上市公司三季報(bào)報(bào)告期不一致的問題、原因及對(duì)策

馬元駒 黃冰冰

【摘要】為解決上市公司三季報(bào)報(bào)告期不一致所帶來的報(bào)告期財(cái)務(wù)指標(biāo)分析難以進(jìn)行的問題， 分別從理論層面和制度層面分析導(dǎo)致三季報(bào)報(bào)告期不一致的原因， 得出理論層面的原因是中期報(bào)告獨(dú)立觀和整體觀在三季報(bào)報(bào)告期確定上發(fā)生了沖突， 制度層面的原因是季報(bào)披露編報(bào)規(guī)則與中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則均對(duì)三季報(bào)的報(bào)告期存在不一致的規(guī)定的結(jié)論。 在此基礎(chǔ)上， 根據(jù)會(huì)計(jì)分期的基本思想、會(huì)計(jì)信息及時(shí)性的質(zhì)量要求以及季報(bào)編報(bào)規(guī)則的基本精神， 提出上市公司三季報(bào)的報(bào)告期應(yīng)當(dāng)為第三季度（7月初 ～ 9月末）的基本主張。 上市公司三季報(bào)報(bào)告期的明確對(duì)豐富和充實(shí)會(huì)計(jì)分期理論研究， 統(tǒng)一對(duì)三季報(bào)報(bào)告期的認(rèn)識(shí)， 從而提高三季報(bào)信息披露質(zhì)量具有一定的積極意義。

【關(guān)鍵詞】三季報(bào);報(bào)告期;季報(bào)編報(bào)規(guī)則;中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則

【中圖分類號(hào)】F231.5? ? ? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A? ? ? 【文章編號(hào)】1004-0994（2020）18-0062-6

一、問題的提出

根據(jù)有效資本市場假設(shè)的原理， 財(cái)務(wù)或金融分析師通常以公司的季度收益信息預(yù)測未來公司股票價(jià)格的變動(dòng)。 因而公司季度會(huì)計(jì)報(bào)表中的收益質(zhì)量和收益管理對(duì)財(cái)務(wù)或金融分析師能否做出可靠的預(yù)測影響是非常大的[1] 。 季報(bào)披露的信息是進(jìn)行季度財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)， 對(duì)股票價(jià)格變動(dòng)的預(yù)測具有重要作用。 在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析中， 最為常用的是杜邦分析體系， 因?yàn)槠鋵⒅饕呢?cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)聯(lián)起來形成了一個(gè)整體。 如果對(duì)三季報(bào)進(jìn)行杜邦分析， 需要凈利潤和營業(yè)收入的報(bào)告期發(fā)生額， 以及報(bào)告期初和報(bào)告期末的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)余額[2] 。 通常， 三季報(bào)的報(bào)告期是指7月初 ～ 9月末， 但上市公司實(shí)際披露的三季報(bào)中， 存在著披露信息報(bào)告期不一致的現(xiàn)象， 即有些公司的報(bào)告期是7月初 ～ 9月末， 而有些公司的報(bào)告期則是1月初 ～ 9月末。 根據(jù)證監(jiān)會(huì)2016年發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第13號(hào)——季度報(bào)告的內(nèi)容與格式（2016年修訂）》的規(guī)定， 上市公司披露的三季報(bào)分為四個(gè)部分， 其中在第二部分公司基本情況“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”中， 要求上市公司統(tǒng)一披露主要的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)指標(biāo)， 其中就包含了杜邦分析需要的核心指標(biāo)。 但是， “主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”模板中， 總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)項(xiàng)目披露的是1月初和9月末的余額， 凈利潤和營業(yè)收入披露的是7月初 ～ 9月末的發(fā)生額以及1月初 ～ 9月末的發(fā)生額。 也就是說， 如果按照杜邦分析的標(biāo)準(zhǔn)， 則“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”所提供的信息只能完整分析1月初 ～ 9月末這一期間， 因?yàn)榭傎Y產(chǎn)和凈資產(chǎn)項(xiàng)目缺少7月初的余額。 如果投資者以三季報(bào)披露的“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”為依據(jù)進(jìn)行杜邦分析， 那么只能分析1月初 ～ 9月末這一期間的財(cái)務(wù)指標(biāo)， 必然會(huì)掩蓋和扭曲三季度本身的財(cái)務(wù)狀況。

