新冠肺炎疫情對我國中小企業(yè)的影響及對策建議

杜夢春

【摘? 要】改革開放以來，我國中小企業(yè)迅猛發(fā)展，在社會經濟體系中占有舉足輕重的地位。近年來，國內外經濟下行壓力較大，我國中小企業(yè)生產經營進入瓶頸期，深陷資金鏈斷裂、融資難、融資貴的困境。2020年初，突如其來的新冠肺炎疫情再次為中小企業(yè)發(fā)展帶來陰霾。論文從疫情期間我國中小企業(yè)復工復產困難的實際情況出發(fā)，分析我國中小企業(yè)融資能力低、融資渠道窄的根源，總結出短期內加速我國中小企業(yè)復工復產及解決中小企業(yè)長期發(fā)展過程中融資困境的應對策略。

【Abstract】Since the reform and opening up， China's small and medium-sized enterprises have developed rapidly and occupy a pivotal position in the social economic system. In recent years， the domestic and international economic downward pressure is great， the production and operation of China's small and medium-sized enterprises has entered a bottleneck period， and they are deeply trapped in the dilemmas of capital chain fracture， financing difficulty and high financing cost. In early 2020， the sudden emergence of the COVID-19 once again brought difficulties to the development of small and medium-sized enterprises. Starting from the actual situation of the difficulty of the resumption of work and production of China's small and medium-sized enterprises during the epidemic period， the paper analyzes the root causes of the low financing capacity and narrow financing channels of China's small and medium-sized enterprises. The paper concludes the coping strategies to speed up the resumption of work and production of China's small and medium-sized enterprises in the short-term and to solve the financing dilemmas in the long-term development of small and medium-sized enterprises.

【關鍵詞】中小企業(yè);融資困境;復工復產;政策支持;新冠肺炎疫情

【Keywords】small and medium-sized enterprises; financing dilemmas; resumption of work and production; policy support; COVID-19

【中圖分類號】F276.3? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2020）08-0169-06

1 引言

我國中小企業(yè)數量已超過3000萬，占我國企業(yè)總數的90%以上，吸收了80%以上的勞動力，創(chuàng)造了70%以上的技術創(chuàng)新成果，貢獻了全國60%以上的GDP，稅收貢獻占全國的50%以上，在促進國民經濟發(fā)展中發(fā)揮了重要作用，是我國經濟的重要組成部分。突如其來的新冠肺炎疫情對我國經濟發(fā)展造成不利影響，對我國中小企業(yè)的發(fā)展來說無疑是一次巨大打擊。中小企業(yè)遭遇如此困境，各級政府和相關金融部門應積極應對疫情帶來的諸多困難，做好疫情防控工作的同時，還應幫助企業(yè)尤其是中小企業(yè)恢復生產。眾所周知，中小企業(yè)在這次抗疫過程中，承受風險的能力遠不如大型企業(yè)，理應成為國家政策扶持及金融機構幫扶的重點。

2 疫情背景下我國中小企業(yè)經營發(fā)展遭受嚴重沖擊

現如今，我國疫情蔓延已得到有效遏制，但是防控形勢依然嚴峻，疫情短時間內對我國經濟發(fā)展產生了不利影響，集中表現在中小企業(yè)的生產經營中。不少中小企業(yè)在疫情爆發(fā)之前已經簽訂了供應合同，疫情當前，這些企業(yè)被迫面臨違約風險，生產經營舉步維艱。即便少數中小企業(yè)已恢復生產，其仍然遭受著訂單驟減、資金運轉困難、員工短缺等負面影響。

2.1 疫情背景下我國多數中小企業(yè)陷入困境

國家統(tǒng)計局相關數據顯示，從總體上來看，2019年我國中小企業(yè)發(fā)展指數呈平穩(wěn)態(tài)勢，中小企業(yè)保持了持續(xù)穩(wěn)定的健康發(fā)展態(tài)勢，但不少中小企業(yè)發(fā)展仍然面臨壓力。在這次疫情的影響下，我國中小企業(yè)慘遭重創(chuàng)，與2019年中小企業(yè)發(fā)展整體水平相差甚遠，這對增強中小企業(yè)的發(fā)展信心無疑是巨大的打擊。從具體數據中可以發(fā)現，2019年春節(jié)期間，我國居民消費約1萬億元人民幣，而2020年春節(jié)期間，我國居民消費則不足5000億元人民幣，原本火爆的餐飲業(yè)、娛樂業(yè)和旅游業(yè)訂單在疫情蔓延期間遇到斷崖式下跌。

