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    上市公司財務(wù)造假與防治措施

    2020-07-23 06:59:18趙曉琬
    現(xiàn)代企業(yè) 2020年6期
    關(guān)鍵詞:康美藥業(yè)舞弊

    趙曉琬

    隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,我國的資本市場發(fā)展迅猛,越來越多的公司通過上市來籌集資金,進(jìn)而促進(jìn)自身企業(yè)的發(fā)展。為了維護(hù)資本市場的穩(wěn)定和保護(hù)廣大市場投資者的利益,如何防范財務(wù)造假成為社會所關(guān)注的熱點。本文將以康美藥業(yè)財務(wù)舞弊為例,來介紹康美藥業(yè)造假始末,分析該公司造假的手段,并進(jìn)一步思考,提出上市企業(yè)財務(wù)造假的防治措施。

    一、康美藥業(yè)財務(wù)造假案例簡介

    康美藥業(yè)股份有限公司是一家1997年在廣東省普寧市創(chuàng)建的醫(yī)藥公司,公司的第一大股東為潮汕首富馬興田。該公司主要生產(chǎn)經(jīng)營中藥材、中藥飲片、西藥、醫(yī)療器械等產(chǎn)品,其銷售最好的產(chǎn)品是康美三七和康美西洋參。公司于2001年2月26日在上海證券交易所上市。

    2018年12月28日,康美藥業(yè)股份有限公司收到了中國證監(jiān)會涉嫌信息披露違法的調(diào)查通知書。隨后,康美醫(yī)藥于2019年4月28日發(fā)布康美醫(yī)藥2018年度前期會計差錯更正的重訴報告。在報告中我們可以得知,公司的貨幣資金多記了近300億元,營業(yè)收入多記了89億元。300億的會計差錯難以被人們接受,于是證監(jiān)會又于2019年5月13日就康美藥業(yè)的重訴報告發(fā)問詢函,問詢函對康美的業(yè)務(wù)板塊及毛利率、主要資產(chǎn)及負(fù)債項目、經(jīng)營業(yè)績和現(xiàn)金流三大財務(wù)模塊提出質(zhì)疑。2019年5月17日,證監(jiān)會通報調(diào)查進(jìn)展,康美藥業(yè)2016年-2018年的財報存在重大財務(wù)造假。

    康美藥業(yè)在被爆出財務(wù)造假之前,一直是股票市場上各家投資機(jī)構(gòu)競相購買的醫(yī)藥白馬股。造假事件曝光后,康美藥業(yè)的股價從每股26.24元一路下跌到每股3.45元,一千多億資金從股票市場蒸發(fā),震驚了我國的金融市場??得浪帢I(yè)自上市起,就一直由正中珠江會計師事務(wù)所從事其審計工作,一直到2019年年底,才宣布變更審計機(jī)構(gòu)。

    二、康美藥業(yè)財務(wù)造假手段

    1.使用虛假業(yè)務(wù)憑證進(jìn)行收入造假。偽造收入的業(yè)務(wù)憑證這種會計造假方式,主要是通過捏造購買客戶,通過虛構(gòu)購銷合同、增值稅發(fā)票、出庫單、銀行單據(jù)等一系列的銷售原始憑證,來構(gòu)建虛假交易,從而達(dá)到虛增銷售收入的目的。通過康美藥業(yè)回復(fù)上交所的問詢函,我們可以得知,僅2017年一年,康美藥業(yè)就通過使用偽造銷售中藥材的業(yè)務(wù)憑證,虛增了營業(yè)收入88.98億元,同時多確認(rèn)了76.62億元的業(yè)務(wù)成本。而康美藥業(yè)在2016年-2018年的三年間,共虛增200多億元的營業(yè)收入。通過偽造業(yè)務(wù)憑證造假是非常復(fù)雜繁瑣的,我們從而能夠看出,康美藥業(yè)進(jìn)行會計造假是有預(yù)謀有組織的長期造假。在這么大規(guī)模的造假事件中,康美藥業(yè)的董事會監(jiān)事會能全然不知嗎?毫無疑問,這種情況的可能性極低。這就說明康美藥業(yè)的內(nèi)部控制和公司治理都存在著大量的問題。

