盈虧臨界點(diǎn)理論在自來水企業(yè)的運(yùn)用

李飛洋

（蘭州城市供水集團(tuán)有限公司甘肅蘭州730030）

1 固定成本、單位固定成本與變動(dòng)成本、單位變動(dòng)成本

計(jì)算盈虧臨界點(diǎn)必須依據(jù)成本性態(tài)分析，因此首先確定自來水企業(yè)的成本構(gòu)成。根據(jù)供水量與成本之間的變動(dòng)關(guān)系，自來水企業(yè)的成本分為固定成本和變動(dòng)成本。

自來水企業(yè)的固定成本是指不直接受供水量變動(dòng)影響，供水量在一定范圍內(nèi)變動(dòng)，成本總額仍保持不變的這部分成本。例如材料費(fèi)、修理費(fèi)、折舊費(fèi)、工資及福利和管理費(fèi)用等。這部分成本在自來水企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件形成后，不管其實(shí)際利用程度如何，它都要發(fā)生，與供水量的多少?zèng)]有直接關(guān)系，并不隨供水量的增減而變化。

單位固定成本，則恰恰相反，隨著供水量的增加，每噸水分?jǐn)偟墓潭ǔ杀鞠鄳?yīng)減少；反之亦然。

變動(dòng)成本是指其成本總額會(huì)隨著供水量的增減而相應(yīng)增減的成本。

單位變動(dòng)成本不受供水量變動(dòng)的影響。例如水廠的耗電成本，在耗電量和電價(jià)相對(duì)不變的前提下，耗電量的變化與供水量成正比，但每噸水所消耗的電量不變，即：電基不變。

2 盈虧臨界點(diǎn)

計(jì)算自來水企業(yè)的盈虧臨界點(diǎn)，需要先確定其邊際利潤(rùn)的。邊際利潤(rùn)即自來水企業(yè)的銷售收入扣減變動(dòng)成本后的余額。自來水企業(yè)的邊際利潤(rùn)首先要用來補(bǔ)償整個(gè)企業(yè)的固定成本，之后還有余額，才能為自來水企業(yè)提供利潤(rùn)，否則就會(huì)發(fā)生虧損。

當(dāng)邊際利潤(rùn)剛好等于固定成本時(shí)，自來水企業(yè)處于不盈不虧的狀態(tài)，這就是自來水企業(yè)的盈虧臨界點(diǎn)。

盈虧臨界點(diǎn)計(jì)算公式為：

以某水廠2001年數(shù)據(jù)測(cè)算：固定總成本為302.99萬元，水價(jià)為0.55元/t，供水單位變動(dòng)成本為0.19元/t，依照上述公式計(jì)算：

3 盈虧臨界圖

盈虧臨界圖就是圍繞盈虧臨界點(diǎn)，將影響自來水企業(yè)利潤(rùn)有關(guān)因素的相互關(guān)系在一張圖上表現(xiàn)出來。

以上面的數(shù)據(jù)為例：以縱坐標(biāo)表示成本和銷售收入，橫坐標(biāo)表示供水量，根據(jù)他們之間的相互關(guān)系，在圖上畫出反映銷售總收入、銷售總成本變化情況的兩條直線，這兩條直線的交點(diǎn)，就是盈虧臨界點(diǎn)。如圖1所示。

圖1 盈虧臨界點(diǎn)示意圖

4 盈虧臨界點(diǎn)理論在自來水企業(yè)的應(yīng)用實(shí)踐

分析上面的盈虧臨界圖，可以清楚地看到有關(guān)因素的變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生怎樣的影響，從中可以找到一些規(guī)律，從圖中可以直觀看出盈利區(qū)、虧損區(qū)與供水量的關(guān)系。

1）盈虧臨界點(diǎn)不變，供水量越小，能實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)越少，或虧損越多；供水量越大，能實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)越多，或虧損越少。

