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    數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入影響的實(shí)證分析
    ——以青海省為例

    2020-09-26 02:21:26翟項(xiàng)樂
    上海商業(yè) 2020年9期
    關(guān)鍵詞:農(nóng)民收入普惠金融服務(wù)

    翟項(xiàng)樂

    1 引言

    “三農(nóng)”問題,即農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村問題,是與我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展息息相關(guān)的重大問題。改革開放以來,國家一直致力于“三農(nóng)”問題的解決,始終把解決好“三農(nóng)”問題放在黨和國家工作的重中之重。自2004 年開始,國家已持續(xù)17 年發(fā)布以“三農(nóng)”為標(biāo)題的中央一號(hào)文件,反復(fù)強(qiáng)調(diào)“三農(nóng)”工作,其核心在于解決我國的農(nóng)民收入問題。

    由于我國長期呈現(xiàn)城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征,在發(fā)展經(jīng)濟(jì)薄弱的農(nóng)村地區(qū),金融系統(tǒng)與農(nóng)民,城鎮(zhèn)低收入群體金融需求不相匹配,導(dǎo)致金融排斥現(xiàn)象。2016 年G20 峰會(huì)首次提出“數(shù)字普惠金融”概念,促進(jìn)了金融服務(wù)的數(shù)字化發(fā)展。作為數(shù)字技術(shù)與普惠金融相結(jié)合的產(chǎn)物,數(shù)字普惠金融結(jié)合大數(shù)據(jù)技術(shù),促進(jìn)了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新,讓農(nóng)村低收入群體的金融服務(wù)難度降低,一定程度上緩解了貧困,進(jìn)而促進(jìn)了農(nóng)民增收。由此可以看出,研究數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入之間的關(guān)系是十分必要的。青海省是“三農(nóng)”工作的重點(diǎn)區(qū)域,研究數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入之間的關(guān)系,能夠有效避免金融政策的“一刀切”,有利于深化數(shù)字普惠金融發(fā)展方向,對促進(jìn)農(nóng)民收入提高,青海經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。

    2 文獻(xiàn)綜述

    目前,國外學(xué)者關(guān)于普惠金融對促進(jìn)收入增長,以及減貧效應(yīng)的研究是比較成熟的,部分學(xué)者從普惠金融對農(nóng)民收入的影響機(jī)制為出發(fā)點(diǎn)來展開論述。Gulli(1998)通過研究分析,得出普惠金融能夠減緩貧困,克服傳統(tǒng)金融的信貸約束作用,讓更多的貧困居民享受到金融服務(wù),提高其參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的效率獲取經(jīng)濟(jì)效益,進(jìn)而提高收入。Claessens(2006)提出了兩點(diǎn)關(guān)于普惠金融對減貧影響:一是直接影響,通過提供小額信貸等普惠金融服務(wù),讓低收入群體享受到金融服務(wù),從而減少貧困,提高其收入;二是間接影響,主要通過提高就業(yè)率,調(diào)整收入分配等方式增加低收入人群的收入,從而緩解貧困。Demirguckunt(2012)研究分析指出,低收入者或者弱勢群體對未來生活容易喪失信心,加劇貧困,普惠金融的發(fā)展可以使未受到金融服務(wù)的群體也可以去享受金融服務(wù),有利于提高信心,緩解生活貧困。

    關(guān)于國內(nèi)學(xué)者的研究成果,黃江、徐敏(2015)基于新疆維吾爾自治區(qū)的數(shù)據(jù),通過研究發(fā)現(xiàn),新疆南部地區(qū)的普惠金融發(fā)展對收入增長具有促進(jìn)作用。杜強(qiáng)、潘怡(2016)通過研究全國各地區(qū)關(guān)于普惠金融的發(fā)展與地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展之間的關(guān)系,發(fā)現(xiàn)地域上的差別對各地區(qū)促進(jìn)效應(yīng)不同,其中,中西部地區(qū)促進(jìn)效應(yīng)明顯。宋曉玲(2017)以互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)為研究視角,選取了我國31 個(gè)省份的2011-2015 年的數(shù)據(jù),以泰爾指數(shù)來衡量我國的城鄉(xiāng)收入差距,并通過構(gòu)建面板數(shù)據(jù)模型進(jìn)行研究分析,得出數(shù)字普惠金融的發(fā)展對縮小城鄉(xiāng)居民的收入差距具有促進(jìn)作用。譚燕芝、張子豪(2018)以空間面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),通過構(gòu)建空間面板計(jì)量模型實(shí)證研究了數(shù)字普惠金融,研究結(jié)果表明,數(shù)字普惠金融對提高覆蓋廣度,使用深度以及數(shù)字使用服務(wù)程度具有顯著的作用,有助于我國的縮小城鄉(xiāng)收入差距。另外,在縮小城鄉(xiāng)收入差距中,覆蓋廣度發(fā)揮的作用更大,因此我們要對數(shù)字普惠金融的覆蓋面進(jìn)一步擴(kuò)大。