為解決上市公司三季報(bào)報(bào)告期不一致所帶來的報(bào)告期財(cái)務(wù)指標(biāo)分析難以進(jìn)行的問題， 分別從理論層面和制度層面分析三季報(bào)報(bào)告期不一致的根源， 在此基礎(chǔ)上結(jié)合相關(guān)理論明確界定三季報(bào)的報(bào)告期。 現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)包括三季報(bào)在內(nèi)的中期財(cái)務(wù)報(bào)告的研究主要集中在中期報(bào)告信息披露的質(zhì)量（及時(shí)性、真實(shí)性、準(zhǔn)確性以及充分性等）[3] 、中期報(bào)告會(huì)計(jì)盈余的信息含量[4] 以及中期報(bào)告會(huì)計(jì)信息披露對(duì)投資者等利益相關(guān)者的作用[5-7] 等方面， 對(duì)三季報(bào)的報(bào)告期這一現(xiàn)實(shí)問題關(guān)注不足。 本文可能的貢獻(xiàn)在于：從理論層面來看， 結(jié)合相關(guān)理論明確界定上市公司三季報(bào)的報(bào)告期應(yīng)當(dāng)為7月初 ～ 9月末， 該研究結(jié)論將豐富和充實(shí)會(huì)計(jì)分期的理論研究， 有利于統(tǒng)一對(duì)三季報(bào)報(bào)告期的認(rèn)識(shí)和界定; 從實(shí)務(wù)層面來看， 通過對(duì)三季報(bào)報(bào)告期的明確界定， 為政策制定與上市公司三季報(bào)編制提供借鑒， 使三季報(bào)的信息披露能夠具有充分披露報(bào)告期（7月初 ～ 9月末）信息的基本功能， 從而提高三季報(bào)信息披露的質(zhì)量。

二、上市公司三季報(bào)報(bào)告期不一致的原因

（一）理論層面

中期報(bào)告的編制有兩種不同的理論基礎(chǔ)， 即獨(dú)立觀和整體觀[8] 。 獨(dú)立觀主張將中期視為一個(gè)獨(dú)立的會(huì)計(jì)期間。 在編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)， 其會(huì)計(jì)估計(jì)、成本費(fèi)用分配、遞延和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的處理等采用與編制年度報(bào)告相一致的原則和方法， 不對(duì)有關(guān)費(fèi)用進(jìn)行均衡化[9] 。 整體觀則主張將中期視為完整會(huì)計(jì)年度的組成部分， 其會(huì)計(jì)估計(jì)、成本費(fèi)用分配、遞延和應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的處理等需要考慮對(duì)全年經(jīng)營成果所作判斷的影響， 年度經(jīng)營費(fèi)用也需要基于年度預(yù)測值進(jìn)行估計(jì)并以適當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)和方式分配給年度內(nèi)不同的期間[10] 。 按照獨(dú)立觀的基本思想， 采用與編制年度報(bào)告相一致的原則和方法， 強(qiáng)調(diào)單獨(dú)編制和報(bào)告本報(bào)告期的信息， 便會(huì)將三季度（7月初 ～ 9月末）看作是一個(gè)獨(dú)立的會(huì)計(jì)期間， 強(qiáng)調(diào)三季報(bào)的報(bào)告期為第三季度（7月初 ～ 9月末）。 按照整體觀的基本思想， 強(qiáng)調(diào)基于全年經(jīng)營成果的判斷對(duì)報(bào)告期信息產(chǎn)生的影響， 則會(huì)將三季度（7月初 ～ 9月末）看作是完整會(huì)計(jì)年度的組成部分， 自然偏向于編制和報(bào)告前三季度（1月初 ～ 9月末）的信息， 強(qiáng)調(diào)三季報(bào)的報(bào)告期為前三季度（1月初 ～ 9月末）。 獨(dú)立觀和整體觀在一季報(bào)、半年報(bào)甚至年報(bào)報(bào)告期的問題上是一致的， 并不存在任何沖突。 因?yàn)闊o論一季報(bào)以1月初 ～ 3月末為報(bào)告期披露一季度的信息， 半年報(bào)以1月初 ～ 6月末為報(bào)告期披露半年度的信息， 年報(bào)以1月初 ～ 12月末為報(bào)告期披露全年的信息， 都是以年初開始到報(bào)告期末為報(bào)告期， 即報(bào)告期是唯一的。 但是， 三季報(bào)報(bào)告期比較特殊， 獨(dú)立觀和整體觀在三季報(bào)報(bào)告期的確定上會(huì)產(chǎn)生分歧， 即按照獨(dú)立觀的主張報(bào)告期應(yīng)為第三季度（7月初 ～ 9月末）， 按照整體觀的主張報(bào)告期為前三季度（1月初 ～ 9月末）。

