新形勢下天然氣企業(yè)資金管控的對策研究

唐莉娜

摘 要：新冠肺炎疫情等諸多因素引發(fā)天然氣產(chǎn)業(yè)格局重塑，產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營環(huán)境發(fā)生急劇變化;筆者以所在企業(yè)為例，針對新形勢下天然氣企業(yè)面臨的資金風險提出相應(yīng)的實踐對策，希望能夠為此類企業(yè)經(jīng)營管理提供借鑒和思路。

關(guān)鍵詞：天然氣;企業(yè);資金管控

一、背景介紹

今年以來，新冠肺炎疫情全球蔓延疊加國際油價深度下跌，世界經(jīng)濟重挫之下呈現(xiàn)前所未有的復雜格局，與國內(nèi)外政治、經(jīng)濟高度相關(guān)的天然氣產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷深刻變化;以筆者所在企業(yè)為例，作為浙江省天然氣行業(yè)龍頭企業(yè)，也是國內(nèi)具有較強影響力的省級天然氣企業(yè)，主要負責全省天然氣高壓管網(wǎng)投資建設(shè)和管輸天然氣業(yè)務(wù)，工程投資數(shù)額巨大且回收期較長，經(jīng)營性資金交易頻率較高，系典型的資金密集型天然氣企業(yè)。

受當前市場需求疲軟、投資成本高企、天然氣體制改革等因素影響，該企業(yè)經(jīng)營形勢面臨嚴峻挑戰(zhàn)，在此背景下全面優(yōu)化資金管控運作水平對企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要性不言而喻;本文針對新形勢下該企業(yè)可能面臨的資金風險提出相應(yīng)的實踐對策，希望能夠為此類天然氣企業(yè)經(jīng)營管理提供借鑒和思路。

二、新形勢下天然氣企業(yè)面臨的資金風險

（一）天然氣消費市場疲軟，企業(yè)經(jīng)營性資金來源存在不確定性

作為制造業(yè)基地和外向型經(jīng)濟倚重的浙江，此次受疫情影響程度前所有未，2020年上半年全省天然氣消費量較去年同期下滑15個百分點，整體需求規(guī)模明顯縮減;同時，受海外疫情蔓延和油價暴跌雙重因素影響，全球LNG嚴重供過于求，價格持續(xù)走低并大量涌入經(jīng)濟和需求提前復蘇的國內(nèi)天然氣市場，低價現(xiàn)貨資源使得LNG點供的比價優(yōu)勢較以往進一步突顯，大幅擠占管道氣市場份額，預期在未來一段時期內(nèi)省內(nèi)天然氣管輸量復蘇艱難遲緩，經(jīng)營性資金來源較往年大幅收窄且存在不確定性。

（二）天然氣管網(wǎng)投資成本高企，未來項目建設(shè)貸款還款壓力較大

目前，企業(yè)已建成投產(chǎn)金麗溫等多個浙江省級天然氣輸送管道項目，正在全力推進天然氣“縣縣通”工程建設(shè)，計劃在今年底前讓全省絕大部分縣市通上管道天然氣;為進一步完善全省天然氣管網(wǎng)，未來還將陸續(xù)建設(shè)浙滬二期、甬紹干線、杭甬復線等天然氣長輸管道。由于此類項目具有前期投入大、運營回收期長、資產(chǎn)流動性弱等天然氣產(chǎn)業(yè)固有特征，且建設(shè)資金主要來源于項目貸款，未來進入還款高峰期若經(jīng)營性資金流無法支撐債務(wù)本息支出，企業(yè)資金鏈將承受較大壓力。

（三）企業(yè)融資需求及資金結(jié)算體量龐大，對資金運作提出更高要求

該企業(yè)同時負責全省天然氣高壓管網(wǎng)投資建設(shè)和管輸天然氣業(yè)務(wù)，資金結(jié)算體量龐大;在現(xiàn)行杠桿經(jīng)營模式下，資金周轉(zhuǎn)效率將對企業(yè)融資節(jié)奏以及資金成本產(chǎn)生直接影響;同時，作為重資產(chǎn)融資驅(qū)動型企業(yè)，融資環(huán)節(jié)易受國家財政、貨幣政策及市場流動性等外部環(huán)境影響，為保障資金鏈的安全穩(wěn)健及高效循環(huán)運轉(zhuǎn)，企業(yè)需具備較高的資金管控運作能力。