3.1 落后的生產方式和管理模式使企業(yè)難以獲得可觀的市場利潤

我國中小企業(yè)以勞動密集型企業(yè)為主，大部分中小企業(yè)通過不斷擴大再生產的傳統(tǒng)發(fā)展方式，實現企業(yè)的資本規(guī)模擴張。然而傳統(tǒng)市場趨于飽和，中小企業(yè)很難依靠傳統(tǒng)的發(fā)展模式在新興市場中贏得一席之地。部分中小企業(yè)為了獲得更多市場份額，選擇壓低產品價格，降低企業(yè)利潤，更有甚者在產品制造質量環(huán)節(jié)大打折扣，最終被市場淘汰。在這次疫情中，中小企業(yè)迫切需要進行產業(yè)升級、消費結構升級，同時，迎合市場需求的不斷變化，努力找回被進口產品占據的市場份額，實現企業(yè)長足發(fā)展。

在日常經營方面，我國中小企業(yè)的財務制度不健全、信用體系落后，致使銀行等金融機構無法對公司的經營狀況與風險進行全方位準確評估。除此之外，大部分中小企業(yè)的管理者缺乏長遠的戰(zhàn)略目標，在發(fā)展前景向好的情況下沒有進行轉型升級，而是選擇追求現階段公司利益最大化。不僅如此，由于缺乏理性的行業(yè)分析與前景預測，公司經營者的決策充滿不確定性和隨意性，戰(zhàn)略目標跟不上經濟發(fā)展速度，最終使企業(yè)在市場競爭中被淘汰。中小企業(yè)本身缺乏核心競爭力，市場地位較低，再加上國有企業(yè)和大型民營企業(yè)的排擠，中小企業(yè)長期備受歧視，生存空間嚴重不足。企業(yè)的融資周期較短，貸款額度較小，沒有來自第三方機構的信用保證，商業(yè)銀行對中小企業(yè)的“惜貸”心理愈發(fā)嚴重。

3.2 中小企業(yè)產業(yè)鏈管理水平落后難以應對市場突變

眾所周知，產業(yè)鏈的健康穩(wěn)定運行對中小企業(yè)的生產經營十分重要，沒有完整的產業(yè)鏈，企業(yè)將無法完成產品生產和成品銷售，企業(yè)也無法達到自身發(fā)展壯大的目標?，F如今，在新冠疫情的猛烈沖擊下，我國中小企業(yè)在產業(yè)鏈管理水平上的嚴重缺陷暴露無遺，難以應對市場和產業(yè)鏈運行的各類突發(fā)狀況。理論上，產業(yè)鏈是由多個經濟實體組成的復雜經濟系統(tǒng)，各實體之間具有獨立的經濟利益。然而現實中，每個節(jié)點上的企業(yè)都希望實現自身利益最大化，這與產業(yè)鏈原本所追求的全鏈條利益最大化原則大相徑庭。所以，如果要實現中小企業(yè)在各個節(jié)點的協(xié)同工作，企業(yè)之間的利益分配機制的構建是必不可少的，只有合理分配各個環(huán)節(jié)企業(yè)的利益，才能保證產業(yè)鏈運行的穩(wěn)定，提升產業(yè)鏈整體抵抗風險的能力。

