融資性擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險與防范

馬少卿

對于融資性擔(dān)保企業(yè)，主要是依法成立，主要經(jīng)營融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的股份有限公司和有限責(zé)任公司。融資擔(dān)保是在銀行與擔(dān)保人的債券約定中，如果被擔(dān)保人沒有履行對債權(quán)人的融資性債務(wù)，則需要由擔(dān)保人承擔(dān)合同中的擔(dān)保職責(zé)。融資性擔(dān)保企業(yè)的特殊業(yè)務(wù)決定了其經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險很大，所以加強融資性擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險管理防范顯得尤為關(guān)鍵。

一、融資性擔(dān)保企業(yè)發(fā)展面臨的風(fēng)險

（一）市場風(fēng)險

對于融資性擔(dān)保企業(yè)，其發(fā)展中面臨的市場風(fēng)險主要是當(dāng)宏觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化以后，融資性擔(dān)保企業(yè)的實收資本來源、業(yè)務(wù)安全性、盈利性發(fā)生改變。融資性擔(dān)保企業(yè)的運作是需要以特定宏觀市場環(huán)境支撐的，對服務(wù)對象大多是中小企業(yè)，而在市場經(jīng)濟環(huán)境下，匯率變化、利率變化、貨幣供給、外匯流向等，都有可能對中小企業(yè)的盈利水平、還款能力帶來影響，而申保企業(yè)的還款能力與其生產(chǎn)情況有很大關(guān)聯(lián)，中小企業(yè)本身就具備抗風(fēng)險能力弱的情況，在市場出現(xiàn)變動時，會對其正常生產(chǎn)帶來影響，進(jìn)而導(dǎo)致其難以按時還款，這必然會造成融資性擔(dān)保企業(yè)的業(yè)務(wù)風(fēng)險。此外，融資性擔(dān)保企業(yè)還有一部分業(yè)務(wù)屬于投資業(yè)務(wù)，擔(dān)保企業(yè)會利用自有資產(chǎn)投資金融債、國債等金融產(chǎn)品，其本身安全性比較高，但是市場環(huán)境會對收益帶來很大影響，政策調(diào)整、利率變動都會對金融產(chǎn)品價格帶來影響，進(jìn)而對融資性擔(dān)保企業(yè)的業(yè)務(wù)收益造成影響。

（二）行業(yè)風(fēng)險

在融資性擔(dān)保企業(yè)發(fā)展中，面臨的行業(yè)風(fēng)險主要是當(dāng)宏觀、微觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化后，對某些行業(yè)生產(chǎn)帶來影響，從而造成融資性擔(dān)保企業(yè)損失。受地區(qū)產(chǎn)業(yè)集中程度、區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展特點、融資性擔(dān)保企業(yè)自身的發(fā)展歷程等因素的影響，很多融資性擔(dān)保企業(yè)在業(yè)務(wù)服務(wù)上，大多會局限在某一個，或者是某幾個行業(yè)上，在這種情況下，當(dāng)國家政策有所調(diào)整后，如區(qū)域性結(jié)構(gòu)調(diào)整、利率波動、貨幣政策變化、行業(yè)經(jīng)濟周期特性等，都會對相應(yīng)行業(yè)的經(jīng)營成本、融資成本帶來影響。被擔(dān)保企業(yè)難以承受市場變化帶來的沖擊時，就會導(dǎo)致融資性擔(dān)保企業(yè)面臨風(fēng)險。當(dāng)前，我國很多融資性擔(dān)保企業(yè)都是借鑒國外企業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗，通過要素打分的方式對行業(yè)風(fēng)險大小進(jìn)行判斷，其分值設(shè)定在1-10分，分值越高表示相應(yīng)行業(yè)的擔(dān)保風(fēng)險就越大。