三、天然氣企業(yè)資金管控運作的實踐對策

（一）全力推動企業(yè)主營業(yè)務(wù)資金降本增效

鑒于企業(yè)主營業(yè)務(wù)資金走向?qū)Y金鏈的可持續(xù)發(fā)展起著決定性作用，可利用當前總體寬松的天然氣供應(yīng)格局，因勢利導進一步加大資源采購價格談判力度，努力擴大經(jīng)營性資金凈流入;按照規(guī)劃，結(jié)合市場發(fā)展預測，合理控制天然氣管道工程建設(shè)成本和投資節(jié)奏，盡可能避免集中投入對企業(yè)資金鏈的不利影響。

（二）持續(xù)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，維護資金鏈安全、穩(wěn)健發(fā)展

建立多元化融資渠道，保障資金渠道暢通：可通過簽訂項目貸款合同保障工程建設(shè)資金需求;與多家商業(yè)銀行保持溝通對接并獲取貸款授信額度，視企業(yè)實際資金缺口安排流動資金貸款;適時通過項目融資租賃方式補充資金需求。在當前市場總體資金面寬松背景下，向銀行等金融機構(gòu)爭取低利率的項目及流動資金貸款，置換相對成本較高的存量貸款，合理配置企業(yè)長、短期貸款規(guī)模，優(yōu)化企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，降低整體資金成本。

（三）精細化管控，提高資金營運效率

以資金計劃為抓手，充分考慮天然氣產(chǎn)業(yè)季節(jié)性量價波動規(guī)律，開展年度全面資金預算、季度“3+9”、“6+6”等資金滾動預測、月度資金計劃，掌握企業(yè)資金鏈整體狀況及潛在融資需求，提前與相關(guān)金融機構(gòu)展開對接;實時監(jiān)控大額資金往來及資金余量，防范資金短缺風險。為加快資金周轉(zhuǎn)效率，可通過下游用戶票據(jù)貼現(xiàn)及信用證等方式有效回籠資金;運用銀行承兌匯票、開立銀行保函等方式緩解對上游供應(yīng)商付款壓力，實現(xiàn)自有資金效益最大化。

（四）全面強化內(nèi)控，打造資金安全的銅墻鐵壁

構(gòu)建并持續(xù)完善涵蓋制度規(guī)范、控制活動、內(nèi)審監(jiān)督以及分析預警的資金內(nèi)控體系，嚴格履行支付授權(quán)審批、資金管理崗位不相容職務(wù)分離及崗位定期輪換的規(guī)定要求，充分發(fā)揮內(nèi)審對交易環(huán)節(jié)和流程的監(jiān)督審計職能;重點關(guān)注工程投資支出以及氣款結(jié)算等關(guān)鍵領(lǐng)域，建立科學的風險分析預警機制，基于企業(yè)決策高度優(yōu)化風險防控指標，重點跟蹤分析中高風險因素并及時預警，提前開展相關(guān)應(yīng)對工作，強化企業(yè)資金風險抵御能力。

四、小結(jié)

對于重資產(chǎn)融資驅(qū)動型的天然氣企業(yè)而言，高效的資金運作是推動企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的必要保障，也是企業(yè)在面臨復雜多變經(jīng)營環(huán)境以及激烈的市場競爭中制勝的強大動力。新形勢下天然氣企業(yè)應(yīng)當結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點，著力抓好主營業(yè)務(wù)資金降本增效，結(jié)合多元化資金融通、精細化資金管控以及強大的內(nèi)控體系等多種渠道，實現(xiàn)資金高效循環(huán)運轉(zhuǎn)，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營提供有力支撐。

參考文獻

[1] 梁秀娟.論新形勢下城市燃氣公司財務(wù)管理優(yōu)化對策[J].財會學習，2019，000（014）：28，30.

[2] 梁秀娟.論新形勢下城市燃氣公司財務(wù)管理優(yōu)化對策[J].財會學習，2019，000（014）：28，30.