完善企業(yè)破產(chǎn)清算期間結構治理的策略研究

張黔紅

摘 要：良好的治理結構對企業(yè)的生存和發(fā)展有著非常重要的作用。企業(yè)想要順利退出市場，也需要建立和完善治理結構。破產(chǎn)清算是企業(yè)發(fā)展過程中的一種狀態(tài)，在這一狀態(tài)下，企業(yè)的治理結構會發(fā)生較大的變化。本文分析企業(yè)破產(chǎn)清算治理結構中存在的主要問題，并提出相應的對策，以供參考。

關鍵詞：企業(yè);破產(chǎn)清算;治理結構

在企業(yè)破產(chǎn)清算的過程中，關系人會發(fā)生很大的變化，其利益集團之間的取舍關系也會發(fā)生很大的變化。目前國內(nèi)的破產(chǎn)法律法規(guī)體系還不夠完善，治理結構不明確，企業(yè)破產(chǎn)清算的計算效率和管理效率都非常低，還時有破產(chǎn)欺詐等情況發(fā)生問題，債權人的利益因此受到威脅。因此，研究企業(yè)破產(chǎn)清算期間結構治理的策略，完善破產(chǎn)清算工作，具有非常重大的現(xiàn)實意義。

一、企業(yè)破產(chǎn)清算期間結構治理的相關概述

（一）破產(chǎn)清算的主要關系人

破產(chǎn)清算的關系人包括破產(chǎn)管理人、破產(chǎn)人、債權人 、法院、股東、供應商、企業(yè)職工和銀行等等，其中破產(chǎn)管理人、破產(chǎn)人、債權人 、法院是主要關系人，所有的關系人都要積極參與到破產(chǎn)清算流程中。

1、破產(chǎn)管理人

破產(chǎn)管理人是企業(yè)進入破產(chǎn)清算結算后由法院指定的處理企業(yè)事務，清算企業(yè)財產(chǎn)，進行財產(chǎn)分配的人員，他必須是獨立的第三方，要具備相關專業(yè)知識和技能。

2、破產(chǎn)人

破產(chǎn)人指的是與破產(chǎn)企業(yè)本身有著直接聯(lián)系的人員，比如破產(chǎn)企業(yè)的主管部門管理者、法定代表人等等。破產(chǎn)人要依照要求提交全部資產(chǎn)材料，全方面輔助管理人完成破產(chǎn)結算。

3、債權人

債權人主要是通過債權人會議對管理人的工作進行監(jiān)督，但在實際的操作中，債權人的權益很容易受到損害，我國的破產(chǎn)制度主要是為了保護債權人的利益制定的。

4、法院

法院是破產(chǎn)清算中的主要監(jiān)督和執(zhí)行機構，保證破產(chǎn)清算有序進行，債券債務清理過程的公正公開，保護債權人的合法權益，維護市場秩序，保證破產(chǎn)清算的法律效果和社會效果。

（二）企業(yè)破產(chǎn)清算期間治理結構的變化

在正常經(jīng)營中，結構治理主要是以權利以及義務為中心來開展工作，進行制度安排和實施，總的來說，企業(yè)破產(chǎn)清算期間治理結構的變化可以分為以下三個方面。

1、主體變化

治理結構包括董事會、股東、監(jiān)事會、管理層等內(nèi)部治理結構，以及市場外部治理結構。企業(yè)破產(chǎn)清算期間，結構治理的主體發(fā)生了較大的變化，轉變?yōu)槠飘a(chǎn)人、債權人、管理人和法院等。同時，債權關系也發(fā)生了相應的變化，債權人變成企業(yè)治理結構中的一個主要關系人，是企業(yè)內(nèi)部治理結構的關鍵因素，

2、控制權變化

在日常經(jīng)營過程中，經(jīng)營控制權屬于董事會，最終控制權屬于股東，管理權則由管理層行使。而在企業(yè)破產(chǎn)清算期間，控制權轉讓給了破產(chǎn)管理人，由破產(chǎn)管理人控制破產(chǎn)清算工作，主要是在法院的監(jiān)督和指導下接管財產(chǎn)，負責財產(chǎn)清算和分配。

3、治理結構與目標的變化

企業(yè)破產(chǎn)清算的主要關系人就是債權人。具體操作企業(yè)的治理結構分為內(nèi)部治理和外部治理兩種形式。在破產(chǎn)清算期間，原本屬于外部治理結構的債權人通過債權人會議進入企業(yè)內(nèi)部治理結構，對管理人進行監(jiān)督。同時，治理目標也存在明顯差異。正常經(jīng)營的過程中，治理的目標是為股東創(chuàng)造更多利益，保證企業(yè)的決策，保障各利益群體獲得最大利益。在破產(chǎn)清算階段，債權人進入利益主體，公司治理目標變成了維護債權人的利益。

二、企業(yè)破產(chǎn)清算期間的結構治理問題

（一）管理人濫用職權

根據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》，企業(yè)管理人在清算期間有權控制破產(chǎn)企業(yè)的各項業(yè)務，因此，很容易出現(xiàn)管理人利用制度漏洞，濫用職權的現(xiàn)象。此外，一些債權人委員會監(jiān)督管理工作不到位，也給了管理人濫用職權的機會。例如，有的破產(chǎn)管理人會利用自身職權便利，根據(jù)內(nèi)部信息，為自己尋找有利的牟利時機，以侵吞企業(yè)的破產(chǎn)財產(chǎn)，這樣一來，企業(yè)財產(chǎn)受到了損失，也在一定程度上損害了債權人的合法權益。

