中國(guó)城市商業(yè)銀行改革的歷史考察

宋士云 宋博

[摘 要]自1995年中國(guó)第一家城市商業(yè)銀行誕生至今，城市商業(yè)銀行歷經(jīng)了1995—2002年組建改制、在處置風(fēng)險(xiǎn)中艱難起步，2003—2012年多措并舉、在改革發(fā)展中快速發(fā)展，2013年以來(lái)轉(zhuǎn)型發(fā)展、在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下穩(wěn)中求進(jìn)三個(gè)階段，已成為中國(guó)金融體系的重要組成部分，并為社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了巨大貢獻(xiàn)。當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，城市商業(yè)銀行必須結(jié)合自身實(shí)際和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)，緊緊抓住完善金融服務(wù)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)重點(diǎn)，走出一條具有自身特色的可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)之路。

[關(guān)鍵詞]城商行;組建改制;市場(chǎng)定位;戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

[中圖分類(lèi)號(hào)]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)]1671-8372（2020）02-0006-09

Abstract：Since the birth of the first urban commercial bank of China in 1995， this type of banks has gone through three stages， namely， the period from 1995 to 2002 when it was set up and reformed， and got off to a rocky start in managing risk; from 2003 to 2012 when it adopted a multiple measures and made rapid progress in reform and development; from 2013 to now when it has been transforming and developing steadily in the new normal state. Urban commercial banks have become an important part of Chinas financial system and made a great contribution to social and economic development. At present， Chinas economy has entered a stage of high-quality development， urban commercial banks must combine their own reality and the characteristics of regional economic development， firmly grasp the focus of perfecting financial services and preventing financial risks， and keep along a sustainable development road with their own characteristics.

Key words：urban commercial bank; set-up and reform; market orientation; strategic transformation

自1995年中國(guó)第一家城市商業(yè)銀行在深圳誕生以來(lái)，中國(guó)城市商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“城商行”）已走過(guò)了25年的不平凡發(fā)展之路，目前已經(jīng)成為中國(guó)金融體系的重要組成部分，并為中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大貢獻(xiàn)。當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，認(rèn)真回顧和梳理城商行的發(fā)展歷程和階段性成效，總結(jié)其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，探討其改革與發(fā)展的規(guī)律，對(duì)于進(jìn)一步推動(dòng)城商行高質(zhì)量發(fā)展具有重要的理論與實(shí)踐意義。

一、組建改制，城商行在處置風(fēng)險(xiǎn)中艱難起步（1995—2002年）

城商行源于城市信用合作社（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“城市信用社”），是中國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融體制改革的產(chǎn)物。改革開(kāi)放以來(lái)，伴隨著多種經(jīng)濟(jì)成分和經(jīng)營(yíng)方式的出現(xiàn)，為滿(mǎn)足城市集體經(jīng)濟(jì)和個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)以及居民的融資需求和金融服務(wù)，城市信用社在各地應(yīng)運(yùn)而生。自1979年第一家城市信用社在河南省漯河縣（現(xiàn)漯河市）成立，到1994年末，全國(guó)城市信用社已發(fā)展到5229家、職工16.1萬(wàn)人，資本總額170.3億元，資產(chǎn)總額3171.9億元、存款余額2353.7億元、貸款余額1332.6億元 ①。城市信用社的設(shè)立與發(fā)展，在相當(dāng)程度上緩解了城市集體企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)的“開(kāi)戶(hù)難、結(jié)算難、借貸難”的問(wèn)題，有力地促進(jìn)了“兩小經(jīng)濟(jì)”企業(yè)的發(fā)展和當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的繁榮[1]。但是，由于當(dāng)時(shí)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制的雙軌制和信用合作制度的基礎(chǔ)薄弱，大多數(shù)城市信用社在發(fā)展過(guò)程中背離了合作制性質(zhì)，實(shí)際上已成為地方性小商業(yè)銀行，存在經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、資金成本高、內(nèi)控體制不健全、信貸資產(chǎn)質(zhì)量差和盈利狀況不佳等問(wèn)題，積累和隱藏了很大的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在：一是有些城市信用社資本金偏少，達(dá)不到規(guī)定的最低要求，甚至個(gè)別城市信用社股金不實(shí)，給自身經(jīng)營(yíng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn);二是股金結(jié)構(gòu)不合理，個(gè)別城市信用社為少數(shù)企業(yè)、個(gè)人控股，甚至城市信用社之間還有相互參股的現(xiàn)象;三是大多數(shù)城市信用社的理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)，組建單位或掛靠部門(mén)對(duì)城市信用社人、財(cái)、物的行政干預(yù)較多;四是城市信用社的法定代表人或年齡偏大，或沒(méi)有做過(guò)經(jīng)濟(jì)管理、金融工作的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，給城市信用社的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)城市信用社存在的問(wèn)題，中國(guó)人民銀行加強(qiáng)了對(duì)城市信用社的監(jiān)管，以全面規(guī)范與改革為基礎(chǔ)，以防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)為核心，一部分城市信用社經(jīng)改造后向股份制商業(yè)銀行轉(zhuǎn)化，一部分按新出臺(tái)的《城市信用合作社管理辦法》向合作制方向發(fā)展。