    2.偽造虛假銀行單據(jù)虛增存款。使用虛假銀行單據(jù)虛增貨幣資金,一般是由于企業(yè)在通過偽造業(yè)務(wù)憑證進(jìn)行收入造假后,賬戶中存在大量的虛假應(yīng)收賬款,如果這部分應(yīng)收賬款長期掛賬,不確認(rèn)收款的話,就會導(dǎo)致賬戶上的應(yīng)收賬款數(shù)值偏高,從而引起審計單位和監(jiān)管部門的注意。所以虛增收入的公司往往通過偽造大額定期存單、銀行對賬單來增加貨幣資金,使應(yīng)收賬款項目保持在正常水平??得浪帢I(yè)在2017年,就虛增貨幣資金299.44億元,虛增金額占當(dāng)年資產(chǎn)總額的76.74%。在康美的公告中,我們可以得知,虛增的貨幣資金主要來源于:虛假交易的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)到銀行存款 、采購中藥材的應(yīng)付賬款實際支付但未入賬、支付其他方資金往來。關(guān)于銀行單據(jù)的造假,還有兩點值得關(guān)注:注冊會計師在銀行存款賬戶進(jìn)行審計的時候是否盡到了勤勉的義務(wù),執(zhí)行了必要的審計程序;涉及康美藥業(yè)偽造虛假存單的銀行是否協(xié)助康美藥業(yè)進(jìn)行銀行存款的造假,來逃避注冊會計師的審計。如果第一種情況為真的話,說明正中珠江會計師事務(wù)所的執(zhí)業(yè)能力不足;如果是第二種情況為真則說明我國的法律對會計造假的處罰太輕,違法成本低。

    3.轉(zhuǎn)移部分資金到關(guān)聯(lián)方賬戶買賣本公司股票。這種造假手段是指,公司將自己賬戶的貨幣資金提供給相關(guān)的關(guān)聯(lián)方,讓關(guān)聯(lián)方來買賣本公司的股票,利用公司的內(nèi)部信息操控股價賺取收益,并用購買股票所得的收益向控股的股東償還融資本息,墊付解質(zhì)押款,并以此手段來逃避國家的監(jiān)管??得浪帢I(yè)在過去2016-2018年間,共向自己的關(guān)聯(lián)方普寧康都藥業(yè)有限公司和普寧市康淳藥業(yè)有限公司輸送了88.79億元的銀行存款??得莱姓J(rèn),向關(guān)聯(lián)方支付的未記賬的其他應(yīng)收款都被關(guān)聯(lián)方的兩個公司用來購買本公司的股票。這種造假方式,最大的受益人是公司的控股股東,正是他們將公司的資金據(jù)為己用,用康美的錢來彌補(bǔ)自己全資公司的虧損,買賣股票賺取收益。無疑,這嚴(yán)重干擾了金融市場的經(jīng)濟(jì)秩序,嚴(yán)重危害到了廣大市場投資者的利益。這說明我國的監(jiān)管部門市場管理還存在瑕疵,監(jiān)管力度還需要進(jìn)一步加強(qiáng)。

    三、上市公司財務(wù)造假防治措施

    1.重視員工素質(zhì),強(qiáng)化員工職業(yè)道德建設(shè)。重視員工素質(zhì),強(qiáng)化員工職業(yè)道德建設(shè)是在源頭上來降低財務(wù)舞弊發(fā)生的風(fēng)險。過去,朱镕基總理在視察北京國家會計學(xué)院時,題詞寫到:“誠信為本,操守為重,遵循準(zhǔn)則,不做假賬?!闭\然,誠信是企業(yè)財務(wù)會計人員所必需遵循的基本原則,如果一個會計人沒有遵循誠信這個原則,那這家企業(yè)很可能會發(fā)生會計造假。因此,企業(yè)要想降低財務(wù)舞弊發(fā)生的風(fēng)險,必須強(qiáng)化財會人員的執(zhí)業(yè)道德建設(shè),提高員工的素質(zhì)。企業(yè)首先可以定期的開設(shè)職業(yè)道德教育的講座,通過聘請專家來講解違反職業(yè)道德帶來的嚴(yán)重后果,讓員工有遵循準(zhǔn)則,不做假賬的意識,將財務(wù)舞弊扼殺在搖籃里。其次,企業(yè)可以制定嚴(yán)格的職業(yè)道德獎懲機(jī)制,讓員工之間相互監(jiān)督,加大懲處違反職業(yè)道德行為的力度,表彰獎勵揭露舞弊行為的員工,讓舞弊沒有機(jī)會進(jìn)行。另外,企業(yè)應(yīng)在員工招聘時,重視員工道德素質(zhì)的考察,這不僅能幫助企業(yè)防范舞弊風(fēng)險,還為企業(yè)未來的長遠(yuǎn)發(fā)展打下了堅實的基礎(chǔ)。