（二）管理人員的監(jiān)管力度不夠

根據(jù)現(xiàn)行的《企業(yè)破產(chǎn)法》要求，企業(yè)破產(chǎn)后，由法院制定破產(chǎn)管理人，要求破產(chǎn)管理人依法履行職責，工作過程中按時向法院報告工作情況，并嚴格接受債權人會議和債權人委員會的監(jiān)督。從具體的操作過程來看，經(jīng)常出現(xiàn)管理人員行政權利過大，法院對其監(jiān)督不力的現(xiàn)象，管理人在清算過程中往往先斬后奏，甚至無視法院監(jiān)督。這一問題的主要原因是法院組織結構存在一定限制，無法對企業(yè)破產(chǎn)清算過程進行有效的監(jiān)督和管理。

（三）債權人會議職能未有效發(fā)揮

債權人會議的工作內(nèi)容較多，相對而言復雜性較高，部分管理人為了減輕工作量，往往會由個人代替會議決策，有的還會故意不召開會議。在企業(yè)破產(chǎn)清算過程中，管理人負責破產(chǎn)清算的主要目的是將財產(chǎn)公平地分配給債權人手中的債權人。破產(chǎn)財產(chǎn)就理論而言屬于全體債權人，但再有的情況下，股東也能獲取部分財產(chǎn)，一些企業(yè)破產(chǎn)持續(xù)時間比較長，企業(yè)不動產(chǎn)升值，售價上升，經(jīng)評估，所得資產(chǎn)超過公司債務。在這一情況下，企業(yè)股東有權要求取得破產(chǎn)財產(chǎn)合理分配后的盈余部分。因此，在企業(yè)破產(chǎn)清算過程中，股東也要積極參與其中，監(jiān)督破產(chǎn)管理人的工作，牢牢抓住自己的權益，也保證債權人會議的作用得以發(fā)揮，保證破產(chǎn)清算工作的公平公開。

三、完善企業(yè)破產(chǎn)清算期間結構治理的策略

根據(jù)我國破產(chǎn)法的有關規(guī)定，人民法院受理破產(chǎn)清算申請后，要指定破產(chǎn)管理人，由破產(chǎn)管理人接管破產(chǎn)企業(yè)。破產(chǎn)管理人要負責組織召開債權人會議，與債權人一起討論破產(chǎn)財產(chǎn)的處理與分配方案。破產(chǎn)管理員要將擬定的破產(chǎn)財產(chǎn)處理分配方案報批人民法院，待法院裁定認可后，按照方案進行清算工作。破產(chǎn)清算重大事項的決策權屬于全體債權人，而不是屬于破產(chǎn)管理員，權利實施發(fā)生在債權人會議上，因此，破產(chǎn)清算期間在企業(yè)內(nèi)部建立相應的治理結構是十分有必要的。

（一）健全管理人激勵機制

現(xiàn)行法律法規(guī)針對管理人的激勵機制具體內(nèi)容為，法院以債務人的財產(chǎn)總值作為標的額，一般支付給管理人的報酬為0.5%-15%，若有必要，還可在上述基礎上上浮30%。即如果破產(chǎn)管理人在企業(yè)破產(chǎn)清算過程中清算工作完成出色，財產(chǎn)分配妥當，報酬就會得到適當提高。這一規(guī)定能夠激勵管理人更好的工作，提高企業(yè)破產(chǎn)清算的效率。但破產(chǎn)財產(chǎn)比較小的企業(yè)，在扣除必要的費用后留給管理人的報酬非常少。因此建議法院應立足企業(yè)實際情況，確定管理者報酬最低額。當然上述機制的制定必須經(jīng)過債權人會議表決，保證破產(chǎn)企業(yè)的管理人的薪酬廉潔，監(jiān)督破產(chǎn)管理人做好本職工作。

（二）強化法院監(jiān)督職能

法院是破產(chǎn)審判機關，擁有對管理人進行任命的權利。在企業(yè)破產(chǎn)清算過程中，法院也有責任和義務監(jiān)督管理破產(chǎn)管理人的工作，法院要提醒和監(jiān)督破產(chǎn)管理人按時報告工作情況。管理人要定期向法院做工作報告，法院有權對破產(chǎn)管理人的決定進行確認、修改和否決。因此，我們應該加強對人民法院對管理人的監(jiān)督管理，要對此建立有針對性的監(jiān)督機制和權力制約管理制度。

（三）完善關系人制度

企業(yè)破產(chǎn)清算的關系人涉及破產(chǎn)人、管理人、法院和債權人等，包括股東、債權人會議、董事會和債務利益相關者，治理結構十分復雜。在破產(chǎn)清算時，所有的關系人都要積極參與到破產(chǎn)清算工作中，行使監(jiān)督權，捍衛(wèi)自己的權利。破產(chǎn)管理人由法院指定，負責接管與分配企業(yè)（公司）的破產(chǎn)財產(chǎn)。債權人要通過債權人會議要積極發(fā)表自己的觀點，嚴格且合理地監(jiān)督管理人處置財產(chǎn)的情況。完善關系人制度，可以促進破產(chǎn)清算的關系人之間相互制衡，這有利于維護治理結構的良好秩序，有利于企業(yè)破產(chǎn)清算期間的結構治理的完善。

四、結語

綜上所述，現(xiàn)階段大多數(shù)研究者和企業(yè)人員的關注重點大都集中在破產(chǎn)以外的企業(yè)治理問題上，而企業(yè)破產(chǎn)清算過程中，公司治理結構的構建是非常重要的，也是企業(yè)成功清算的基礎，因此這個問題要引起重視。在進行破產(chǎn)清算時，要保證法院和債權人會議的監(jiān)督職能，充分保護債權人的利益，讓利益關系人的利益得到合理分配。

參考文獻

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