（一）清理整頓城市信用社，改制組建城商行

為了促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，防范和化解城市信用社的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)中共十四屆三中全會(huì)建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的精神，1993年12月，國(guó)務(wù)院頒發(fā)了《關(guān)于金融體制改革的決定》，提出“積極穩(wěn)妥地發(fā)展合作銀行體系”“在城市信用社的基礎(chǔ)上，試辦城市合作銀行”的設(shè)想。1995年2—3月，中國(guó)人民銀行設(shè)立了城市合作銀行領(lǐng)導(dǎo)小組，開(kāi)始統(tǒng)一組織和協(xié)調(diào)城市合作銀行的組建工作，并選擇北京、上海、天津、深圳、石家莊5個(gè)城市進(jìn)行試點(diǎn)。同年6月，中國(guó)第一家城商行—深圳市城市合作銀行②成立。1995年9月，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于組建城市合作銀行的通知》，決定在35個(gè)大中城市分期分批組建城市合作銀行，指出“城市合作銀行是在城市信用合作社的基礎(chǔ)上，由城市企業(yè)、居民和地方財(cái)政投資入股組成的股份制商業(yè)銀行”“組建工作要在清理整頓城市信用合作社和地方財(cái)政信用的基礎(chǔ)上進(jìn)行”。中國(guó)人民銀行及時(shí)部署，積極推進(jìn)，將組建試點(diǎn)城市擴(kuò)大至110多個(gè)地級(jí)市，同時(shí)明確了城市合作銀行組建工作的有關(guān)政策、原則和程序，嚴(yán)把城市合作銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入關(guān)。為保證城市信用社清產(chǎn)核資、股權(quán)評(píng)估工作的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，保證組建工作的真實(shí)、全面、合規(guī)合法，1997年12月，中國(guó)人民銀行下發(fā)了《關(guān)于城市合作銀行組建工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》等文件，對(duì)組建城市合作銀行過(guò)程中的城市信用社清產(chǎn)核資及凈資產(chǎn)分配工作、驗(yàn)收工作以及中國(guó)人民銀行、地方政府和中介機(jī)構(gòu)各自的職能都提出了具體的、操作性強(qiáng)的指導(dǎo)意見(jiàn)。到1997年底，列入城市合作銀行組建范圍的城市已達(dá)152個(gè)，其中獲準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的城市合作銀行71家，進(jìn)入籌建階段的城市合作銀行15家，先后共有1625家城市信用社被撤并納入;已掛牌開(kāi)業(yè)的61家（不含年底批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的10家）城市合作銀行的資產(chǎn)總額為3711.1億元，存款余額、貸款余額分別為2796.73億元、1662.38億元，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)33.83億元③。

鑒于城市合作銀行是股份制商業(yè)銀行，不具有“合作”性質(zhì)，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，1998年3月12日，中國(guó)人民銀行與國(guó)家工商行政管理局聯(lián)合發(fā)出《關(guān)于城市合作銀行變更名稱(chēng)有關(guān)問(wèn)題的通知》，將“××城市合作銀行”變更為“××市商業(yè)銀行股份有限公司”，簡(jiǎn)稱(chēng)“××市商業(yè)銀行”。自此，“城市商業(yè)銀行”“城商行”作為術(shù)語(yǔ)逐漸流傳開(kāi)來(lái)。

在城市信用社基礎(chǔ)上改制組建城商行是中國(guó)金融體制改革的一個(gè)重大成果。第一，實(shí)現(xiàn)了信用合作社向股份制商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)變，完善了金融組織體系，形成了多元化的競(jìng)爭(zhēng)格局，促進(jìn)了金融服務(wù)水平和質(zhì)量的提升。第二，通過(guò)清理整頓，理順了管理體制，減少了原城市信用社存在的亂拆借、賬外經(jīng)營(yíng)等違規(guī)違法問(wèn)題，一定程度上化解或延緩了積累的風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定了金融市場(chǎng)秩序。第三，通過(guò)補(bǔ)充資本，城商行壯大了實(shí)力，有效填補(bǔ)了國(guó)有商業(yè)銀行收縮機(jī)構(gòu)所造成的市場(chǎng)空白，為地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮了獨(dú)特作用。

（二）加強(qiáng)對(duì)城商行的監(jiān)管，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)

由于歷史的原因，城商行改制的基礎(chǔ)差異極大，加之成立之初發(fā)展理念與經(jīng)營(yíng)管理模式不盡相同，它們的經(jīng)營(yíng)狀況差別很大，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)良莠不齊。為規(guī)范對(duì)城商行的管理，1997年6月20日，中國(guó)人民銀行根據(jù)《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》，頒布了《城市合作銀行管理規(guī)定》，對(duì)城商行的性質(zhì)與體制，機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更及終止，組織結(jié)構(gòu)與管理、股權(quán)設(shè)置，業(yè)務(wù)、人員、財(cái)務(wù)管理以及法律責(zé)任等都做出了具體的規(guī)定，使城商行在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，有法可依、有章可循。城商行是股份有限公司形式的商業(yè)銀行，主要為本市中小企業(yè)和居民提供金融服務(wù)，以促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。城商行是獨(dú)立的企業(yè)法人，實(shí)行一級(jí)法人、統(tǒng)一核算的管理體制，接受人民銀行的管理、監(jiān)督和稽核。為促進(jìn)城商行合規(guī)、合法、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，人民銀行制定了城商行信貸資金管理辦法，統(tǒng)一了城商行會(huì)計(jì)科目和會(huì)計(jì)制度，建立了城商行監(jiān)管報(bào)表報(bào)送制度，明確由人民銀行省級(jí)分行全面負(fù)責(zé)對(duì)轄區(qū)城商行的監(jiān)管，落實(shí)對(duì)城商行的監(jiān)管責(zé)任制;督促城商行完善內(nèi)部管理制度，健全內(nèi)部制約機(jī)制，實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，制訂、落實(shí)不良資產(chǎn)清收方案，改善資產(chǎn)質(zhì)量，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。此外，對(duì)一些有問(wèn)題的城商行進(jìn)行了查處。

1997年，亞洲金融危機(jī)爆發(fā)。受亞洲金融危機(jī)滯后效應(yīng)、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供求關(guān)系由賣(mài)方市場(chǎng)轉(zhuǎn)為買(mǎi)方市場(chǎng)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益未見(jiàn)好轉(zhuǎn)、商業(yè)銀行間競(jìng)爭(zhēng)加劇等多種因素的影響，公眾對(duì)中小商業(yè)銀行的信心基礎(chǔ)受到一定程度的沖擊。這對(duì)成立不久的城商行而言，無(wú)疑充滿(mǎn)了更多挑戰(zhàn)，致使其在發(fā)展中遇到了不少難題。一是法人治理結(jié)構(gòu)不完善，產(chǎn)權(quán)約束機(jī)制難以得到真正落實(shí)。雖然城商行普遍建立了現(xiàn)代公司的治理結(jié)構(gòu)和框架，但城商行的經(jīng)營(yíng)管理時(shí)常受到地方政府的干預(yù)，經(jīng)營(yíng)者的權(quán)益和責(zé)任不對(duì)稱(chēng)，風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制比較薄弱。二是分支機(jī)構(gòu)設(shè)置和內(nèi)部職能部門(mén)安排不合理。比如，組建城商行時(shí)，“一刀切”地把原城市信用社都變成了其支行，盡管這樣做有利于化解地方金融風(fēng)險(xiǎn)和集中拓展主營(yíng)業(yè)務(wù)，但違背了成本—收益原則，也隱藏著嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn);不允許城商行跨行政區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu)，致使許多業(yè)務(wù)難以開(kāi)展，發(fā)展規(guī)模受到限制，背離了市場(chǎng)化發(fā)展的規(guī)律[2]。三是資產(chǎn)質(zhì)量不高，資本充足率偏低。城商行整體的不良貸款比例仍居高不下，部分城商行已逾50%，個(gè)別城商行出現(xiàn)了支付危機(jī)[3]。比如，汕頭城商行1999年因支付危機(jī)，被國(guó)家勒令停業(yè)整頓。四是規(guī)模較小，業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力弱。城商行的規(guī)模依然偏小，業(yè)務(wù)仍以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)為主，中間業(yè)務(wù)較少，金融服務(wù)全過(guò)程和各環(huán)節(jié)中的硬件和軟件技術(shù)含量低，競(jìng)爭(zhēng)能力較弱。