    通過現(xiàn)有文獻(xiàn)的簡單梳理,我們可以看到,我國數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入的影響研究較為成熟。本文立足于青海省8 個(gè)市(州)數(shù)據(jù),探索青海地區(qū)數(shù)字普惠金融與農(nóng)民收入之間的影響,并通過實(shí)證分析提出相應(yīng)的建議,以期為其他欠發(fā)達(dá)地區(qū)提供一定的經(jīng)驗(yàn)借鑒。

    3 數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入的作用機(jī)理分析

    3.1 降低了門檻效應(yīng)

    作為盈利性的金融機(jī)構(gòu),提供相應(yīng)金融服務(wù)的前提是農(nóng)民必須進(jìn)行一定的支付,但由于農(nóng)村地區(qū)信用環(huán)境與農(nóng)民自身的經(jīng)濟(jì)狀況較差,其自身無法提供銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入要求,導(dǎo)致農(nóng)民不能獲得有效的金融服務(wù),“門檻”因而產(chǎn)生。在農(nóng)村地區(qū),資金需求不能得到有效滿足,抑制了農(nóng)民收入增加,進(jìn)一步阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

    隨著數(shù)字技術(shù)的運(yùn)用,為我國普惠金融發(fā)展路徑提供了新的方向。農(nóng)民現(xiàn)在不僅可以通過去營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù),而且能夠通過互聯(lián)網(wǎng)等智能終端快速地獲得所需要的金融服務(wù),大大提高了經(jīng)營效率。數(shù)字化方式的存在大幅度降低了金融服務(wù)成本,門檻也隨之降低。因此,農(nóng)民通過數(shù)字普惠金融的發(fā)展,享受到自身能負(fù)擔(dān)的金融服務(wù),進(jìn)而金融服務(wù)的門檻效應(yīng)降低了。

    3.2 緩解排除效應(yīng)

    我國目前很多農(nóng)村地區(qū)發(fā)展不平衡問題表現(xiàn)的最為突出,農(nóng)村金融發(fā)展不全面,實(shí)質(zhì)性動(dòng)力不足、資金外流嚴(yán)重、農(nóng)村信用體系較為落后,農(nóng)民不能獲得有效的金融服務(wù),進(jìn)而農(nóng)民收入增長受到嚴(yán)重影響,可以看出,農(nóng)村金融發(fā)展帶來的金融排斥問題尤為嚴(yán)重。作為農(nóng)業(yè)大國,我國農(nóng)村人口比重大,但是農(nóng)民長期不能獲得有效的金融服務(wù),被排除在外。首先,農(nóng)村地區(qū)的交通,通訊等基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善,使得設(shè)立的農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)成本較高,傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)考慮到其自身金融機(jī)構(gòu)逐利與經(jīng)營成本的特性,不斷減少農(nóng)村地區(qū)的金融網(wǎng)點(diǎn)。其次,我國由于大多數(shù)農(nóng)民缺乏征信數(shù)據(jù),造成農(nóng)村地區(qū)的征信發(fā)展不平衡,再加上農(nóng)村地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)的普及程度較低,最終導(dǎo)致傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而不愿向農(nóng)民提供金融服務(wù);最后,由于馬太效應(yīng)的作用,農(nóng)村的資源大量集聚城市,使得農(nóng)村地區(qū)的資本不能支撐其經(jīng)濟(jì)發(fā)展,進(jìn)而阻礙了農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長,加劇了金融排斥問題。

    隨著數(shù)字技術(shù)的高速發(fā)展,人們對金融服務(wù)的獲取程度得到了大幅度提高。其中,移動(dòng)支付的發(fā)展降低了門檻,使得那些被排斥在金融服務(wù)之外的貧困人們,即使所處的地理位置與金融機(jī)構(gòu)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)距離較遠(yuǎn),也可以獲得自身所需要的金融服務(wù)。另外,隨著大數(shù)據(jù)的發(fā)展,改變了我國以往的信息收集方式,使得我國農(nóng)村的征信發(fā)展有了較大提高。目前來看,更多的農(nóng)村群體通過互聯(lián)網(wǎng)或手機(jī)等移動(dòng)終端進(jìn)行支付,金融機(jī)構(gòu)將其消費(fèi)信息收集起來并進(jìn)行數(shù)據(jù)評估,最后形成信用記錄。因此,在低收入群體提出需求時(shí),金融機(jī)構(gòu)不是直接地將其排斥在金融服務(wù)之外,而是通過其信用記錄以及風(fēng)險(xiǎn)評估進(jìn)行選擇,進(jìn)而金融服務(wù)的排除效應(yīng)得到緩解。

