我國區(qū)域金融發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的實(shí)證分析

朱孔明

摘 要 我國區(qū)域劃分具有極強(qiáng)的地域性特點(diǎn)，不同區(qū)域的氣候、地質(zhì)、文化、人口等發(fā)展都有較大的差異性，演化出不同的市場經(jīng)濟(jì)模式，最終對(duì)金融發(fā)展造成了差異性的影響。本文主要對(duì)區(qū)域金融發(fā)展的含義、區(qū)域劃分方法、分析方法和計(jì)算方法進(jìn)行討論，并對(duì)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)證分析進(jìn)行探討。

關(guān)鍵詞 區(qū)域金融發(fā)展 區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長 實(shí)證分析

我國金融市場自改革開放以來一直保持著活躍的發(fā)展態(tài)勢，但由于不同區(qū)域的差異性因素，從而表現(xiàn)出不同的金融發(fā)展特點(diǎn)與不同的經(jīng)濟(jì)增長形勢。由于這種差異性，想要計(jì)算兩種模式的相關(guān)性關(guān)系，就要通過不同的變量控制、計(jì)量方法的計(jì)算方式進(jìn)行分析。對(duì)此，國內(nèi)外已有諸多針對(duì)不同區(qū)域形式的相關(guān)性分析，但最后得到的相關(guān)性結(jié)果仍然存在較大的差異性，無法得出比較統(tǒng)一的衡量標(biāo)準(zhǔn)。所以，考慮到諸多差異性的計(jì)算因素，針對(duì)我國的區(qū)域金融發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的計(jì)算分析，需要選取符合我國實(shí)際情況的計(jì)算方法進(jìn)行相關(guān)研究。

一、我國區(qū)域金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長現(xiàn)狀

（一）區(qū)域金融發(fā)展的含義

在目前普遍共識(shí)的基礎(chǔ)上，區(qū)域金融發(fā)展是指在一定限制條件下區(qū)域內(nèi)的金融資產(chǎn)在區(qū)域GDP總額占比的上升情況。通常在區(qū)域金融發(fā)展良好的情況下，金融市場與金融機(jī)構(gòu)也會(huì)形成成熟的運(yùn)作模式，發(fā)揮高效率和高質(zhì)量的運(yùn)作功能，進(jìn)而再次促進(jìn)區(qū)域金融發(fā)展，形成正向的良性循環(huán)。如果將區(qū)域金融發(fā)展作為綜合性的區(qū)域要素來看，區(qū)域金融發(fā)展還具有符合經(jīng)濟(jì)增長的特點(diǎn)。區(qū)域金融包括金融產(chǎn)品的豐富、中介的全面、機(jī)構(gòu)的高效率等多種構(gòu)成機(jī)制，區(qū)域金融的發(fā)展離不開多種構(gòu)成機(jī)制的共同完善與提高。

（二）區(qū)域的劃分

我國區(qū)域構(gòu)成因素復(fù)雜，在選取區(qū)域劃分結(jié)構(gòu)時(shí)，需要針對(duì)不同的分析需要，選擇適用的劃分要素。在本文中，除處理常規(guī)區(qū)域劃分的地理、經(jīng)濟(jì)、人口的劃分要素外，還針對(duì)研究議題，在區(qū)域劃分要素中展開具有相關(guān)性的劃分。先是分析各個(gè)區(qū)域的金融發(fā)展情況，再結(jié)合地理等其他劃分要素，綜合考量后進(jìn)行調(diào)整。

1.區(qū)域金融發(fā)展的分析

對(duì)于區(qū)域金融發(fā)展的分析，可以使用不同角度的計(jì)算方式，包括總量指標(biāo)和效率指標(biāo)。

（1）總量指標(biāo)?？偭恐笜?biāo)在進(jìn)行實(shí)際計(jì)算應(yīng)用中，可以通過對(duì)戈氏指標(biāo)和麥?zhǔn)现笜?biāo)的借鑒參考來衡量。例如，戈德史密斯在1966年提出的金融相關(guān)比率指標(biāo)，能夠?qū)μ囟〞r(shí)期內(nèi)的區(qū)域金融活動(dòng)總量和區(qū)域經(jīng)濟(jì)活動(dòng)市場總值的比值進(jìn)行計(jì)算。衡量區(qū)域金融發(fā)展的另一種計(jì)算方式是由麥金農(nóng)提出的貨幣存量與生產(chǎn)總值比率的計(jì)算。本文針對(duì)我國區(qū)域金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的實(shí)證分析，根據(jù)以上兩種方式，對(duì)戈氏指標(biāo)進(jìn)行適應(yīng)性的調(diào)整，以銀行存款和貸款總額作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)量，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)市場總值作為生產(chǎn)總值進(jìn)行實(shí)證分析。