根據(jù)城商行經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，中國(guó)人民銀行及時(shí)調(diào)整監(jiān)管思路，監(jiān)管和扶持并舉，積極推動(dòng)城商行走出困境。1998年6月6日，人民銀行下發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)城市商業(yè)銀行監(jiān)管工作有關(guān)問(wèn)題的通知》，要求城商行強(qiáng)化統(tǒng)一法人制度，實(shí)行總部和支行兩級(jí)經(jīng)營(yíng)模式，切實(shí)加強(qiáng)內(nèi)部控制，提高經(jīng)營(yíng)管理水平，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。在人民銀行和當(dāng)?shù)卣拇罅χС窒?，上海銀行、南京銀行等城商行通過(guò)引入國(guó)際金融公司（IFC）、匯豐銀行（香港）等境外戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)管理理念的轉(zhuǎn)變，完善了法人治理結(jié)構(gòu)，提升了經(jīng)營(yíng)管理水平。威海城商行、杭州城商行、咸陽(yáng)城商行通過(guò)資產(chǎn)置換等方式，初步解決了不良資產(chǎn)存量大、比例高的問(wèn)題。廣州城商行、鄭州城商行、哈爾濱城商行通過(guò)增資擴(kuò)股和清理不良股權(quán)等方式，提高了資本充足率，增強(qiáng)了抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。各城商行通過(guò)建立健全信貸風(fēng)險(xiǎn)和資金業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，對(duì)信貸資產(chǎn)管理從原來(lái)的“一逾兩呆”三級(jí)分類(lèi)拓展至國(guó)際通用的“正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失”五級(jí)分類(lèi)，力求真實(shí)全面地反映貸款的風(fēng)險(xiǎn)狀況，促進(jìn)了整個(gè)行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升，有效地遏制了新的信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。城商行還通過(guò)采取硬件換擋、軟件升級(jí)、規(guī)范業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)等多項(xiàng)措施，普遍提高了電子化服務(wù)水平。

城商行作為中國(guó)商業(yè)銀行體系的一支生力軍，在化解風(fēng)險(xiǎn)中生存，在規(guī)范中逐漸成長(zhǎng)。到2002年底，全國(guó)已設(shè)立城商行111家，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)4961個(gè)，從業(yè)人員10.78萬(wàn)人，共合并城市信用社2280家。城商行資產(chǎn)總額、負(fù)債總額和凈資產(chǎn)分別為11638.8億元、11224.42億元和414.4億元，存貸款規(guī)模分別為8984.97億元、5704.19億元;當(dāng)年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)37.33億元，整體不良貸款比率為17.7%。按總資產(chǎn)規(guī)模計(jì)算，城商行已占全國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)份額的6.5%左右。資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)100億元的有29家，占全國(guó)城商行資產(chǎn)總額的71.25%，其中上海銀行、北京市商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模突破了1300億元[4]。

二、多措并舉，城商行在改革發(fā)展中快速發(fā)展（2003—2012年）

2003年以來(lái)，中國(guó)進(jìn)入完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制時(shí)期。2003年4月，國(guó)務(wù)院設(shè)立了中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“銀監(jiān)會(huì)”），專(zhuān)司原由中國(guó)人民銀行對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)督管理職責(zé)。同年10月，中共十六屆三中全會(huì)通過(guò)的《中共中央關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定》提出深化金融企業(yè)改革，商業(yè)銀行要成為資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)和效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)。2004年11月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《城市商業(yè)銀行監(jiān)管與發(fā)展綱要》，確立了今后一個(gè)時(shí)期城商行監(jiān)管工作和改革發(fā)展的思路、重點(diǎn)和目標(biāo)。這一階段，隨著中國(guó)加入WTO后的高速經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和銀行業(yè)監(jiān)管政策的調(diào)整，城商行繼續(xù)堅(jiān)持“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)城市居民”的市場(chǎng)定位和改革發(fā)展的方針，通過(guò)引資、更名、聯(lián)合重組、跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)、上市等方式，在積極支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，自己的市場(chǎng)空間也得到了進(jìn)一步擴(kuò)展，呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)、整體向好的發(fā)展格局。

（一）拓寬資本金補(bǔ)充渠道，穩(wěn)步提高資本充足率

加強(qiáng)對(duì)資本金及其充足性管理是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本內(nèi)容，也是商業(yè)銀行防范和抵御風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。2004年2月，銀監(jiān)會(huì)借鑒《巴塞爾協(xié)議》關(guān)于資本充足率監(jiān)管的規(guī)定，發(fā)布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，提出了審慎監(jiān)管理念，規(guī)范了資本充足率的計(jì)算方法，構(gòu)建了一套符合國(guó)情的銀行資本監(jiān)管制度。然而，中國(guó)城商行整體資本實(shí)力普遍較弱，資本充足率不高。據(jù)2003年的統(tǒng)計(jì)，近半數(shù)的城商行自有資本在1億元至5億元之間，全國(guó)城商行平均資本充足率為6.36%。如若依據(jù)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》計(jì)算，資本充足率還會(huì)下降2～3個(gè)百分點(diǎn)[5]。顯然，這對(duì)大部分城商行來(lái)說(shuō)，難以靠自身力量在2006年底達(dá)到8%的最低標(biāo)準(zhǔn)要求。因此，通過(guò)引入外資和民營(yíng)資本等方式，進(jìn)行增資擴(kuò)股，以形成不同成分股東的相互制衡，就成為城商行改革發(fā)展的現(xiàn)實(shí)途徑。

