普惠金融定向降準對小微企業(yè)的影響探析

【摘要】普惠金融是我國金融改革的內容，目的在于為低收入人群及微型企業(yè)，提供包括存款、支付等多元化的金融服務。其中，普惠金融定向降準則是實現普惠金融的一項舉措，并于2018年1月25日全面實施，主要針對三農、小微企業(yè)、個體工商戶等方面的貸款需求。其針對性更強，結構導向更為明確。為此，本文將進一步分析普惠金融定向降準對小微企業(yè)的影響，并就如何更好的推進該項政策的“有效落地”，促進小微企業(yè)更好的發(fā)展提出對策建議。

【關鍵詞】普惠金融;定向降準;小微企業(yè)

一、普惠金融定向降準的現狀分析

為支持金融機構開展普惠金融業(yè)務而實施定向降準。為使有金融需求的大中小微企業(yè)都能享受到金融機構產品服務，獲得平等和低成本的待遇，央行于2018年1月開始實施普惠金融定向降準政策，是經過三個月才正式實施，推遲規(guī)定的執(zhí)行，增加了小微企業(yè)放貸的時間，從而有資格適應新的準備金率。并且擴大了受貸款主體范圍，例如增加了對個體工商戶經營性貸款和創(chuàng)業(yè)保障等。

2020年3月16日，央行再次實施普惠金融定向降準政策，對達到考核標準的銀行定向降準0.5至1個百分點。與此同時，為了加大對小微企業(yè)的貸款范圍，更好的進行復工復產，還對一些股份制銀行額外降準1個百分點。共釋放長期資金5500億元，此次舉措額外加大了對股份制銀行的降準。

二、普惠金融定向降準對小微企業(yè)的影響

（一）利好于小微企業(yè)

降準會使商業(yè)銀行獲得更多的可貸資金。當整個市場的融資環(huán)境得到改善，將有助于降低企業(yè)融資的門檻。對目前遭受疫情影響的小微企業(yè)來說，從金融機構中獲得更多的貸款將成為可能。

此政策的實施使原來緊縮的貨幣政策得到一定程度的松弛。緩解前期政策相對緊縮對小微企業(yè)產生的可貸資金減少，降準刺激了資金量的釋放，更有助于推動實體經濟，包括小微企業(yè)的發(fā)展。

定向降準能夠增加一部分符合條件的金融機構資金的流動性，釋放了大量資金進入市場，特別增加了扶持小微企業(yè)的中小銀行的可貸資金，激勵商業(yè)銀行積極放貸給小微企業(yè)，從而有助于降低小微企業(yè)融資難的貸款標準。央行支持金融機構向小微企業(yè)方向傾斜，銀行的貸款積極性提高，為小微企業(yè)的融資提供了強有力的支持。此次定向降準政策的結構性支持力度和針對性比以往更強，極大地促進小微企業(yè)和“三農”的發(fā)展，加快了創(chuàng)新產品和新動能的成長、擴大就業(yè)需求。

（二）面臨的挑戰(zhàn)

定向降準的出發(fā)點雖然利好于小微企業(yè)，但在實踐過程中也依然面臨著諸多挑戰(zhàn)：

首先，雖然銀行貸款利率的降低有利于降低企業(yè)融資成本，但利率的降低會伴隨風險管控方面的嚴要求。然而小微企業(yè)在風險管理上相對薄弱，導致與小微企業(yè)現存的風險不匹配。在銀行現有的監(jiān)管約束下，可能無法真正落實對有貸款需求的小微企業(yè)放貸。

其次，由于大量的小微企業(yè)、個體工商戶在線上的軌跡較少，缺乏線上的數據觀測。這對銀行來說，是一個大的信息壁壘。所以建議要有效利用第四次經濟普查數據，將其作為一個補充，在打破信息壁壘上產生比較好的作用。

