中小企業(yè)融資渠道、困境與對(duì)策研究

譚舒文 戴海霞 石燁 郁鑫 彭書(shū)慧

摘要：中小企業(yè)融資困難一直是困擾我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)難題，尤其是當(dāng)下宏觀經(jīng)濟(jì)杠桿的控制背景下，融資問(wèn)題變得更加嚴(yán)峻和困難。除此之外，部分中小企業(yè)由于規(guī)模不足，貸款償付能力逾期，都制約著企業(yè)的融資和資金困難。加之部分企業(yè)信用等級(jí)低，信貸機(jī)構(gòu)就更不愿意為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，轉(zhuǎn)而向國(guó)有企業(yè)提供金融信貸，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資機(jī)會(huì)越來(lái)越少，加劇了企業(yè)的倒閉。本文就中小企業(yè)融資困境和資金緊張等問(wèn)題，進(jìn)行分析和提出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資渠道;困境;對(duì)策;研究

1中小企業(yè)主要融資渠道

1.1銀行信貸融資渠道

銀行融資是一種最便捷的融資方式，同時(shí)也是一種比較常見(jiàn)的融資渠道。按照融資額度獲得長(zhǎng)期貸款和短期貸款。按照資金用途，可以劃分為流動(dòng)資金貸款、固定資金貸款和專(zhuān)項(xiàng)資金貸款。專(zhuān)項(xiàng)資金貸款以其政策優(yōu)惠，成為銀行信貸最為常見(jiàn)的流動(dòng)資金。

1.2民間融資渠道

和正規(guī)融資比較，民間融資給部分中小企業(yè)提供了極大的便利，由于銀行信貸手續(xù)復(fù)雜，審批進(jìn)度緩慢，導(dǎo)致越來(lái)越多的中小企業(yè)更傾向于民間籌集資金。另外，民間融資對(duì)借款人的征信情況和信用情況審核較易通過(guò)，為最大限度的集資提供了便利。在一定程度上，還緩和了銀行資金不充裕的壓力，是中小企業(yè)一種便捷的融資途徑。

1.3典當(dāng)融資渠道

典當(dāng)融資是一種非常古老的融資渠道，即在融資過(guò)程中采用資產(chǎn)抵押的方式獲得資金。在近年融資渠道中，典當(dāng)融資以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)受到了越來(lái)越多的中小企業(yè)青睞。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)現(xiàn)有典當(dāng)融資機(jī)構(gòu)一千余家，分布在我國(guó)各大商業(yè)中心。典當(dāng)以財(cái)產(chǎn)為質(zhì)押，從而獲得臨時(shí)性的貸款額度。典當(dāng)融資有效的杜絕了借款人的償付能力，通過(guò)閑置實(shí)物獲得貸款，為盤(pán)活市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和商品流通起到了獨(dú)特的作用。

2中小企業(yè)融資的困境

2.1中小企業(yè)管理制度不夠健全

大部分中小企業(yè)沒(méi)有一個(gè)成熟的管理體制，導(dǎo)致在資金管理方面存在許多問(wèn)題：例如缺乏完整的運(yùn)營(yíng)模式，隨意性較強(qiáng);在資金存儲(chǔ)方面沒(méi)有采取切實(shí)有效的把關(guān);將企業(yè)可啟動(dòng)資金盲目用于股權(quán)投資;單純追逐利益最大化而忽視財(cái)產(chǎn)管理等。這些問(wèn)題直接導(dǎo)致了企業(yè)運(yùn)營(yíng)困難，管理體制混亂，大大增加了企業(yè)融資的難度。

2.2缺乏實(shí)質(zhì)性的法律法規(guī)

小微企業(yè)的融資離不開(kāi)政府對(duì)企業(yè)的支持和扶持。政府要加快完善相關(guān)融資制度和信用體系的建設(shè)。例如，建立健全全社會(huì)信用記錄和黑名單記錄等。同時(shí)進(jìn)一步提高金融法律的執(zhí)行力，以規(guī)范企業(yè)的正規(guī)融資，打擊非法融資。雖然我國(guó)近幾年也相繼出臺(tái)了部分金融草案和舉措，但是對(duì)中小企業(yè)的授信、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、擔(dān)保等融資方面的保護(hù)較少。

2.3大企業(yè)和中小企業(yè)之間對(duì)壘嚴(yán)峻

在我國(guó)，一般來(lái)說(shuō)國(guó)有大企業(yè)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)雄厚，擁有更多的融資渠道和市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)，而小微企業(yè)作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一部分，只不過(guò)充當(dāng)了大企業(yè)的一份子，生存能力顯然要比大企業(yè)弱。因此，融資渠道更愿意把資金借給大型企業(yè)，而不愿意把錢(qián)投到中小企業(yè)。簡(jiǎn)而言之，中小企業(yè)償付能力不足，風(fēng)險(xiǎn)很大，特別是一些小微企業(yè)生存能力很短，破產(chǎn)倒閉很快。