在傳統(tǒng)的產業(yè)鏈管理中，各中小企業(yè)之間缺乏統(tǒng)一高效的協(xié)調運作和充分的信息交流，加上各企業(yè)對產業(yè)鏈協(xié)同管理認識不足，企業(yè)所在行業(yè)對產業(yè)鏈管理認知也是斷裂的，缺乏整體關聯性，導致供應商、制造商、分銷商乃至消費者之間出現嚴重脫節(jié)。不僅如此，大部分中小企業(yè)只有固定且少數上下游合作企業(yè)，一旦合作伙伴突然出現經營問題，企業(yè)自身生產經營也會受到極大沖擊，出現原材料嚴重短缺或無產品可供銷售的局面，同時，因為合作伙伴較少，選擇空間不大，臨時尋找新的合作伙伴會產生高昂的成本，由此產生的蝴蝶效應將會從部分企業(yè)蔓延到整個鏈條的所有企業(yè)，最終造成無法挽回的損失。

我國大部分中小企業(yè)自身的信息化水平不高，嚴重制約我國中小企業(yè)的快速健康發(fā)展。高度的信息共享是鏈條上的各中小企業(yè)協(xié)同經營的基礎，然而對于大多數企業(yè)來說，長期缺乏合作共贏理念，雙方合作意識淺薄。企業(yè)間信息共享平臺的構建存在漏洞，導致大部分中小企業(yè)無法借助信息共享獲取有效信息，企業(yè)間信息不對稱問題嚴重。在這樣的大環(huán)境下，我國中小企業(yè)難以實現協(xié)同發(fā)展，應對突發(fā)事件的能力也很難得到提升。

3.3 欠佳的融資能力和狹窄的融資渠道難以滿足中小企業(yè)的資金需求

現階段，我國中小企業(yè)的運營成本不斷飆升，賬款回收期不斷延長，企業(yè)的現金儲備十分有限，在疫情期間，現金流更是面臨枯竭困境，如果沒有其他有效的融資方式，大部分中小企業(yè)將無法維系生產。

我國商業(yè)銀行對中小企業(yè)的“惜貸”心理日趨嚴重，中小企業(yè)在貸款時，獲得的貸款額度越來越低，融資周期越來越短，不僅如此，還要承擔因銀行提高貸款利率所帶來的高額融資成本。在產業(yè)鏈發(fā)展模式中，大型企業(yè)和中小企業(yè)在產業(yè)鏈中的地位存在差距，中小企業(yè)的生產經營一般依賴于大型企業(yè)的發(fā)展，由于產業(yè)鏈內部信息共享技術尚未得到完全推廣，市場信息存在滯后性，金融機構經常因虛假信息或歷史信息不準確作出錯誤判斷，造成產業(yè)鏈的資源浪費，成本也隨之增加，中小企業(yè)的融資能力并未在產業(yè)鏈發(fā)展中得到提升。

我國金融業(yè)發(fā)展時間相對較短，一方面，國有商業(yè)銀行處于壟斷地位，其他民營金融機構與小額貸款公司的經營規(guī)模和綜合實力與大型銀行之間還有較大差距。

另一方面，我國缺乏專門為中小企業(yè)服務的政策性銀行和商業(yè)銀行，中小企業(yè)很難通過這些金融機構獲得政策性融資貸款，這無益于改善中小企業(yè)的融資困境，提升其在市場中的核心競爭力也是無從說起。我國現有的民營銀行早已不能滿足中小企業(yè)日益增長的融資需求，然而大型國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款提出的條件仍舊極為苛刻，在這樣的融資環(huán)境下，中小企業(yè)很難獲得貸款，企業(yè)發(fā)展也遇到難題。

從資本市場的角度看，我國已基本形成多層次資本市場，但是在拓寬中小企業(yè)融資渠道和提升中小企業(yè)融資能力等方面，資本市場運作的效果甚微。究其根本是資本市場的微觀機制運行、多層次發(fā)行制度以及信息披露制度不完善，各級中介服務不到位，上市條件嚴苛復雜，二級市場交易制度存在缺陷，這嚴重影響了中小企業(yè)在資本市場獲得直接融資的效率，增加了中小企業(yè)的融資成本。

4 疫情背景下解決中小企業(yè)經營融資問題的對策建議

突如其來的新冠疫情，給我國中小企業(yè)發(fā)展以致命一擊，中小企業(yè)難以獨自承擔被迫停工停產帶來的嚴重后果。在中小企業(yè)自救的同時，政府、金融機構以及其他社會力量應共同行動，共克時艱。