（三）履約風(fēng)險

融資性擔(dān)保企業(yè)的履約風(fēng)險主要是中小企業(yè)在獲得銀行等金融機構(gòu)的貸款后，沒有按照貸款要求及時償還相應(yīng)的貸款，需要由融資性擔(dān)保企業(yè)為其清償貸款引起的風(fēng)險。由于擔(dān)保企業(yè)代償后，難以足額從借款企業(yè)及保證人追償，即便是采取了處置反擔(dān)保措施，依然難以彌補其代償額，這就造成了融資性擔(dān)保企業(yè)的資金損失，而這也是擔(dān)保企業(yè)存在的最大風(fēng)險。融資性擔(dān)保企業(yè)在開展業(yè)務(wù)服務(wù)時，經(jīng)常會選擇一些優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)行服務(wù)，從而保證第一還款來源。在實際中，需要融資性擔(dān)保企業(yè)服務(wù)的客戶大多是中小企業(yè)，而中小企業(yè)本身正處于發(fā)展起步階段，其資本實力、管理能力、盈利能力、風(fēng)險管控水平等都有所不足，在經(jīng)營中，很容易受到各種因素影響，從而出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況，企業(yè)難以度過難關(guān)，無法按時償還貸款。

二、引起融資性擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險的主要原因

（一）宏觀環(huán)境因素

近幾年我國經(jīng)濟增長逐步放緩，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)也較之過去有了很大改變，在此背景下，有很多企業(yè)都面臨著比較大的經(jīng)營壓力，傳統(tǒng)企業(yè)的生存也越發(fā)困難。當(dāng)前很多中小企業(yè)都面臨著生存危機，其經(jīng)營比較困難，資金嚴(yán)重不足，對融資性擔(dān)保企業(yè)來說，其擔(dān)保的大多都是中小企業(yè)，而中小企業(yè)本身的經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營范圍比較小，在生產(chǎn)經(jīng)營中出現(xiàn)資金不足時，大多會選擇銀行貸款、民間融資，而在宏觀環(huán)境下，銀行等金融機構(gòu)更加偏向于為大型企業(yè)、國有企業(yè)放款，使得中小企業(yè)不得不走向民間融資、網(wǎng)貸的道路，這些融資方式利息很高，如果中小企業(yè)無法及時收回資金，就會造成還債困難，企業(yè)倒閉，這無疑會引起融資性擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。

（二）被擔(dān)保企業(yè)因素

被擔(dān)保企業(yè)存在諸多問題，很容易引起融資性擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險。首先是被擔(dān)保企業(yè)的內(nèi)控力度不夠，當(dāng)前融資性擔(dān)保企業(yè)大多是為中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，而這些企業(yè)本身缺乏良好的內(nèi)控體系，并且在管理上傾向于家族式管理，在經(jīng)營決策上更加依賴于經(jīng)驗，缺乏長遠(yuǎn)的規(guī)劃，造成了中小企業(yè)發(fā)展困難，同時中下企業(yè)內(nèi)部管理權(quán)高度集中，如果管理者出現(xiàn)決策實物的情況，必然會引起經(jīng)營失敗，從而造成了融資性擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險。

其次被擔(dān)保企業(yè)的規(guī)模比較小，資本不足，抵抗風(fēng)險的能力也比較弱，在遇到一些比較大的風(fēng)險時，很容易出現(xiàn)經(jīng)營失敗的情況。對中小企業(yè)來說，在行業(yè)比較穩(wěn)定下，可以實現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展，當(dāng)宏觀環(huán)境，或者是市場出現(xiàn)變化后，企業(yè)難以做出及時的應(yīng)對，很容易出現(xiàn)各種風(fēng)險，引起資金鏈斷裂，加大了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，而這些風(fēng)險又會轉(zhuǎn)移到融資性擔(dān)保企業(yè)身上。