1.引進(jìn)合格的戰(zhàn)略投資者。1999—2005年，已有上海、南京、西安、北京、濟(jì)南、寧波、杭州、天津、南充等城商行引進(jìn)了境外戰(zhàn)略投資者，外商投資近46億元。比如，澳洲聯(lián)邦銀行2004年以1700萬(wàn)美元收購(gòu)了濟(jì)南城商行11%的股份;2005年又以8000萬(wàn)美元入股杭州城商行，獲得19.9%的股權(quán)。2005年，荷蘭國(guó)際集團(tuán)和IFC分別以17.8億人民幣和4.47億人民幣入股北京銀行，股份占比19.9%和5%。此后，越來(lái)越多的境外戰(zhàn)投入股城商行。通過(guò)“引資”，帶動(dòng)“引智”“引制”“引技”“引才”，以提高經(jīng)營(yíng)管理水平和核心競(jìng)爭(zhēng)力。比如，上海銀行聘請(qǐng)了匯豐銀行的高級(jí)管理人員長(zhǎng)期協(xié)助工作。2004年上海銀行的資本充足率為10.89%，2005年上半年進(jìn)一步上升到11.28%。北京銀行與荷蘭國(guó)際集團(tuán)合作，進(jìn)行組織架構(gòu)和內(nèi)部業(yè)務(wù)流程的改造，試行首席官制度。出于降低風(fēng)險(xiǎn)考慮，城商行也在國(guó)內(nèi)尋找戰(zhàn)略投資者。比如，2008年興業(yè)銀行以近3億元入股九江城商行，獲得該行20%的股權(quán);上海浦東發(fā)展銀行以3.78億元購(gòu)入萊商銀行，獲得18%的股份[6]。

2.引入民營(yíng)資本。2003—2005年，紹興、杭州、寧波、溫州等浙江8家城商行通過(guò)增資擴(kuò)股，吸納民營(yíng)資本達(dá)30億元之巨，使民營(yíng)資本的占股比例大幅度提高，而且均超過(guò)了“政府股”。其中，紹興城商行吸納了9家企業(yè)參股，合計(jì)增擴(kuò)股本金2.8億元;杭州城商行股本金額從5.25億元增加到10.05億元;寧波城商行新增資本金13.8億元，總股本達(dá)到18億元。2005年，浙江8家城商行中已有5家超過(guò)了銀監(jiān)會(huì)8%的要求，其中寧波城商行資本充足率從5.61%躍升至10.8%。

3.公開(kāi)上市。2007年7月19日，南京銀行和寧波銀行分別在滬深兩地上市，由此拉開(kāi)了中國(guó)城商行公開(kāi)上市的序幕。同年9月19日，北京銀行也登陸上海證券交易所。這3家城商行上市初期，募集資金凈額分別為67.13億元、40.26億元和146.85億元。此外，天津、杭州、大連、上海、重慶等數(shù)十家城市商業(yè)銀行也積極籌劃A股上市。通過(guò)上市，城商行不僅獲得了充足的資本金，優(yōu)化了資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，淡化了固有的地方性烙印，而且有利于強(qiáng)化內(nèi)外部監(jiān)督機(jī)制，形成有效的公司治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提升市場(chǎng)形象。

另外，從資產(chǎn)端來(lái)看，在監(jiān)管部門(mén)的大力推動(dòng)下，2003年以來(lái)，隨著城商行財(cái)務(wù)重組運(yùn)動(dòng)的展開(kāi)，地方政府為化解城商行風(fēng)險(xiǎn)也投入了大量資金。數(shù)據(jù)顯示，2004年各地政府投入的資金總額高達(dá)233.64億元，其中彌補(bǔ)城商行財(cái)務(wù)虧損19.86億元、剝離不良資產(chǎn)50.07億元、置換不良資產(chǎn)163.71億元。2006年各城商行置換不良資產(chǎn)106億元，其中地方財(cái)政注資42億元。加之，一些地方政府主導(dǎo)的投資平臺(tái)的參與，使城商行的風(fēng)險(xiǎn)化解及不良資產(chǎn)處置工作取得顯著成效。到2006年底，全國(guó)城市商業(yè)銀行平均不良貸款比例由2002年的17.7%下降至4.78%，資產(chǎn)質(zhì)量差（不良率大于15%）的銀行由2002年66家下降到6家，城商行已基本擺脫由歷史原因造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量得到明顯改善。

2006年底，中國(guó)城商行資本充足率已達(dá)8.5%，2008年進(jìn)一步提升至12.58%。

（二）更名、推進(jìn)聯(lián)合重組與跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力

基于防范和化解風(fēng)險(xiǎn)的考慮，城商行成立初期只能在所在城市市內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，經(jīng)營(yíng)區(qū)域和業(yè)務(wù)范圍受到較多的政策約束。2003年以來(lái)，順應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境的發(fā)展變化，銀監(jiān)會(huì)積極推進(jìn)改革，解除了城商行的許多政策限制，極大地激發(fā)了城商行的經(jīng)營(yíng)活力。

1.更名。20世紀(jì)90年代，除上海銀行外，城商行命名采用的是“所在城市名稱(chēng)+市商業(yè)銀行”的方式。這種命名方式彰顯了城商行的地方性，有利于獲得地方政府的支持和在當(dāng)?shù)亻_(kāi)展業(yè)務(wù)，但也隱含地方政府對(duì)其經(jīng)營(yíng)的干預(yù)和難于獲得異地客戶(hù)的認(rèn)同。為了謀求地域上的突破，提升知名度、打造品牌，更名成為城商行發(fā)展過(guò)程中的重要一環(huán)。2004年，浙江商業(yè)銀行更名浙商銀行，北京市商業(yè)銀行更名北京銀行。2006年，南京市商業(yè)銀行更名南京銀行。自2007年起，城商行掀起了一股更名潮，到2012年累計(jì)有超過(guò)一半的城商行更名。從更名前后的對(duì)比看，或直接去掉“市商業(yè)”三個(gè)字，變?yōu)椤癤X銀行”，如寧波銀行;或多家地市城商行在省內(nèi)聯(lián)合重組成省級(jí)城商行，并以省份名稱(chēng)命名，如江蘇銀行;或挖掘當(dāng)?shù)貧v史文化特色，采用有關(guān)聯(lián)的名稱(chēng)，如徽商銀行，等等。