    3.3 發(fā)揮減貧效應(yīng)

    第一,普惠金融通過數(shù)字技術(shù)的支持,降低了金融服務(wù)成本,提高了其服務(wù)效率,使得農(nóng)村低收入群體通過低成本的金融服務(wù),拓寬了自身的發(fā)展渠道,提高了收入,進(jìn)而改善貧困狀況。第二,數(shù)字普惠金融的發(fā)展為小微企業(yè)融資難、貸款難等問題提供了渠道,小微企業(yè)的不斷發(fā)展,可以為低收入群體提供相應(yīng)的就業(yè)崗位,進(jìn)而緩解了貧困。第三,數(shù)字技術(shù)以更精準(zhǔn)的方式為客戶提供金融服務(wù),客戶從定制化的金融服務(wù)中提高了收益,改善了所處的經(jīng)濟(jì)狀況,就業(yè)率得到有效提升,減少了貧困。第四,金融需求的擴(kuò)大,使得金融機(jī)構(gòu)不斷研發(fā)出能夠滿足客戶所需要的金融產(chǎn)品,并且隨著農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施不斷地完善,低收入群體可以通過其發(fā)展機(jī)遇,提高自身的收入水平,減少貧困程度。

    4 實(shí)證研究

    4.1 變量選取與數(shù)據(jù)來源

    本文選取了2011-2018 年青海各市(州)的面板數(shù)據(jù),將農(nóng)民收入水平作為模型的被解釋變量,數(shù)字普惠金融水平作為模型的解釋變量,其他影響農(nóng)民收入的指標(biāo)作為模型的控制變量。

    被解釋變量:農(nóng)民收入水平(Y)。本文選取了2011-2018 年的農(nóng)村居民人均可支配收入來衡量農(nóng)民收入水平,數(shù)據(jù)來源于2012-2019 年《青海統(tǒng)計(jì)年鑒》。

    解釋變量:數(shù)字普惠金融發(fā)展水平(DIFI)。本文選取了選取《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)(2011—2018)》中的青海省各市(州)的數(shù)據(jù),時(shí)間跨度范圍為2011 至2018 年。由于該指數(shù)與其他數(shù)據(jù)不在同一量綱上,因此,本文使用該指數(shù)除以100 的百分比值作為原始數(shù)據(jù)。

    控制變量:財(cái)政支出水平(GE)采取了地方財(cái)政支出占生產(chǎn)總值的比重。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平(RGDP)采用人均生產(chǎn)總值來衡量。數(shù)據(jù)均來自青海各(市)州公報(bào)以及《青海統(tǒng)計(jì)年鑒》。

    4.2 實(shí)證分析

    4.2.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析

    表1 數(shù)據(jù)描述統(tǒng)計(jì)

    從表1 的結(jié)果來看,農(nóng)村居民人均可支配收入最大為13882,最低為2943,差距顯著;數(shù)字普惠金融指數(shù)均值為1.249,標(biāo)準(zhǔn)差為0.592,在最小值0.113 與最大值2.334之間波動(dòng)。從財(cái)政支出水平來看,其水平在0.173 與2.865之間波動(dòng),人均生產(chǎn)總值也是如此??梢钥闯?,各指標(biāo)在不同地區(qū)差距較大。

    4.2.2 模型構(gòu)建

    為了進(jìn)一步了解數(shù)字普惠金融對青海省農(nóng)民收入的影響,本文對各指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)性分析,得出各指標(biāo)之間的相關(guān)關(guān)系,即Y 與DIFI、GE、RGDP 均顯著相關(guān)。因此,根據(jù)選擇的數(shù)據(jù),構(gòu)建模型如下:

    其中:i 表示各市(州),t 表示年份,βi為代估參數(shù),εit為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。Y 表示農(nóng)村居民人均可支配收入,DIFI 表示數(shù)字普惠金融指數(shù),GE 表示財(cái)政支出,RGDP表示人均生產(chǎn)總值。

    4.2.3 實(shí)證過程分析

    面板數(shù)據(jù)的分析模型有三種,包括固定效應(yīng)模型、隨機(jī)效應(yīng)模型和混合效應(yīng)模型三種。如果模型形式選擇不正確,估計(jì)結(jié)果與實(shí)際情況偏離甚遠(yuǎn),因此有必要先進(jìn)行模型形式檢驗(yàn),模型回歸結(jié)果如表2 所示。

