人民幣跨境支付現(xiàn)狀及發(fā)展措施探討

摘要：人民幣跨境支付是人民幣國際化的重要手段，既可以提高人民幣在跨國交易中的地位，也可以減少交易風險，促進我國經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展。本文主要分析人民幣跨境支付現(xiàn)狀，特別是CIPS系統(tǒng)上線以來取得的成就、機遇和挑戰(zhàn)，并就此進一步探討促進人民幣跨境支付的措施。

關鍵詞：人民幣國際化;跨境支付

人民幣是全球第五大支付貨幣和第六大儲備貨幣，高效、便捷、安全的人民幣跨境支付系統(tǒng)能夠有效降低貨幣兌換成本、供應鏈運營成本、避免匯率風險、提高交易效率，對促進對外貿(mào)易、推動人民幣國際化、提高我國金融國際影響力具有重要意義。隨著我國全面深化改革進一步深入，“一帶一路”建設穩(wěn)步推進，亞投行、絲路基金等區(qū)域金融合作鋪開，我國經(jīng)濟外向型、國際化趨勢將不斷發(fā)展，與跨境支付發(fā)展形成良性促進機制，也對進一步發(fā)展跨境支付提出了新的要求。因此，必須對跨境支付現(xiàn)狀和下一階段發(fā)展措施進行探討和分析。

一、人民幣跨境支付現(xiàn)狀分析

1.人民幣跨境支付基本情況

2009年，我國首先在上海等地啟動跨境貿(mào)易人民幣結算試點。近年來，經(jīng)常項目下人民幣跨境收付快速增長。2018年，人民幣跨境收付金額合計15.85萬億元，對外直接投資和外商直接投資人民幣跨境結算由2010年的不到5%逐年上升至2018年的超過50%。人民幣跨境收付占同期本外幣跨境收付總金額的比重為32.6%，創(chuàng)歷史新高。越來越多跨國企業(yè)都愿意使用人民幣跨境支付。以上海為例，2018年，在滬跨國企業(yè)共發(fā)生跨境人民幣收付1742億元，占同期本外幣跨境收付的比重為54%，跨境人民幣結算量首次超過外匯結算量。其中，人民幣跨境收付占比超過90%的企業(yè)有20家。多家跨國企業(yè)已考慮與中國相關的跨境業(yè)務全部使用人民幣結算。

2.人民幣跨境支付系統(tǒng)

作為重要金融基礎設施，2015年人民幣跨境支付系統(tǒng)（Cross-border Interbank Payment System，CIPS）一期投產(chǎn)以來，為境內(nèi)外金融機構人民幣跨境和離岸業(yè)務提供資金清算、結算服務。通過與債券結算系統(tǒng)、大額支付系統(tǒng)（HVPS）和外幣結算系統(tǒng)等連接，CIPS為參與者提供跨時區(qū)、跨境、跨幣種、跨系統(tǒng)的支付結算服務，推動跨境支付快速發(fā)展。2018年，CIPS共處理各類業(yè)務144萬筆，金額約26.45萬億元，同比分別增長14.6%和81.7%。日均處理業(yè)務5724筆，金額約1050億元。在對一期進行全面優(yōu)化的基礎上，CIPS二期于2018年投產(chǎn)，運行日趨完善。累計至2019年6月，CIPS共處理支付業(yè)務400多萬筆，金額超過60余萬億元，直接參與者規(guī)模達到31家、間接參與者超過800多家，覆蓋全球160多個國家和地區(qū)。CIPS充分借鑒成熟經(jīng)濟體跨境支付經(jīng)驗，取得了較為理想的運行效果。

3.人民幣跨境支付政策扶持

作為全面深化改革的重要組成部分，金融改革開放不斷深化，政策不斷寬松，人民幣跨境使用政策實現(xiàn)全覆蓋。僅2019年就出臺30多條開放措施，包括取消證券、基金、期貨、人身險的外資持股比例，取消合格境外投資者投資額度限制。出臺12項進一步促進跨境貿(mào)易投資便利化措施。取消人民幣合格境外機構投資者（RQFII）試點國家和地區(qū)限制，擴大人民幣跨境支付系統(tǒng)參與機構數(shù)量，推動債券市場基礎設施互聯(lián)互通等。同時，積極推動資本市場雙向開放，完善宏觀審慎管理和人民幣匯率形成機制。作為跨境支付的重要基礎，我國加快同各國簽署本幣互換協(xié)議。截至2019年5月，我國央行已經(jīng)同38個國家或地區(qū)的貨幣機構簽署了本幣互換協(xié)議，總金額達到人民幣3.67萬億元，對于促進雙邊貿(mào)易和提升人民幣的國際地位具有重要意義。