4.1 鼓勵中小企業(yè)自身轉型升級，提高盈利水平

從短期發(fā)展上看，中小企業(yè)應在現階段降低自身成本，在員工成本方面，應積極采取降低薪酬、停薪留職等一系列措施，最大限度降低因員工薪酬問題帶來的生產經營危機。從長遠發(fā)展來看，中小企業(yè)自身融資能力不足以及融資渠道狹窄仍然是企業(yè)面臨的主要問題。只有提升中小企業(yè)自身素質，才能有效提升企業(yè)融資能力，拓寬企業(yè)融資渠道。

中小企業(yè)應積極進行轉型升級，注重科研開發(fā)，掌握核心技術，引進先進設備，與國際市場接軌。中小企業(yè)應將重點更多地放在把控產品核心質量上，在具備核心技術的基礎上，打造品質過硬的產品。在產業(yè)升級過程中，中小企業(yè)應充分意識到數字經濟和生產機械化的重要性，企業(yè)可以選擇鞏固企業(yè)自身機械化水平，對生產設備進行機械化轉型和升級，企業(yè)還可以考慮通過大數據、人工智能、電商平臺等先進技術，發(fā)展數字經濟。這次疫情促使企業(yè)在短期內通過數字貿易加速企業(yè)生產經營的恢復速度，在長期發(fā)展中，中小企業(yè)完全可以借助數字經濟和產業(yè)機械化，增強企業(yè)抵御風險的能力，提升企業(yè)的核心競爭力。

4.2 強化產業(yè)鏈協(xié)同管理，提升中小企業(yè)抗風險能力

改善產業(yè)鏈中各環(huán)節(jié)中小企業(yè)的綜合管理，鼓勵合作伙伴間協(xié)同發(fā)展，并實現整條產業(yè)鏈的優(yōu)化升級。中小企業(yè)可以考慮通過共享技術保障企業(yè)對外披露信息的準確性和及時性，帶動產業(yè)鏈中信息和數據的高效流動，增加企業(yè)之間的信息交流，降低溝通成本和交易成本，提高產業(yè)鏈成員之間的協(xié)同運作，增強中小企業(yè)對產業(yè)鏈的整體掌控能力，根據上游企業(yè)供給和下游企業(yè)需求及時制定自身生產經營策略，實現資金利用率的最大化。在掌控產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)信息的基礎上，中小企業(yè)可以尋找更多的上下游合作伙伴，豐富原材料來源，拓寬企業(yè)產品銷售路徑，當緊急情況發(fā)生時可以降低企業(yè)生產鏈和資金鏈斷裂的風險，保障產業(yè)鏈的整體安全。

4.3 鼓勵各級金融機構幫助中小企業(yè)渡過難關化解風險

首先，銀行應積極響應國家政策號召，充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，幫助中小企業(yè)克服困難。銀行可以根據在疫情中生產經營受到嚴重影響的中小企業(yè)的貸款申請，提供延期償還政策，并根據中小企業(yè)復工復產進度，調整還款方式，延長授信期限，增加信貸額度，開通助力企業(yè)復工復產專項渠道，創(chuàng)建綠色服務機制，及時滿足疫情期間不同客戶的融資需求，減少疫情為中小企業(yè)和個體工商戶帶來的不利影響。針對那些受疫情影響較大的中小企業(yè)，銀行應分階段調整貸款利率。針對那些受疫情影響無法按時償還銀行貸款的中小企業(yè)，銀行業(yè)可以通過提供罰息減免、征信保護等救助措施，適當下調中小企業(yè)移動支付收款交易手續(xù)費率。針對那些資金鏈斷裂、企業(yè)無法恢復生產的中小企業(yè)推出特殊金融產品，實行“不抽貸、不斷貸、不壓貸”政策，根據企業(yè)復工復產的實際情況對企業(yè)增加信貸支持。