2.區(qū)域性聯(lián)合重組。2004年11月，《城市商業(yè)銀行監(jiān)管與發(fā)展綱要》提出，城商行要“在市場(chǎng)化和自愿原則下開(kāi)展資本、資產(chǎn)的重組和機(jī)構(gòu)聯(lián)合”“在做強(qiáng)、做大的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)與發(fā)展”。2005年12月，安徽以合肥城商行為龍頭，吸收合并了蕪湖、安慶、馬鞍山、淮北、蚌埠5家城商行和六安、銅陵、淮南、阜陽(yáng)的7家城市信用社，掛牌成立了徽商銀行，拉開(kāi)了城商行省內(nèi)聯(lián)合重組的序幕。2007年1月，江蘇省內(nèi)無(wú)錫、淮安、蘇州、徐州、南通等l0家城商行合并重組成立江蘇銀行，進(jìn)一步激起了各地成立省級(jí)城商行的熱情。同年10月，長(zhǎng)春、吉林城商行和遼源城市信用社合并重組成吉林銀行，吉林省初步實(shí)現(xiàn)了對(duì)省內(nèi)城商行和城信社的聯(lián)合重組。山東省轄內(nèi)城商行則組建了提供科技支持、產(chǎn)品研發(fā)、培訓(xùn)咨詢(xún)等服務(wù)的合作聯(lián)盟[7]。通過(guò)聯(lián)合重組，城商行壯大了資本與經(jīng)營(yíng)實(shí)力，優(yōu)化了金融資源配置，提高了抗風(fēng)險(xiǎn)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

3.異地設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。2005年11月，銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)上海銀行在寧波設(shè)立分行，標(biāo)志著城商行跨省區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)邁出了歷史性的一步。2006年2月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《城市商業(yè)銀行異地分支機(jī)構(gòu)管理辦法》，明確了城商行跨行政區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)和審批程序。此后，一批城商行相繼實(shí)現(xiàn)省內(nèi)和跨省設(shè)立分行。2007年4月，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于允許股份制商業(yè)銀行在縣域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)有關(guān)事項(xiàng)的通知》，允許城商行在縣域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步推動(dòng)了城商行為縣域經(jīng)濟(jì)和小企業(yè)發(fā)展提供金融服務(wù)。2009年4月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于中小商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入政策的調(diào)整意見(jiàn)（試行）》，放寬了城商行跨區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的限制，城商行跨區(qū)域發(fā)展的步伐明顯加快。截至2010年，共有78家城商行設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)和境外代表處286家，僅2010年就有65家城商行設(shè)立異地分支機(jī)構(gòu)103家，其中30家城商行跨省設(shè)立了42家異地分行。通過(guò)增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，部分城商行已初步形成全國(guó)性或區(qū)域性經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)布局，進(jìn)一步增強(qiáng)了經(jīng)營(yíng)和服務(wù)能力，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中贏(yíng)得了更大的發(fā)展空間。

（三）發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，探索和培育自身特色

2003—2012年是城商行快速發(fā)展的“黃金十年”。截至2012年，中國(guó)城商行共有144家，從業(yè)人員25.9萬(wàn)人，所有者權(quán)益總額達(dá)8075億元，平均資本充足率為15.0%;城商行資產(chǎn)總額和負(fù)債總額分別為12.35萬(wàn)億元和11.54萬(wàn)億元，比2002年增長(zhǎng)了9倍多，占全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的比重均為9.24%;2012年城商行實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)共計(jì)1368億元，占全部銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)比重的9.0%。從單個(gè)城商行看，資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)1000億元的有36家，北京銀行、上海銀行和江蘇銀行超過(guò)了5000億元。其中，規(guī)模最大的北京銀行資產(chǎn)總額達(dá)到1.12萬(wàn)億元[4]。隨著規(guī)模的不斷壯大和資本實(shí)力的不斷增強(qiáng)，大部分城商行依托自身資源和環(huán)境等方面的比較優(yōu)勢(shì)，堅(jiān)持“三個(gè)服務(wù)”的市場(chǎng)定位，注重規(guī)模與特色并舉，走出了一條差異化、特色化的發(fā)展之路。

1.開(kāi)展錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)差異化發(fā)展。雖然同國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行相比，城商行在規(guī)模實(shí)力、管理與服務(wù)理念、營(yíng)銷(xiāo)方式、人才儲(chǔ)備等方面有較大的差距，但由于城商行與地方經(jīng)濟(jì)關(guān)系密切、與中小企業(yè)有天然的淵源，在開(kāi)展中小業(yè)務(wù)方面，城商行卻具有大型商業(yè)銀行所不具備的信息和體制優(yōu)勢(shì)。特別是在2008年全球金融危機(jī)之后，隨著國(guó)家對(duì)中小企業(yè)貸款難問(wèn)題的高度重視，在監(jiān)管政策的引領(lǐng)和推動(dòng)下，一批城商行不再盲目復(fù)制和跟隨大商業(yè)銀行做業(yè)務(wù)，而是通過(guò)細(xì)分市場(chǎng)、發(fā)揮自身比較優(yōu)勢(shì)，逐漸成為服務(wù)中小企業(yè)的排頭兵。寧波銀行作為國(guó)內(nèi)最早一批上市的城商行，把主要客戶(hù)群定位于中小企業(yè)，截至2011年9月，該行共有中小企業(yè)客戶(hù)6.8萬(wàn)多戶(hù)，授信客戶(hù)5200多戶(hù)，貸款余額635億元，中小企業(yè)的貸款余額占貸款規(guī)模的74.5%[8]。包商銀行、浙江泰隆商業(yè)銀行等城商行立足本地，在服務(wù)中小企業(yè)的過(guò)程中也獲得了很大的發(fā)展。杭州銀行針對(duì)小企業(yè)專(zhuān)門(mén)優(yōu)化了信貸流程，設(shè)立“小企業(yè)金融服務(wù)專(zhuān)線(xiàn)”，為小企業(yè)貸款提供從業(yè)務(wù)咨詢(xún)到業(yè)務(wù)受理的“一條龍”服務(wù)。上海銀行、成都銀行、營(yíng)口銀行等成立了小企業(yè)金融服務(wù)專(zhuān)營(yíng)中心，為客戶(hù)提供一體化、專(zhuān)業(yè)化的金融產(chǎn)品與服務(wù)，推進(jìn)特色發(fā)展。

