自貿(mào)區(qū)數(shù)字貿(mào)易立法和國際金融管理

國務院關于上海自貿(mào)試驗區(qū)（下簡稱“上海自貿(mào)區(qū)”）新片區(qū)發(fā)展建設的總體意見指出，自貿(mào)區(qū)新片區(qū)應試點建立數(shù)據(jù)安全管理機制。另外，2020年是上海金融中心和上海自貿(mào)區(qū)新片區(qū)建設的關鍵之年，后者在金融領域的創(chuàng)新和突破意義重大。因此，自貿(mào)區(qū)新片區(qū)在下一階段應推進數(shù)字貿(mào)易立法和國際金融管理兩項重點工作。

探索數(shù)字貿(mào)易立法

提案方 楊燕青 上海市政協(xié)委員

背景情況跨境數(shù)據(jù)貿(mào)易將成為未來的國際服務貿(mào)易主流種類，積極參與其中并在規(guī)則制定中扮演重要角色，是中國和上海未來在全球數(shù)字經(jīng)濟中占據(jù)核心地位的關鍵戰(zhàn)略。

國務院關于上海自貿(mào)區(qū)新片區(qū)發(fā)展建設的總體意見指出，自貿(mào)區(qū)新片區(qū)實施國際互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)跨境安全有序流動，試點開展數(shù)據(jù)跨境流動的安全評估，建立數(shù)據(jù)保護能力認證、數(shù)據(jù)流通備份審查、跨境數(shù)據(jù)流通和交易風險評估等數(shù)據(jù)安全管理機制。還要開展國際合作規(guī)則試點，加大對專利、版權、企業(yè)商業(yè)秘密等權利及數(shù)據(jù)的保護力度，主動參與引領全球數(shù)字經(jīng)濟交流合作。

問題及分析《中華人民共和國網(wǎng)絡安全法》（簡稱《網(wǎng)絡安全法》）是中國首部針對網(wǎng)絡隱私和網(wǎng)絡空間安全管理制定的綜合性監(jiān)管法案，2017年6月1日開始實施。依托上海自貿(mào)區(qū)新片區(qū)的立法優(yōu)勢，在該法律框架下盡快擬定實施意見和細則，是上海在全國率先實現(xiàn)數(shù)字貿(mào)易和跨境數(shù)據(jù)流動的關鍵。

2019年5月國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室發(fā)布的《數(shù)據(jù)安全管理辦法（征求意見稿）》根據(jù)對“國家安全”的影響，將數(shù)據(jù)分為“一旦泄露、破壞或者非法利用就嚴重危及國家安全的重要數(shù)據(jù)”和除此以外的“一般數(shù)據(jù)”。這為未來“一般數(shù)據(jù)”的流動創(chuàng)造了空間。2019年6月公布的《個人信息出境安全評估辦法（征求意見稿）》規(guī)定，個人信息出境前均應由省級網(wǎng)信部門進行安全評估。

盡管這些法律和細化辦法就跨境數(shù)據(jù)流動的原則和方向進行了規(guī)制，但在如何細化區(qū)分重要數(shù)據(jù)和一般數(shù)據(jù)，如何評估一般數(shù)據(jù)，以及商業(yè)化數(shù)據(jù)的跨境流動方面，均存在空白。因此，中國的跨境數(shù)據(jù)流動在數(shù)據(jù)本地存儲后一直停滯不前。目前，歐美國家的跨境數(shù)據(jù)流動機制多采取分類監(jiān)管和長臂管轄相結合的模式：對于少數(shù)涉及關鍵基礎設施和重大公共利益的數(shù)據(jù)要求本地存儲;對于一般個人信息和商業(yè)數(shù)據(jù)則允許跨境流動，但要求境外接收方的數(shù)據(jù)保護水平達到與境內(nèi)同等的程度;對于因允許數(shù)據(jù)跨境而導致的政府管轄權削弱問題，主要采用加強國內(nèi)法的長臂效果和域外適用方法解決。

同時，一些發(fā)達國家正在形成跨境數(shù)據(jù)流動聯(lián)盟，例如美歐“隱私盾”、美日在APEC框架下的CBPR，等等。在美、歐、日加速推進雙邊甚至多邊數(shù)據(jù)跨境流動統(tǒng)一規(guī)則的背景下，中國在規(guī)則競爭中面臨被邊緣化的風險。

建議自貿(mào)區(qū)新片區(qū)在數(shù)字貿(mào)易領域進行更大膽的先行先試，為國家積累寶貴經(jīng)驗。

1.改變被動防守的數(shù)據(jù)治理思路，將管理跨境數(shù)據(jù)流動的側(cè)重點從主要關注防止數(shù)據(jù)出境，變?yōu)楦嘟柚轮泻褪潞笫侄?，實現(xiàn)數(shù)據(jù)進出口利益平衡，縮小服務貿(mào)易逆差。

2.嚴格界定關鍵信息基礎設施，不泛化，立法積極推動一般個人信息和商業(yè)活動中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)的跨境流動。