仍以上面的數(shù)據(jù)為例。通過計(jì)算，該廠盈虧臨界點(diǎn)的供水量為841.64萬t，也就是說，若該廠當(dāng)年的供水量超841.64萬t，則該廠盈利，超過越多，實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)越多；若達(dá)不到841.64萬t，則該廠將產(chǎn)生虧損，但供水越多，虧損越少。所以對(duì)于該廠來說，在條件允許范圍內(nèi)要盡量地多供水。但如果是水價(jià)與成本倒掛的情況下該怎么辦呢？

虧臨界理論進(jìn)行分析說明。假如：2001年當(dāng)時(shí)水價(jià)為0.55元/t，該廠的單位成本為0.605元/t、單位變動(dòng)成本為0.19元/t。水價(jià)低于供水單位成本，企業(yè)應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對(duì)？一種觀點(diǎn)是：供1t水虧損0.05元，供水越多虧得越多，不如停產(chǎn)。但實(shí)際上這種觀點(diǎn)是不正確的。

盡管該廠的供水價(jià)格比供水單位成本低0.05元，但是比供水單位變動(dòng)成本卻高出0.36元，也就是說，該廠的邊際利潤(rùn)是有余額的。有余額，就可以補(bǔ)償企業(yè)的固定成本，就有可能實(shí)現(xiàn)盈利，只要該廠的固定成本全部得到補(bǔ)償，意即：供水量達(dá)到盈虧臨界點(diǎn)一841.64萬t以上，企業(yè)就可以盈利。通過盈虧臨界點(diǎn)的計(jì)算和分析，企業(yè)就會(huì)做出正確的決策，該水廠應(yīng)繼續(xù)生產(chǎn)，要力爭(zhēng)多供水，而不是僅從表面現(xiàn)象上看而做出停產(chǎn)的決定。

但這又引伸出一個(gè)新的問題，是否不管成本、水價(jià)在任何情況下企業(yè)都可以盈利呢？

下面把某水廠2001年的有關(guān)資料做另外一種假設(shè)。假設(shè)由于政策原因該廠水價(jià)降低0.05元，由于技術(shù)落后及設(shè)備老化等原因，單位變動(dòng)成本増長(zhǎng)為0.35元/t，加之管理松懈，固定成本增長(zhǎng)為310萬元。

這樣高的盈虧臨界點(diǎn)，該企業(yè)在現(xiàn)有設(shè)備、技術(shù)條件下根本無法達(dá)到，該廠歷史年度最高供水量為960萬t。在這種情況下，企業(yè)如果不采取有效措施，比如提高水價(jià)，降低成本的話，就應(yīng)當(dāng)考慮企業(yè)是否停產(chǎn)。另外還需要說明一點(diǎn)，如果水價(jià)比單位變動(dòng)成本底的話則意味邊際利潤(rùn)小于零，此時(shí)企業(yè)連變動(dòng)成本都無法補(bǔ)傍，更不用說補(bǔ)償固定成本。企業(yè)根本無法實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)。

2）供水量不變，盈虧臨界點(diǎn)越高，能實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)越少，或虧損越多；盈虧臨界點(diǎn)越低，能實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)越多，或虧損越少。

如果實(shí)際供水量無法達(dá)到盈虧臨界點(diǎn)的供水量，企業(yè)無法盈利，這時(shí)候，企業(yè)應(yīng)該怎么辦？

從盈虧臨界點(diǎn)圖上直觀分析。

1）降低固定成本。降低材料費(fèi)、修理費(fèi)、管理費(fèi)。假如：通過全廠努力，固定成本下降到296.97萬元，從盈虧臨界圖上可以直觀看出，固定成本下降就是降低了固定成本線，固定成本線降低，銷售總成本線也相應(yīng)降低，這樣銷售總成本線與銷售總收入的交點(diǎn)也降低，意即盈虧臨界點(diǎn)的降低。

2）降低供水單位變動(dòng)成本。對(duì)水廠來說就是降低水廠的電基、氯基。假如：電基由500Kwh/Km3下降到462Kwh/Km3，最終使供水單位變動(dòng)成本下降到0.18元/t。從盈虧臨界圖上可以直觀地看出單位變動(dòng)成本的降低后，銷售總成本線的斜率變小，它與總銷售收入線的交點(diǎn)下移，從而使得盈虧臨界點(diǎn)降低。也就意味只需相對(duì)少的供水量即可達(dá)到盈利的目的。

