)榉欠?、信托目的變?yōu)椴豢赡艿惹闆r。若受托人違反信托約定,不能勝任受托職能,法院有權(quán)解除受托人。

    日本遺囑信托的應(yīng)用

    雖然日本自20世紀(jì)初開(kāi)始引入信托制度,但是在很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi),遺囑信托并沒(méi)有得到很好的發(fā)展。20世紀(jì)90年代,日本借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn),創(chuàng)新發(fā)展了遺囑代用信托,自此日本的遺囑信托業(yè)務(wù)開(kāi)始進(jìn)入快速發(fā)展軌道。遺囑代用信托可在委托人生前進(jìn)行變更和撤銷,也可以指定多個(gè)連續(xù)的受益人,相比傳統(tǒng)的遺囑信托更加靈活簡(jiǎn)便,更容易得到居民的接受和推廣。伴隨日本社會(huì)老齡化程度持續(xù)升高,普通居民更加關(guān)注遺產(chǎn)處置和財(cái)富傳承,推動(dòng)了遺囑代用信托業(yè)務(wù)量的平穩(wěn)增長(zhǎng),近年來(lái)該類業(yè)務(wù)年均增速保持在5%左右。

    當(dāng)前日本已經(jīng)形成較為健全的遺囑信托業(yè)務(wù)鏈條,包括遺囑制定、遺產(chǎn)執(zhí)行、遺囑信托方案設(shè)計(jì)和遺囑信托受托管理等相關(guān)業(yè)務(wù)。日本遺囑信托業(yè)務(wù)流程主要包含事前商談、制定遺囑、遺囑管理、遺囑執(zhí)行和遺囑信托等環(huán)節(jié)。事前商談主要是信托機(jī)構(gòu)了解客戶資產(chǎn)狀況,提供相應(yīng)的遺囑信托業(yè)務(wù)咨詢服務(wù),明確信托目的、信托財(cái)產(chǎn)、受益人、受托人等事項(xiàng),避免信托設(shè)立后發(fā)生不必要的爭(zhēng)端。制定遺囑主要就擬分配財(cái)產(chǎn)、債務(wù)清償方式、遺產(chǎn)分割方式、信托、遺囑執(zhí)行人等事項(xiàng)形成遺囑,一般采用公證遺囑的形式形成最終遺囑。遺囑管理主要是由信托機(jī)構(gòu)代為保管遺囑正本,明確雙方的權(quán)利義務(wù),信托機(jī)構(gòu)有必要定期與遺囑人進(jìn)行聯(lián)系,確認(rèn)是否有必要變更遺囑內(nèi)容,使遺囑更符合現(xiàn)實(shí)情況。遺囑執(zhí)行主要是遺囑人死亡后,遺囑生效,信托機(jī)構(gòu)作為遺囑執(zhí)行人需要編制遺產(chǎn)手冊(cè),向繼承人表明遺產(chǎn)狀況,之后按照遺囑內(nèi)容進(jìn)行遺產(chǎn)的管理、處分和分割。遺囑執(zhí)行完畢后,需要制作管理報(bào)告,明確遺囑執(zhí)行情況。遺囑信托主要是遺囑執(zhí)行人根據(jù)遺囑設(shè)立信托的要求,將信托財(cái)產(chǎn)交付給受托人,信托正式設(shè)立。

    根據(jù)日本信托業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),2019年日本信托業(yè)遺囑保管數(shù)量已達(dá)到7022件,遺囑保管和執(zhí)行業(yè)務(wù)數(shù)量已達(dá)到136012件,遺產(chǎn)整理業(yè)務(wù)數(shù)量為3095件,除了遺產(chǎn)整理業(yè)務(wù)有較明顯的波動(dòng)外,其他與繼承相關(guān)的業(yè)務(wù)均呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。

    美國(guó)和日本主要以營(yíng)業(yè)類遺囑信托為主,美國(guó)存在大量民事信托,從而多渠道發(fā)展遺囑信托。法院或公證機(jī)構(gòu)在遺囑制定以及遺囑執(zhí)行過(guò)程中扮演了重要角色,從而有利于遺囑信托順利運(yùn)行。圍繞遺囑信托的遺囑制定、報(bào)關(guān)、執(zhí)行等衍生業(yè)務(wù)的市場(chǎng)需求相對(duì)較為廣泛,有利于推動(dòng)遺囑信托的良好發(fā)展。與遺囑信托具有類似功能的生前代用信托等也得到發(fā)展,為居民提供了多元選擇。

    我國(guó)遺囑信托的應(yīng)用及困難

    我國(guó)發(fā)展遺囑信托的法律制度初步搭建完成,居民更加重視身后事的安排,有意愿通過(guò)遺囑管理私人財(cái)產(chǎn)。目前,我國(guó)遺囑信托處于萌芽階段,有利于滿足我國(guó)居民日益多元化的財(cái)產(chǎn)管理需求。