2.4中小企業(yè)自身能力不足

據(jù)市場(chǎng)調(diào)查反饋，我國(guó)相當(dāng)一部分中小企業(yè)業(yè)務(wù)素質(zhì)普遍不高。而且有一部分企業(yè)為鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，生長(zhǎng)壽命短，投資風(fēng)險(xiǎn)高，缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力，導(dǎo)致部分金融機(jī)構(gòu)不敢為其借款。另外，中小企業(yè)多以聯(lián)合和私營(yíng)為主、管理水平低下、授信等級(jí)不足、經(jīng)營(yíng)成本大、信息不公開(kāi)等。直接造成了信貸部門(mén)不敢隨意進(jìn)行放貸，增加了放貸的風(fēng)險(xiǎn)。

3化解中小企業(yè)融資難問(wèn)題的舉措

3.1加強(qiáng)企業(yè)自我管理，提高自主運(yùn)營(yíng)能力

中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)自我反思，遵循市場(chǎng)規(guī)律，強(qiáng)化企業(yè)自我管理，建立起符合現(xiàn)代社會(huì)的企業(yè)管理制度。同時(shí)加強(qiáng)自我革新，制定出符合自身發(fā)展的戰(zhàn)略方案。還要一改家族式和裙帶關(guān)系管理模式，吸收國(guó)有企業(yè)先進(jìn)的管理制度和管理經(jīng)驗(yàn)，推動(dòng)企業(yè)不斷做大做強(qiáng)。企業(yè)員工和企業(yè)管理者要建立起相互制約的機(jī)制，確保每一份信息公開(kāi)透明，激發(fā)起每一個(gè)員工的工作積極性。

3.2塑造良好的企業(yè)信用理念

中小企業(yè)要加強(qiáng)自身誠(chéng)信建設(shè)，塑造良好的企業(yè)信用形象。中小企業(yè)的誠(chéng)信建設(shè)主要是產(chǎn)品商標(biāo)、廣告、質(zhì)量和債務(wù)償還能力。因此，企業(yè)必須要按時(shí)償還債務(wù)，避免出現(xiàn)不良信用和黑名單記錄，做到這一點(diǎn)必須要企業(yè)決策者樹(shù)立起良好的帶頭作用和信用意識(shí)。另外，通過(guò)加強(qiáng)自身產(chǎn)品質(zhì)量的提升，從而打造質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)，提升企業(yè)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力，進(jìn)而樹(shù)立其良好的企業(yè)文化形象。

3.3政府要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的引導(dǎo)和扶持

首先，政府要專(zhuān)門(mén)設(shè)立企業(yè)融資的金融機(jī)構(gòu)，避免部分商業(yè)融資渠道對(duì)中小企業(yè)的歧視。其次，政府要多方面采取政策引導(dǎo)和給予相關(guān)優(yōu)惠，降低企業(yè)稅收政策，扶持中小企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。最后，政府要加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的宏觀調(diào)控，降低市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，讓那些信譽(yù)好、質(zhì)量高、有發(fā)展前景的中小企業(yè)獲得更多的融資渠道。除此之外，政府還要簡(jiǎn)政放權(quán)，通過(guò)簡(jiǎn)化中小企業(yè)融資手續(xù)，從而完善金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的監(jiān)管力度，真正提高中小企業(yè)融資的成功率。

3.4規(guī)范民間融資

一方面對(duì)于民間融資渠道，要適當(dāng)繼續(xù)政策性傾斜，這樣有利于盤(pán)活當(dāng)下市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。民間融資作為企業(yè)融資的一部分，其市場(chǎng)潛力無(wú)限，但是如果不加以引導(dǎo)，很有可能滋生暗箱操作，因此加強(qiáng)民間融資懲戒制度的規(guī)范，有利于為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)服務(wù)。另外通過(guò)整頓民間融資監(jiān)管制度，從而明確責(zé)任的主體和職能，有利于了解民間資金的流向和風(fēng)險(xiǎn)程度。

4結(jié)論與認(rèn)識(shí)

通過(guò)對(duì)中小企業(yè)融資渠道和困境進(jìn)行探討，本文得出以下結(jié)論：中小企業(yè)主要融資渠道分別是，銀行信貸融資渠道;民間融資渠道;典當(dāng)融資渠道等。中小企業(yè)融資的困境分別是，中小企業(yè)管理制度不夠健全;缺乏實(shí)質(zhì)性的法律法規(guī);大企業(yè)和中小企業(yè)之間對(duì)壘嚴(yán)峻;中小企業(yè)自身能力不足等?；庵行∑髽I(yè)融資難問(wèn)題的舉措分別是，加強(qiáng)企業(yè)自我管理，提高自主運(yùn)營(yíng)能力;塑造良好的企業(yè)信用理念;政府要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的引導(dǎo)和扶持;規(guī)范民間融資等舉措。