綜合上述分析， 三季報(bào)報(bào)告期不一致現(xiàn)象的深層原因是：編制中期財(cái)務(wù)報(bào)告的兩種不同理論基礎(chǔ)， 即獨(dú)立觀和整體觀在確定三季報(bào)報(bào)告期時(shí)發(fā)生了沖突。 在獨(dú)立觀下， 三季報(bào)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立反映三季度的信息， 報(bào)告期自然是7月初 ～ 9月末; 而在整體觀下， 三季報(bào)變成了年度報(bào)告的一部分， 應(yīng)當(dāng)反映截至三季度末的信息， 報(bào)告期就變成了1月初 ～ 9月末。 從上市公司三季報(bào)信息披露的實(shí)際情況來看， 三季報(bào)的編制既受到獨(dú)立觀的影響， 也受到整體觀的影響， 所以才出現(xiàn)有些信息的報(bào)告期是7月初 ～ 9月末， 而有些信息的報(bào)告期是1月初 ～ 9月末的現(xiàn)象。

（二）制度層面

上市公司編制季度報(bào)告需要遵循兩個(gè)文件的規(guī)定：一是證監(jiān)會(huì)發(fā)布的季報(bào)編報(bào)規(guī)則， 規(guī)定季度報(bào)告的內(nèi)容與格式; 二是財(cái)政部發(fā)布的中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則， 因?yàn)榧径葓?bào)告屬于中期報(bào)告的一種， 因此也要遵循中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的要求。 與季報(bào)編報(bào)規(guī)則適用于季度報(bào)告不同， 中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則僅適用于季度報(bào)告附錄部分的財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注的編制。 在季報(bào)編報(bào)規(guī)則與中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則系列文件中， 由于未考慮到三季報(bào)的特殊性， 對(duì)三季報(bào)報(bào)告期的要求均存在不一致的問題， 即有些條目規(guī)定三季報(bào)的報(bào)告期為7月初 ～ 9月末， 有些條目規(guī)定三季報(bào)的報(bào)告期為1月初 ～ 9月末。 季報(bào)編報(bào)規(guī)則對(duì)三季報(bào)報(bào)告期不一致的規(guī)定集中體現(xiàn)在第二節(jié)公司基本情況“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”中， 中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)三季報(bào)報(bào)告期不一致的規(guī)定集中體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注的列報(bào)上。 因此， 以季報(bào)編報(bào)規(guī)則對(duì)三季報(bào)第二節(jié)公司基本情況“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”的報(bào)告期規(guī)定， 以及中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)三季報(bào)附錄部分財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注的報(bào)告期規(guī)定為研究對(duì)象， 從制度層面揭示三季報(bào)的報(bào)告期規(guī)定不明確即“無據(jù)可依”的現(xiàn)實(shí)困境與歷史原因。