（2）效率指標(biāo)。在金融機(jī)構(gòu)的工作中，銀行吸收公眾存款發(fā)放貸款為企業(yè)的發(fā)展投資，所以在區(qū)域金融發(fā)展的動(dòng)態(tài)過程中，金融機(jī)構(gòu)具有很大的參與性和影響性，區(qū)域金融發(fā)展又能夠提升區(qū)域金融機(jī)構(gòu)的工作效率，所以通過對(duì)區(qū)域金融機(jī)構(gòu)的工作效率指標(biāo)的計(jì)算，能夠?qū)^(qū)域金融發(fā)展的情況進(jìn)行分析。

2.區(qū)域聚類分析

聚類分析就是通過對(duì)目標(biāo)對(duì)象的集合與分組，對(duì)具有不同特征的目標(biāo)對(duì)象進(jìn)行區(qū)分。但在聚類分析的過程中，類的特性是需要經(jīng)由對(duì)目標(biāo)對(duì)象的分析而總結(jié)的，聚類分析的類是未知的。不同于分類的過程，類的特性是已知的，是通過對(duì)目標(biāo)對(duì)象是否符合類的特性進(jìn)行分類的過程。根據(jù)不同的研究方向和研究方法的特性，需要對(duì)聚類目標(biāo)對(duì)象進(jìn)行針對(duì)性的樣本整理，然后通過SPSS軟件，對(duì)各樣本的金融發(fā)展指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算分析，采用不同指標(biāo)作為聚類分析的標(biāo)準(zhǔn)，如以Z得分進(jìn)行聚類分析等，也可根據(jù)研究的實(shí)際情況將地理位置和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平作為聚類的衡量標(biāo)準(zhǔn)，最終得出聚類后的區(qū)域劃分情況，從而進(jìn)行研究分析。

3.各區(qū)域金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長

（1）各區(qū)域金融發(fā)展情況。對(duì)于各區(qū)域金融發(fā)展情況的了解可以由我國金融統(tǒng)計(jì)年鑒的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析得到，以不同的對(duì)比序列進(jìn)行綜合性的衡量，如各區(qū)域的金融相關(guān)比率和人均GDP數(shù)據(jù)的對(duì)比等方式進(jìn)行衡量。

（2）各區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長情況。對(duì)于各區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長情況的了解，同樣可以根據(jù)我國金融統(tǒng)計(jì)年鑒的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析，以貸存轉(zhuǎn)化率時(shí)間和人均GDP增速數(shù)據(jù)的對(duì)比方式進(jìn)行衡量。

二、我國區(qū)域金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長的實(shí)證

通過對(duì)不同研究目的的區(qū)域聚類后，能夠?qū)^(qū)域金融發(fā)展情況、區(qū)域金融增長情況的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算與分析，而對(duì)于各區(qū)域金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長相關(guān)性的計(jì)算分析，需要在包含區(qū)域金融發(fā)展和增長的時(shí)間順序和面板數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上進(jìn)行進(jìn)一步計(jì)算分析。以經(jīng)濟(jì)增長理論作為分析基礎(chǔ)，對(duì)于可能存在的推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的生產(chǎn)要素作為X1和X2兩種變量加入計(jì)算中。其中，解釋變量X1為金融相關(guān)比率，解釋變量X2為貸存比率，被解釋變量為區(qū)域人均GDP增長率，根據(jù)最小二乘法回歸的計(jì)算方式，通過Eviews6.0等計(jì)算軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，能夠?qū)ψ宰兞亢妥兞康南嚓P(guān)系數(shù)和回歸方程進(jìn)行計(jì)算，通過對(duì)回歸結(jié)果的分析，能夠獲得區(qū)域金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間互為促進(jìn)的因果關(guān)系。

三、結(jié)語

通過研究探討，能夠?qū)^(qū)域的金融發(fā)展情況和經(jīng)濟(jì)增長情況進(jìn)行科學(xué)性的了解和掌握，對(duì)各區(qū)域的金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長結(jié)構(gòu)和政策進(jìn)行適應(yīng)性的調(diào)整，從而促進(jìn)各區(qū)域和諧發(fā)展，最終增強(qiáng)我國的綜合國力。

（作者單位為東營銀行股份有限公司）

參考文獻(xiàn)

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