4.人民幣跨境支付發(fā)展趨勢

隨著我國涉外貿(mào)易和投資規(guī)模的持續(xù)擴大，人民幣跨境使用政策實現(xiàn)全覆蓋，各項改革不斷推進，人民幣的支付貨幣、投融資貨幣、儲備貨幣、計價貨幣功能將進一步發(fā)展，人民幣國際支付和結算的地位已經(jīng)基本穩(wěn)定，使人民幣成為可自由使用的貨幣，為資本項目完全開放奠定良好基礎是發(fā)展趨勢和目標。盡管發(fā)展勢頭良好，但跨境人民幣支付仍存在短板，包括相關國家經(jīng)濟發(fā)展水平良莠不齊，金融體制、國家政策及信用風險程度差異明顯，跨境人民幣支付行業(yè)習慣的差異等外部問題，也有包括我國法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)范不完善，支付技術仍需優(yōu)化、網(wǎng)絡安全面臨挑戰(zhàn)，高端人才缺乏等內(nèi)部問題，需要客觀認識和解決。

二、促進人民幣跨境支付發(fā)展的有效措施

針對當前快速發(fā)展遇到的困難和潛在的風險，本文認為應該從充實國際合作伙伴體系、完善跨境支付基礎設施建設、強化監(jiān)管和安全措施、促進人才培養(yǎng)等方面入手，推動人民幣跨境支付取得更好、更快進展。

1.充實國際合作伙伴體系

跨境支付是金融基礎設施聯(lián)通國內(nèi)外的渠道，做好海外市場拓展、合作伙伴甄選，以及加強技術合作和信息共享是促進跨境支付的重要手段。為此，應加強同各國央行、主要商業(yè)銀行、區(qū)域性和全球性金融機構、清算組織的互聯(lián)互通，拓寬金融市場和對外開放合作渠道。在海外市場拓展方面，加強同香港、新加坡、倫敦、迪拜等境外金融中心開展人民幣業(yè)務合作，通過引入代理機構，如當?shù)劂y行或支付系統(tǒng)，或加入已有支付體系等方式，如利用SWIFT組織的客戶網(wǎng)絡推廣CIPS。在合作伙伴甄選方面，主動加強與客戶資源豐富、資本充足、信用良好海外清算行的合作，借助海外人民幣清算行本地化服務優(yōu)勢，合作推出便于特定區(qū)域內(nèi)使用或適用于當?shù)亟鹑谑袌龅膭?chuàng)新產(chǎn)品，共建全球人民幣用戶社區(qū)，打造金融系統(tǒng)的“命運共同體”。在加強技術合作和信息共享方面，及時掌握最新支付技術，加強同使用先進支付體系的機構合作。發(fā)揮CIPS信息優(yōu)勢，主動提供跨境支付信息追蹤和查詢服務，與海外合作伙伴共享信息。

2.完善跨境支付基礎設施

持續(xù)完善CIPS運營機構經(jīng)營機制，著力改進公司治理結構，建立中國特色的優(yōu)秀公司治理模式，牢固樹立風險合規(guī)意識，優(yōu)化服務流程，主動挖掘跨境人民幣應用場景，設計并提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，以贏得廣大參與者信賴。推動跨境支付系統(tǒng)升級換代，完善、優(yōu)化和實質(zhì)性改進CIPS報文傳輸系統(tǒng)，增加系統(tǒng)功能。研究運用行業(yè)新技術成果，采取有效措施確保系統(tǒng)高效運行，大幅提高資金清算效率，逐步增強融入全球人民幣支付體系的深度和廣度。增強CIPS的標準建設能力，一方面，增強國際標準體系相互兼容，支撐金融基礎設施互聯(lián)互通對接國際標準;另一方面，推動CIPS標準“走出去”，使國際標準“中國化”。構建以人民幣跨境支付系統(tǒng)為主，大額支付系統(tǒng)、SWIFT系統(tǒng)、各商業(yè)銀行行內(nèi)系統(tǒng)等為輔的跨境清算體系，打造人民幣跨境支付網(wǎng)絡。引入第三方合作，探討同銀聯(lián)、Paypal、支付寶、財付通等第三方支付平臺的合作，填補小額支付空白，豐富支付系統(tǒng)內(nèi)涵。