1. 三季報(bào)“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”的報(bào)告期規(guī)定。 證監(jiān)會(huì)2007年3月26日發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第13號(hào)——季度報(bào)告內(nèi)容與格式特別規(guī)定（2007年修訂）》（簡稱《季度報(bào)告編報(bào)規(guī)則（2007）》）， 其中第九條規(guī)定：“公司應(yīng)采用數(shù)據(jù)列表方式， 提供截至報(bào)告期末公司主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”。 如果按照第九條“提供截至報(bào)告期末公司主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”的要求， 那么三季報(bào)“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”的報(bào)告期應(yīng)當(dāng)為1月初 ～ 9月末。 編報(bào)規(guī)則同時(shí)在附件中提供了“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”的示范模板。 從三季報(bào)報(bào)告期的角度來看示范模板的報(bào)告期要求， 該模板資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目要求列示“本報(bào)告期末”“上年度末”“本報(bào)告期末比上年度末增減（%）”， 即報(bào)告期為1月初 ～ 9月末; 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額項(xiàng)目要求列示“年初至報(bào)告期末”“比上年同期增減（%）”， 即報(bào)告期為1月初 ～ 9月末; 損益項(xiàng)目要求列示“報(bào)告期”“年初至報(bào)告期末”“本報(bào)告期比上年同期增減（%）”， 即報(bào)告期為7月初 ～ 9月末。 綜合上述分析， 《季度報(bào)告編報(bào)規(guī)則（2007）》的第九條規(guī)定三季報(bào)“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”的報(bào)告期為1月初 ～ 9月末， 而“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”示范模板則規(guī)定損益項(xiàng)目三季報(bào)的報(bào)告期為7月初 ～ 9月末， 二者不相一致。

證監(jiān)會(huì)2010年3月29日發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第20號(hào)——?jiǎng)?chuàng)業(yè)板上市公司季度報(bào)告的內(nèi)容與格式》①（簡稱《創(chuàng)業(yè)板季報(bào)編報(bào)規(guī)則（2010）》）， 其中第九條規(guī)定：“公司應(yīng)采用數(shù)據(jù)列表方式， 提供截至報(bào)告期末及報(bào)告期公司主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”。 如果按照“提供截至報(bào)告期末及報(bào)告期公司主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”， 那么三季報(bào)“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”的報(bào)告期應(yīng)當(dāng)為7月初 ～ 9月末。 編報(bào)規(guī)則在附件中也提供了“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”的示范模板。 從三季報(bào)報(bào)告期的角度來看示范模板的報(bào)告期要求， 該模板中的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目要求提供“本報(bào)告期末”“上年度末”“本報(bào)告期末比上年度末增減（%）”， 即報(bào)告期為1月初 ～ 9月末; 損益項(xiàng)目要求提供“報(bào)告期”“年初至報(bào)告期末”“本報(bào)告期比上年同期增減（%）”， 即報(bào)告期為7月初 ～ 9月末; 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額項(xiàng)目要求提供“年初至報(bào)告期末”“比上年同期增減（%）”， 即報(bào)告期為1月初 ～ 9月末。 綜合上述分析， 《創(chuàng)業(yè)板季報(bào)編報(bào)規(guī)則（2010）》的第九條規(guī)定三季報(bào)“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”報(bào)告期為7月初 ～ 9月末， 而“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”示范模板卻規(guī)定資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目和經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額項(xiàng)目三季報(bào)的報(bào)告期為1月初 ～ 9月末， 二者不相一致。

證監(jiān)會(huì)2016年12月9日發(fā)布《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第13號(hào)——季度報(bào)告的內(nèi)容與格式（2016年修訂）》（簡稱《季度報(bào)告編報(bào)規(guī)則（2016）》）， 其中第九條規(guī)定：“公司應(yīng)當(dāng)采用數(shù)據(jù)列表方式， 提供截至報(bào)告期末和上年末（或年初至報(bào)告期末和上年相同期間）公司主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)及變動(dòng)比率”。 如果按照“提供截至報(bào)告期末和上年末（或年初至報(bào)告期末和上年相同期間）公司主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)及變動(dòng)比率”的要求， 那么三季報(bào)“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”的報(bào)告期應(yīng)當(dāng)為1月初 ～ 9月末。 編報(bào)規(guī)則也在附件中提供了“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”的示范模板。 從三季報(bào)報(bào)告期的角度來看示范模板的報(bào)告期要求， 該模板的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目要求提供“本報(bào)告期末”“上年度末”“本報(bào)告期末比上年度末增減（%）”， 即報(bào)告期為1月初 ～ 9月末; 損益項(xiàng)目要求提供“本報(bào)告期”“本報(bào)告期比上年同期增減（%）”“年初至報(bào)告期末”“年初至報(bào)告期末比上年同期增減（%）”， 即報(bào)告期為7月初 ～ 9月末。 值得注意的是， 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額項(xiàng)目的“本報(bào)告期”“本報(bào)告期比上年同期增減（%）”對(duì)應(yīng)表格內(nèi)容列示了“不適用”， 實(shí)際上要求提供的項(xiàng)目是“年初至報(bào)告期末”以及“年初至報(bào)告期末比上年同期增減（%）”， 因此其報(bào)告期實(shí)質(zhì)上是1月初 ～ 9月末。 從上述分析可以看出， 《季度報(bào)告編報(bào)規(guī)則（2016）》第九條規(guī)定“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”的三季報(bào)報(bào)告期為1月初 ～ 9月末， 而示范模板中損益項(xiàng)目的三季報(bào)報(bào)告期卻為7月初 ～ 9月末， 二者不相一致。