（三）融資性擔(dān)保企業(yè)本身因素

融資性擔(dān)保企業(yè)本身也存在一些不足，從而引起經(jīng)營風(fēng)險。就目前而言，融資性擔(dān)保企業(yè)業(yè)務(wù)范圍比較狹窄，大多是局限在某一、兩個行業(yè)，這就造成了風(fēng)險集中，當(dāng)行業(yè)出現(xiàn)較大變動時，被擔(dān)保企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營變故，就會加劇融資性擔(dān)保企業(yè)自身的風(fēng)險。同時融資性擔(dān)保企業(yè)在運營管理中還存在一定缺陷，風(fēng)險管控部門不完善，加上現(xiàn)有的風(fēng)險管理人員綜合素質(zhì)不高，沒有真正的發(fā)揮出企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險管控的作用。很多時候融資性擔(dān)保企業(yè)對于風(fēng)險管控不太看重，即便是設(shè)置有材料審核、擔(dān)保監(jiān)督等流程，也沒有發(fā)揮出其作用，融資性擔(dān)保企業(yè)沒有對被擔(dān)保企業(yè)的財務(wù)情況進(jìn)行考核，無法充分把握被擔(dān)保企業(yè)的經(jīng)營狀況，當(dāng)被擔(dān)保企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失敗、倒閉的情況時，融資性擔(dān)保企業(yè)就會覺得手足無措，無法很好的處理風(fēng)險。

三、提高融資性擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險防范的對策

（一）降低業(yè)務(wù)集中度，創(chuàng)新盈利方式

融資性擔(dān)保企業(yè)在發(fā)展中，為了全面降低自身的風(fēng)險，就需要進(jìn)一步降低業(yè)務(wù)集中度，調(diào)整擔(dān)保項目行業(yè)分布，優(yōu)化安排擔(dān)保業(yè)務(wù)期限，平衡擔(dān)保項目數(shù)量，以此實現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險的分散、控制。同時融資性擔(dān)保企業(yè)還需要創(chuàng)新業(yè)務(wù)方式，通過其本身的信息優(yōu)勢，從銀行、首保企業(yè)、擔(dān)保公司三方中，加入“第四人”，由“第四人”對具備一定市場價值的潛力企業(yè)進(jìn)行投行，在我國受政策因素的影響，商業(yè)銀行無法直接對企業(yè)進(jìn)行投資服務(wù)，而擔(dān)保公司也會由于自身的實力及國家政策，無法對潛力企業(yè)進(jìn)行大量投資，而在市場經(jīng)濟下，高成長性企業(yè)出了有融資需求外，還會其他項目有有很強需求，如風(fēng)險投資、股權(quán)投資等。對此，擔(dān)保企業(yè)可以借助自身的優(yōu)勢，在投資機構(gòu)與潛力企業(yè)之間牽橋搭線，提供相應(yīng)的服務(wù)，從而抽取一定比例傭金?！暗谒娜恕钡囊肽茉跇O大程度上促進(jìn)擔(dān)保業(yè)務(wù)創(chuàng)新，可以改變?nèi)谫Y性擔(dān)保企業(yè)業(yè)務(wù)集中程度，有助于分散擔(dān)保企業(yè)的業(yè)務(wù)風(fēng)險。此外融資性擔(dān)保企業(yè)還可以加大擔(dān)保投資，擔(dān)保投資屬于風(fēng)險投資與擔(dān)保的結(jié)合體，對于高成長性的中小企業(yè)，其股權(quán)收益要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過債券收益，這與擔(dān)保企業(yè)低收益、高風(fēng)險的準(zhǔn)債券經(jīng)營模式相對應(yīng)，擔(dān)保投資業(yè)務(wù)可以將股權(quán)模式和債券模式結(jié)合起來，能在很大程度上拓寬擔(dān)保企業(yè)的運作空間，解決了擔(dān)保、風(fēng)險、收益不均衡的問題，有助于擔(dān)保企業(yè)的發(fā)展。

