金融化視角下金融促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究

張寧寧

摘要：在金融危機(jī)產(chǎn)生后，我國對(duì)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)關(guān)系更加重視，為了解決我國當(dāng)前金融的過度膨脹及配置扭曲等問題，我國需加強(qiáng)對(duì)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)關(guān)系進(jìn)行深入的研究和探索，通過明確金融促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的科學(xué)策略，完善金融體制，以此來有效提高金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)效率，并進(jìn)一步促進(jìn)金融及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融化視角下金融促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

金融環(huán)境與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間存在密切聯(lián)系，首先，金融的發(fā)展形勢(shì)可以為實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造較具優(yōu)勢(shì)的環(huán)境，可以為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入新鮮血液，其次，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展給金融經(jīng)濟(jì)拓寬了渠道，推動(dòng)了市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)的金融創(chuàng)新。基于兩者關(guān)系，黨和國家越發(fā)重視實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融服務(wù)業(yè)的深入研究。十八大以來，推出了諸多利好的金融政策，不斷調(diào)整創(chuàng)新，挖掘業(yè)務(wù)精髓，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有效地改善了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資環(huán)境。但就目前實(shí)體金融服務(wù)發(fā)展水平與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求之間相差甚遠(yuǎn)，仍有一定提升空間。

1 金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的聯(lián)系

1.1 實(shí)體經(jīng)濟(jì)是促進(jìn)金融發(fā)展的基礎(chǔ)和關(guān)鍵

根據(jù)馬克思金融理論，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)上，金融開始產(chǎn)生和發(fā)展。隨著社會(huì)勞動(dòng)價(jià)值的不斷重新定位，社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率在技術(shù)進(jìn)步的前提下持續(xù)提高，從而產(chǎn)生了剩余價(jià)值，隨后產(chǎn)生了應(yīng)用于商品等價(jià)交換的貨幣、信用，這是金融的初期形態(tài)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，金融在演變過程中為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)，滿足了實(shí)體經(jīng)濟(jì)越來越多樣化、高質(zhì)量的需求。金融發(fā)展的利潤來源于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，但是金融資本并沒有勞動(dòng)剩余價(jià)值，剩余價(jià)值仍然體現(xiàn)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)資本中。因此實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)和重要保障。

1.2 金融經(jīng)濟(jì)能夠?yàn)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)提供強(qiáng)有力的支持

金融產(chǎn)生于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，反過來又為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供強(qiáng)有力的支持和保障。一方面，金融通過對(duì)社會(huì)資本進(jìn)行融通和重新合理配置，可以使得資本在短時(shí)間內(nèi)得到大規(guī)模的集聚，從而提高資本在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的利用率。另一方面，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，金融也可以通過合理的引導(dǎo)使得更多的社會(huì)資本流向更加有發(fā)展需要、發(fā)展?jié)摿Φ膶?shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)。除此之外，金融在對(duì)資源進(jìn)行合理配置的過程中，可以對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)做出較為準(zhǔn)確、及時(shí)評(píng)估，幫助實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)減輕發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。

1.3 金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展之間相互存在因果關(guān)系

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，如果實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)不夠堅(jiān)實(shí)，社會(huì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，金融調(diào)控社會(huì)資本就會(huì)產(chǎn)生負(fù)面效應(yīng)，導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)的萎縮，金融逐漸脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)。因此，在未來的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，宏觀調(diào)控金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展之間的相互因果關(guān)系是提高經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力的不二法門。

2 促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融良性互動(dòng)的建議

2.1 深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

鼓勵(lì)和支持創(chuàng)新型成長(zhǎng)型中小企業(yè)發(fā)展，激發(fā)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展活力，創(chuàng)新商業(yè)銀行的經(jīng)營模式，增強(qiáng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融互動(dòng)發(fā)展的綜合實(shí)力，提高民間資本的利用率，不斷地豐富完善金融市場(chǎng)。第一，大型國有銀行可以通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新支持中小企業(yè)發(fā)展，比如為中小企業(yè)開設(shè)專門的窗口辦理專項(xiàng)資金等，降低信貸審批門檻和條件，增加放款額度和延長(zhǎng)還款期限等。第二，強(qiáng)化民營銀行為實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的作用。相比大型商業(yè)銀行，民營銀行的融資門檻更低，靈活程度更高，更加符合中小型企業(yè)的融資需要。為此，可以科學(xué)引導(dǎo)民營銀行等相同類型的金融機(jī)構(gòu)支持中小型企業(yè)的發(fā)展，為中小型企業(yè)提供更多的融資便利，解決好實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資難問題。第三，重塑市場(chǎng)環(huán)境，構(gòu)建合法、透明、公平的市場(chǎng)環(huán)境，提升中小型企業(yè)的融資比例，激發(fā)中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的積極性。同時(shí)，對(duì)公司退市和上市制度進(jìn)行優(yōu)化和完善，讓中小企業(yè)可以依據(jù)自身的實(shí)際狀況作出退市或者上市的選擇，合理規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。