2.精耕細(xì)作，提升服務(wù)功能，打造品牌銀行。城商行結(jié)合自身特點(diǎn)，采取多種有效措施，在鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，創(chuàng)新消費(fèi)金融和小企業(yè)業(yè)務(wù)，不斷提高金融服務(wù)水平。通過(guò)做精做透?jìng)鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)形成特色，如浙江泰隆商業(yè)銀行作為服務(wù)小微企業(yè)的標(biāo)桿，積極探索小微企業(yè)信貸服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，打造了以“三品、三表、三三制”為特色的小微企業(yè)金融服務(wù)品牌[9]。龍江銀行根據(jù)小企業(yè)資金需求“短、小、頻、急”的特點(diǎn)，為小企業(yè)量身打造了通用型、特色型和區(qū)域型的“龍易貸”品牌系列產(chǎn)品[8]。北京銀行在強(qiáng)化電子渠道風(fēng)險(xiǎn)防控的基礎(chǔ)上，注重產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)了電子銀行業(yè)務(wù)及客戶(hù)規(guī)模的快速發(fā)展，受到了客戶(hù)和業(yè)界的廣泛認(rèn)可。南京銀行、杭州銀行建立科技支行，專(zhuān)門(mén)服務(wù)高新技術(shù)企業(yè)。寧波銀行、大連銀行設(shè)立社區(qū)銀行，為社區(qū)居民提供延時(shí)服務(wù);北京銀行的“社區(qū)金管家”和“直銷(xiāo)銀行”，龍江銀行的“小龍人”社區(qū)銀行品牌，都取得了良好的效果。

三、轉(zhuǎn)型發(fā)展，城商行在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下穩(wěn)中求進(jìn)（2013年—）

2013年以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)。受經(jīng)濟(jì)增速放緩、利率市場(chǎng)化改革深化、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展以及金融脫媒、金融監(jiān)管日益嚴(yán)格等多重因素的影響，靠單純追求規(guī)模支撐高增長(zhǎng)高盈利的時(shí)代正漸行漸遠(yuǎn)，城商行發(fā)展面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。因此，積極推進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展、尋求可持續(xù)的發(fā)展路徑就成為城商行最為緊迫的戰(zhàn)略選擇。

（一）深化城商行改革，推進(jìn)轉(zhuǎn)型發(fā)展

1.堅(jiān)持市場(chǎng)定位，加快發(fā)展戰(zhàn)略和商業(yè)模式轉(zhuǎn)型。轉(zhuǎn)型是為了在自己的內(nèi)部資源和技能與外在環(huán)境之間建立匹配而對(duì)自身進(jìn)行改革和調(diào)整，涉及銀行經(jīng)營(yíng)管理的關(guān)鍵領(lǐng)域和環(huán)節(jié)。近年來(lái)，城商行堅(jiān)持服務(wù)本地的市場(chǎng)定位，圍繞服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、城鎮(zhèn)化、小微企業(yè)、城市居民加快戰(zhàn)略和商業(yè)模式轉(zhuǎn)型，將有限的資源專(zhuān)注在擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，配置在當(dāng)?shù)毓┙o側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要部位，成為地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和普惠金融服務(wù)的主要提供者。一是主動(dòng)對(duì)接當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略。通過(guò)對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)進(jìn)行深度細(xì)分和挖掘，城商行準(zhǔn)確把握了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的短板、企業(yè)的痛點(diǎn)、居民的難點(diǎn)，運(yùn)用有保有壓、有扶有控的信貸政策，支持當(dāng)?shù)貎?yōu)質(zhì)企業(yè)，穩(wěn)住有前途的困難企業(yè)[10]，與有核心技術(shù)、有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)相伴成長(zhǎng)。二是穩(wěn)步推進(jìn)差異化經(jīng)營(yíng)、錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)和特色化發(fā)展。城商行已深刻認(rèn)識(shí)到，跟隨大銀行做業(yè)務(wù)、給別人當(dāng)通道、拼盤(pán)融資壘大戶(hù)是沒(méi)有前途的，只有結(jié)合自身稟賦特點(diǎn)，改進(jìn)發(fā)展方式、優(yōu)化發(fā)展重點(diǎn)，才能找到適合自身比較優(yōu)勢(shì)的業(yè)務(wù)發(fā)展空間。比如，鄭州銀行通過(guò)對(duì)商品流、資金流和信息流的整合，打造了供應(yīng)鏈金融，為商貿(mào)物流的各環(huán)節(jié)提供全方位、創(chuàng)新性的金融服務(wù)，成為獨(dú)具特色的“商貿(mào)物流型銀行”。青島銀行科技金融和港口金融雙管齊下，設(shè)立科技支行，重點(diǎn)解決科技型企業(yè)貸款難、貴和慢的問(wèn)題，同時(shí)利用青島港這一天然優(yōu)勢(shì)，設(shè)立港口支行，開(kāi)展港口金融。三是深耕普惠金融、服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)社區(qū)居民。城商行堅(jiān)守做深做透的發(fā)展理念，通過(guò)機(jī)構(gòu)下沉、簡(jiǎn)化流程、創(chuàng)新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)服務(wù)模式，提升服務(wù)效率。上海銀行和大連銀行等設(shè)立了普惠金融事業(yè)部，嘉興銀行等開(kāi)發(fā)便捷續(xù)貸產(chǎn)品、發(fā)行小微企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)金融債券。社區(qū)銀行和零售金融也有較大發(fā)展。

2.完善公司治理體系，推進(jìn)治理能力現(xiàn)代化。發(fā)展戰(zhàn)略和商業(yè)模式要通過(guò)一定的組織來(lái)實(shí)施，組織架構(gòu)是組織實(shí)現(xiàn)整體效應(yīng)的基礎(chǔ)和工具。因此，完善公司治理體系也是城商行轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要內(nèi)容之一。近年來(lái)，城商行重點(diǎn)圍繞解決公司治理由基本架構(gòu)和制度等方面的“形似”到實(shí)際傳導(dǎo)和運(yùn)作等方面的“神似”問(wèn)題，按照架構(gòu)簡(jiǎn)潔、功能齊備、運(yùn)轉(zhuǎn)高效、務(wù)實(shí)管用的原則，完善公司治理體系，提高公司治理科學(xué)化水平。一是不斷完善“三會(huì)一層”的公司治理架構(gòu)，健全相關(guān)管理制度和議事規(guī)則，明晰和強(qiáng)化治理主體責(zé)任，提高內(nèi)部控制執(zhí)行力和公司治理的有效性。二是引入多元化資本和戰(zhàn)略投資者，強(qiáng)調(diào)銀行股東責(zé)任和穿透管理，基本形成了境內(nèi)外各類(lèi)社會(huì)資本合作共治的多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)。中原銀行在合并重組時(shí)就重點(diǎn)謀劃股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，按照“多方參與、適度集中、有效制衡”的原則，形成了基礎(chǔ)股東、主要股東和戰(zhàn)略股東三個(gè)層級(jí)的股權(quán)結(jié)構(gòu)[11]。2018年1月，銀監(jiān)會(huì)公布了《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》。三是加強(qiáng)信息披露，提高公司治理透明度和品牌形象，保障投資者和社會(huì)公眾的知情權(quán)。