其次，銀行等金融機構必須在產業(yè)鏈運行中充分發(fā)揮作用，以確保上下游企業(yè)的正常運轉。銀行應該更多關注相對脆弱的中小企業(yè)，為其提供行之有效的金融支持，以增強整個鏈條的競爭力。綜合來看，無論是幫助產業(yè)鏈中的中小企業(yè)走出因疫情帶來的經營困境，還是未來長期幫助中小企業(yè)增加盈利、擴大規(guī)模，銀行業(yè)金融機構都應持續(xù)進行新的業(yè)務種類的開拓，更好地滿足企業(yè)多樣化金融產品需求，應對市場環(huán)境的變化，提供客戶滿意的產品和服務。

最后，切實提高我國資本市場對中小企業(yè)的融資效率。一方面，大力發(fā)展風險投資和私募股權市場，加快建設相關行業(yè)的政策法規(guī)體系，引導和鼓勵更多投資者對中小企業(yè)進行長期投資;另一方面，國家應大力發(fā)揮區(qū)域股權市場在為中小企業(yè)提供服務方面的獨特優(yōu)勢，降低中小企業(yè)上市條件，真正幫助中小企業(yè)通過資本市場獲得直接融資。

4.4 提高政府在扶持中小企業(yè)恢復生產中的協(xié)調能力

政府應通過新的方式和建立新的渠道與金融機構保持積極溝通，在協(xié)助金融機構開拓市場的基礎上，積極探索適用于不同地區(qū)和行業(yè)的中小企業(yè)融資的創(chuàng)新金融產品和金融政策。有關政府部門還應積極與金融監(jiān)管部門保持溝通，使金融監(jiān)管部門了解不同中小企業(yè)的經營狀況以及當地政府幫扶動態(tài)和現行金融政策的實施情況，為企業(yè)生產經營和地區(qū)經濟發(fā)展提供法律保障和監(jiān)管環(huán)境。

為了積極應對突發(fā)事件對中小企業(yè)生產經營的影響，各級政府應積極溝通和協(xié)調，建立規(guī)范的“企業(yè)-金融機構-政府”工作平臺，通過區(qū)塊鏈技術和大數據技術發(fā)布最新的金融和經濟政策，為金融機構提供實時企業(yè)數據支持，提高中小企業(yè)經營狀況的透明度，將中小企業(yè)自身無法控制的風險轉變?yōu)檎w產業(yè)鏈的可控風險，最大限度降低金融機構向中小企業(yè)提供金融服務產生的損失，有效降低金融機構“惜貸”心理，提升金融機構的融資服務意愿。

在助力中小企業(yè)復工復產的過程中，如果某些中小企業(yè)長時間難以生產運營，社會資本、民間資本以及商業(yè)銀行也不愿向這些企業(yè)提供資金支持，各有關部門可以設立國家和地方中小企業(yè)救助或振興基金，增強政府在引導基金方面所發(fā)揮的作用，推動創(chuàng)業(yè)投資，促進更多社會資本流入中小企業(yè)。

【參考文獻】

【1】喻平，豆俊霞.數字普惠金融發(fā)展緩解了中小企業(yè)融資約束嗎[J].財會月刊，2020（03）：140-146.

【2】徐曉蘭.以工業(yè)互聯網“良藥”，療制造業(yè)中小企業(yè)“疫病”[N].人民郵電，2020-02-21（003）.

【3】張夏恒.新冠肺炎疫情對我國中小微企業(yè)的影響及應對[J].中國流通經濟，2020，34（03）：26-34.

【4】曾國棟.金融助力打贏疫情防控阻擊戰(zhàn)[J].金融與經濟，2020（02）：1.

【5】薛宇擇，張明源.我國中小企業(yè)融資困境分析及其應對策略——效仿德國中小企業(yè)融資框架[J].西南金融，2020（02）：18-30.

【6】吳彥琳，蘭玉，段蘭怡，等.解決我國中小企業(yè)短期融資困境的路徑研究——基于ABCP模式的思考[J].新金融，2020（01）：49-53.

【7】薛宇擇，張明源.政府主導下的融資機制與中小企業(yè)融資困境——基于德國銀行體系視角[J].武漢金融，2020（01）：77-82.

【8】程超，趙春玲.中小金融機構能緩解中小企業(yè)需求方配給嗎？——對“小銀行優(yōu)勢”理論的實證檢驗[J].投資研究，2018，37（09）：18-32.