4只醫(yī)藥主題基金半年收益超70%工銀瑞信主動權(quán)益產(chǎn)品長跑實力卓越

文石

2020年上半年塵埃落定，內(nèi)地公募基金半程業(yè)績正式出爐，戰(zhàn)疫時代的特殊背景成就了醫(yī)藥主題基金，這一主題類產(chǎn)品業(yè)績霸榜，而其中工銀瑞信基金無疑成為最大的贏家。

銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月底，工銀瑞信旗下4只醫(yī)藥主題基金收益超70%，領(lǐng)跑主動股票型基金，公司成為全市場擁有業(yè)績超70%產(chǎn)品最多的基金公司。其中，工銀前沿醫(yī)療、工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)分別獲得75.76%、74.27%的收益，工銀醫(yī)藥健康A(chǔ)、C年內(nèi)凈值增長率達(dá)73.2%、72.69%。此外，工銀醫(yī)療保健也取得了61.7%的漲幅。

不僅是醫(yī)藥主題業(yè)績閃亮，工銀瑞信權(quán)益軍團(tuán)在市場大幅波動前提下喜迎豐收：截至6月末，在市場大幅波動的背景下，工銀瑞信旗下多達(dá)29只基金年內(nèi)收益超過30%，11只超過40%。全面優(yōu)勝的業(yè)績背后，是工銀瑞信歷經(jīng)15年打磨而成的領(lǐng)先的投研體系和雄厚的投資管理實力。今年恰逢工銀瑞信15周年，自成立以來，工銀瑞信堅守“穩(wěn)健投資、價值投資、長期投資”的投資理念，并植根于此，不斷完善投研體系，力爭長期穩(wěn)健的投資回報。

醫(yī)藥、消費、科技三大主題類公募業(yè)績交相輝映 工銀瑞信深耕權(quán)益碩果累累

今年前6個月，上證指數(shù)小幅下跌2.15%，股票型、混合型基金分別實現(xiàn)14.56%、18.35%的漲幅，工銀瑞信旗下有25只主動權(quán)益類基金上半年回報超30%，顯著跑贏同類平均水平。

除去醫(yī)藥主題外，公司在科技和消費兩大熱門領(lǐng)域同樣有所斬獲：科技主題方面，工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)漲幅達(dá)47%，工銀高端制造、工銀智能制造、工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型、工銀信息產(chǎn)業(yè)等漲幅均超過35%，工銀科技創(chuàng)新3年封閉也達(dá)到34.77%;消費主題方面，工銀文體產(chǎn)業(yè)、工銀新生代消費漲幅分別為33.44%、27.82%。此外，農(nóng)業(yè)主題基金方面，工銀農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)股票漲幅為33.46%。其他策略基金方面，工銀中小盤成長漲幅為46.44%，工銀新趨勢混合A年內(nèi)漲幅均超44%，分別在同類中位列前10%、5%。

而某種程度上，主動型基金的投資能力，進(jìn)一步體現(xiàn)在其超越業(yè)績基準(zhǔn)的表現(xiàn)。再從超額收益榜來看，Wind數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，462只普通股票基金超越自身基準(zhǔn)的平均超額收益為15.74%，業(yè)績排名前十的基金仍以醫(yī)藥主題基金為主，工銀瑞信養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)憑借60.69%的超額收益，一舉奪冠。工銀前沿醫(yī)療和工銀醫(yī)藥健康A(chǔ)、C，也憑借40%以上的超額收益，位列前20。今年以來截至6月底，工銀瑞信旗下17只基金超額收益達(dá)30%以上，8只超40%。

對此，工銀瑞信基金經(jīng)理趙蓓指出，今年醫(yī)藥已經(jīng)積累了比較大的漲幅，主要是因為在疫情期間醫(yī)藥的需求相對剛性，所以受到的影響相對其他行業(yè)較小;此外部分與抗疫相關(guān)需求的爆發(fā)式增長也拉動了行業(yè)的需求。所以醫(yī)藥行業(yè)前期有較為明顯的超額收益。長期來看，我們看好創(chuàng)新藥、創(chuàng)新醫(yī)療器械、醫(yī)療服務(wù)，還有一些與醫(yī)?？刭M、政策免疫相關(guān)的細(xì)分方向，以及包括制劑出口，不在醫(yī)保范圍的一些特色?？扑幍阮I(lǐng)域。

主動權(quán)益產(chǎn)品中長跑實力不俗 工銀瑞信投研團(tuán)隊實力彰顯

當(dāng)然，工銀瑞信的權(quán)益軍團(tuán)爆發(fā)并非一朝一夕之功，早在去年就已有跡可循。工銀瑞信在2019年的結(jié)構(gòu)性行情中，整體業(yè)績大放異彩。海通證券數(shù)據(jù)顯示，2019年工銀瑞信權(quán)益類基金全年平均收益率達(dá)46.59%，排名行業(yè)前1/5，在公募資產(chǎn)管理規(guī)模前10大基金公司中居第2位。

再拉長時間段看，公司在投資長跑中也保持著良好的成績：銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，近一年，工銀瑞信旗下30只主動權(quán)益基金漲幅在50%以上，8只位列同類前十。其中，工銀前沿醫(yī)療、工銀醫(yī)藥健康A(chǔ)和C、工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)4只基金近一年累計回報超100%。三年期來看，工銀瑞信旗下10只主動權(quán)益類基金漲幅居同類前十，各類產(chǎn)品中躋身同類Top10的共18只。

工銀瑞信基于業(yè)務(wù)特點和投資團(tuán)隊成員能力綜合評估分析，設(shè)立了15個能力中心和4大研究板塊。通過全方位引入國內(nèi)外優(yōu)秀人才，組建了一支風(fēng)格穩(wěn)健、誠信敬業(yè)、創(chuàng)新進(jìn)取、團(tuán)結(jié)協(xié)作的專業(yè)團(tuán)隊，其自己培養(yǎng)的基金經(jīng)理占投資團(tuán)隊總?cè)藬?shù)的比例超50%，投資人員平均司齡5年以上，高于行業(yè)平均水平。

特別是作為行業(yè)主題投資引領(lǐng)者，工銀瑞信近年來以行業(yè)基金為銜接，持續(xù)促進(jìn)投研深度融合，并形成了上游組、中游組、能源設(shè)施組、大消費組、醫(yī)療保健組、TMT組、金融地產(chǎn)組、宏觀策略組，各研究團(tuán)隊經(jīng)驗豐富，每個團(tuán)隊由資深研究人員擔(dān)任小組組長，進(jìn)行研究指導(dǎo)。