綜上所述， 2007年、2010年與2016年的季報(bào)編報(bào)規(guī)則在三季報(bào)“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”報(bào)告期的規(guī)定上均不同程度存在沖突。 2007年發(fā)布的季報(bào)編報(bào)規(guī)則中， “主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”損益項(xiàng)目在第九條規(guī)定的三季報(bào)報(bào)告期為1月初 ～ 9月末， 而示范模板中規(guī)定的三季報(bào)報(bào)告期為7月初 ～ 9月末; 2010年季報(bào)編報(bào)規(guī)則中， “主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額項(xiàng)目在第九條規(guī)定的三季報(bào)報(bào)告期均為7月初 ～ 9月末， 而示范模板中規(guī)定的三季報(bào)報(bào)告期卻為1月初 ～ 9月末; 2016年季報(bào)編報(bào)規(guī)則中， “主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”損益項(xiàng)目在第九條規(guī)定的三季報(bào)報(bào)告期為1月初 ～ 9月末， 而示范模板中規(guī)定的報(bào)告期卻為7月初 ～ 9月末。 綜合上述分析， 季報(bào)編報(bào)規(guī)則由于未考慮三季報(bào)的特殊性， 未能真正明確三季報(bào)的報(bào)告期， 由此導(dǎo)致上市公司在編制三季報(bào)時(shí)出現(xiàn)報(bào)告期不一致的現(xiàn)象。 季報(bào)編報(bào)規(guī)則對(duì)三季報(bào)“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”報(bào)告期規(guī)定的變遷如表1所示。

2. 三季報(bào)附錄財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注的報(bào)告期規(guī)定。 財(cái)政部2001年11月2日發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)——中期財(cái)務(wù)報(bào)告》②（財(cái)會(huì)[2001]54號(hào)）（簡稱“中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則”）， 首次在準(zhǔn)則層面規(guī)定中期報(bào)告的確認(rèn)與計(jì)量要求。 中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的第七條、第八條與第十一條涉及報(bào)告期的規(guī)定。 中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第七條規(guī)定， 企業(yè)應(yīng)當(dāng)提供的會(huì)計(jì)報(bào)表包括：本中期末的資產(chǎn)負(fù)債表和上年度末的資產(chǎn)負(fù)債表; 本中期的利潤表、年初至本中期末的利潤表以及上年度可比期間的利潤表（其中， 上年度可比期間的利潤表是指：上年度可比本中期的利潤表和上年度年初至可比本中期末的利潤表）; 年初至本中期末的現(xiàn)金流量表和上年度年初至可比本中期末的現(xiàn)金流量表。 從第七條的規(guī)定可以看出， 中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則要求三季報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表中資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表的報(bào)告期為1月初 ～ 9月末， 利潤表的報(bào)告期為7月初 ～ 9月末。 中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第八條規(guī)定：中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注應(yīng)當(dāng)以“年初至本中期末”為基礎(chǔ)編制， 重點(diǎn)披露自上年度資產(chǎn)負(fù)債表日之后發(fā)生的， 有助于理解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量變化情況的重要事項(xiàng)或者交易。 同時(shí)， 對(duì)于理解本中期財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量有關(guān)的重要事項(xiàng)或者交易， 也應(yīng)當(dāng)在中期會(huì)計(jì)報(bào)表附注中予以披露。 從第八條的附注披露規(guī)定可以看出， 中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則要求三季報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表附注重點(diǎn)披露1月初 ～ 9月末的信息， 適當(dāng)披露7月初 ～ 9月末的信息。 中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第十一條規(guī)定， 企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的頻率不應(yīng)當(dāng)影響其年度結(jié)果的計(jì)量， 因此， 中期會(huì)計(jì)計(jì)量應(yīng)當(dāng)以年初至本中期末為基礎(chǔ)。 從第十一條的規(guī)定可以看出， 三季報(bào)附錄部分的財(cái)務(wù)報(bào)表強(qiáng)調(diào)披露1月初 ～ 9月末的信息。 從中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的第七條、第八條與第十一條規(guī)定可以歸納出：中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則傾向于以1月初 ～ 9月末作為三季報(bào)附錄部分財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注的報(bào)告期， 并且中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注報(bào)告期的規(guī)定也不一致， 即要求利潤表的報(bào)告期為7月初 ～ 9月末， 而資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表的報(bào)告期為1月初 ～ 9月末， 這是導(dǎo)致上市公司在編制三季報(bào)附錄部分財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注時(shí)出現(xiàn)報(bào)告期不一致現(xiàn)象的重要原因。 中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)三季報(bào)附錄財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注報(bào)告期的規(guī)定如表2所示。