最后，定向降準后，小微企業(yè)的貸款成本在下降，但是大企業(yè)的信貸成本下降得更多，所以有可能出現漏損現象。渣打中國最新公布的中小企業(yè)信心指數顯示，從按行業(yè)劃分的“銀行信貸獲取指數”來看，流向IT行業(yè)的中小企業(yè)貸款多于其他行業(yè)。

三、相關對策建議

（一）政府層面

1.提高服務的主觀能動性

政府部門應為金融機構創(chuàng)造良好的服務環(huán)境，在適當降低服務門檻的同時，積極開展金融知識宣傳相關的活動，建設良好的信用體系，這樣進一步改善了個人信用，同時，也讓更多的群體享受到普惠金融，使金融服務的主體主動增強服務意愿，給予動力去發(fā)展普惠金融，激勵金融機構，參與小微企業(yè)融資的業(yè)務。

2.加強金融監(jiān)管

應該加強金融監(jiān)管，嚴格遵守普惠金融基本管理條例，積極防范風險，構建良好的普惠金融的法律法規(guī)體系，有效降低風險發(fā)生的概率。通過法律的手段對信用低下的小微企業(yè)進行嚴懲，營造良好的借貸環(huán)境體系。

（二）小微企業(yè)層面

1.增強經營管理水平

小微企業(yè)融資難實質上與其在市場上的發(fā)展能力有一定的關系，如果市場競爭能力弱，金融機構則認為償還能力較差，不愿貸款。這就要求小微企業(yè)從自身入手，提高內部經營和管理能力，規(guī)范公司制度體系，強化內部管理能力，具備一定的職業(yè)素養(yǎng)和技術知識。不僅如此，小微企業(yè)還要在現有的環(huán)境下不斷創(chuàng)新產品和學習借鑒好的制度。結合自身的發(fā)展情況和企業(yè)特點，向一些優(yōu)秀企業(yè)學習他們的經營方法。

2.營造良好的企業(yè)環(huán)境

在日益激烈的市場競爭條件下，誠信為本始終貫穿于企業(yè)經營。從企業(yè)內部來看，企業(yè)的高管的一言一行代表著公司的文化，誠信意識是否具備直接影響著小微企業(yè)的生存。尤其當企業(yè)的合作方來說，小微企業(yè)相當于貼上了誠信的標簽，樹立了良好的企業(yè)形象，能夠維持長久的借貸關系，有助于維持企業(yè)的長期資金運轉。

（三）金融機構方面

1.多樣化金融產品

要結合小微企業(yè)信貸困難，融資需求快速實現的特性，相關機構可以制定針對性的方案、多樣化的金融產品，優(yōu)化信貸結構，簡化審批流程，省略不必要的開發(fā)繁瑣步驟，并且放寬審批權限，讓小微企業(yè)的融資更加方便快捷。

2.創(chuàng)新營銷方式

在以往營銷方式上進行改善和調整，通過以片帶面的方式，實現該地區(qū)經濟的綜合發(fā)展，可以以當地的產業(yè)群為基礎，借助多方優(yōu)勢，秉著數小量大的方向發(fā)展，并合理配置人力資源，從而保證融資業(yè)務的有效實現。

3.發(fā)揮互聯網技術的作用

技術為我們提供了一個可能性，通過云計算服務、移動互聯網技術、大數據技術等等，可以為小微企業(yè)創(chuàng)造更加開放的，透明的，公平的普惠金融體系。互聯網技術在小微企業(yè)和金融機構之間扮演著中間人的角色，以互聯網平臺為媒介，在線上實現對小微企業(yè)資金的配置，節(jié)約融資過程的費用及時間成本，避免現場融資的一系列復雜程序，具有便捷性和時效性，讓更多的小微受惠。

參考文獻：

[1]盧楠楠.關于對普惠金融定向降準的研究[J].商場現代化，2018（5）：157-158.

[2]武安華.央行定向降準助推普惠金融發(fā)展[J].銀行家，2018（1）：26.

作者簡介：

周亞莉（1998-），女，安徽池州人，本科，嘉興學院南湖學院，研究方向：普惠金融。