    根據(jù)表2 可知,固定效應(yīng)模型的調(diào)整R 方為0.930 在三個(gè)模型中最大,即模型最優(yōu),并且從各變量顯著性來看,固定效應(yīng)模型也是最優(yōu)的,但是為了進(jìn)一步驗(yàn)證該結(jié)果,接下來對模型建立隨機(jī)效應(yīng)模型后再進(jìn)行 Hausman檢驗(yàn),由表3 可知所得模型(1)的 Hausman 檢驗(yàn)的t 統(tǒng)計(jì)量為17.92,P 值為0.0005,小于顯著性水平5%,因此,可以初步確定為固定效應(yīng)模型。

    表2 三種模型回歸結(jié)果

    表3 模型設(shè)定形式檢驗(yàn)結(jié)果

    表4 回歸結(jié)果

    接下來建立固定效應(yīng)模型并進(jìn)行F 和LR 檢驗(yàn)。由表3 可知F 檢驗(yàn)和LR 檢驗(yàn)的P 值均小于5%,因而拒絕原假設(shè),最終確定建立固定效應(yīng)模型。

    根據(jù)表3 分析可知,模型(1)選用固定效應(yīng)模型,并對其全部數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析,回歸結(jié)果如表4 所示。

    由表4 可知,模型回歸方程R 方為0.9300,調(diào)整R 方為0.9535,可以看出樣本的擬合優(yōu)度較好,且具有很強(qiáng)解釋意義。模型F 統(tǒng)計(jì)量為234.63,在1%置信水平下拒絕原假設(shè),認(rèn)為被解釋變量與解釋變量之間有顯著的線性關(guān)系。

    從以上回歸結(jié)果分析,我們可以看到:數(shù)字普惠金融發(fā)展水平、人均生產(chǎn)總值均在5%置信水平下通過了顯著性檢驗(yàn),在其它變量保持不變的情況下,數(shù)字普惠金融發(fā)展水平、人均生產(chǎn)總值的增加均會(huì)導(dǎo)致農(nóng)民收入的增加。而財(cái)政支出的回歸系數(shù)雖然不顯著,但從符號(hào)來看,政府財(cái)政支出增加會(huì)促進(jìn)農(nóng)民收入增加。

    5 政策啟示

    本文通過回歸分析發(fā)現(xiàn),數(shù)字普惠金融對農(nóng)民收入增加具有明顯的促進(jìn)作用。隨著數(shù)字技術(shù)的普及,數(shù)字金融在我國迅速發(fā)展起來,社會(huì)各個(gè)群體對金融服務(wù)的獲取更加便捷。因此,基于結(jié)論提出以下幾點(diǎn)政策建議。

    第一,深化數(shù)字普惠金融發(fā)展戰(zhàn)略。數(shù)字普惠金融具有低成本,便捷支付,服務(wù)效率高等優(yōu)勢,進(jìn)而容易產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì),因此應(yīng)深化其發(fā)展戰(zhàn)略,以線上與線下服務(wù)為出發(fā)點(diǎn),著重提高對邊遠(yuǎn)地區(qū)以及貧困群體的服務(wù),并根據(jù)他們的不同需求,為其提供多樣化的服務(wù)。

    第二,加強(qiáng)數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。加大政策扶持力度,通過財(cái)政投資推動(dòng)通信服務(wù)向農(nóng)村與邊遠(yuǎn)地區(qū)延伸,有效提高寬帶網(wǎng)與通信設(shè)施的覆蓋;政府部門提供一定的財(cái)政補(bǔ)貼服務(wù),降低通信網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用,積極宣傳網(wǎng)上銀行與手機(jī)終端等數(shù)字金融知識(shí),最大程度地為貧困群體提供便利,減輕農(nóng)民對數(shù)字普惠金融的成本負(fù)擔(dān),提高其對互聯(lián)網(wǎng)的接觸能力。

    第三,發(fā)揮數(shù)字普惠金融與多因素的共同作用。優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),適度增加財(cái)政支出,充分利用農(nóng)村現(xiàn)有資源與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái),帶動(dòng)農(nóng)民因地制宜發(fā)展特色產(chǎn)業(yè);完善相關(guān)收入分配制度,優(yōu)化自身教育水平,提高農(nóng)民自身技能培訓(xùn),加強(qiáng)對數(shù)字技術(shù)熟練程度以進(jìn)一步促進(jìn)收入增加。

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