3.參考歐美“隱私盾”的立法實踐，在5G推廣應用的過程中，與采用同樣標準和技術的5G應用國家和地區(qū)推進數(shù)字貿(mào)易。

4.制定約束政府使用數(shù)據(jù)和防止網(wǎng)絡攻擊的最佳方案，為中國在國際談判中爭取主動積累經(jīng)驗。

建設全球財資管理中心

提案方 楊燕青 上海市政協(xié)委員

上海自貿(mào)（試驗）區(qū)臨港新片區(qū)

背景情況依托上海自貿(mào)（試驗）區(qū)（下簡稱“上海自貿(mào)區(qū)”）新片區(qū)，上海應迅速制定戰(zhàn)略并采取具體行動方案，推進建立全球財資管理中心（Treasury Center），這亦是中國應對全球價值鏈/資金鏈重構的重要戰(zhàn)略。

企業(yè)財資中心（corporate treasury center，CTC）是指跨過企業(yè)內(nèi)設部門，集中管理全球各地分支和關聯(lián)公司的資金、融資、外匯兌換、投資和對沖等財資活動的中心，可以提升公司整體財務、資金運作效率并管理金融風險。

問題及分析根據(jù)安永的報告，在亞太地區(qū)，約有4200家企業(yè)將地區(qū)性總部設在新加坡，1389家設在香港。而將地區(qū)性總部設在上海的為470家。一段時間以來，新加坡在打造財資中心的政策框架方面行動積極。以稅率為例，香港對符合資格企業(yè)財資中心的財資業(yè)務相關利潤的利得稅率為8.25%，而新加坡這一稅率是8%。同時，新加坡的稅收協(xié)定網(wǎng)絡數(shù)量（86）也遠多于香港（40）。在香港社會和經(jīng)濟發(fā)生一定變化的局面下，新加坡的積極進取意在吸引更多的資金流向新加坡。

同時，在貿(mào)易摩擦背景下，中國主導的全球價值鏈正在經(jīng)歷重構。

首先，跨國公司的投資行為正在發(fā)生趨勢性變化，一方面，由于中美貿(mào)易摩擦導致關稅短時間內(nèi)無法去除，加之中國勞動力成本日益上升，跨國公司正在或計劃將全球化出口的產(chǎn)品生產(chǎn)線遷離中國;另一方面，跨國公司將中國定位為消費市場，當?shù)厣a(chǎn)當?shù)劁N售的投資持續(xù)流入。

其次，中國以出口為導向的民營企業(yè)開始更多考慮在亞太乃至全球布局，此前中國布局海外的企業(yè)通常選擇香港作為財資中心。

在中國加大金融市場開放的大背景下，全球價值鏈重構為上海依托自貿(mào)區(qū)新片區(qū)打造全球財資管理中心提供了難得的機遇，也提出了迫切要求。

建設財資中心的制度安排，將有助于吸引更多全球跨國公司將亞太地區(qū)性總部設在上海，也有助于中國企業(yè)將上海作為全球布局的總部，是上海切實打造全球性金融中心的基石，也是人民幣國際化、中國在跨境資金流動管理領域達到國際水平的必要條件。

建議上海依托自貿(mào)區(qū)新片區(qū)打造資金（財資）管理中心，需要補齊在資金跨境流動、金融監(jiān)管稅收和法律幾個方面的短板，同時依托中國市場的巨大容量、勢能和潛力，大膽探索，假以時日，方能見效?？梢酝ㄟ^市商務委遴選若干試點企業(yè)，在資金跨境流動、金融監(jiān)管、稅收和法律方面大膽給出探索空間，吸引大型跨國企業(yè)以立足中國市場為長遠戰(zhàn)略建立全球資金（財資）管理總部。

1.資金跨境流動。目前，上海自貿(mào)區(qū)新片區(qū)在資金流動方面還有諸多管制。由于外匯管制的必要性，全面放開面臨風險，但針對試點企業(yè)，可以考慮不事前審批但采取事中事后監(jiān)控的措施，在保持宏觀審慎管理的前提下讓符合條件的企業(yè)先行先試探索路徑。對于資金流動的賬戶，建議不具體設定人民銀行的FTA賬戶、外匯局的賬戶。

2.金融監(jiān)管。在自貿(mào)區(qū)新片區(qū)的離岸市場，考慮國內(nèi)金融監(jiān)管豁免。

3.稅收。和跨國企業(yè)有關的財資業(yè)務大多是流轉(zhuǎn)業(yè)務，要擔負流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的增值稅，稅負很高，建議簡化和降低增值稅率;在所得稅15%的基礎上，參照香港、新加坡，考慮征收10%左右的所得稅;同時，對于財資業(yè)務相關的稅收，考慮非多維度稅收競爭力。為降低創(chuàng)新和實施難度，可以對企業(yè)財資中心進行資格認定，并設立單獨法人體系。

4.法律。中國的法律體系是大陸法系，而成熟金融市場和機構大多遵循英美法系，法律體系的不同給財資管理帶來困難，例如保證金、抵押金的計算等。建議在自貿(mào)區(qū)新片區(qū)，對標國際最佳實踐規(guī)則，例如巴塞爾協(xié)議、G20框架下的規(guī)則等，尤其是在離岸市場，建立獨立的立法空間，賦權企業(yè)可以自主選擇法律。

編輯：姚志剛 winter-yao@163.com