3.拓寬資本補(bǔ)充渠道，增強(qiáng)銀行體系穩(wěn)健性。資本金的主要作用是抵補(bǔ)非預(yù)期損失，并以此建立信譽(yù)，支持業(yè)務(wù)發(fā)展。自2013年1月1日起，《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》正式實(shí)施。根據(jù)新的資本監(jiān)管要求，資本充足率是最重要的監(jiān)管指標(biāo)，從表1可以看出，近年來(lái)城商行的資本充足率高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)（10.5%），但低于商業(yè)銀行的平均水平。杠桿率是資本充足率指標(biāo)的重要補(bǔ)充，2015年1月，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法（修訂）》，要求商業(yè)銀行的杠桿率不得低于4%，但大部分城商行沒(méi)有披露該指標(biāo)。城商行補(bǔ)充資本金的主要渠道有：公開(kāi)上市、發(fā)行二級(jí)資本債和優(yōu)先股、增資擴(kuò)股、利潤(rùn)留存等。截至2018年9月，城商行中的上市銀行已達(dá)21家，其中在H股上市的有12家，在A(yíng)股上市的10家（鄭州銀行是“A+H”銀行）。上市是銀行資本補(bǔ)充的最好途徑，如重慶銀行2013年11月在港交所上市，募集人民幣33.62億元，成為首家在H股上市的內(nèi)地城商行;2015年、2017年又通過(guò)H股配售及發(fā)行境外優(yōu)先股，募集人民幣約78.06億元。發(fā)行二級(jí)資本工具也是城商行的重要選擇，如2015年北京銀行等37家城商行發(fā)行二級(jí)資本債合計(jì)1144億元，2017年重慶銀行等51家城商行發(fā)行10年期的二級(jí)資本債1026億元。但是，對(duì)大部分城商行來(lái)說(shuō)，補(bǔ)充資本金的渠道比較單一，主要依靠利潤(rùn)留存和增資擴(kuò)股。

4.加快推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)防范和抵御能力。金融是風(fēng)險(xiǎn)配置，金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力是風(fēng)險(xiǎn)管理。近年來(lái)，隨著銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步加劇，城商行加強(qiáng)了對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)評(píng)估與預(yù)判預(yù)警，及時(shí)掌握業(yè)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)變化態(tài)勢(shì)，及早做好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案，嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)隱匿、積累和放大以及轉(zhuǎn)嫁[10]。同時(shí)，關(guān)注并著力化解信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，緊盯信息科技風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置機(jī)制，筑牢風(fēng)險(xiǎn)抵御的撥備和資本防線(xiàn)。比如，對(duì)房地產(chǎn)、政府融資平臺(tái)等敏感行業(yè)，實(shí)行貸款限額管理;應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化和理財(cái)產(chǎn)品集中到期會(huì)推高存款偏離度，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債的預(yù)測(cè)、監(jiān)控和管理。2014年3月，《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法（試行）》正式實(shí)施，城商行加強(qiáng)了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。

5.發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，提升金融科技服務(wù)水平?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展改變了人們的行為習(xí)慣，創(chuàng)新了金融業(yè)務(wù)模式，促進(jìn)了金融服務(wù)的變革，既提高了銀行業(yè)務(wù)效率，也重塑了金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。近年來(lái)，城商行順勢(shì)而為，加大金融科技投入力度，或開(kāi)展跨界戰(zhàn)略合作，積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。比如，推出了移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)化的小微貸款和消費(fèi)信貸、線(xiàn)上供應(yīng)鏈金融、對(duì)接貨幣基金的理財(cái)產(chǎn)品等金融產(chǎn)品，開(kāi)發(fā)了微博銀行、微信銀行、手機(jī)銀行、直銷(xiāo)銀行、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)和綜合性電子商務(wù)平臺(tái)等，為客戶(hù)提供豐富多樣的便捷服務(wù)。再比如，營(yíng)口銀行與中國(guó)金融認(rèn)證中心合作推出金融級(jí)生物識(shí)別認(rèn)證技術(shù)，大連銀行與京東金融合作共建金融科技實(shí)驗(yàn)室、大數(shù)據(jù)平臺(tái)與線(xiàn)上信貸平臺(tái)，構(gòu)建綜合數(shù)字金融服務(wù)[12]。

（二）城商行總體發(fā)展態(tài)勢(shì)：擴(kuò)張速度放緩，行際間分化加劇

2013年以來(lái)，城商行繼續(xù)保持了較好發(fā)展態(tài)勢(shì)，規(guī)模擴(kuò)張，資本充足率、撥備覆蓋率和流動(dòng)性比率等一直保持在較高水平。但是，盈利能力下降，不良貸款、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、收入結(jié)構(gòu)過(guò)于集中等因素的負(fù)面影響也有不同程度的顯現(xiàn)（見(jiàn)表1）。