3）向市政府積極申請(qǐng)調(diào)整水價(jià)。假如水價(jià)調(diào)整為0.7元/t。在供水量一定的條件下，水價(jià)上漲，即意味銷售收入增加。從盈虧臨界圖來看，就是銷售總收入線的斜率變大，銷售收入線與銷售成本線的交點(diǎn)降低，同樣使盈虧臨界點(diǎn)降低。

其新的盈虧臨界圖如圖2所示。

圖2 新的盈虧臨界圖

計(jì)算對(duì)比。仍以某廠2001年數(shù)據(jù)為例，假如全年供水量為840萬t?？梢杂?jì)算出挖潛改造、水價(jià)調(diào)整前后的利潤(rùn)對(duì)比。為了計(jì)算方便我們假設(shè)挖潛改造、水價(jià)調(diào)整后產(chǎn)生效果的時(shí)間為8月份，按該水廠供水計(jì)劃后四個(gè)月的供水量為280萬t。改造、水價(jià)調(diào)整前全年的利潤(rùn)值計(jì)算如下：

改造、水價(jià)調(diào)整后利潤(rùn)值分兩步算：

（1）計(jì)算改造前前8個(gè)月的邊際利潤(rùn)

（2）計(jì)算改造后后4個(gè)月的邊際利潤(rùn)

改造后年底邊際利潤(rùn)和為201.6+145.6=347.2萬元

該水廠通過挖潛改造年底利潤(rùn)為：347.2-296.97=50萬元

由上述事例看出，通過盈虧臨界點(diǎn)的計(jì)算、盈虧臨界圖的分析和與之相聯(lián)系的成本—供水量—利潤(rùn)依存關(guān)系的分析，可以為水廠改善經(jīng)營(yíng)管理和正確地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策提供簡(jiǎn)明而又十分有價(jià)值的理論依據(jù)。

5 幾點(diǎn)補(bǔ)充說明

1）為了論述的簡(jiǎn)明，文中所說的利潤(rùn)指的是息前、稅前的利潤(rùn)，實(shí)際情況遠(yuǎn)比這復(fù)雜，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者還必須考慮銷售費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、稅金等問題。

2）對(duì)固定成本的“固定性”不能作絕對(duì)化的理解。

其一，固定成本可以進(jìn)一步細(xì)分為約束性固定成本和酌量性固定成本兩類?！凹s束性固定成本”是“經(jīng)營(yíng)能力成本”，它是和整個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力（包括基本組織機(jī)構(gòu)）的形成及其正常維護(hù)直接相聯(lián)系的，像“折舊費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、財(cái)產(chǎn)稅”等就屬于這一類。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力一經(jīng)形成，短期內(nèi)是難以作重大的改變；“酌量性固定成本”則是由企業(yè)根據(jù)經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)需要確定一定期間（通常是一年）的預(yù)算額而形成的固定成本，如研發(fā)費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)等。它和前者不同，在于它不像前者那樣一經(jīng)形成將較長(zhǎng)期地存在，其預(yù)算額只在預(yù)算期內(nèi)有效，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者可以根據(jù)客觀情況的變化及時(shí)調(diào)整。

其二，所謂“固定成本的發(fā)生額不隨供水量的變化”也是有條件的，這就是說，供水量在一定范圍之內(nèi)變動(dòng)，其成本總額仍保持不變。但如果供水量超出這個(gè)范圍，成本總額也會(huì)發(fā)生變動(dòng)。因?yàn)樗瓿傻墓┧咳绻^現(xiàn)有的生產(chǎn)能力，勢(shì)必要擴(kuò)建廠房、增添設(shè)備和人員，從而使折舊費(fèi)、修理費(fèi)、人員工資等費(fèi)用相應(yīng)地增加。

變動(dòng)成本和固定成本類似，也有一個(gè)相關(guān)范圍的問題。也就是說，在一定的相關(guān)范圍內(nèi)存，成本與供水量之間是完全的線性關(guān)系；但在相關(guān)范圍之外，則表現(xiàn)為非線性的，其計(jì)算也就相對(duì)更加復(fù)雜。