    我國(guó)遺囑信托的應(yīng)用

    2001年,我國(guó)頒布了《信托法》,其中特別提及了可以通過(guò)遺囑設(shè)立信托,但是并沒(méi)有對(duì)遺囑信托進(jìn)行更為具體的規(guī)范,只是原則性地提出了部分要求,如“設(shè)立遺囑信托,應(yīng)當(dāng)遵守繼承法關(guān)于遺囑的規(guī)定”“遺囑指定的人拒絕或者無(wú)能力擔(dān)任受托人的,由受益人另行選任受托人”等。2020年頒布的《民法典》規(guī)定“自然人可以依法設(shè)立遺囑信托”。當(dāng)然,整體而言,現(xiàn)有的遺囑信托法律制度更多是框架性的,指導(dǎo)具體行動(dòng)層面的法律法規(guī)較少。

    受到傳統(tǒng)文化影響,我國(guó)居民較少談及身后事或者做出相關(guān)安排,對(duì)于遺囑及遺囑信托的使用非常少。伴隨遺囑信托制度的初步建立、家庭法律糾紛的增加以及居民法律意識(shí)的提高,居民越來(lái)越重視遺囑尤其是公證遺囑的作用。根據(jù)中華遺囑庫(kù)調(diào)研數(shù)據(jù),自2013年以來(lái)確定要立遺囑的人群逐步增加,其中被調(diào)研人群中認(rèn)為一定要有遺囑的占比高達(dá)45.86%。截至2018年末,中華遺囑庫(kù)保管公正遺囑871份,保管遺囑人數(shù)12.8萬(wàn)人,主要以北京、廣東等發(fā)達(dá)地區(qū)的居民為主。

    當(dāng)前,我國(guó)遺囑信托沿著兩條路徑發(fā)展:一條路徑是具有民事信托性質(zhì)的遺囑信托;另一條路徑是信托公司作為受托人具有營(yíng)業(yè)信托性質(zhì)的遺囑信托。兩個(gè)方向的探索相互促進(jìn),共同滿足具有不同財(cái)富傳承需求的居民。

    民事信托方面。隨著信托文化的普及,更多人開(kāi)始了解信托制度,部分居民的財(cái)富傳承需求日漸強(qiáng)烈。由于信托公司業(yè)務(wù)門(mén)檻高,無(wú)法為普通居民提供遺囑信托服務(wù),因此在公證機(jī)構(gòu)的幫助下,由親戚或者公證機(jī)構(gòu)作為受托人,逐步探索發(fā)展遺囑信托,我國(guó)首批遺囑信托由此誕生。據(jù)媒體報(bào)道,我國(guó)舟山地區(qū)一位母親已是癌癥晚期,但兒子年幼,擔(dān)心其所擁有的房產(chǎn)可能存在被兒子的其他監(jiān)護(hù)人侵占的風(fēng)險(xiǎn)。為了解決母親去世后兒子的撫養(yǎng)問(wèn)題,該母親設(shè)立遺囑信托,由公證處進(jìn)行公證,委托其弟弟作為受托人來(lái)管理房產(chǎn),信托財(cái)產(chǎn)所獲收益用于其兒子的生活,且不得隨意處置房產(chǎn),直至受益人具有獨(dú)立理財(cái)能力。此后,在南京等多地都有類似報(bào)道,充分體現(xiàn)了遺囑信托在解決居民個(gè)人財(cái)產(chǎn)管理方面的重要作用。

    營(yíng)業(yè)信托方面。近年來(lái),信托公司逐步深入為部分高凈值客戶提供家族財(cái)富傳承服務(wù)時(shí),除了使用家族信托,部分信托公司也開(kāi)始使用遺囑信托,以滿足客戶的特定需求。某信托公司設(shè)計(jì)的遺囑信托方案為,委托人設(shè)立公證遺囑,約定該信托公司作為遺囑執(zhí)行人以及信托受托人,在其去世后,將委托人生前所擁有的房產(chǎn)、股權(quán)、車輛等財(cái)產(chǎn)以及處置財(cái)產(chǎn)的收益作為信托財(cái)產(chǎn),設(shè)立信托,交由受托人管理,并向父母、子女等受益人分配約定的信托收益,滿足受益人的養(yǎng)老、醫(yī)療、生活、學(xué)習(xí)等需求。

    我國(guó)遺囑信托發(fā)展面臨的困難

    遺囑信托法律制度不健全。一方面,我國(guó)遺囑信托在實(shí)踐中非常缺乏更為詳盡的法律法規(guī)指導(dǎo),信托登記、信托稅收方面缺乏配套制度安排。如根據(jù)《信托法》要求,信托財(cái)產(chǎn)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)需要進(jìn)行登記,未登記的需要補(bǔ)辦登記,未補(bǔ)辦登記的,信托不生效。但現(xiàn)實(shí)是我國(guó)尚沒(méi)有相關(guān)的制度安排,導(dǎo)致遺囑信托的運(yùn)作成本較高。我國(guó)遺囑信托剛剛起步,而現(xiàn)有的業(yè)務(wù)操作又缺乏司法實(shí)踐檢驗(yàn),在一定程度上缺乏對(duì)于遺囑信托各參與方的權(quán)益保護(hù)。另一方面,遺囑信托受到《信托法》和《繼承法》的雙重規(guī)范,但實(shí)際上兩法并沒(méi)有很好地銜接,甚至在部分法規(guī)上存在空白、不一致的地方,導(dǎo)致遺囑信托的設(shè)立尚有一定障礙。