2.2 以科技創(chuàng)新推動(dòng)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)性發(fā)展

以科技創(chuàng)新為推手，利用智能化、數(shù)字化、信息化促進(jìn)金融結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和完善，加強(qiáng)金融發(fā)展和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的適配性與耦合性。從深層次上融合科技和金融，促進(jìn)新業(yè)態(tài)的產(chǎn)生，建設(shè)更高效、更快速的信息處理平臺(tái)，提升金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的準(zhǔn)確性。大型企業(yè)可以采取企業(yè)與銀行共建金融供應(yīng)鏈的方式，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈金融技術(shù)的發(fā)展。通過產(chǎn)業(yè)鏈金融技術(shù)的發(fā)展，也能夠促進(jìn)中小型企業(yè)的發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)整體產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。小型企業(yè)可以采取產(chǎn)品創(chuàng)新的方式，通過民營銀行和專項(xiàng)資金獲取資金支持，加大科技創(chuàng)新的力度，創(chuàng)新產(chǎn)品、提升服務(wù)，強(qiáng)化企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。此外，還應(yīng)充分發(fā)揮金融業(yè)優(yōu)勝劣汰機(jī)制的作用，通過金融機(jī)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的合作情況，淘汰低產(chǎn)出、低信譽(yù)的企業(yè)，推動(dòng)優(yōu)秀企業(yè)實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)與金融的良性互動(dòng)。

2.3 建立服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代金融體系

發(fā)展現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)，主要靠提高現(xiàn)代社會(huì)的財(cái)富管理功能，從而激發(fā)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。對(duì)于銀行而言，一方面，可以通過提高居民的日常儲(chǔ)蓄能力，完善相應(yīng)地理財(cái)功能，確保金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，能與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際相融合;另一方面，進(jìn)一步完善個(gè)人消費(fèi)信貸體系，通過各種手段促進(jìn)實(shí)體消費(fèi)，引導(dǎo)市場(chǎng)投資積極性，確保實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所需要的資金。對(duì)于金融市場(chǎng)而言，為了能給社會(huì)拓寬投資渠道、鼓勵(lì)居民的投資積極性，可以創(chuàng)新閑置散戶的理財(cái)產(chǎn)品，幫助居民提升他們的財(cái)富價(jià)值，進(jìn)而推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2.4 加快金融市場(chǎng)改革

根據(jù)市場(chǎng)規(guī)律，要確保金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的良性互動(dòng)，就要遵循金融發(fā)展始終為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的原則。所以，我國應(yīng)加快金融市場(chǎng)改革，適當(dāng)加大金融市場(chǎng)開放力度，利用資本的外部流通，吸收借鑒先進(jìn)的資本管理手段;加大多層面的資本市場(chǎng)建設(shè)力度，提升證券價(jià)格的有效性;降低央行對(duì)金融市場(chǎng)的干預(yù)程度，讓政策利率傳導(dǎo)渠道更加順暢。通過深化金融市場(chǎng)改革，拓展實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資渠道，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本，實(shí)現(xiàn)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)。

2.5 調(diào)整金融發(fā)展，促進(jìn)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)進(jìn)步

為了使金融發(fā)展可以與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展相互匹配，提高金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)水平，金融發(fā)展需不能超過實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)界限。因此，為了保證金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)可以平衡發(fā)展，我國需時(shí)刻關(guān)注金融資本總量規(guī)模，在防范泡沫經(jīng)濟(jì)及資產(chǎn)縮水的同時(shí)，降低金融衍生品對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不利影響。并且，我國還需控制金融發(fā)展速度，通過明確股市增速目標(biāo)，及合理控制金融衍生品市場(chǎng)，致使金融增速可以處于穩(wěn)定狀態(tài)，且能為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供合理的經(jīng)濟(jì)供給，提高自身對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)水平。

3 結(jié)語

實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展基礎(chǔ)，其在當(dāng)前的金融背景下將大量資本投入虛擬經(jīng)濟(jì)，以至于對(duì)金融及實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)關(guān)系產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。因此，為了有效提高金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的服務(wù)水平，我國需從完善法律法規(guī)、構(gòu)建金融市場(chǎng)制度、調(diào)整金融發(fā)展效率等多方面來有效維持金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，并以此來進(jìn)一步提高金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的服務(wù)效率。

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