3. 三季報(bào)“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”與附錄財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注的報(bào)告期規(guī)定比較。 季報(bào)編報(bào)規(guī)則是證監(jiān)會(huì)規(guī)定上市公司在編制季報(bào)時(shí)應(yīng)當(dāng)遵守的規(guī)則， 適用于整個(gè)三季報(bào)。 中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則是上市公司編制中期報(bào)告附錄部分財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注時(shí)應(yīng)當(dāng)遵守的準(zhǔn)則， 僅適用于三季報(bào)附錄部分的財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注。 季報(bào)編報(bào)規(guī)則中也規(guī)定附錄部分的財(cái)務(wù)報(bào)表及其附注按照中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的要求編制。 從《季度報(bào)告編報(bào)規(guī)則（2016）》與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)——中期財(cái)務(wù)報(bào)告》的對(duì)比中可以看出， 二者均未能考慮三季報(bào)的特殊性， 對(duì)三季報(bào)的報(bào)告期均有不一致的規(guī)定， 即有些信息的報(bào)告期要求是7月初 ～ 9月末， 有些信息的報(bào)告期要求是1月初 ～ 9月末。 如果按照《季度報(bào)告編報(bào)規(guī)則（2016）》的規(guī)定， 三季報(bào)第二節(jié)公司基本情況“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”中的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目和經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量項(xiàng)目無論按照季報(bào)編報(bào)規(guī)則第九條的要求， 還是示范模板的要求， 其報(bào)告期均為1月初 ～ 9月末; 損益項(xiàng)目按照季報(bào)編報(bào)規(guī)則第九條的要求報(bào)告期為1月初 ～ 9月末， 而按照示范模板的要求報(bào)告期又變?yōu)?月初 ～ 9月末。 如果按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)——中期財(cái)務(wù)報(bào)告》的規(guī)定， 三季報(bào)附錄部分資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表的報(bào)告期為1月初 ～ 9月末， 而利潤表的報(bào)告期則為7月初 ～ 9月末。 可見， 季報(bào)編報(bào)規(guī)則和中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)三季報(bào)的報(bào)告期均有不一致的規(guī)定， 這是制度層面導(dǎo)致上市公司三季報(bào)報(bào)告期不一致現(xiàn)象的原因。 “主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”與附錄財(cái)務(wù)報(bào)表的報(bào)告期規(guī)定比較如表3所示。