（二）加強銀擔(dān)協(xié)作，合作共享收益

新時期下，隨著地方性商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行的快速發(fā)展，銀行之間的競爭也越來越激烈，融資性擔(dān)保企業(yè)既可以為銀行帶來收益，又能分散銀行風(fēng)險，已經(jīng)成為銀行發(fā)展中的重要合作伙伴。而相對應(yīng)的，銀行對融資性擔(dān)保企業(yè)而言，也是既可以帶來收益，又能分散風(fēng)險的合作對象，對此，融資性擔(dān)保企業(yè)需要與銀行建立平等、收益共享的合作關(guān)系，與銀行簽訂相應(yīng)的風(fēng)險分擔(dān)協(xié)議，對于不愿意承擔(dān)風(fēng)險的銀行，要減少與其合作程度，改變?nèi)谫Y性擔(dān)保企業(yè)在與銀行合作中的弱勢地位局面，增強企業(yè)的話語權(quán)。同時融資性擔(dān)保企業(yè)要與銀行構(gòu)建信息共享、風(fēng)險共擔(dān)機制，對于擔(dān)保企業(yè)提供的貸款項目，銀行依然要嚴(yán)格按照相關(guān)流程審批，不能因為擔(dān)保企業(yè)的存在而放寬貸款要求，對于不符合要求的企業(yè)堅決不放貸。而銀行與擔(dān)保企業(yè)要適度分擔(dān)信用風(fēng)險，促使雙方都可以在實現(xiàn)自身利益的基礎(chǔ)上，防范控制信用風(fēng)險。

（三）完善風(fēng)險管理體系

融資性擔(dān)保企業(yè)應(yīng)該全面實施決策部門與擔(dān)保業(yè)務(wù)審查分離制度，做到業(yè)務(wù)調(diào)查、審查批準(zhǔn)工作由不同崗位、不同部門、不同管理人員進(jìn)行。在擔(dān)保業(yè)務(wù)中，要適當(dāng)分解職責(zé)，有不同層次、不同崗位的人員共同進(jìn)行，從而在擔(dān)保業(yè)務(wù)管理中形成相互監(jiān)督的局面。融資性擔(dān)保企業(yè)需要建立完善的內(nèi)控體系，構(gòu)建是內(nèi)部稽查部門，不定期對擔(dān)保業(yè)務(wù)開展稽查活動，做到審、保、償相互分離，提升擔(dān)保業(yè)務(wù)的透明程度。內(nèi)部稽查部門需要結(jié)合檢查、評估風(fēng)險內(nèi)控情況，監(jiān)督相關(guān)部門規(guī)范運作，提高企業(yè)的風(fēng)險管控水平。

融資性擔(dān)保企業(yè)可以結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點，建立多道防線風(fēng)險管控制度，由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層與業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人構(gòu)建風(fēng)險管控小組，初步審查申報項目，對項目進(jìn)行第一層次的風(fēng)險管控。同時企業(yè)要成立專門的風(fēng)險管控部門，結(jié)合擔(dān)保項目的具體情況，開展財務(wù)、經(jīng)濟、法律等各個方面的復(fù)審，并提出相對應(yīng)的項目審核意見，形成第二層次的風(fēng)險管控。企業(yè)還可以由經(jīng)理、業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人、風(fēng)險部負(fù)責(zé)人、項目負(fù)責(zé)人共同成立擔(dān)保項目風(fēng)險控制評委會，對項目進(jìn)行進(jìn)一步的復(fù)審，整體把控項目風(fēng)險程度，形成第三層次的風(fēng)險控制。此外，針對擔(dān)保金額大、復(fù)雜程度高、有重大影響的擔(dān)保項目，還應(yīng)邀請相關(guān)領(lǐng)域的專家進(jìn)行評審，從而對業(yè)務(wù)做出更加客觀的決策。

四、結(jié)語

綜上所述，融資性擔(dān)保企業(yè)的業(yè)務(wù)特點決定了其日常經(jīng)營具有很高的風(fēng)險，所以在實踐中，融資性擔(dān)保企業(yè)必須加強風(fēng)險管控，樹立良好的風(fēng)險意識，引導(dǎo)企業(yè)每一個員工都可以樹立風(fēng)險觀念，主動參與到企業(yè)的風(fēng)險管理活動中。同時企業(yè)也需要制定完善的風(fēng)險管控體系，強化內(nèi)部監(jiān)督管理，最大限度降低經(jīng)營中的風(fēng)險隱患，促進(jìn)融資性擔(dān)保企業(yè)的良好發(fā)展。（作者單位：山西和晉融資擔(dān)保有限公司）