1.擴(kuò)張速度放緩。一方面，2013—2018年，城商行仍保持了較快的擴(kuò)張勢(shì)頭，但擴(kuò)張速度放緩。截至2018年，全國(guó)城商行總數(shù)有134家，城商行總資產(chǎn)和總負(fù)債規(guī)模分別增長(zhǎng)到34.35萬(wàn)億元和31.83萬(wàn)億元，比2012年增長(zhǎng)了1.78倍和1.76倍，高于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均水平。城商行總資產(chǎn)和總負(fù)債占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的比例明顯提升，2018年比2012年分別提高了3.86和4.06個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到占比13.1%和13.3%。但是，自2015年以來(lái)，城商行的業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張減速換擋，2018年的增長(zhǎng)率分別降至8.27%和7.26%。另一方面，城商行整體不良貸款余額和不良貸款率呈現(xiàn)出“雙升”趨勢(shì)，資產(chǎn)利潤(rùn)率和資本利潤(rùn)率也持續(xù)走低。受利率市場(chǎng)化改革的影響，稅后利潤(rùn)增長(zhǎng)率在2015年探底后雖有回升，但整體呈下降走勢(shì)。城商行盈利能力下滑有多種因素影響，但最根本的原因在于其風(fēng)險(xiǎn)管理能力低下?？梢哉f(shuō)，隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)回歸常態(tài)、互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化和金融監(jiān)管日趨嚴(yán)格，城商行過(guò)去那種更多受益于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展紅利、過(guò)度依賴(lài)存貸利差的粗放式發(fā)展模式日漸式微。

2.行際間分化加劇。主要表現(xiàn)在：一是從資產(chǎn)規(guī)模上看，截至2017年，資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)1萬(wàn)億元的城商行有6家，其中資產(chǎn)規(guī)模最大的北京銀行超過(guò)了2.3萬(wàn)億元;資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)5000億元的有13家，超過(guò)2000億元的城商行有50家，但大部分城商行的資產(chǎn)規(guī)模在2000億元以下。資產(chǎn)規(guī)模與貸款質(zhì)量、流動(dòng)性、盈利水平之間不存在必然的聯(lián)系，比如，資產(chǎn)規(guī)模處于1000億元到2000億元組別的城商行，2013年不良貸款率是最低的，但在2017年這一組別最高;城商行資產(chǎn)利潤(rùn)率最高的組別，2015年是資產(chǎn)規(guī)模在1000億元以下的，2017年則是資產(chǎn)規(guī)模在3000億元以上的。二是從區(qū)域發(fā)展上看，已有46家城商行跨省設(shè)立了分支機(jī)構(gòu)，還有一些城商行甚至在海外設(shè)立了機(jī)構(gòu)，但更多的城商行聚焦本省，即在省內(nèi)廣泛布局分支機(jī)構(gòu)。有些省外分支機(jī)構(gòu)成了盈利的來(lái)源，而有些省外分支機(jī)構(gòu)則成了主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)[13]。即使所處區(qū)域一致、起點(diǎn)一致的城商行，它們的發(fā)展?fàn)顩r也是大相徑庭。三是從是否上市看，自2013年H股開(kāi)市和2016年A股開(kāi)閘到2018年，全國(guó)城商行中的上市銀行已達(dá)21家，它們?cè)诮?jīng)營(yíng)模式和發(fā)展水平上差異很大。2015年以來(lái)，上市城商行的資產(chǎn)與利潤(rùn)增速也在下滑，并且區(qū)域分化進(jìn)一步加劇。比如，長(zhǎng)三角和西部區(qū)域的城商行增速波動(dòng)幅度較平穩(wěn)，而東北部及沿海區(qū)域的城商行受區(qū)域經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、企業(yè)管理等因素制約，增速波動(dòng)幅度較大[14]。四是從股權(quán)結(jié)構(gòu)上來(lái)說(shuō)，全國(guó)城商行中，有些是民營(yíng)控股的，有些是由央企控股的，但更多的是地方政府控股，其中地方政府控股又有省級(jí)或地市級(jí)的層級(jí)區(qū)別。另外，有的城商行還有外資股份。同樣是地方政府控股，或同樣有境外戰(zhàn)略投資者背景的城商行，也有截然不同的表現(xiàn)，發(fā)展有好有壞。五是從實(shí)際運(yùn)營(yíng)來(lái)看，不少城商行發(fā)展很快，不斷向領(lǐng)先銀行看齊，步入了中等商業(yè)銀行的行列，經(jīng)營(yíng)特色開(kāi)始形成，但也有城商行剛走出困境不久又陷入了風(fēng)險(xiǎn)之中;還有些曾經(jīng)是明星銀行，但如今經(jīng)營(yíng)慘淡。

四、結(jié)語(yǔ)

縱觀(guān)城商行25年的發(fā)展史，可以發(fā)現(xiàn)，規(guī)模較大、跨區(qū)域、上市銀行在經(jīng)營(yíng)模式上有很大差異，同樣是地方政府控股、同樣有境外戰(zhàn)略投資者背景的銀行也有截然不同的表現(xiàn)，所處區(qū)域一致、起點(diǎn)一致的銀行發(fā)展?fàn)顩r也是大相徑庭。也可以說(shuō)，城商行的可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力與規(guī)模大小、上市與否、跨區(qū)域與否以及是否有外資股東之間，并不存在必然的聯(lián)系。25年來(lái)城商行改革發(fā)展的基本經(jīng)驗(yàn)，可歸納為以下四條：一是堅(jiān)持服務(wù)本地的市場(chǎng)定位，并制定了科學(xué)的發(fā)展戰(zhàn)略，穩(wěn)步推進(jìn)差異化經(jīng)營(yíng)、錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)和特色化發(fā)展;二是建立了完善的公司治理體系和激勵(lì)約束機(jī)制，經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)相對(duì)穩(wěn)定，不斷提高管理的精細(xì)化水平;三是堅(jiān)持安全、穩(wěn)健和可持續(xù)發(fā)展的理念與原則，拓寬資本金補(bǔ)充渠道，積極處置不良資產(chǎn)，加快推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)防范和抵御能力;四是順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，加強(qiáng)信息科技系統(tǒng)的更新和維護(hù)，創(chuàng)新商業(yè)運(yùn)營(yíng)模式，提升金融服務(wù)效率。此外，與監(jiān)管部門(mén)注重發(fā)揮政策引領(lǐng)和正向激勵(lì)的作用，積極推動(dòng)城商行改革與轉(zhuǎn)型升級(jí)，也是分不開(kāi)的。

當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，如何進(jìn)一步推動(dòng)城商行改革與發(fā)展，是一個(gè)需要研究的重要課題。城商行要深化對(duì)金融本質(zhì)和規(guī)律的認(rèn)識(shí)，結(jié)合自身實(shí)際和區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)人民生活為本，優(yōu)化公司治理體系，強(qiáng)化金融服務(wù)功能和創(chuàng)新能力，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，走出一條具有自身特色的可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)之路，上述四條經(jīng)驗(yàn)值得借鑒。

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[責(zé)任編輯? ? ?張桂霞]