三、解決上市公司三季報(bào)報(bào)告期不一致現(xiàn)象及相關(guān)問題的對(duì)策

結(jié)合上文分析可知， 因?yàn)槔碚搶用妾?dú)立觀和整體觀在確定三季報(bào)報(bào)告期時(shí)發(fā)生沖突， 以及制度層面季報(bào)編報(bào)規(guī)則和中期財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則對(duì)三季報(bào)的報(bào)告期均存在不一致的規(guī)定， 所以上市公司三季報(bào)出現(xiàn)報(bào)告期不一致的現(xiàn)象， 進(jìn)而導(dǎo)致報(bào)告期財(cái)務(wù)指標(biāo)分析難以進(jìn)行等問題。 要解決上述問題， 消除三季報(bào)報(bào)告期不一致的不正?，F(xiàn)象， 就需要從理論上回答三季報(bào)的報(bào)告期究竟是7月初 ～ 9月末， 還是1月初 ～ 9月末。 只有從理論上回答了該問題， 才能促進(jìn)三季報(bào)披露更為一致和可比的信息， 從而提高三季報(bào)的信息披露質(zhì)量。 本文根據(jù)會(huì)計(jì)分期的基本理論、及時(shí)性的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求以及季報(bào)編報(bào)規(guī)則的基本精神， 主張三季報(bào)的報(bào)告期應(yīng)當(dāng)為第三季度而不是前三季度， 即應(yīng)當(dāng)為7月初 ～ 9月末而不是1月初 ～ 9月末。

首先， 將第三季度（7月初 ～ 9月末）作為三季報(bào)的報(bào)告期是會(huì)計(jì)分期的基本要求。 會(huì)計(jì)分期是指將持續(xù)經(jīng)營企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)劃分為連續(xù)的、長短相同的期間[11] 。 會(huì)計(jì)分期的假設(shè)產(chǎn)生了權(quán)責(zé)發(fā)生制會(huì)計(jì)和歷史成本計(jì)價(jià)方法下的確認(rèn)原則和配比原則[12] 。 季報(bào)與半年報(bào)、年報(bào)的根本不同之處便在于會(huì)計(jì)分期的基本單位不同， 季報(bào)以季度為報(bào)告期， 半年報(bào)以半年度（通常為1月初 ～ 6月末）為報(bào)告期， 年報(bào)以年度為報(bào)告期。 既然季報(bào)是以季度為報(bào)告期， 那么三季報(bào)的報(bào)告期就應(yīng)當(dāng)為第三季度（7月初 ～ 9月末）而不是前三季度（1月初 ～ 9月末）。 如果將前三季度（1月初 ～ 9月末）作為三季報(bào)的報(bào)告期， 那么季報(bào)的會(huì)計(jì)分期就會(huì)混亂， 因?yàn)橐患緢?bào)的報(bào)告期仍然為一個(gè)季度（第一季度）， 而三季報(bào)的報(bào)告期變成了三個(gè)季度（前三季度）， 這違背了會(huì)計(jì)分期定義中“長短相同”的基本界定。 因此， 根據(jù)會(huì)計(jì)分期的基本定義， 三季報(bào)的報(bào)告期應(yīng)當(dāng)為第三季度， 即7月初 ～ 9月末。

其次， 將第三季度（7月初 ～ 9月末）作為三季報(bào)的報(bào)告期是及時(shí)性會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的必然要求。 不同于年報(bào)適當(dāng)兼顧受托責(zé)任觀和決策有用觀的目標(biāo)， 中期報(bào)告的目標(biāo)應(yīng)當(dāng)定位于決策有用觀[10] 。 劉亞干等[13] 指出， 中期報(bào)告的基本目標(biāo)是對(duì)公司的經(jīng)營和財(cái)務(wù)狀況提供及時(shí)的估計(jì)。 季報(bào)縮短了財(cái)務(wù)信息的報(bào)告間隔， 提高了會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性與相關(guān)性， 對(duì)減少內(nèi)幕交易、提高股票價(jià)格的反應(yīng)速度具有積極意義[14] 。 披露分期決定著會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性， 影響著會(huì)計(jì)信息的可靠性與相關(guān)性， 對(duì)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量具有重要影響。 股東、債權(quán)人及其他利益相關(guān)者為了評(píng)價(jià)企業(yè)必然要求其盡可能提供及時(shí)、可靠、相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。 會(huì)計(jì)分期越短， 披露的信息有用程度就越高， 反之則越低[15] 。 中期報(bào)告縮短了報(bào)告期， 目的是為會(huì)計(jì)信息使用者提供更為及時(shí)的信息， 提高會(huì)計(jì)信息的及時(shí)性。 如果以前三季度（1月初 ～ 9月末）作為三季報(bào)的報(bào)告期， 則會(huì)掩蓋第三季度（7月初 ～ 9月末）的經(jīng)營狀況， 不利于投資者做出正確的決策。 以第三季度（7月初 ～ 9月末）作為三季報(bào)的報(bào)告期則能夠及時(shí)披露企業(yè)最新的經(jīng)營狀況， 更好地發(fā)揮季報(bào)信息及時(shí)性的價(jià)值。 因此， 根據(jù)會(huì)計(jì)信息及時(shí)性的質(zhì)量要求， 三季報(bào)的報(bào)告期應(yīng)當(dāng)為第三季度， 即7月初 ～ 9月末。

