若羽臣(003010) 申購(gòu)代碼003010 申購(gòu)日期9.16

發(fā)行概覽：本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將用于投資以下項(xiàng)目：新品牌孵化培育平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、代理品牌營(yíng)銷服務(wù)一體化建設(shè)項(xiàng)目、電商運(yùn)營(yíng)配套服務(wù)中心建設(shè)項(xiàng)目、企業(yè)信息化管理系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

基本面介紹：公司是面向全球優(yōu)質(zhì)消費(fèi)品牌的電子商務(wù)綜合服務(wù)提供商，致力于通過(guò)全方位的電子商務(wù)服務(wù)助力品牌方提升知名度并拓展中國(guó)市場(chǎng)。公司主要業(yè)務(wù)包括線上代運(yùn)營(yíng)、渠道分銷以及品牌策劃，服務(wù)內(nèi)容涵蓋品牌定位、店鋪運(yùn)營(yíng)、渠道分銷、整合營(yíng)銷、數(shù)據(jù)挖掘、供應(yīng)鏈管理等。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：經(jīng)過(guò)多年深耕細(xì)作，公司已經(jīng)成為快速成長(zhǎng)、業(yè)內(nèi)知名的電子商務(wù)綜合服務(wù)商。根據(jù)天貓服務(wù)商官網(wǎng)2019年一季度電商服務(wù)商行業(yè)排行榜，公司在醫(yī)藥保健領(lǐng)域排名第一，在母嬰、汽車用品領(lǐng)域名列前五。2017年至2019年，公司業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。截至2020年1月21日，公司共運(yùn)營(yíng)86家品牌店鋪，其中包括品牌旗艦店81家，品牌旗艦店數(shù)量占比高達(dá)94.19%。

公司作為全球優(yōu)質(zhì)快消品品牌的電子商務(wù)綜合服務(wù)商，深諳業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)于電商行業(yè)的重要引導(dǎo)作用，現(xiàn)已建立涵蓋流量管理、商品管理、用戶體驗(yàn)管理、客戶關(guān)系管理等環(huán)節(jié)的數(shù)據(jù)挖掘和應(yīng)用體系。公司對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)加以整合利用，從而更好地掌握目標(biāo)客群用戶畫(huà)像，為媒介資源精準(zhǔn)投放提供依據(jù)，亦能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控電商店鋪產(chǎn)品的銷售、評(píng)分情況，據(jù)此進(jìn)行店鋪動(dòng)線優(yōu)化、貨架優(yōu)化、文案優(yōu)化等，形成基于消費(fèi)者洞察的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募投項(xiàng)目在公司現(xiàn)有主業(yè)基礎(chǔ)上，擴(kuò)大公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模。一方面，項(xiàng)目將在廣州自建新品牌孵化團(tuán)隊(duì);在廣州、杭州、上海三地新建運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，新增代理品牌，豐富公司品牌矩陣，提高公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模和盈利能力。另一方面，本次項(xiàng)目還將在廣州新建營(yíng)銷展示中心團(tuán)隊(duì)、人才培訓(xùn)中心團(tuán)隊(duì)、攝影攝像中心團(tuán)隊(duì)及信息化管理系統(tǒng)團(tuán)隊(duì)，為公司日常經(jīng)營(yíng)提供業(yè)務(wù)輔助，助力公司規(guī)模化發(fā)展。

風(fēng)險(xiǎn)因素：宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)、受合作品牌方及其產(chǎn)品的市場(chǎng)表現(xiàn)而波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、品牌授權(quán)管理及拓展風(fēng)險(xiǎn)、與分銷客戶的業(yè)務(wù)合作關(guān)系變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、公司經(jīng)營(yíng)受合作電商平臺(tái)流量獲取和分配而波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、返利對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)影響的風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款賬面價(jià)值較大及發(fā)生壞賬的風(fēng)險(xiǎn)、稅收優(yōu)惠政策變化風(fēng)險(xiǎn)、凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險(xiǎn)、人才流失的風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)規(guī)模迅速擴(kuò)大導(dǎo)致的管理風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)際貿(mào)易摩擦及匯率風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人不當(dāng)控制風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至9月11日）