    遺囑執(zhí)行存在難度。遺囑信托的生效需要遺囑的真正執(zhí)行,然而從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看,一方面,部分情況下繼承人對(duì)于遺囑存在糾紛,導(dǎo)致遺囑遲遲不能執(zhí)行;另一方面,遺囑執(zhí)行是較為專業(yè)的工作,涉及遺囑整理、登記入冊(cè)等事項(xiàng),我國(guó)目前還缺乏比較專業(yè)的遺囑執(zhí)行人,不像日本等國(guó)已由相關(guān)金融機(jī)構(gòu)來(lái)從事該項(xiàng)工作。

    民事信托類遺囑信托受托人行為缺乏規(guī)范。隨著我國(guó)民事信托的發(fā)展,非金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人開(kāi)始作為受托人參與遺產(chǎn)管理,這部分受托人并沒(méi)有經(jīng)過(guò)專業(yè)訓(xùn)練,履職能力不足,而且缺乏充分的外部監(jiān)管,有可能存在侵占受益人權(quán)益的情況,難以達(dá)到設(shè)立遺囑信托的初始目的。

    信托公司專業(yè)水平不足。遺囑信托在我國(guó)剛剛起步,遺囑制定涉及較為復(fù)雜的稅收、繼承等相關(guān)的法律法規(guī),遺產(chǎn)管理涉及較為專業(yè)的遺產(chǎn)分配和交付事宜。信托公司參與設(shè)立遺囑信托和管理遺產(chǎn),缺乏專業(yè)人才,相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)不足,較難獲取遺囑人的信任。

    政策建議

    經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期實(shí)踐,遺囑信托已被國(guó)際社會(huì)證明是有效的財(cái)產(chǎn)管理工具之一。我國(guó)《民法典》進(jìn)一步肯定了遺囑信托的社會(huì)價(jià)值,將其作為解決居民財(cái)富管理需求日漸升高和多樣化與我國(guó)財(cái)富管理產(chǎn)品和工具較為單一和落后之間矛盾的新嘗試。發(fā)展好我國(guó)遺囑信托,還需要加強(qiáng)信托文化、法律制度、專業(yè)服務(wù)等方面的建設(shè)。

    加強(qiáng)信托文化普及。我國(guó)信托制度發(fā)展時(shí)間短,社會(huì)信托文化基礎(chǔ)相對(duì)薄弱,需要通過(guò)信托基礎(chǔ)知識(shí)講座、視頻等形式,深入學(xué)校、社區(qū),加強(qiáng)信托知識(shí)傳播,培養(yǎng)居民信托文化和信托意識(shí),宣傳遺囑信托,利用信托制度服務(wù)于日常生活需求,促進(jìn)遺囑信托需求釋放。

    完善遺囑信托法律制度。當(dāng)前遺囑信托制度供給不足,需要進(jìn)一步完善遺囑信托制度體系。具體來(lái)看,需要協(xié)調(diào)信托法與繼承法,強(qiáng)化遺囑信托的頂層設(shè)計(jì);需要完善與遺囑信托相配套的信托財(cái)產(chǎn)登記、稅收等配套制度,降低遺囑信托設(shè)立和運(yùn)行成本;需要制定與遺囑信托相關(guān)的實(shí)施細(xì)則和業(yè)務(wù)規(guī)范,更好地指導(dǎo)遺囑信托的開(kāi)展。

    提升遺囑信托受托服務(wù)。針對(duì)民事信托領(lǐng)域,需要加強(qiáng)遺囑受托人的盡職履責(zé)監(jiān)督,提升受托人的信托財(cái)產(chǎn)專業(yè)管理能力;針對(duì)營(yíng)業(yè)信托領(lǐng)域,信托公司需要培養(yǎng)專業(yè)人才,提高業(yè)務(wù)研究深度,強(qiáng)化風(fēng)控管理,完善業(yè)務(wù)流程,提升專業(yè)化經(jīng)營(yíng)能力,增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和品牌塑造能力。

    促進(jìn)遺囑信托服務(wù)創(chuàng)新。從海外經(jīng)驗(yàn)看,可以開(kāi)發(fā)基于與遺囑信托功能相似的信托產(chǎn)品和衍生服務(wù)。因此,我國(guó)根據(jù)海外經(jīng)驗(yàn)與我國(guó)居民的實(shí)際需求,進(jìn)一步拓展與遺囑信托相類似的信托產(chǎn)品,居民可根據(jù)自身偏好進(jìn)行選擇,更好地滿足實(shí)際需求。推動(dòng)我國(guó)信托公司等專業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)展,開(kāi)發(fā)遺囑制定、遺囑保管、遺囑執(zhí)行等專業(yè)化服務(wù),加強(qiáng)基于遺囑信托各環(huán)節(jié)的保障力度,有利于推動(dòng)遺囑信托高效落地。

    (作者系光大興隴信托發(fā)展研究與戰(zhàn)略管理部副總經(jīng)理)

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