最后， 將第三季度（7月初 ～ 9月末）作為三季報(bào)的報(bào)告期是季報(bào)編報(bào)規(guī)則基本精神的體現(xiàn)。 《季度報(bào)告編報(bào)規(guī)則（2016）》第五條明確規(guī)定：“季度報(bào)告的報(bào)告期為季度初至季度末3個(gè)月期間”。 如果按照第五條“季度報(bào)告的報(bào)告期為季度初至季度末3個(gè)月期間”的規(guī)定， 那么三季報(bào)的報(bào)告期應(yīng)當(dāng)和一季報(bào)報(bào)告期的長度相同， 即一個(gè)季度， 對(duì)應(yīng)的三季報(bào)報(bào)告期就應(yīng)當(dāng)為第三季度（7月初 ～ 9月末）。 雖然《季度報(bào)告編報(bào)規(guī)則（2016）》在三季報(bào)“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”報(bào)告期的規(guī)定上不一致， 但這些規(guī)定都是操作層面的規(guī)定， 并非對(duì)三季報(bào)報(bào)告期的直接規(guī)定。 也就是說， 《季度報(bào)告編報(bào)規(guī)則（2016）》第五條對(duì)三季報(bào)報(bào)告期的規(guī)定是原則性的直接規(guī)定， 而第九條和附件示范模板對(duì)三季報(bào)報(bào)告期的規(guī)定是操作層面對(duì)具體項(xiàng)目的規(guī)定。 當(dāng)原則性規(guī)定與操作性規(guī)定發(fā)生沖突時(shí)， 理應(yīng)以原則性規(guī)定為準(zhǔn)， 即按照《季度報(bào)告編報(bào)規(guī)則（2016）》第五條的規(guī)定， 三季報(bào)的報(bào)告期應(yīng)當(dāng)為第三季度（7月初 ～ 9月末）。 《季度報(bào)告編報(bào)規(guī)則（2016）》第九條以及附件示范模板對(duì)“主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)”三季報(bào)報(bào)告期的規(guī)定之所以和第五條的規(guī)定發(fā)生沖突， 主要是因?yàn)榈诰艞l以及附件示范模板未能兼顧三季報(bào)的特殊性。 綜合上述分析， 季報(bào)編報(bào)規(guī)則對(duì)三季報(bào)報(bào)告期的直接界定是明確的， 即第三季度（7月初 ～ 9月末）， 只是在對(duì)具體項(xiàng)目進(jìn)行規(guī)定時(shí)未考慮三季報(bào)的特殊性， 導(dǎo)致有些項(xiàng)目的報(bào)告期規(guī)定變成了前三季度（1月初 ～ 9月末）。 因此， 根據(jù)季報(bào)編報(bào)規(guī)則的基本精神， 即對(duì)季報(bào)報(bào)告期的直接規(guī)定， 三季報(bào)的報(bào)告期應(yīng)當(dāng)為第三季度， 即7月初 ～ 9月末。

【 注 釋 】

① 證監(jiān)會(huì)在2013年3月25日對(duì)創(chuàng)業(yè)板上市公司季報(bào)編報(bào)規(guī)則進(jìn)行了修訂，但關(guān)于報(bào)告期的規(guī)定與2010年大致相同，因此不再列示。

② 財(cái)政部在2006年2月15日發(fā)布了修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)——中期財(cái)務(wù)報(bào)告》（財(cái)會(huì)[2006]3號(hào)），但其中涉及報(bào)告期的規(guī)定沒有實(shí)質(zhì)性變化，因此不再列示。

【 主 要 參 考 文 獻(xiàn) 】

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