3.強化監(jiān)管和安全措施

為確保跨境支付安全性，必須對其進行監(jiān)管和防護。首先是完善法律制度，以我國社會主義法治體系為基礎，根據(jù)國際法、慣例、通用標準，借鑒發(fā)達國家金融法律制度，建立完善法律、法規(guī)體系和行業(yè)規(guī)范，并依此進行監(jiān)管。其次是完善交易系統(tǒng)安全防護體系。跨境支付系統(tǒng)涉及國內(nèi)外很多企業(yè)，而且支持接入SWIFT網(wǎng)絡進行交易。為了確保每一項貿(mào)易結算安全順利的完成，必須要在獨立系統(tǒng)的安全策略之外再設置安全防護設施。一般情況下，銀行都會采用簽名服務器，這不僅可以實現(xiàn)人民幣跨境支付系統(tǒng)報文加核簽功能，而且還可以確?？缇持Ц断到y(tǒng)與銀行行內(nèi)系統(tǒng)間業(yè)務數(shù)據(jù)的安全性、可靠性，從而保證資金安全。此外，需要對系統(tǒng)進行實時防護和數(shù)據(jù)備份。

4.選擇高效的清算方式

在建設人民幣跨境支付系統(tǒng)過程中，需要遵循《金融市場基礎設施原則》，并選擇國際通行的相關通信標準和程序，最常見的是國際通用ISO20022報文標準，其不僅可以便于跨境業(yè)務直通處理，而且還可以完成高效的支付、結算、清算和記錄。同時，直通式跨境業(yè)務處理可以在不受人工干預的情況下來完成信息傳輸和處理工作，從而有效提高人民幣支付系統(tǒng)的清算效率。目前，CIPS系統(tǒng)的直通處理率可以達到94%，其是美元成為國際結算貨幣的關鍵。目前，CIPS系統(tǒng)可以實現(xiàn)實時全額清算，即在營業(yè)日內(nèi)非定期、非間斷地持續(xù)全額清算每筆業(yè)務，不僅完成了支付信息的隨時處理，而且還可以有效提高支付效率。實際上，借助排隊和多邊、雙邊撮合機制，CIPS系統(tǒng)可以對能配對抵消的排隊指令給予多邊或雙邊撮合計算，并且能夠執(zhí)行凈付款銀行提交的相關支付指令，最終順利地完成資金結算工作，這樣既可以節(jié)約資金的流動性，而且還可以實現(xiàn)資金的多邊凈額清算和實時全額清算的有效結合，進而提高資金周轉效率。

5.完善的風險管理措施

（1）構建完善的系統(tǒng)準入標準。通常情況下，CIPS系統(tǒng)明確規(guī)定只有具備比較大體量的國際性大銀行才有資格加入該系統(tǒng)，而對于那些小銀行只能通過直接參與者代理結算的方式參與其中。截至2014年7月，各國共有49家大型銀行直接參與CIPS系統(tǒng)，他們不僅需要按照規(guī)定認購一定份額的股份，而且還需要進行嚴格的資格審查，以此來降低各類風險的發(fā)生。（2）CIPS系統(tǒng)明確了技術管理辦法，以此來避免運營風險的發(fā)生，確保整個系統(tǒng)的正常運行。實際上任何一種國際貨幣都采用了相互獨立的國內(nèi)外支付系統(tǒng)，以實現(xiàn)對境內(nèi)外貨幣清算風險的有效隔離。同時，系統(tǒng)監(jiān)管人員還可以通過風險管理信息子系統(tǒng)和賬戶余額監(jiān)控模塊來實時監(jiān)控參與者，這樣既可以有效降低信用風險的發(fā)生，而且還可以提高人民幣跨境支付效率。

三、小結

相比美元和歐元跨境支付系統(tǒng)，人民幣跨境支付尚屬起步階段，各項工作仍有較大的發(fā)展和探索空間，盡管取得了較好的成績，但也面臨諸多困難和挑戰(zhàn)，本文比較宏觀地從現(xiàn)狀和措施兩方面闡述觀點，我國跨境支付發(fā)展任重道遠。

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作者簡介：

陳鐵成，中國人民大學學生。