    2.加強(qiáng)內(nèi)部控制,完善公司治理結(jié)構(gòu)。馬興田通過康美實業(yè)投資股份有限公司,對康美藥業(yè)享有32.83%的股份,可以對公司實施控制。而其作為康美藥業(yè)的董事長,又擔(dān)任了該公司的總經(jīng)理。而總經(jīng)理這個職位,通常是由董事會聘請,來對企業(yè)經(jīng)營管理。所以說,就相當(dāng)于馬興田聘任了自己,既享有公司的股份又能對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行操控。這就造成了公司的董事長馬興田權(quán)利過大,容易在公司日常經(jīng)營中做出對自己有利的決策,從而影響小股東的利益。所以上市公司一定要將董事長和總經(jīng)理的職權(quán)分離,充分發(fā)揮監(jiān)事會的作用。讓中小股東選派一定的代表在監(jiān)事會任職,從而能更好的保護(hù)小股東的利益,防止“一股獨大”情況的發(fā)生。此外,還應(yīng)當(dāng)發(fā)揮公司獨立董事的作用,聘任獨立董事時,限制其兼任其他公司職位的數(shù)量,確保其有足夠的精力來監(jiān)管公司的經(jīng)營,并且要確保獨立董事和公司的管理層沒有任何利益關(guān)系,保證獨立董事的客觀公正。

    3.重視審計獨立性,提高外部審計質(zhì)量??得浪帢I(yè)自IPO起,就一直選擇中正珠江會計師事務(wù)所作為其年審單位,中正珠江會計師事務(wù)所也連續(xù)為康美做了20年的報表審計。而康美也作為其第二大客戶,每年要向正中珠江支付500萬元的服務(wù)費用。面對康美這么一個能帶來巨大利益的長期客戶,正中珠江能否保持獨立、客觀、公正的態(tài)度,確實值得商榷。我國的會計師事務(wù)所在對上市企業(yè)進(jìn)行審計時,經(jīng)常會因為過于依賴客戶的收入,而影響其審計的獨立性。我國可以嘗試對上市公司進(jìn)行審計的機(jī)構(gòu),由過去的聘任制改成委派制。例如,由證監(jiān)會統(tǒng)一指派資質(zhì)比較好的會計師事務(wù)所到上市企業(yè),對定向上市公司進(jìn)行審計,審計的服務(wù)費由證監(jiān)會向被審單位進(jìn)行收取。另外,還可以對會計師事務(wù)所的服務(wù)期限做出具體的限定,防止注冊會計師和被審單位的高管關(guān)系過于密切,從而影響審計的質(zhì)量。

    4.完善法律制度,加大舞弊處罰力度??得浪帢I(yè)虛增近300億貨幣資金,公司僅被罰處60萬元,公司的高管馬興田、許冬瑾也僅被罰款90萬元。而對比美國的安然財務(wù)造假,安然一共虛報了6億美元的利潤。涉事的安然公司被罰5億美元罰款并直接退市,公司的高管被判刑24年并罰款4500萬美元。相比之下,我國法律對財務(wù)舞弊的處罰非常輕,與財務(wù)舞弊所形成的高額收益相比,這種代價幾乎可以忽略不計。因此,想要減少上市公司財務(wù)舞弊發(fā)生的幾率,需要制定更加嚴(yán)格的法律制度,加大對財務(wù)舞弊的懲處力度。此外,嚴(yán)格的市場監(jiān)管制度,還需要強(qiáng)有力的執(zhí)行力去貫徹落實。我國的證券監(jiān)管部門應(yīng)該優(yōu)化執(zhí)法流程,提高執(zhí)法效率,證券監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)組建專門的部門來對上市公司的財務(wù)報告進(jìn)行分析,發(fā)現(xiàn)財務(wù)異常及時查明原因,對相關(guān)企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。只有監(jiān)管部門加大對財務(wù)造假的處罰力度,提高行政執(zhí)法的效率,才能最大限度減少股民受害的損失。

    (作者單位:長春理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院)

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